저자: SBS뉴스보도 · 한국인
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코스피·코스닥 8%대 급락과 서킷브레이커 발동. 중국 CXMT 상장에 따른 메모리 경쟁 우려, 엔비디아 AI 순환거래 논란, 외국인 대규모 순매도가 원인으로 제시됨. 개인의 단일종목 레버리지 ETF 투자 확대와 이에 따른 손실(약 56조원 추산), 금융당국의 레버리지 ETF 규제 강화(예탁금 3천만원, 괴리율 2%) 소식 포함. 반도체 수출 호조로 2분기 GDP 성장 및 실질 GDI 15.6% 증가, 기준금리 추가 인상 전망 언급.
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여러분 안녕하십니까? SBS 12시 뉴스입니다. 코스피가 오늘 9% 넘게 급락하면서 시장 안정 조치인 서킷브레이커가 올해 여덟 번째로 발동됐습니다. 중국발 메모리 공급 과잉 우려에 더해, 전날 미국 증시에서 AI 순환거래 논란이 불거진 엔비디아의 주가 급락이 큰 영향을 줬습니다. 이태권 기자의 보도입니다.
코스피와 코스닥은 오늘 개장 직후 급락해 프로그램 매도 호가 효력을 일시 정지하는 매도 사이드카가 곧바로 발동됐습니다. 특히 어제보다 5.2% 내린 6,400으로 출발한 코스피는 낙폭을 키워 8% 넘게 떨어졌고, 20분간 매매가 멈추는 서킷브레이커까지 발동되며 6,300선 아래로 밀려 내려왔습니다.
지수가 3개월 전 수준으로 돌아간 것인데, 서킷브레이커 발동도 지난 13일 이후 10거래일 만으로 올해 여덟 번째입니다. 반도체 투톱인 SK하이닉스와 삼성전자는 각각 11%, 9.4%씩 폭락해 161만 6천 원과 23만 원까지 내려왔습니다. 외국인은 2조 원 넘게 순매도하며 지수 하락을 주도하고 있습니다.
중국이 반도체 제조에 쓰이는 심자외선 노광장비 개발에 나섰다는 소식이 전해지며 글로벌 메모리 경쟁 심화 우려가 커졌고, 이것이 우리 증시에도 영향을 미친 것으로 풀이됩니다. 전날 상하이 증시에 상장한 중국 D램 제조업체 창신메모리가 공모가의 500% 이상 급등하면서, 국내 반도체주의 수급이 줄어들 수 있다는 지적도 나왔습니다.
여기에 미국 반도체 기업 엔비디아가 오픈AI의 데이터센터 장기 임대에 최대 2,500억 달러를 지급 보증하기로 했다는 발표까지 나오면서 AI 기업 순환거래 논란도 투자자들의 우려를 키웠습니다. 엔비디아가 오픈AI 등 고객사에 돈을 빌려주고, 그 돈으로 다시 데이터센터에 들어갈 엔비디아 칩을 사는 순환 구조가 기업 가치를 부풀릴 수 있다는 지적입니다.
이런 가운데 내일부터 시작되는 SK하이닉스 등 주요 반도체 기업들의 실적 발표가 반등의 계기가 될 수 있을지 시장의 촉각이 쏠리고 있습니다. SBS 이태권입니다.
무섭게 출렁이는 국내 증시에서 투자자 이탈 조짐이 뚜렷해지고 있습니다. 반대로 국내 투자자들의 미국 주식 투자 규모는 이달 들어 크게 늘었습니다. 이태광 기자입니다.
이달 들어 코스피에선 서킷브레이커 두 번, 사이드카 12번 등 거의 매일같이 시장 안정 조치가 발동됐습니다. 극심한 변동성 속에 지수는 한 달 전 최고점 대비 26% 폭락했습니다. 증시 대기 자금인 투자자 예탁금도 30조 원 넘게 줄어 105조 원대로 내려왔고, 금리 인상 분위기 속에 5대 시중은행의 전기예금 잔액은 이날 하루에만 22조 3천억 원 늘었습니다. 한 투자자는 변동성이 너무 커서 뉴스가 반영되는 폭이 크니 무서워서 투자를 못 하겠다고 말했습니다.
국내 투자자들의 미국 증시 투자 규모는 다시 증가하고 있습니다. 5월에는 순매도 우위였지만 지난달 순매수로 전환했고, 원·달러 환율이 하락하기 시작한 이달 들어서는 지난달의 배 규모로 급증했습니다. 이른바 서학개미들은 엔비디아, 마이크론 등 반도체 기업으로 구성된 필라델피아 반도체 지수의 일간 수익률 세 배를 추종하는 레버리지 ETF를 가장 많이 매수했고, SK하이닉스 ADR이 그다음이었습니다. 최근 국내 증시가 급락하자 반등을 기대하며 더 높은 수익을 쫓아 미국 기술주에 투자한 것으로 분석됩니다.
해외 주식을 팔고 국내 주식에 투자하면 양도소득세를 낮춰주는 국내 시장 복귀 계좌, RIA는 100% 감면이 끝난 지난달부터 증가세가 꺾였고 최근엔 잔고까지 감소했습니다. 국내 자금의 해외 유출을 막기 위해 도입된 단일 종목 레버리지 ETF는 오히려 변동성을 키우는 부작용을 낳고 있습니다. 이달 말 시행되는 단일 종목 레버리지 ETF 보완책이 변동성을 줄여 투자자들의 발걸음을 돌릴 수 있을지 주목됩니다. SBS 이태광입니다.
올해 1분기 글로벌 D램 반도체 시장 점유율입니다. 우리나라의 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 38%, 29%를 차지했고, 미국 마이크론이 22%로 그 뒤를 이었습니다. 메모리 반도체 3대 기업이 시장을 장악하고 있는데, 여기서 눈에 띄는 것은 중국 창신메모리의 약진입니다. 범용 D램을 주력으로 하는 창신메모리는 1년 전 3%에 불과했던 점유율을 8%까지 끌어올렸습니다.
반도체 슈퍼사이클을 타고 몸집을 키운 창신메모리는 오늘 상하이 증시에 상장했고, 단숨에 중국 본토 시가총액 1위에 올랐습니다. 베이징 특파원이 보도합니다.
중국 최대 D램 반도체 기업인 창신메모리 테크놀로지는 장 시작부터 공모가 8.66위안의 약 다섯 배로 뛰어올랐습니다. 장중 한때 55위안까지 올랐지만 오후 들어 주춤해 466% 오른 49위안으로 마감했습니다. 종가 기준 시가총액은 우리 돈 711조 7천억 원으로, 중국 본토 1위에 올라섰습니다.
창신메모리는 얼마 전까지만 해도 적자에 허덕였습니다. 그러나 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 선도 기업들이 고대역폭 메모리 HBM에 집중하는 동안, 창신메모리는 가성비를 앞세워 표준 범용 D램 시장을 집중 공략했습니다. HBM의 수익률이 워낙 높아 나머지 시장은 공급이 다소 느슨해질 수밖에 없는 상황이어서, 중국 기업 입장에서는 확실한 기회라는 평가입니다. 다만 기술 수준은 아직 뒤떨어져 있다는 것이 전문가들의 중론입니다. 창신이 극자외선 장비를 쓰지 못해 회로를 미세하게 만들기 어렵고, 발열을 잡는 부분에서도 한국보다 한참 뒤처져 있다는 평가입니다.
상장 초기 유통 가능 주식이 의무보유 물량 등으로 전체의 약 6%에 불과해 주가가 과도하게 급등했다는 평가도 있습니다. 창신메모리는 이번 기업공개로 조달한 12조 5천억 원을 D램 공정 기술 고도화 등에 투입할 예정입니다. 메모리 시장에서 당장 삼성이나 SK하이닉스를 위협하기는 어렵겠지만, 파괴력을 지닌 신흥 사업자로 부상한 것은 분명해 보입니다. 베이징에서 SBS 최고입니다.
삼성전자, SK하이닉스, 미국 마이크론이 주도하는 글로벌 D램 시장에서 중국 반도체 자립의 척병, 창신메모리(CXMT)가 상장하자마자 중국 시가총액 1위에 올랐습니다. 공모가 8.66위안보다 400% 넘게 오른 주가는 시가총액 2조 9천억 위안을 넘어섰습니다. CXMT는 이번 기업공개에서 신주 66억 8천만 주를 발행해 우리 돈 12조 원이 넘는 자금을 조달했습니다.
청약 경쟁률은 개인 200대 1, 기관 500대 1을 넘길 정도로 열기가 뜨거웠고, 아시아 증시 최대 규모이자 중국 반도체 기업 가운데서도 최대 규모의 상장으로 평가됩니다. 글로벌 투자사 아버딘 자산운용은 공모가보다 500% 높은 수준에서 거래가 시작되더라도 놀랍지 않을 것이라며 중국 하드웨어 전반에 대해 매우 긍정적이라고 평가했습니다. 과창판은 상장 후 첫 5거래일 동안 주가 변동폭 제한이 없습니다.
시장조사업체 카운터포인트리서치는 올해 1분기 매출 기준 세계 D램 시장에서 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 90% 가까이 차지하고 있다면서도, 지난해 1분기 3%였던 CXMT의 점유율이 8%로 올랐다고 분석했습니다.
한편 영국 경제지 이코노미스트는 최근 한국 증시를 카지노에 빗대며 개인 투자자들의 레버리지 투자 열풍을 경고했습니다. 코스피가 지난해 초 이후 거의 세 배까지 뛰었다가 지난 6월 이후 약 25% 하락하는 등 극심한 변동성을 보였다고 평가했습니다. 증시를 끌어올린 핵심 동력은 AI 열풍이었고, 한국 반도체 기업들의 실적은 놀라울 정도로 좋다고 인정했습니다. 다만 주가 상승에 베팅하는 방식이 갈수록 공격적으로 변하고 있다고 지적했습니다. 개인 투자자들의 레버리지 ETF 투자액은 약 100억 달러, 우리 돈 14조 6천억 원에 달하며, 특히 삼성전자나 SK하이닉스처럼 특정 기업 하나의 주가를 배수로 추종하는 단일 종목 레버리지 ETF가 가장 위험하다고 짚었습니다. 운용사들이 배율을 맞추기 위해 주가가 오르면 더 사고 떨어지면 더 팔아야 하므로 쏠림을 증폭시킬 수 있다는 것입니다. 이코노미스트는 한국 금융당국도 이런 투기적 거래의 과열을 우려하고 있다며, 한국 투자자들을 카지노 밖으로 끌어내기는 쉽지 않을 것이라고 꼬집었습니다. SBS 김민정입니다.
급등한 국제 유가에 우리 증시도 5% 넘게 급락했고, 코스피는 다시 6,000대로 내려왔습니다. 금융당국은 급등락의 원인으로 지목된 단일 종목 레버리지 ETF 보완책을 앞당겨 시행하기로 했습니다.
코스피는 7천 선을 회복했다가 개장과 동시에 급락해 하루 만에 다시 6,000대로 내려왔습니다. 올해 네 번째 사이드카까지 발동됐고, 결국 5.7% 떨어진 6,690으로 마감했습니다. 국제 유가 급등으로 인플레이션 우려가 커지자 미국 기준금리가 상승 압력을 받을 것이란 전망이 나왔고, 미국 국채 10년물 금리는 1년 반 만에 최고치인 4.7%까지 올랐습니다. 금리가 오르면 기업의 설비 투자가 둔화될 수 있어 국내 반도체 경기에도 악영향을 줄 수 있다는 우려가 이어졌습니다.
반도체 투톱이 7% 넘게 급락했고, 외국인 투자자는 이번 주 들어 처음으로 3조 2천억 원 넘게 순매도했습니다. 변동성이 지나치다는 비판 속에 지난 21일 이재명 대통령까지 단일 종목 레버리지 ETF에 대한 신속한 대응을 주문하자, 금융당국은 다음 달로 예정됐던 보완책 시행을 앞당기기로 했습니다.
우선 오는 31일부터 1천만 원이던 기본 예탁금이 3천만 원으로 오릅니다. 시가의 70%까지 예탁금으로 인정했던 주식이나 채권 등 증권은 인정되지 않고, 3천만 원이 전액 현금이어야 합니다. 증권을 매도해 예탁금 기준을 맞추려면 대금이 실제 입금되는 2거래일 뒤에야 인정됩니다. 매도 대금으로 당일 매수가 불가능하므로, 현금 3천만 원을 온전히 묶어 두지 않는 한 반복적인 회전 매매는 차단됩니다. 다음 달 19일부터는 레버리지 ETF의 거래 가격과 실제 자산 가치 차이인 괴리율을 현행 3%에서 2%로 강화해 관리합니다. SBS 김민정입니다.
반도체 수출 덕분에 국내총생산 GDP가 2분기에도 깜짝 성장했습니다. 국민들의 실질적인 구매력을 나타내는 실질 GDI 증가율은 전년 대비 15.6%로 GDP보다 훨씬 좋아졌습니다. 김혜민 기자입니다.
실질 국내총생산 GDP는 1분기 1.8%에 이어 2분기에도 0.6% 올라 예상을 뛰어넘는 성장세를 이어갔습니다. 전례 없는 반도체 수출 호조가 이 결과를 만들었습니다. 실제로 얼마나 벌었는지를 보여주는 실질 GDI는 지난해 2분기보다 15.6% 증가했습니다. 수출 물량도 늘었지만 수출 가격 오름폭이 더 커서 두 지표의 격차는 더 벌어졌습니다.
실질 GDI의 증가세가 지속되면 기업의 투자 여력과 가계 구매력이 확충되는 효과가 있습니다. 설비투자 증가율은 지난해 1.5%에서 올해 상반기 5.4%로, 민간소비는 1.5%에서 2.5%로 확대됐습니다. 삼성전자의 온누리 상품권과 할인 행사 등으로 가전에서만 최소 3조 원대 소비가 이뤄진 것으로 파악됩니다. 관계자는 삼성전자 온누리 상품권이 속초 중앙시장에서까지 쓰이는 것으로 안다며, 반도체 열기가 민간 소비로 이어졌다고 설명했습니다. 2분기 코스피가 대폭 상승하면서 백화점, 의류, 가방 등의 소비도 많았습니다.
이 추세라면 연간 3% 성장과 1인당 국민소득 4만 달러도 가능하다는 전망이 나옵니다. 소비가 늘고 물가 인상 압력이 커지면서 기준금리 추가 인상도 기정사실화되는 분위기이고, 시장에서는 다음 달 인상을 예상하는 목소리도 나옵니다. 전문가들은 높은 성장의 온기를 어떻게 골고루 퍼뜨릴 것인가가 하반기 핵심 정책 과제라고 지목했습니다. 다만 중소기업 연체율이 사상 최대치로 오르고 개인사업자 연체율도 상승하고 있어, 성장의 온기가 모든 계층에 미치지는 못하고 있다는 지적도 있습니다.
국내 증시도 힘을 받았습니다. 구글 모기업 알파벳이 반도체 투자 확대 계획을 밝힌 데다 반도체 중심의 깜짝 성장 소식까지 전해지며, 코스피는 5거래일 만에 7천 선을 회복했습니다.
오늘 국내 증시가 기록적인 폭락세를 보이며 코스피가 하루 만에 10% 넘게 떨어졌습니다. 외국인이 삼성전자와 SK하이닉스를 5조 원 가까이 팔아치우면서 코스피는 장중 6,000선마저 무너졌습니다. 최승훈 기자입니다.
코스피는 개장과 동시에 급락했습니다. 프로그램 매도 주문의 효력을 일시 정지하는 사이드카에 이어 주식 거래를 전면 중단하는 서킷브레이커까지 발동됐습니다. 장중 11% 넘게 떨어지며 6,000선 아래로 밀렸다가 다시 6,000선을 회복했지만, 종가는 어제보다 732포인트, 10.8% 내린 6,030으로 지난달 23일에 이어 역대 두 번째로 큰 하락폭입니다. 코스닥도 7.7% 급락한 705로 장을 마쳤습니다. 장중에는 지난해 4월 이후 처음으로 700선이 무너지기도 했습니다.
폭락을 주도한 건 삼성전자와 SK하이닉스였습니다. 삼성전자는 13% 내린 22만 원, SK하이닉스는 14% 폭락한 155만 원에 거래를 마쳤습니다. 외국인은 SK하이닉스를 3조 2천억 원, 삼성전자를 1조 6천억 원 넘게 팔아치워, 두 종목에서만 하루 4조 8천억 원 넘는 외국인 매물이 쏟아졌습니다. 중국이 반도체 제조용 심자외선 노광장비 양산에 들어갔다는 보도가 투자 심리를 얼어붙게 했습니다. 중국 반도체 산업의 기술 자립이 빨라지면 국내 기업과의 경쟁이 더 치열해질 수 있다는 우려가 반영된 것으로 풀이됩니다. 인공지능 기업과 반도체 기업이 서로 투자하며 수요를 키워온 이른바 AI 순환투자 구조에 대한 불안도 이어졌습니다.
앞서 뉴욕 증시에서도 ASML과 엔비디아 등 주요 반도체주가 일제히 하락했고, 국내 증시에서도 대형 반도체주에 대한 외국인의 투매가 이어지며 '검은 화요일'을 피하지 못했습니다. SBS 최승훈입니다.
국내 개인 투자자들이 최근 증시 조정 과정에서 레버리지 ETF 투자 등으로 수십조 원대의 대규모 손실을 본 것으로 나타났습니다. 시티 글로벌 마켓 증권은 기관 투자자 대상 시장 보고서에서, 한국 자산을 기초로 한 레버리지 ETF 시가총액이 지난달 22일 525억 달러, 우리 돈 76조 3천억 원으로 정점을 찍은 뒤 190억 달러, 약 27조 6천억 원 수준까지 폭락했다고 밝혔습니다.
보고서는 가격 급락 이후 유입된 신규 자금까지 고려할 때, 개인 투자자들의 레버리지 ETF 전체 손실액이 약 387억 달러, 우리 돈 56조 3천억 원에 달할 것으로 추산했습니다. 종목별로는 SK하이닉스 레버리지 ETF 시가총액이 고점 대비 24조 7천억 원 줄어 감소폭이 가장 컸고, 코스피200 추종 상품과 삼성전자 레버리지 ETF가 뒤를 이었습니다.
증시 조정 속에서도 개인의 빚투 위험과 대형주 집중 매수는 여전합니다. 신용융자 잔액은 32조 7천억 원으로 고점 대비 줄었지만, 연초 이후 쌓인 신용 포지션 청산은 65% 수준에 그쳐 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 개인 투자자들은 주가 하락에도 SK하이닉스를 23조 원 넘게 순매수하는 등 반도체주를 계속 사들였지만, 평균 매수가 대비 급락으로 상당한 평가 손실을 기록 중인 것으로 분석됩니다.
이처럼 개인이 매수세를 이어간 것과 달리, 외국인 투자자들은 대규모 차익 실현에 나서며 한국 증시에서 빠르게 자금을 빼냈습니다. 지난 21일 기준 최근 한 달간 외국인은 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주를 중심으로 유가증권시장에서만 40조 2천억 원 넘게 순매도했고, 올해 누적 순매도 규모는 160조 원을 넘어섰습니다. 시티는 개인 투자자들이 아직 본격적인 투매에 나서지 않았다며, 코스피200 선물이 추가 하락할 가능성이 있는 만큼 한국 증시에 대해 낙관적 시각으로 전환하기는 이르다고 전망했습니다. SBS 최승훈입니다.
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