저자: 주식백만장자 · 한국인
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삼성전자는 엔비디아 구매팀과 HBM4 등 메모리 공급 논의로 추정되며, 메리츠 목표가 24만원·KB 18만원 등 상향 흐름. 메모리 부족은 2028년까지 지속될 전망. 필라델피아 반도체지수와 다우가 박스권을 돌파해 새 랠리 시작으로 해석. 코스피 5,650까지 상승 전망. 엔비디아의 자율주행 진출(알파마요)로 차량용 AI 반도체·메모리 수요 확대 기대. 단기 과매수(RSI ~80)로 조정은 필요하나 큰 하락은 없을 것으로 봄.
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자, 오르면 오른 대로 걱정, 내리면 내린 대로 걱정, 횡보하면 횡보하는 대로 걱정. 여러분들의 그 걱정, 지금 여러분 마음속에 있는 걱정을 제가 잘 알고 있습니다. 오늘 전해 드릴 소식도 너무 많은데요, 하나하나 차근차근 전달해 드리겠습니다.
지금은 최소한 기간 조정이 좀 필요한 시점이라고 생각합니다. 제 개인적인 생각으로는 큰 가격 조정이 오지는 않을 것 같아요. 아래에서 대기하려는 사람들이 너무 많기 때문입니다. 입을 벌리고 기다리는 사람들이 너무 많아서 큰 조정은 오지 않을 것이라고 봅니다. 실적도 당연히 그렇고요.
그런데 RSI를 보시면 지금 과매수 구간입니다. 거의 80 가까이 됩니다. 한두 달 동안 기간 조정을 받을 수는 있습니다. 물론 계속 갈 수도 있지만, 어떤 형태로든 좀 식히고 갈 필요는 있다고 봅니다. 더 갔다가 식을지 어떨지는 모르겠지만, 중요한 건 여기서 조금은 식어야 한다는 겁니다. 영원히 날아가는 것은 없습니다. 다만 이것이 끝인지 시작인지는 제가 여러분께 분명하게 말씀드리겠습니다.
삼성전자 메모리 사업부가 CES 2026 기간에 엔비디아와 미팅을 진행했습니다. 이번 미팅에는 엔비디아 구매팀 관계자들이 다수 참석했다고 합니다. 삼성전자에서는 메모리 사업부와 DS 부문의 미주 총괄 관계자들이 자리했습니다.
자리에서 HBM4뿐만 아니라 메모리 제품 전반에 대한 공급 방안이 논의되었을 것으로 추정됩니다. 구매팀 관계자들이 다수 참석했다는 점을 보면, 아마도 삼성전자의 HBM4 연내 출시와 공급에 관한 이야기가 상당히 오갔을 것이라고 개인적으로 생각합니다. 이 부분을 여러분께 가장 먼저 전달드립니다.
오늘은 전할 소식이 너무 많습니다. 메리츠증권은 삼성전자 목표가를 24만 원으로 잡았습니다. SK하이닉스도 112만 원까지 간다고 목표가를 크게 높였습니다. 이대로 간다는 뜻이라기보다는, 이런 목표가까지 나올 상황이라는 뜻으로 보시면 됩니다. 제가 보기에는 삼성전자가 2~4만 원 더 가면 30만 원 이야기도 분명히 나올 겁니다. 시간문제입니다.
메리츠증권은 치솟는 D램과 낸드 가격을 근거로 삼성전자가 앞으로 강력한 분기 이익을 낼 것으로 보고 있습니다. 여러 모델을 돌려 봤는데, 핵심은 2028년까지 메모리 부족 사태가 해결될 것 같지 않다는 점이었습니다. 그래서 24만 원이라는 목표가를 잡았다는 이야기입니다.
KB증권의 목표가는 18만 원입니다. 이 자료만 보면 고점이 다 왔다고 생각할 수도 있습니다. 삼성전자의 PBR은 1.8배, PER은 8.5배입니다. PBR 1.8배도 높아 보이시겠지만, 경쟁사 대비로는 50%도 안 됩니다. 삼성전자처럼 엄청난 이익을 내는 회사의 PER이 8.5배라는 것은 거의 절반 수준입니다. 올해 2026년 실적 대비로 8.5배밖에 되지 않습니다. 그러니 30만 원 이야기가 나오는 근거가 바로 이런 점입니다.
필라델피아 반도체 지수 일봉을 보시면, 작년부터 이어온 조정 구간을 돌파했습니다. 간밤에 돌파했으니 이제 시작이라고 볼 수 있습니다. 삼성전자가 오늘 단기 고점에서 조정을 받았더라도, 그것이 끝이 아니라 시작일 수 있습니다. 주봉을 보시면 박스권을 돌파하고 상승하는 모습이 보이시죠. 얼마나 더 갈지는 아무도 모릅니다. 그러니 가만히 맡겨 두시면 됩니다. 한국이라는 거대한 항공모함 위에서 조용히 있으면 되는 겁니다. 괜히 파도가 크다고 흔들릴 필요는 없습니다.
코스피가 4,600을 돌파했다는 뉴스도 있습니다. 저는 5,650까지 간다고 봅니다. 다우존스 일봉도 상단과 하단을 돌파하면서 새로운 랠리가 시작됐다고 볼 수 있습니다. 이게 중요합니다.
삼성전자 투자자 여러분, 이 소식을 어떻게 보셨는지 모르겠지만 저는 삼성전자에 엄청난 호재가 떴다고 생각합니다. 올 게 왔습니다. 젠슨 황 CEO가 라스베이거스 CES에서 자율주행 시장에 본격적으로 나서겠다고 발표했습니다. 자율주행 시장을 우리가 장악하겠다는 겁니다.
엔비디아는 자율주행 시스템 '알파마요'를 공개했습니다. 카메라, 레이더, 라이다 등 각종 센서 정보를 종합해 주변 환경을 인식하고 판단하는 구조이고, 사고 상황까지 고려하는 추론 기반 AI 모델을 적용했다고 합니다. 벤츠와 올해 상반기부터 협력한다고 하니, 모든 자동차 회사가 자율주행을 탑재할 수 있도록 프로그램을 풀었다고 볼 수 있습니다.
이런 소식이 뜨면 자율주행 시대가 열린다고 생각하기 쉽습니다. 저는 AI 서버 시장에 이어 차량용 AI 반도체 수요가 본격적으로 확대될 것으로 봅니다. 자동차도 자율주행으로 넘어가면서 메모리 반도체가 어마어마하게 들어가게 됩니다. 삼성전자는 작년에 테슬라와 약 23조 원 규모의 반도체 공급 계약을 체결했습니다. 차량 반도체 시장에서 존재감을 키운 것입니다. 엔비디아가 여기서 두각을 나타내고, 현대차와 벤츠 등과도 협력하게 된다면 앞으로 어떤 일이 벌어질지 한번 상상해 보셔도 좋겠습니다. 이런 미래가 성큼 다가왔습니다.
이상 백만장자였습니다. 여러분, 사랑합니다.
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