저자: 차영주 · 한국인
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2차전지는 바닥에서 외국인 매수 유입으로 차트가 꿈틀거리며 반등 조짐이 보인다. 다만 펀더멘털은 중국 추월, 리튬 공급 과잉, LFP 대세 등 악재가 많아 냉정히 봐야 한다. 패배터리(수율·리사이클) 관련 업체가 펀더멘털 기반 아이디어가 될 수 있고, 가을 무렵 코스피 3500 중반 이후 틈새 시장으로 2차전지가 반등할 수 있다는 견해. AI 데이터센터·에너지 고속도로 수요도 언급. 다만 사회자는 과거 낙관론에 대한 우려를 제기.
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2차전지의 때가 왔다. 동의하십니까? 단평이라면 예, 최근에 6월 들어서 모양이 조금 바뀌었어요. 바닥에서 올라오는 모양이 꿈틀꿈틀 됩니다. 지금 2차전지 놓고 보면 일단 첫 번째로 외국인들이 좀 사는 모습이 나와요. 우리가 5천을 가려면 온 집안에 있는 애들이 다 잘돼야 되잖아요. 그러다 보니까 얘 놔두고 우리는 못 가네. 얘를 끌고 가야 되겠네라고 생각이들을 수도 있어요. 우리가 지금은 과거처럼 이제 2차전지를 보시는 분들은 2021년 2022년에는 이런 논리적인 얘기가 아니라 무조건 간다였다가 지금은 간다라 그러면 야 논리적으로 내가 납득이 안 돼.
나를 좀 납두시켜 봐. 아, 이렇게 좀 변하셨어요. 변하셨는데 저는 약간의 우리가 좀 비성적인 측면에 있어서의 어떤 제기적 현상 이런 것들을 좀 놓고 보면 조금 저는 오히려 가을까지 틈세 시장으로 그 틈새 시장을 2차지가 좀 몇 줄 수도 있지 않을까 저는 그렇게 좀 말씀드리고 싶어요. 이제 우리가 관심을 갖고 들여다봐야 될 또 한 가지 중요한 섹터가 네. 바로 2차전지입니다. 네. 코스피 5천 가기 위해서는 네. 뭐 반도체만 잘해서는 안 돼. 네. K방산 뭐 조선도 잘해 주면 좋지만 역시이 나머지 반에 있는 동생들이 움직여야 돼요.
그죠? 여기도 적어도 중간선에는 가줘야 다같이 5이라는 목표를 갈 수 있습니다.이 부분은 동의하십니다. 자 그러면 단도직입적으로 그냥 짧게 예한이로 질문드리겠습니다. 2차전지의 때가 왔다. 동의하십니까? 단답형이라면 예 예 그럼 2차전지의 때가 왔다라는 말씀이신 거죠? 예. 그니까 때가 왔다라는 것이 좀 미묘하긴 합니다만 단답형원 예입니다. 근데네 그러면 장문으로 답변해 주신다면요? 어 이제 저를 모르시는 분들을 위해서 제가 2000 간다라고 하면 그니까 맨날 간다 그러냐? 근데 안 간다. 어 안 갔잖아. 예 그러면 제가 약간의 부연 설명이 좀 필요합니다.
제가 2023년지 많이 갈 때 막 많은 분들이 관심이 있을 때 제가 조금 약간의 냉정하게 좀 봐야 된다. 너무 우리가 10년 뒤 일은 모르는 거 아니냐. 네. 그 말씀을드 제가 주요 방송 군를 렸습니다. 출연하고 있다가 그런 어떤 경험이 있어요. 그럴 정도로 그때만 하더라도 조금 냉정을 했자라는 얘기를 했어요. 근데 이제 너무 신격화됐었으니까 너무 신격화되니까 이거는 조금 뭐 과거 우리 상황을 보면 2016년 17년에 제약 바이오 시대 그 전에 차정 시대 이런 걸 보면 항상 휴증들이 있었잖아요. 때에 그라도 조많어 댓글로제 출연시키지 말아라 이제 뭐 이래가지고 제가 주요 방송국 공중파를 이제 잘렸던 어 그런 경험이 있는데 그런데 제가 지금 뷰가 좀 바뀌었어요.
뭐냐면 저는 뭐 제가 뭐 책에도 그 한게 거기에 이제 뭐 어떤 그 투자자가 그 그런 얘기를 썼어요. 그러니까 어 대만계 미국 투자자인데음 그 책도 제가 이제 책에 그걸 해냈는데 그 사람이 그랬어요. 시장을 있는 그대로 봐라. 시장을 예측하고 보지 마라. 시장을 있는 그대로 보라라고 한 거죠. 개인 투자자인데 그런 것처럼 지금 2차 현지를 놓고 보면 2차 현지 호재가 맞냐 악재가 맞냐라고 보면 호재는 한두 개 악제는 한 여덟 아홉 개라고 봐요. 그런데 최근에 6월 들어서 모양이 조금 바뀌었어요. 바닥에서 올라오는 모양이 꿈틀꿈틀 됩니다.
제가 네카워 같은 경우도 올 초에 저도 네이버 카카오도 마찬가지로 조금 조심스럽게 보자라고 얘기를 했었던 상황인데 차트가 올라오니까 이건 뭔가 있다. 근데 지금 이제 A가 붙으면서 이제 차트가 폭발한 건데 A가 안 붙었어도 차트가 이제 올라왔었던 건데 지금 2차현지 놓고 보면 일단 첫 번째로 외국인들이 좀 사는 모습이 나와요. 근데 외군인들이 사는 것은 이게 네이키드로 찐 모습을 사는 것인지 아니면 그동안 지금 2년 동안 끌고 왔었던 공매도 판매가 들어온 건지는 모르겠습니다만네. 둘 다 의미가 있다. 모친간에 외군들이 일단 샀다라는 건 의미가 있고 공매도 쇼커번이 들어오다 더 이상 밀리지 않는다라는 거죠.
더 이상 밀리지 않는다라는게 이게 시장의 악재일 수도 있고 교수님 말씀하신 것처럼 우리가 5천을 가려면 온 집안에 있는 애들이 다 잘돼야 되잖아요. 그러다 보니까 얘 놔두고 우리는 못 가네. 얘를 끌고 가야 되겠네라고 생각이들을 수도 있어요. 그것도 어찌 됐던 주식 시장이 좋은 거다라고 말씀드릴 수가 있겠죠. 그리고 일단 차트가 완전히 바닥을 잡아가는 모습들이 좀 나타나고 있다라고 저는 봐요. 그래서 그렇다라면 2차전지를 지금부터라는 지금부터 그렇다고 다시 대세 상승기 우리가 과거에 어떤 영광을 제언한다라고 보려면 케즘도 극복해야 되고 한 가지 여기서 짧게 말씀 케즘은 이게 정책으로 바뀌는게 아닙니다.
수요가 늘어나야 됩니다. 그렇기 때문에 그거를 극복하기에는 현실적으로 어려움이 있다 하더라도 투자자 입장에서 보면 2차원지를 가지고 매매를 해 볼 만하다. 음. 그래서 교수님께서 진분하신 단답형으로 간다 안 간다? 간다. 어느 정도 수까지는 저는 이제부터는 조금 관심을 가질 때가 됐다. 이렇게 말씀드리겠습니다. 아, 말씀 감사합니다. 그러면 예, 제가 어쩌면 냉정하게 이번에는 제가 냉정을 쳤고 소장님께 냉정하게 이렇게 질문 한번 드려보고 싶습니다. 주로 이제 주식 시장 안에서 주식 차트 안에서 외국인이 사들이 사모으고 있다.이 수급적인 측면에서 2차전지의 때가 왔다라고 말씀하시고 네.
그리고 말씀 속에는 5천 갈 테니까 그러면 2차전지도 어느 정도 갈 수밖에 없다라고 말씀하신 거예요. 사실은 이게 선후행 관계가 얘가 가줘야 5천이 가는 건데 5천 가니까 가는 거 갈 것을 그냥 상정해 놓고 당연히 얘도 가지 않겠느냐라고 말씀을 주신 거예요. 그래서 제가 이렇게 반문을 드리고 싶습니다. 저 구독자분들이 또 어떻게 댓글 하실지 모르겠지만 냉정하게 이렇게 하겠습니다. 그걸 떠나서 이제 주식 차트를 잠깐 떠나서요. 펀더멘탈을 보자는 거예요. 2차전지 시장을 놓고 네. 이미 저도 이제 삼성 SDI나 뭐 에너지 엔솔이나 다 기업들 어 다녀왔고 어이 경영 전략 회의의 강연도 가서 어 오히려 그 경영진들이 속상해 하는 그 질문에 답변도 드리고 다 왔는데 지금은 네 정말 아예이 2차전지라는 영역에서 기술 패권적 지위가 네 완전히 중국에 내주고 있는 모습이라고 어 솔직히 객관적으로 어 진단하는게 맞지 않나?
예.라고 일단 냉정하게 보고요. 다만 여기서 뭔가 돌파를 마련하는 모습을 보인다면 주가는 돌파구로 인한 그 영업익기나 그 기대치보다 더 크게 상승할 수도 있습니다. 그죠? 근데 그 돌파구를 마련하는 것이 가장 대표적인 예가 차세대 2차전지예요. 그죠? 네. 차세대 전지 개발. 근데 그게 당장 보일까? 그건 좀 아직 물음표입니다. 그런 관점에서 제가 질문을 드립니다. 냉정하게 봤을 때 이게 산업 섹터에서 그 주식 시장 말고요. 섹터 내에서 실물 경제적으로 어 중국의 추격을 이겨낼 수 있을까? 만약에 말씀하신 것처럼 또 하나의 논리로 앞부분에 우리 조선에서 트럼프의 힘이 작용했다 한 것처럼 역시 트럼프의 힘이 작용돼서 어떤 어 미국으로 오는 자동차의 어 2차전지든 뭐든 다 중국산 배제야 예를 들어서 그런 뭐 뭔가 조치가 있지 않는 한 지금으로서는 현재 중국의 추격 추격이 아니라 이제 추월이라고 중국의 전성 시대라고 봐야 되죠.
예. 전성 시대라고 맞아요. 그렇게 평가하는게 맞는데 이게 주식 시장에도 그런 것을 선재적으로 반영할 만한 그런 뭔가의 모멘텀이 보일까에 대한 냉정한 질문을 좀 드려보고 싶습니다. 일단 주식 시장 그걸 반영했다라고 저는 말씀드리고 싶어요. 일단 반영했다. 일단 지금 주식 시장에서는 어 우리가 이제 중국이 저렇게 보정받아서 밀어내기로 정말 야적장에 차를 쌓아 놓음에도 불구하고 보정은 받는게 남으니까 걔 저렇게 만드는 현상까지도 저는 반영이 됐다라고 일차적으로 보고 두 번째는 그러면 일단은 뭐 펀드멘탈부터 좀 보면 펀드메탈은 솔직히 답이 없다라는 부분에 대해서는 저는 좀 그래 좀 냉정하게 맞다라고 말씀드렸어요.
왜냐면 일단 리튬이라는 것이 우리가 2022년 2023년에 생각했던 거보다 리튬은 전 세계에서 너무 많아요. 너무 많고 너무 흔한 광물이에요. 그리고 이제 거기에 많은 사람 돈들이 몰려 있어서 그건 안 된다. 그리고 우리 그때 당시에 안 된다라고 봤었던 LFP가 현재로선 대세가 되고 있다. 그런 부분들은 인정해야 된다라는 건데. 그러면 펀드멘탈로 봤을 때 투자할 수 있는 아이디어가 단 한 가지 있다라고 봅니다. 뭐죠? 패배돌리입니다. 아, 패배터리에 대한 부분들은 우리가 조금 투자의대로 좀 넣어서 보면 당장 지금 뭐 나름대로 고민해 보신 분들은 야, 전기차가 팔려야 패배가 나오고 시간이 지나야 패배가 나오는데 지금 전기차가 안 팔려서 문제인데 웬 패배터리 문제라고 말 수가 있겠죠.
근데 요건 하나만 알고 둘은 모르시는 겁니다. 우리가 수율이라는게 있지 않습니까? 수율이라는게 이제 완성도죠. 제품을착찍어이 수이 100% 완성품인데 보통 2차지 같은 건 수율이 한 7 80% 정도만 나와도 성공했다라고 보는 거거든요. 안 나온 거 뭐 지금 뭐 SK 같은 경우는 40%냐 50%나 이러니까 만들어온 거의 절반은 폐기를 시켜야 되는 거 근데 반도체 같은 경우는 수이 안 나와도 수정을 할 수가 있습니다. 우리가 테스트 소켓을 가지고 이걸 조정을 할 수 있지만 폐배터리 만들어 아 저기 배터리를 만들어 놓은 걸 가지고 이게 분량이 나왔다.
그러면 고기의 고수라인이 패배터리 시장으로 넘어갑니다. 그러니까 지금도 우리가 공장에서 컨베어 벨트에서 일정 부분은 패배터리 시장으로 흘러 들어가고 있다라고 봐야 돼요. 그러면 다행스럽게도 지금 이제 LFP가 아닌 이상은 우리나라가 만들고 있는 리튬미온 배터리 같은 경우는 95%까지 리사이클이 됩니다. 굉장히 전 세계적으로 수율이 높습니다. 그렇기 때문에 저는 일단 조금 도망간다라고 치면 패배터리 업체를 좀 보자. 네세대 상 있 아시는 것처럼 그 업체들을 저는 놓고 본다라면 오히려 그게 직금으로서는 펀드멘탈 기반한 투자에디어가 될 수 있다.
그리고 결국은 트럼프가 유회를 줬지만 중국산 제품을 쓰지 말라라는 거 아니겠습니까? 근데 이제 당장 막히는 것 중에 가장 큰게 의외로 흑연이에요. 흑연은 중국에서 99%를 만들기 때 90% 이상 만들기 때문에 일단 쓰자라고 하지만 다 리사이클이 되니까. 그러면 트럼프도 이제 그런 거죠. 자, 중국산 제품을 들어와서 한국에서 리사이클 하면 이게 한국산, 중국산이야. 복잡하죠. 일단 한국산으로 인정해 주는 거죠. 그리고 미국 내에서 리사이클하면 미국산으로 인정해 준다라고기 때문에 그렇게 본다라는 거고 두 번째 이제 교수님 말씀하신 것처럼 약간의 주식 시장은 꼭 이제 꼭 이성적이지 않으니까 놓고 보면이 책에 여기도 썼습니다만 소루스가 얘기한 재기 이론을 보면 결국 이게 올라가면 사람들이 아 맞아 이거를 좀 봐야 된다라는 그런 부분들도 있어요.
근데 주식 시장에서 지금 LG엔솔이라든지 말씀하신 삼성 SDI라든지 아니면 코스닥 시장에서 에코프로나 에코프로 비행 같은 경우는 이게 지수에 편입이 돼 있으니까 패시브 자금이 들어오면 어쩔 수 없이 따라들어오는 면들도 좀 있어요. 그러니까 우리가 지금은 과거처럼 이제 2차지를 보시는 분들은 2021년 2022년에는 이런 논리적인 얘기가 아니라 무조건 간다였다가 지금은 간다라 그러면 야 논리적으로 내가 납득이 안 돼. 나를 좀 납득시켜 봐. 좀 변하셨어요. 저는 약간의 우리가 좀 비성적인 측면에 있어서의 어떤 제기적 현상 이런 것들을 좀 놓고 보면 조금 저는 오히려 가을까지 틈세 시장으로 그러니까 앞서 언급드렸다시피 지금 이제 우리나라 지수가 본격적으로 올라가려면 3천 중반을 넘어서가 이제 가을증으로 보면 그 틈세 시장을 2차지가 좀 몇 줄 수도 있지 않을까?
아, 저는 그렇게 좀 말씀드리고 싶어요. 아, 말씀 정말 감사하고요. 또 제가 이제 토론자로서 어, 배터리 시장에 있어서 우리가 주목해야 될 것 한 가지가 아, 물론 어, 비중으로 보면 뭐 전기차 배터리에 비하면 뭐 비교가 안 될 만큼의 작은 시장일지 모르겠지만 현 정부에 적극적으로 추구하고 있는 첫 번째 성장 전략이 AI 고속도로잖아요. 근데 AI 고속도로가 나올로 깔릴 수가 없어요. 이게 전기 에너지를 어마어마하게 소모합니다. 제가 엊그적게 과기정통부 그 자문회의에 참석했었거든요. 근데 한 이제 공학 전문가가 뭐라고 얘기했냐면 그 HBM 예.
예. HBM을 쌓아 가지고 또 이제 데이터 센터를 만드는데 데이터 센터가 작은 거부터 이제 큰 것까지 있겠지만 작은 거 예를 들어서 컴퓨터 본체만한 그런 어 데이터 센터를 만들었을 때 거기에 소모되는 전력량이 한시간 동안의 전력량이 4인 가구가 5일 동안 쓰는 전력량이래요. 어마어마하더라고. 그렇게 비유적으로 저한테 얘기해 주더라고. 저도 한 가지들은게 우리 얼마 전만에 하더라도 이렇게 그 만화 그리는 거 유행했었잖아요. 이으로 그거 뭐 예를 들어서 나하고 저하고 김광숙 교수님 사진 찍를 이걸 좀 캐릭터를 그려 줘. 그린 거잖아요.고 전력량이 제가 듣기로는 요거 완충하는 전력량이래.
어마어마한 양이죠. 엄청난 그거 인정합니다. 예. 자, 그러면은 예, 그래서 뭐 이재명 정부가 같이 제시했던 것이 AI 고속도로만이 있는게 아니라 에너지 고속도로 같이 얘기했어요. 근데 에너지 고속도로는 분산 전력망이거든요. 지금처럼 중앙집 전력 공급망이 아니라 분산 전력망이고 해당 데이터 센터는 해당 데이터서가 필요가 필요로 하는 전력을 스스로 생산하고 스스로 저장해야 되는 거예요. 그니까 그런 데이터 센터용 에너지 저장 장치 소위라고 할 수 있는 그런 수요도 굉장히 많이 일어난다라는 것도 한번 생각을 해 주시고요. 예. 그런 것들도 에너지 고속도로서 어 필수제적인 역할을 한다.
뭐이 부분도 그러니까 많은 분들이 재생 에너지 예를 들어서 풍력이나 태양광에만 집중하시는데 폭력 태양광 깔리면 당연히 들어가야 돼. 왜냐면 그 전원이 만들어지는 거와 소비하는 시간 개비 발전니까. 예. 반피합니다. 실제 이런 부분에 탄력을 받고 사업을 어 이게 활성화해 나가는 과정에서는 또 그쪽에 패스티브 자금도 있지만 역시 그런 것들을 또 실물 경제적으로 어 고려하고 자금이 몰릴 수도 있다. 이런 부분도 좀 의견을 같이 드리도록 하겠습니다. 저와 함께 지금 한시간 가까이 지금 주식 투자 필독서 책에 기초해서 우리가 어떻게 주식 투자해야 되고 어떤 것을 고려해야 되고 어떤 종목에 돈이 몰릴 것인지를 좀 들여다 본 겁니다.
또이 책의 특징이 세계 주식 명들 네 정말 여러분 이름만 되면 알법한 그 명들 40권을 한 권으로 모아 놨거든요. 제가 여기 그 추천글 글을 올렸는데 어 그 첫 번째 문장만 한번 읽어 드려도 될까요? know what you own. 그러니까 자신이 아는 것에 투자하라.이 말은 이제 제가 한게 아니라 피터린치의 투자처럼이거든요. 마치 그런 것처럼 여러분들이 이런 주식 투자하는데 있어서 여러분이 알고 투자를 하셔야 되는데 그냥 뭐 투자해요? 뭐요? 그래요. 따라 투자하는 그런 방식이 아니라 여러분이 스스로 알고 투자를 해야 되는데 아 부디이 책이 주식 투자를 위한 철학 주식 투자에 있어서 지켜야 할 기본 그리고 뭐 종목을 선장한다든가 뭐 리밸런싱 한다든가 여러 가지 영역에 있어서의 여러분이 기본을 좀 다지는 그런 시간이 어 되실 수 있기를 좀 바라는 마음입니다.
또 소장님께 끝으로 네. 어, 지금 이렇게 시장에 참여하고 있는 많은 개인 투자자들한테 꼭이 말을 하고 싶다. 종원 한 말씀 남겨 주신다면요? 어, 조원으로 보자라면 저는 이런 말씀을 좀 드리고 싶어요. 그러니까 투자자분들이 목표를 좀 세우고 우리가 이제 5천을 간다라는 전제하에 갈 거 저는 갈 거라고 믿고 있고요. 어, 그런다고 본다라면 이게 그냥 남얘기 들어서 투자할 수 있는 부분들은 아니다라고 봅니다. 교수님 말씀하신 것처럼. 자신만의 방식을 꼭 찾기를 바란다. 그거 거기에 목적을 두셔라. 당장 좀 돈을 버는 것이 아니라 제 주위에서 보 제 운이 좋아서 돈 버신 분들도 계세요.
정말 중복 하나 잘 잡아서 운 좋게 종목을 잘 잡았다는 것도 운이고 여러 가지 뭐 누구 얘기 듣고도 돈 버신 분들도 있어요. 근데 꾸준히 돈 버시는 분 중에 그런 분은 없어요. 꾸준히 돈 벌시는 분들의 공통점은 자기만의 방식이 있다라는 거죠. 자기만의 방식이 재무제표 몰라도 되고요. 물론 재무재표를 알아야 되지만 그니까 극단적으로 봐 재무제표 모르고 차트만 갖고도 돈 버시는 분들도 있어요. 퀀로 돈 버시는 분들도 있고 파생으로 돈 보시는 분들도 있고 여러 가지가 있는데 그분들의 공통점은 자기만할 방식이 있다 방법들이지만 그 방법을 어 찾는데 제책도 도움이 좀 되긴 하겠고 뭐 이렇게 중요한 뭐 우리 교수님 유튜브도 도움이 되겠고 이런 것들을 들음으로써 나만의 방식을 내가 올해 한번 만들어 보겠다.
근데 방식을 만들면 처음에 우리가 이제 공부하는 방식 할 때도 그렇지만 처음부터 완벽해지지 않지 않습니까? 하다 보면 자꾸 이제 시행 채거를 겪고이 그런 것들을 기록으로 남기고 그런 걸 통해서 반복 학습하고 한다라면 전 충분히 가능성이 있다. 더군다나 꼭 우리 교수님 하시는 말씀 잘 조언으로 듣고 방향을 설정한다라면 저는 긍정적이다. 이렇게 말씀드리겠습니다. 아 말씀 감사합니다. 오늘 1한시간 동안 경인당과 토론합시다 해서 한국 주식 시장 도대체 어떻게 올러갈까? 코스피 5천 찍을까? 있다면 어떤 배경하에 그런 것이 가능할까? 아 뭐 정말 집중해서 많은 인사이트 공유해 주셔서 감사하고 저도 많이 배울 수 있는 시간이 됐습니다. 감사합니다.네 감사합니다. 예.
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