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이 코어 위브를 둘러싼 채무 리스크 그리고 미국의 국제 금리가 조금 진정이 되면서 시장에 반등 계기는 만들어졌습니다. 하지만 외국인들의 수급 흐름을 봤을 때 과연 다음 주까지 연속성 있는 반등이 나와 줄지는 월요일장을 보면서 조금 더 체크가 필요해 보입니다. 그 안에서 그 과정에서 우리는 테마별로 좀 대응 전략을 꾸려 봐야 할 거 같은데요. 네대 테마 지금부터 M골드 한교수 매니저와 함께하겠습니다. 안녕하세요. 네, 안녕하십니까? 네. 아, 그동안 빠진 거에 비하면 음, 반등폭이 많이 아쉽긴 합니다. 그래도 하락이 멈췄다라는 점에 좀 큰 의미를 두면서 오늘 시장 정리를 해 볼게요.
뭐 하락세가 멈췄다라는 것에 대해서 위안을 좀 갖기에는 정말 반등폭이 너무 적죠. 네. 어제 미국 증시가 아, 소폭의 상승이 나왔죠. 그 전날 나스닥 서브 지수가 밀리면서 국내 증시가 어제 정말 많이 하락했습니다. 근데 미국 증시는 결국엔 제자리에서 마감이 됐거든요. 미국 증시를 따라간다고 한다면 적어도 어제 하락했던만큼 국내 증시가 회복을 해야 되는데 국내 증시가 거의 뭐 강밥 정도에서 마감이 될 정도로 어 너무 부진한 이런 흐름입니다. 일단 시장은 좀 안정이 된 거로 보고 있습니다만 역시 추세 상승은 쉽지 않다라는게 지금 현재 시장이고 현재 증권 시장을 분석할 때 계속 간계습니다만 펀더멘탈이라든가 이런 것들이 거의 통하지 않습니다.
그래서 지금 수급 장세이기 때문에 수급을 보고 우리가 시장을 봐야 되는데 일단 외국인들의 공격적인 매도가 멈췄다라는 점에서 지수 받을 가능성이 높겠고 그리고 주식이라는 것은 결국엔 아 투자가 되기 위해서는요. 투자의 기준 자체가 분명히 명확하게 됩니다. 지금 시장은 투자의 중심을 분명히 잡아야 되는데 한국 증시가 과도하게 저평가 됐고 낙폭 과대다라는 것만 우리가 안다고 한다면 흔들리지 마시고요. 반등까지는 시간이 걸릴 겁니다. 적어도 종목 장세는 서서히 나올 가능성이 높은 것으로 보고 있어서 뭐 실망스럽지만 이제 위기는 좀 지나고 있는 것이기 때문에 종목들의 반격에서 우리가 어떤 해답을 좀 찾아볼 만한 그런 위치가 아닌가 요렇게 좀 보고 있습니다.음
코스피 지수 같은 경우에는 뭐 하이닉스가 어제 10% 넘게 밀렸는데 오늘 강밥으로 끝이 났으니 뭐 할 말이 없기는 합니다. 이제 다음 주 시장은 우리가 테마별로 좀 어떻게 준비 작업을 해야 할지 지금부터 진단을 해 보겠습니다. 세 가지의 테마 준비가 되어 있고요. 첫 번째는 방산입니다. 오늘 그래도 보니까 뭐 외국계 국내 증권사에서 방산과 관련된 리포트들이 좀 몇 개 나온 것 같더라고요. 네. 방산 리포트들은 뭐 대체적으로 거의 좋은 리포트들이 많아요. 어 금동안 이제 주가가 단기적으로 올랐고 또 충분한 조종까지 받았고요. 방산뿐만 아니라 뭐 전력 기기 등 우리나라의 중장기적인 기술력을 가지고 성장성이 있는 섹터들이 굉장히 많죠.
방산도 그 중에 하나고요. 아, 지구상에서 두 개의 전쟁이 계속 이어지고 있고 확산되는 그런 양상이 진행이 되다 보니까 K 방산에 대한 수요, 그리고 관심들은 상당히 많이 높아지고 있는 그런 상태입니다. 여기다 지정학적 우려감이 중동을 중시로 계속해서 확산세가 이어지면서 K의방선에 대한 수원은 늘어날 거다라는 기대감은 분명히 있고요. 또 실질적으로 K 방선 업체들의 신규 수주와 그리고 실적에 대한 기대치는 분명히 있습니다. 그럼에도 불구하고 주가는 오늘 반등은 나왔는데 아직은 뭐 어 그 성에는 차지 않을 정도의 반등이겠죠. 아, 전반적인 펀더멘탈은 좋은데 주가가 단기적인 반등으로 끝날 것이냐 내지는 추세적인 반등이 나올 것이냐 이거는 좀 지켜봐야 되겠습니다만 결국에 가장 우선되는 것은 지수일 거고요.
지수가 살아나야 방산주들의 어떤 추가적인 반등을 노리지 않을까라는 생각이기 때문에 자, 전반적인 시장의 분위기와 그리고 방산주대 펀더멘탈에 대해서 계속해서 주목하셔야 될 것 같습니다. 음, 펀더멘탈에는 문제가 없는데 시장의 유동성이 워낙 제한적이다 보니 방산이 계속 눌리고 있는 모습이다라고 말씀을 해 주셨고요. 다음 주 방사는 어떤 흐름 예상해 볼 수 있을까요? 일단 뭐 저는 오프를 좀 드려야 될 것 같습니다. 아 오프요? 말씀해 주셨다시피 최근에 나오는 뭐 증권사 리포트 기사를 보면 수출은 너무 잘 되고 있다. 너무 잘 돼 있죠.
네. 뭐 그렇게 그렇게 생한다면 삼성전 하이닉스가 못 가는 것도 또 우리가 거기서 또 해답을 받아 있고 또삼전닉스의 퍼가 지금 3배 초반입니다. 아 삼성전자 하이닉스보다 저 평가는 종목들은 지금 거의 없어요. 이런 걸 감안하게 되면 뭐 지금 전력 기기도 아까 말씀드렸습니다만 전력 기기 조선이라든가 방산주들도 삼성전자한테 비교한다라고 한다면 말이 안 되는 그런 얘들 종목 이들 종목에게 계속 올라가는 것도 우리가 아 생각한다면 말이 안 된다. 걔가 걔네가 가려면 여기 삼성전자가 먼저 가야 된다라는 그런 의미가 될 것 같습니다. 아 지수가 이제 어느 정도 저점을 찍고 하방 경직이 나오고 조금 반등이 나서게 되면 뭐 이제 방산주들도 선별적인 반등한 가능성이 있겠습니다만 제가 보기엔 이쪽에 대한 수급이라든가 또 이쪽에 대한 시장 관심이 너무 많이 식었습니다.
그렇기 때문에 추가적인 반등은 좀 쉽지는 않을 거로 보고 있어서 약간 방어적인 전략을 제시를 좀 드리도록 하겠습니다. 네. 알겠습니다. 첫 번째 테마 방산으로 체크를 해 봤고요. 다음 두 번째는 피지컬 AI인데 오늘 어떤 이슈가 좀 있었나요? 여기는음 피지컬 AI는 지금 뭐지가 일단 주가가 굉장히 많이 빠졌어요. 많이 빠졌고 또 현대차가 일단 3분기 실적 부진에 따른 우려감을 가지고 주가가 많이 밀렸었는데 자 증권사의 리포트를 통해서 현대차의 실적이 이제 4분기 쪽에서는 실적이 개선될 거다라는 그런 어 분석도 나왔었고요. 제가 이제 피지컬은 어제도 가지고 오면서 오늘 즐기긴 했습니다만 아 일단 자동차 관련주들에 대해서 우리가 좀 주목을 하는 부분들은 뭐냐면 정말 주가가 많이 하락했다는 부분들 또 최근에 코스피 지수가 9,300선까지 올라갈 때 대세 상승장에서 어 일시적인 반등은 났지만 그 대세 상승장에서 상승장을 견인하지 못했던가지 못했던 종목이고 오히려 그 대세 상승장에서 길게 보게 되면 소외됐던 그런 섹터입니다.
그런 섹터가 드디어 이제 반등이 시작이 됐는데 아직까지 뭐 반등 시작이라는 단어로는 뭐 쓰기는 좀 이릅니다만 분명한 것은 굉장히 많이 빠진 상태에서 최근에 외국인과 기관들의 수급이 살아나고 있기 때문에 이런 종목들 우리가 좀 제 봐야 되는 것인가 아니면이 기술적인 반동으로 끝나는 것인가 이런 것들을 중심으로 해서 우리가 아이 그 피지컬 AI 관련주 전반에 걸쳐서 좀 보셔도 될 것 같고요. 전반적인 어떤 주변 여건 자체가 이제 피지컬 AI와 관련된 어 모멘텀과 그리고 시장이 좀 이제 앞으로 열릴 가능성이 높겠죠. 그래서 그런 부분에 대해서도 시장에서는 좀 보고 있기 때문에 아 많이 빠지고 오늘 반등 났습니다만 우리가 아직까지는이 반등에 대해서는 일시적인 반등이다, 추세적인 반등이다 판단하지 말고 우리가 주목해야 될 섹터라는 정도는 우리가 생각을 하고 보실 필요가 있지 않을까 싶습니다.
네. 주가는 뭐 많이 밀렸지만 여전히 모멘텀은 확실하다라고 말씀을 해 주셨습니다. 다음 주에 그럼 또 긍정적으로 볼 수 있을까요? 네. 오늘 오늘 좀 드렸습니다. 어. 네. 온이 나왔으니까 긍정의 포인트 어디에서 찾아볼까요? 음, 언급드렸듯이 일단 주가가 너무 많이 빠졌어요. 굉장히 많이 빠졌고요. 여기에다가 아, 일단 3분기 실적 부진이죠. 이제 현대차 그룹의 파업에 따른 실적 부진 우려감이라 재료가 이제 충분히 선 반영이 됐고 그러다 보니까 4분기 쪽에서는 실적 계선에 대한 기대감이 좀 커지고 있는 것으로 일단은 보시면 될 것 같습니다.
아, 여기다가 언급드렸듯이 가장 큰 포인트는 이제 단순하게 현대차 기아 그룹은 이제 차 실적만 보는 것이 아니라 이제 성장 가치를 봐야 되겠죠. 4분기 쪽에서 실적이 잠깐 좋아지는 것은 그렇게 큰 호재는 안 될 거로 보여집니다만 여전히는 이제 피지컬 AI 쪽에서의 성장성이 공격화될 수 있는 가능성이 높겠죠. 아, 지금 아트라스 생산을 이제 준비를 하고 있습니다만 아트라스 생산 시간을 기 그전에 뭐 하루 정도 걸린다고 하는데 이제는 한시간 내내 아트라스를 생산할 수 있는 시스템을 좀 만들어 가고 있다라는 얘기입니다. 그만큼 어 피지컬 AI 시장에 이제 상용화 시점이 거의 다가오고 있는 것으로 보고 있기 때문에 내년 정도라고 한다면 그런 어떤 피지컬 시장이 시장 전면에 부상한다.
상용화가 된다라고 한다면 어 주가는 서서히 움직일 수 있는 가능성이 높습니다. 적어도 코스피 지수가 여기서 밀리지 않고 하반 경직을 보인다라고 한다면 반도체 쪽으로 들어갔던 자금들 그리고 조방제로 들어갔던 자금들이 빠져나와서 이렇게 많이 빠졌던 종목군들로 애교가 이동할 수 있는 그런 가시이 높기 때문에 아 피지컬 관련주들은 오늘 반등 아직까지 크게 의미를 청급할 필요는 없겠습니다만 그래도 우리가 충분하게 관심을 가지고 볼 만한 섹터가 아닌가 이렇게 분석을 드리도록 하겠습니다. 네. 근데 개인적으로 아 테슬라에 비해서 현대차 그룹의 속도가 너무 더딘 것 아닌가 좀 이런 생각도 들거든요.
많이 더디죠. 네많고 일단 어전반적인 자금력이라든가 또피지컬 AI 그리고 자율주행차라든가 이쪽을다면 중국하고 테슬라 쪽에 대한 어떤 기술력이라든가 경쟁력은 지금으로서는 좀 쉽지는 않을 겁니다. 그런데 시장 자체가 이제 막 개화되는 시장이에요. 그러니까 경쟁을 시장이 이미 이제 레도오션으로 진입한 상태에서 새롭게 현대차가 진입을 하게 되면 굉장히 힘들지만 시장 자체가 블로오션이기 때문에 실질적으로 시장에 진출하는 것 자체로 현대차 기아 그룹의 실질적인 실적과 성장성이 나올 수 있다라는 겁니다. 그런 경우기 때문에 아직까지는 뭐 피지컬 AI는 이제 시장 자체가 돼야 되는만큼 현대차 그룹도 충분하게 거기에 맞춰서 수혜를 입지 않을까 이렇게 좀 기대하고 있습니다.
네. 자, 알겠습니다. 마지막은 제약 바이오인데 오늘 뭐 코스피 코스닥을 통틀어서 제일 반등이 강했던 테마가 아닐까 싶습니다. 이유가 뭘까요? 정말 많이 하락을 했고요. 그런 상태에서 오늘 뭐 많은 종목이 동반에서 올라갔는데 미국 증시가 어제 소폭의 강부합선를 기록했고 시장의 자금이 이제 기술주에서 빠져나와서 뭐 이제는 뭐 채권으로 들어간다라는 얘기가 되겠죠. 채권으로 들어가 채권 시장으로 들어가다 보니까 채권 금리가 떨어지고 금리 인하라는 이슈가 다시 한번 또 금리 하락이라는 이슈가 부과게 되면서 그에 따른 수혜주로 이제 헬스케어 관련주들이 어 수혜를 받으면서 미국 증시에서 이들 종목의 반등세를 기록한 겁니다.
그러면서 국내 증시도 같이 동발에서 올라간 상태고요. 일부 펩톤이라든가 일부 셀트론 같은 종목군들의 어떤 실적에 대한 기대치라든가 또 모멘텀이라든가 호재까지 마무리면서 오늘 바이오제약주의 주가가 비교적 강한 반등세를 기록한 것으로 보시면 되겠죠. 참 주가 흐름 자체가 워낙에 강했고 또 미국에서도 바이오제약주가 움직인다고 하니까 바이오제약주 자 과연 더 갈 수 있을 것인가라는 것에 대해서 이제는 좀 더 고민을 해 볼 만한 그런 시점이 아닌가라는 생각입니다. 네. 미국 증시를 제발 따라갔으면 좋겠는데 제약 바이오 다음 주는 오늘일까요?
오프일까요? 자, 저는 일단 오늘 좀 들었습니다. 오 그럼 다음 주는 어떤 부분을 좀 특징적으로 살펴볼까요? 바이오제약주를 참 온드리기가 쉽지는 않아요. 오늘 뭐 워낙에 많이 올랐고 또 추가 상승세가 좀 나올 수는 있으 거 보고 있는데 자 오늘 드렸습니다만 바이오제약지가 추세적으로 급등한다라는게 관절보다는 단기적인 반등 정도를 보시는게 좀 좋지 않을까라는 생각입니다. 아, 언급드렸듯이 지금 시장의 큰 흐름은 금리 하락이라는 그런 어떤 기대감을 가지고 시장의 자금이 이제 채권 채권 시장로 들어갔고 그에 따른 수위주가 바이오제약주로 몰려가고 있는 형태인데 실질적으로 미국의 채권 금리가 계속해서 떨어질 가능성은 저 높지 않다라고 보고 있는 겁니다.
우리나라도 여전히 뭐 금리 이상 기대감이 가능성이 높은 상태이기 때문에 이런 걸 보게 되면 지속적인 상승 가능성은 높지는 않은 걸로 보고 있고요. 하지만 워낙에 많이 빠진 상태고 그래도 금리 고금리 상태가 멈춰 있는 상태에서의에 그 바이오제약들의 반등은 단기적인 반등은 좀 나올 걸로 보고 있습니다. 그리고 언급드렸듯이 셀트론 같은 일부 바이오제약주들의 실적과 그리고 신약 개발이라는 일부 재료가 있기 때문에 그들 종목 중심에서 선별적인 반등 가능성은 좀 보고 한번 대비할 필요가 있지 않을까 이렇게 말씀드리겠습니다.네 알겠습니다. 다음 주를 위해선 어떤 테마에서 종목을 한번 찾아볼까요?
자, 일단 저는 음, 자, 피지컬 A 쪽에서 어, 가져왔습니다. 네. 어떤 종목이죠? 종목은 오늘 현대 오비스 가지고 왔습니다. 네. 뭐 피지컬 AI도 중요한데 본업도 중요할 거 같아요. 중요하죠. 일단 어제는 이제 피지컬 AI 종목들 중에서 LG CNS를 한번 가지고 왔었고요. 오늘도 이제 현대 모비스를 좀 가지고 왔는데 아 현대차 그룹 자체의 낙폭이 워낙에 크고요. 그러니까 지금 시장의 위치가 지수가 많이 빠진 상태에서 추가적으로 밀릴 가능성은 높지는 않아요. 그러나 약간 더 밀린다고 한다면 종목분들을 중심으로 충격이 덜한 종목을 중심으로 우리가 접근하게 하게 되면 좀 안전하다라는 그런 위치를 보시면 될 것 같고 여기다가 펀더멘탈 측금에서 언급드렸죠.
현대차 그룹이 3분기 실적 현대차가 3분기 실적 부진 우려감을 가지고 밀렸고 이들 정이 밀렸거든요. 근데 현대차 그까 현대차 그룹이 4분기부터 실적 개선에 대한 기대감이 좀 커지고 있는 것으로 보시면 되겠습니다. 이렇게 봤을 때 주가는 실질적으로 바닥권에 근접한 것으로 보고 있어서 여전히 긍정적인 시각을 좀 보실 만한 단계고요. 여기다가 이제 낙폭이 큰 상태에서 4분기 실적 계설에 대한 기대감이 있는데 가장 큰 것이 뭐냐면이 피지컬 AI 관련주들 중에서 액추에이터를 주력으로 생산하는 업체가 현대차 그룹에서 지금 현대 무비스가 그 대표적인 업체입니다.
아 실질적으로 그 피지컬 A 어 사업을 영의 업체 중에서 액추를 생산 업체를 실적이 실질적으로 가장 큽니다. 전기차 쪽에서 양극지 관련주가 전체 배터리에서 그 이익률 자체가 50% 없기 때문에 액추에를 생산하는이 업체들도 실질적인 수해주가 된다고 보시면 될 것 같아요. 그러니까 실질적으로 로보트를 생산하는 현대차보다도 또 이차이 회사가 오히려 수혜를 더 많이 받을 수 있는 그런 가능성이 높다고 보시면 되겠죠. 그에 따른 성장 가치가 분명히 있기 때문에 아 역시 뭐 급할 필요는 넣겠습니다만 역시 이제 주가는 바닥을 찍었고 또 어 거도 좋고 어 반등도 좋았기 때문에 단기로 뭐 반등을 노릴 만한 그런 종목이 아닌가 이렇게
말씀해 주셨다시피 현대차 그룹 최근에 주가 많이 부진했습니다. 어제 52주 신적가 현대 모비스도 기록을 했었던데 얼마까지의 반등을 보고 계실까요? 참 비참 비참하게 많이 빠졌습니다만 비참하게 빠진 종목들이 오히려 효자 종목이 될 수 있기 때문에 자 그 역발성을 좀 한번 보시는게 좋겠고요. 현재 주가 굉장히 많이 하락했고요. 현재 이제 바닥을 조금 다지고 있는 그런 과정들인데 현재 반등세는 아직까지 뭐 기술적 반등 정도로 보시는게 좋을 것 같습니다. 1차적으로 자 목표가를 41만 원 정도 제시를 좀 드리고 그리고 33만5,000원 손절가 제시를 드리니까 짧게 먼저 보고 나서 나중에 조정 나오게 되면 중기조로 그렇게 보는 그런 전략도 필요할 것 같습니다.
네. 이미 많이 빠졌기 때문에 여기에서 이제 상대적으로 덜 빠질 수 있고 오히려 지금 구간에서 반등을 노려볼 수 있다라고 기술적으로 분석을 해 주셨습니다. 오늘도 4시 30분에 무료 방송 하실까요? 네, 해야죠. 아, 다음 주 시장이 굉장히 중요합니다. 전체적으로 장 자체가 이제 진짜 바닥을 쳤는지 이런 것들이 확인될 거고요. 저는 개인적으로 다음 주 정도에서는 실질적으로 반도체 뒤를 따라갈 수 있는 후속 주도주라든가 종목 장세가 본격화될 걸로 보고 있습니다. 그래서 다음 주에 여러분들이이 조정 장세를 정말 저 찬스로 활용해 볼 만한 전략과 섹터 그리고 종목군들을 4시 30분 무료 무리 방송에서 공개를 할 예정이니까 무료 방송 참고하시기 바랍니다.
네. 알겠습니다. 다음 주에 제발 연속성이 있는 반등이 나와 주길 바라겠고 그 안에서 또 주도조의 역할을 할 섹터와 테마 그리고 종목이 어떻게 등장을 할지 여러분들 무료 방송을 통해서 먼저 팁을 얻어 보시길 바라겠습니다. 선택 내일의 테마 여기까지고요. 엠벤골드 한교수 매니저와 함께했습니다. 고맙습니다.
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