저자: 염승환 · 한국인
요약 보기
삼성전기는 MLCC 수요 증가와 공급 부족으로 슈퍼사이클이 기대되며, 카메라 모듈(프리즘 시트 기술, 애플 폴디드 카메라 가능성)과 함께 실적 모멘텀이 좋다. 삼성전자 최대주주라 전자와 운명을 같이하며, 현 시점 매도 이유는 없고 경쟁사 위협이나 카메라 모듈 매출 하락이 확인되기 전까지 보유 권장. 다만 일본·대만 증설에 따른 가격 하락 리스크는 주의.
다듬은 글
조사해보니 까 그래서 그걸 하는 회사이기 때문에 아예 회사 좀 3회 괜찮겠다 실제로 그 때 8월부터 10월까지 시장 안 좋을 때 저의 고객 분들한테도 많이좀 말씀 해 드렸어요. 보내 주제 바로 염 차장과 함께 하는 주식 담당 코너입니다. 자염 찾아 님과 함께하는 이제 시간에서 시체 님이 가장 궁금해하는 플레인 투자다 분들이 궁금해하는 기업 3개의 진단 하신 다음에 첫번째 시간 어떤 되어야 될 댓글보고 좀 골라봤는데 4 이제 가장 또 상징 쓰 가정 이제 대표적인 기업이 하나 있더라구요 근 행성 전기 3 성재 전기 또 제가 개인적으로 되게 좋아하는 종목 중에는 마시게 3 예전부터 아이 저는 이 회사가 하는게 예 어차피 삼성전자 란 운명 공동체 거든요.
아시겠죠. 저희 삼성전자 또 채 해주고 그 거기다가 mlcc 라고 설명해 드리겠지만 의 이게 이 시장에 정말 커 지더라구요 조사 해 보니까 그래서 그걸 하는 회사이기 때문에 아이 해서 좀 사회 괜찮겠다 실제로 그 때 8월부터 10월까지 시장 안 좋을 때 저희 고객 분들한테도 많이 좀 말씀을 해 드렸어요. 근데 이제 뒤늦게 좀 가긴 같지만 어쨌든 삼성전기 같은 경우 지금 전자 형님 따라서 4 지금 굉장히 좋은 퍼포먼스를 되고 있어 또 그 댓글보니까 댓글 딱 보는 순간 아 아 저건 한번 얘기해 드려야겠다 그러니까 그 분께서도 전기가 이제 올라와서 좀 고민 되시는 것 같네요.
왜냐면 지금 삼성 용기로 지금 보면 신곡과 나잖아요. 차트 예쁘죠. 4 예 이제 거의 지금 제 국가를 좀 경신을 했기 때문에 여기서 거야 항상 일에 고민이 되세요. 여기서 내가 팔고 나가야 되느냐 아니면 계속 고할 거야 근데 저는 뭐 주도주 아까도 말씀드렸지만 주도 주는 팔면 안 된다고 생각해 함부로 판다는 거 아니고 갈 때까지 가 봐야 되고 그 다음에 제가 이제 여기 항상 사업보고서 깨우는데 이제 뭐 이거를 여러분들이 한번 그냥 공부 한다고 생각하세요. 뭐 다들 아시겠지만 삼성 명일엽 모른다고 생각하고 한번 보여드릴께요 이 회사가 하고 있는게 세 가지입니다.
사업부문이 컴퍼넌트 4 모듈 기판 컴포넌트 가 뭐냐면은 이제 수동 소자 라고 여기가 이제 그 mlcc 가 대표적인 예 메시지 많이 들어 보셨겠지만 이게 이제 컨덴서 같은 거예요. 이렇게 pc 같은 뜯어보면 여긴 그 여러 2패로 들이 있잖아요. 여기다 전략들이 통 하거든요. 그럼 전 엎드린 한번 따뜻 켜요 그러면 그걸 못잡아 주면은 이게 당 불안정해 지겠죠. 그쵸 전자기기가 반드시 걸 잡아 줘야 되는데 그게 바로 이 수동 소자 알아들어요. 이 전력을 원활하게 통해 주고 전화비 튀는걸 막아줘서 안정성을 높이는 거 전자 기계 그것을 통틀어서 뭐 콘덴서 수동 투자로 왔는데 그 중에 대표적인 게 mlcc 라고 있어요.
굉장히 제 멀티 4 레이어 라고 하는데 굉장히 세라믹 소재로 만든 건데 이걸 대개 이제 소요가 해가지고 이게 층을 많이 만들어 주는 거예요. 그래서 이 용어를 쓰긴 하는데 뭐 여러분들이 뭐 용어까지 너무 많이 이렇게 디테일을 아실 필요는 없지만 예매 cc 가 하는 역할은 이제 그 정도다 라고 좀 생각하시면 되겠고 여러분도 아시겠지만 애니방 들어 보시는 순간 mecca 그러니까 무조건 들어가야 되요 전쟁 그 지금 여기 에도 엠의 실시가 지금 어머 1회에 들어가 있는 거야 또 주방에도 있을거고 주방에도 못한 가전제품 있잖아요. 티비에도 있고 내 카메라도 있고 이렇게 전작 아내는 무조건 들어가야 됩니다.
근데 개수는 달라 예매 cc 를 그 it 기기의 쌀이라고 그래야 쌀처럼 핵의 작아요. 음 이게 또 어찌 약간 보면 친구로 수도 있어요. 되게 작은 건데 그게 없으면 어쨌든 뭐 전자기기는 작동한 4 전화 보태 보니까 근데 이게 보통 일반적인 스마트폰에는 1 스마트폰의 몇 개 정도 들어왔어요. 되게 작은 거긴 한데 그냥 뭐 어떻게 초 편 100개 패킹을 어깨보다 많아요. 1 천계 청계 들어가서 참 개 4천개 들어가 하이브 질 스마 퍼 훨씬 많이 들어가요 하이브 지는 고성능 이니까 판매 자동차는 그 열배 만개 안게 될 까요. 와 근데 왜 이 말씀을 해야되냐 제가 mlcc 왜 꽂혀 있냐면 스마트폰이 면 그냥 그럴 할텐데 자동차가 다 제눈에 전자기기로 보이는 거예요.
아 뭐 예전에 여기서 한번 말씀 드렸던 거 같긴 한데 4 그냥 눈에 이제 요새는 길거리 다니다가 이제 태슬 얽어 많이 보이죠. 4 테솔 여 가 뭐죠. 정비창 돼 저 전기차의 배터리 가 당이 들어가겠지만 저안에 오트 파일럿이 라는 그 어떻게 이제 전장부품 이나 솔루션이 들어가 있는 거죠. 그 하나의 전자기기 인데 딱 그 생각이 들어요. 저안에 몇시간 어깨나 들어가 있을까 최소 만개 이상 거 그게 현대차도 그랬어요. 커넥티드 카 라고 차안에서 이제 여러가지 업무를 볼 수 있는 거야 뭐 음악도 듣고 여러 가지 이제 뭐 내 비교 에서는 기본적으로 장착이 됐고 모카 오디오도 성능이 훨씬 좋아질 거고 그 안에 이제 그 소프트웨어 기반으로 해 가지고 다양한 데이터들이 자동차의 탑재가 되고 그걸 구형을 하려면 에 메시지가 있은 매매 실시가 없으면 당연히 자동차 가전 자기가 되는 순간 msc 가 없으면 뭐 화재사고 발생 할 수도 있는거고 구조 불안정이 지잖아요.
4 전업 때를 잡아줘야 되니까 그리고 자율 주행도 불만 합니다. 자 열중을 하기 위해서는 그 많은 점 자율주행 찬을 엄청난 점점 부품들이 들어가요 그러면 기존의 mlcc 그 자동차보다 훨씬 많이 들어가겠죠. 더욱 더 많 근데 한 가지도 포인트 뭐냐면은 삼성전기 경쟁사가 밖에 없어요. 아 그 대표적으로 일본의 일본에 있는 그 물었다 예 그 다음에 제일 trek 그 다음에 유대 인가요 제 이름은 좀 기어가는 3개 업체가 있고 그 다음에 대만의 한 두개가 있어요. 대만의 약이 5 하고 윌 든 인가요 아무튼 한 두개가 있는데 그 회사를 해봐야 다소 깨고 그리고 국내에선 거의 유일하게 지금 삼성전기 랑 3 악화된 사랑 기억이 있습니다.
4 3억원 에서는 좀 삼성전기 고대 규모가 작으니까 때 큰 회사 중에서는 뭐 유일하게 삼성전기 밖에 안 하거든요. 그러니까 공급자가 되게 적어 시장 자체가 그거 아시아의 다 있고 이게 사실 공급자가 너무 많아 버리면 아무리 수요가 많아 나도 너도 먹고 나도 먹으니까 약간 매력이 떨어질 수 있는데 요새 아이티의 특징 이 뭔지 아세요. 수요는 엄청 많아요. 모아서 반도체 수요 많은거 아시죠. 반도체 이런 mlcc 뿐만이 아니라 2001도 아시겠지 뭐 엄청 시계 많잖아요. 그런 근데 그걸 제대로 만드는 플레이어 방법 역사 cut 지라 그렇죠.
공급이 없으니깐 부르는 게 없이 그래서 어저께 인가 대만의 대만의 그 it 기업도 매출액이 나왔어요. 11월 딴 그 어떤 mlcc 집회로 나왔는데 지금 공급이 부족하다고 직접 왕국을 해줬어요. mnc 가격도 튀고 공급이 부족하면 어떻게 되죠. 가격은 더 올라가 모아 시장은 우리 경제 시간에 수요와 공급의 법칙에 의해 수요 올라가고 공급 줄면 가격은 팀이다 근데 그걸 우리가 또 흔히 말 하는 말로 뭐 슈퍼 사이클이 라고도 하는데 예전에 삼성 인자가 그때 싶어서 에 그렇게 그런 그림들이 나왔거든요. 그러니까 삼성 연기가 그래서 이제 또 증설 도 해야 투자도 많이 하고 내 삼성전자가 스마트폰에 들어가는 것 보다는 이제 자동차의 투자를 많이 해야 자동차 형을 달라요 이게 만 또 새롭게 만들어야 되거든요.
꿰맨 cc 가 종류가 다양한데 자동 체형은 또 자동차용 대로 또는 따로 만들어 줘야 되요 안정성이 중요하니까 이 시장에서 이제 일본이 아직은 선도 업체들이 근데 그거를 따라잡기 위해서 설비투자 지금 하고 있기 때문에 저는 이 시장에 지금 가능한가요 그냥 성장이 까 우리가 너무 맨날 전기차 만 봐서 2차전지 너무나 1 자네 솔직히 그 애매한 cc 얘기하며 는 처음엔 다들 그렇죠. 이렇게 보지 왜냐면 눈에 안 보이니까 그렇죠. 그래서 너무 작으니까 근데 메시가 정말 중요한 겁니다. 이거 없으면 전기차 자꾸만 합니다. 나 반드시 필요해요.
근데 그걸 만드는 플레이어가 몇 개 없다 그래서 애매한 cc 하나만 가지고도 저는 너무나 매력이 있기 때문에 그래서 그때 8월달에 어이고 위한 가지 4 이렇게 좋게 보고 있는데 좀 약간 고민을 했었어요. 근데 이 제목이 차츰 나와있지만 지금 분위기 좋잖아요. 그래서 mlcc 모멘텀으로 좀 잘 달리고 있다 이렇게나 더 말씀드리고 싶고 두번째가 여기도 나와있지만 그 카메라 모듈 아시죠. 하메 라 삼성에서 스마토 보내 카메라의 또 그치고 d 거래 이거 뭐 드라이가 조립해서 여기에 납품을 해야 삼성전자 그러니까 넣어줘요 이 카메라 이거를 차체를 만드는게 바로 삼성전기 가고 있어요.
갤럭시 스마트폰 n 타입의 들어갑니다. 삼성 깨 그 삼성전기가 대북 나포 4 뭐 물론 이제 정리 말고도 이걸 한 회사가 뭐 mc 낙스 라는 회사도 있고 모듈의 몇개 있거든요. 많이 파트론 이란게 없겠는데 대부분의 이런 프리미엄 스마트 폰은 삼성전기가 다 도맡아서 하고 있어요. 근데 그걸 하고 있는데 요새 스마트폰 카메라 스펙이 엄청 구하자 홈질 초서체 그리고 요새 폴리 리즘 이라고 하세요. 그 요새 나오는 스마트폰은 여기에 그 저는 예정 거라서 그런데 렌즈가 몇 개 이렇게 욥 옆으로 된거 걱정마세요. 이렇게 그게 뭐냐면 폴드 즈음 이라고 우리가 그 dslr 더 카메라 있잖아요.
저게 값 뚝 지장을 빠 퀴어 다고 잖아요. 그래서 주문 하잖아요. 근데 스마트폰의 적으로 어떻게 넣어요. 이름 어제 전화가 안 되잖아 그래서 이 스마트폰의 다가 옆으로 땅 좁히는 거야 아 네 프리즘 시트 라고 해가지고 빛을 반사해서 이렇게 만들 수 있다고 하더라구요 그래서 이 렌즈 같은걸 옆으로 쫙 나가지고 저랑 똑같은 인권의 만든건 야 되게 좀 특히 줘야 하는데 그 기술력을 코 포토 니스 라는 이스라엘 기업이 하나 갖고 있는데 그 기억을 삼성전자가 인술 했어요. 저는 아 저 특허를 갖고 있는 산 그래서 삼성 연기가 그럼 이제 그걸 이용해서 그 기술을 다 해 가지고 조립을 해 가지고 전제 한테 떡하니 납품을 하고 있어요.
근데 이게 이제 앞으로 당연히 스마트폰에 기본으로 탑재돼 겁니다. 그 사실 dslr 이 이제 점점 필요가 없을 정도로 이 dslr 과 일반 스마트폰의 차이 중의 하나가 광업 중을 못했잖아 요순 요정이 그래서 dslr 쓰시는 그 쓰시는 건데 이제 뭐 5배 광학 중 까지는 된다고 하더라구요 그정도 시대가 될 정도로 이 기술력을 삼성전기 갖고 있고 여기서 끝이 아니라 삼성전기가 이제 프렌 아픔을 가지고 올까 아 애플도 이걸 하고 싶나 봐요 근데 이걸 하려면 삼성 하고 뭔가 해야 돼요 웨이 특허를 낸 거 갖고 있으니까 그 l 그 f 입장에서 먼저 아직 lg 이노텍 아직 이걸 하지 못하거든요.
애플의 론 lg 이노텍 이 납품하는 기억인데 이걸 쓰고 싶으면 아무래도 삼성전기 거 쓸 수밖에 없는 것 그러면은 2022년 도에 아마 애플이 그 애플 아이폰의 폴 디즈 주물 눈 다 라는 얘기가 있어요. 책임의 뉴스가 나와요 그래서 요새 낳아 그 스마트폰 삼성 밴드들이 좀 움직여야 맛 주가 돼 그 뉴스가 어땠나요. 그래서 카메라 모듈 쪽도 지금 너무나 좋다 그 삼성전기의 2가 정민 텀 은 아까 mlcc 나 카메라 스펙 영상 이 두가지가 만 물렸는데 근데 거기에 플러스 알파로 애플 아픔도 가능한거 아닌가 예 이건 아직 몰라요 근데 플러스 알파 니까 안되면 그만 아직 기사는 멈춰 뜨려 엄청 뜰 수도 있어요.
그래서 예전에 한번 그 기사나 섬 움직인 적도 있어요. 사실 근데 그게 확정이 안 돼 가지고 다시 그 집이 됐는데 만약에 되는 좋은 것 입니다. 그렇죠. 뭐 안 되는 말고 왜냐면 안되도 그 자체로 뭐 실적이 꺾이는 게 아니기 때문에 어떤게 생기는 거잖아요. 그래서 그렇게 보면 삼성전기는 지금 대응 중에서 주가 그렇게 비싸 보이지 않고 줘 1번 미 가 열려 있지 않나 그리고 예정보다 그 예전에도 한번 말씀드렸지만 그 대만이나 일본 기업들이 mlcc 업체 주가 진짜 많이 넣었어요. 근데 그거 에 대한 삼성전기 가 되게 먹거든요. 가격적으로 더 싸기 때문에 그래서 저는 좀 전기에 대해서는 전자 하고 전기는 좋아 이렇게 좀 같이 묶고 셔 가지고 내년까지 한번 보시고 투자해 보시면 좋지 않아 그래서 걱정하지 말자 뭐 이거 를 갖고 계신분들은 편하게 뭐 17만 원 180,000원 이 아니라 20만원 더 갈수 있고요 그 이상도 갈 수 있는데 목표가 설정하지 마세요.
누구도 몰라요 모두가 거죠. 언제 파싱 되냐면 mnc 씨의 뭔가 엄청난 경쟁 제가 생겼거나 삼성 연기를 위협하는 예 그런게 생겼거나 갑자기 카메라 모듈에서 엄청난 경쟁자가 생겨가지고 전기의 카메라 모든 매출이 떨어지거나 이걸 확인하기 전까지는 굳이 매도 할 이유가 없는 그 걸 확인했을 때는 그 때나 가야 되겠죠. 그래서 너무 가격을 생각하지 마시고 대응 하시면 되겠고 그 다음에 마지막으로 뭐 이렇게 기판 쪽이 있는데 기판을 굳이 말씀 드리겠지만 왜냐하면 기판은 매출 비중 있게 높진 않아요. 그래서 마지막으로 이제 말씀드리고 싶은것은 벽 이제 주요 뭐 매출비중이 나와있는데 보면 컴포넌트 여기에 mlcc 것 은 얘기 사실이 프로 압도적으로 많고 그 다음 모듈 쪽이 38% 합치면 한 곳에서 싫어라 해요.
에서 기판 쪽이 20% 인데 이건 뭐 그렇게 크게 의미 있는 수잔 입니다. 그래서 mlcc 와 카메라 모듈이 같이 가는 그림 및 나왔을땐 주가가 는데 지금 그 그림이 나오고 있는 거야 예전에는 한쪽 조금 한쪽 어깨 가지고 되게 좀 이게 스탭이 안마 졌어요. 이전에는 근데 지금은 내년까지는 둘이 스텝이 딱 발 맞춰서 가는 그런 구조 니까 3번 좀 긍정적으로 보시면 좋겠고 여기도 뭐 나와있지만 삼성전자는 당사의 최대주주 입니다. 그전 자랑 형님 전자 랑 같이 갈 수밖에 없다 그리고 가동률이 나와있는데 mlcc 는 이게 3분기 기준이에요.
그치 9월까지 데이터 니까 지금은 좀 밖에 없겠지만 mnc 씨는 지금 가동률이 90% 코와 도 올라 갔을 거야 만에 카메라 모듈은 아시겠지만 3분기까지 별로 안 두어 쓰는 스마트폰이 참 팔찌 그저 시켜 안주가 되니까 혹 이 때문에 근데 이제 지금 카메라 모듈도 아마 가동 많이 올라 왔을 것 같아요. 이제 조금씩 스마트폰도 팔리고 하니까 그래서 가동률도 데이터는 지금 나쁘지 않다 예 삼성전기는 삼성전기 말씀 들어보면 뭐 전기차 라든가 스마트폰 이런 것과 좀 연관된 왜 현업 이곳도 삼성전기는 삼성전자 운명을 좀 함께한 유리한데 높다 왜냐면 전자와 도체를 주기 때문에 해주세요.
자 여기까지 얘기하면 너무 좋은 이게 많이 했네 그래도 조금 안주하고 있을 수 있잖아요. 그야 체제 안좋은 일에 그거죠. 너무 막 이즈 경쟁업체들이 아까 말씀 될 만하고 일본 업체들이 그냥 미친척하고 막 질러 버리는거 증서를 예 그럼 이제 0 9까지 빠질 수도 있잖아요. 그것은 조금 조심해야 될 건데 만약에 그래서 mlcc 가 지금 좋은게 어떤게 너무 좋은데 만들 수 있는 업체가 너무 적은데 공장 증설 도 그렇게 엄청나게 공격적으로 안 하다 보니까 m 에 씩 가격이 올라가는 거예요. 근데 너무 많 반도체 도 그렇잖으면 설비투자 많이 하면 가격 떨어지는 거죠.
거금 만 좀 주의 하시면 좋을것 같아요. 그리고 한가지더 아까도 말씀드렸지만 삼성전자의 그 카메라 가 삼성전자의 카메라를 납품 하잖아요. 그가 삼성전자 스마트폰이 안 팔릴 경우 그건 리스크가 당이 되겠죠. 그러니까 전자가 좋아야만 갈 수 있는 그런 글입니다. 이렇게 좀 말씀드립니다. 알겠습니다. 두 번째 종목 어요. 으 으
Comments 0