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자, 그렇다면 이번 주 짚어봐야 될 이벤트가 굉장히 많죠. 지금 실적에 대한 모멘텀도 있지만 이번 주에는 FMC까지 열리게 됩니다. 금리에 대한 방향성도 탐색을 해 봐야 되겠는데요. 일단 이번에 FMC에서는 동결할 가능성이 큽니다. 그런데 이제 올 한에 한 차례 더 인상할 수 있겠다라는 이야기가 어 사실 나오고 있는 상황이라서 앞플의 방향성은 어떻게 바라봐야 되는지가 좀 궁금해집니다. 이번에 연준 발언에 많은 시선들이 지금 몰릴 것으로 예상이 되는데요. 우리는 어떤 발언을 좀 기대를 보면 좋을까요? 어, 연준이 이번에 점도표를 발표하진 않습니다.
점도표는 3692에 발표를 하기 때문에 어떤 이제 끝나가서 기자 회견인데 네. 의외죠. 아까도 우리가 열어둬야 될게 갑자기 금리 인상을 한다. 이것도 열어둬야 됩니다. 추가 인상. 추가 인상을 해야 된다. 그러니까 이제 올해 한 차례 할 것으로 지난번 점도표에 나왔잖아요. 4.1%니까. 지금 이제 상당히 4%니까 12월 달에 할 걸 좀 당긴다. 시장에 크게 출렁거릴 수 있습니다. 그걸 한 가지 염대해 두시고 그렇지 않다라면 12월 달에 이제 금리 인상을 하는 거죠. 어 지금 이제 시장에 있어서는 이미 실질 금리가 꽤 높은 수준이잖아요.
기준 금리보다 실질 금리가 높기 때문에 어 실질 금리가 시장에 있어서의 어떤 제어 기능을 하고 있는 거죠. 어, 그런 부분들이 있기 때문에 추가적으로 금리인상을 하지 않을 것 같아요. 그래서이 지난주 우리 한국은행이 금통일를 열었을 때 편하게 말씀드리면 신경 쓰신 분들 별로 없을 거예요. 그냥 이렇게 지나갈 것이다라고 봤고 이번에 FOMC도 저도 그렇습니다. 그냥 지나갈 걸로 봅니다. 단지 이제 여기서 진짜 깜짝 쉬하면 뭐다? 금리를 올리는 거죠. 그건 이제 그거는 악재죠. 오히려 악재입니다. 아, [콧방귀] 그렇지만 그렇지 않다라면 우리가 이제 어, 실질적으로 금리 이제 우리가 금요 타임 스케줄로 보면 수요일 날 뭘 봐야 된다?
SK이닉스. 목요일 날 뭘 봐야 된다? 삼성전자. 금요일 날 뭘 봐야 된다? 아마존. 어, 뭐 이런 것들을 좀 봐야 되는 거죠. 그렇기 때문에 실질적으로 시장에 있어서 실적에 묻어갈 가능성이 높아요. 실적에 묻어갈 가능성이 있다라는 점. 그리고 벌써 시장은 실적이 나오고 나면 그다음에 뭘 볼까요? 트럼프 행보를 보겠죠. 그런 거기 때문에 이번에 그 중요성은 그 어떤 때보다도 크지는 않다. 음. 단지 주가가 빠져 있기 때문에 또 금리에 대해서 민감도가 높기 때문에 돌발적으로 금리를 인상한다. 이거는 최악의 경우다. 이것까지도 말씀드리도록 하겠습니다.
네. 이번에 10월 28일에 FMC에 열리는데 지금 일단은 CME 패드워치 상에서는 어 이번에는 동결을 하고 12월 9일에 열릴 FMC회에서는 인상할 수 있겠다라는 쪽에 조금 더 큰 확률이 어 지금 포착이 되기는 합니다. 이와 관련된 금리 지금 결정 관련된 방향성들 잘 탐색해 보시기 바랍니다. 그렇다면 앞서 말씀해 주신 대로 아마존 실적 이제 빅테크 기업들의 실적까지 예고가 되어 있는 상황이잖아요. 아마존 그리고 알파벳 마이크로소프트 이번 주에 실적 다 나옵니다. AI 지금 우려감이 굉장히 많기 때문에 여기에서도 컨퍼런스콜에서 또 AI 투자에 관련된 노이즈가 끼게 된다면 또 우려감으로 하락을 할 거 같거든요.
여기에서는 잘 넘어갈 수 있을지이 빅테크 관련된 실적 포인트 어떻게 짚어보면 좋을까요? 어, 빅테크 기업들은 숫자가 줄어들 가능성은 별로 없어요. 음, 최근에이 뭐 호주라든지 연구에서 데이터 센터 짓는 것이 철해되거나 연기됐죠. 그건 전력 문제 때문이죠. 그러니까 이제 우리가 놓고 보면 전력 문제 때문에 이것을 속도가 조절됐다라고 봐야지 이거 처리된 걸 그니까 공급과잉으로 안 지는다는 아니잖아요. 이번에도 투자에 관련된 부분보다는 시장은 오직 한 가지만 볼 거 같아요. 너 돈 있어? 음. 너 지금 이렇게 투자할 돈 있어?네 돈을 할 수 있어.
특히 어 아마존 같은 경우는 어 돈이 있는 기업이에요. 잉여분이 풀았습니다. 네. 근데 혹시 너 또 줄었어? 메타처럼. 이런 부분들을 볼 거 같아요. 그래서 지금 시장에서 민감도는 그런 거죠. 우리가 이제 뭐 다 같이 좋을 때는 주식으로 돈 벌고 할 때는 음. 제가 여의도에 가끔 이제 지인들 만나러 어 가는 점심 먹는 식당이 있습니다. 네. 예약하기가 힘들었었어요. 근데 지금은 얼마 전에 갔었는데 점시간 자리가 비더라고요. 비싼 집은 아닌데. 네밥을 하는 그 마음의 여유가 없다라고 저 생각을 합니다. 그니까 지금 돈은 잘 벌고 있는데 너 진짜 돈 있어?
너 나랑 밥 먹을 돈 있어. 이걸 지금 확인한다는 거죠. 이렇게 여러분들이 직관적으로 이해하시면 됩니다. 그래서 지금 이제 아마존 같은 경우 오히려 아마존 같은 경우 실적이 잘 나오고 코이브 같은 경우 그러면 제가 이렇게 가끔 말씀드 코이브가 아 코브의 악재는 아마존한테는 호재예요. 네오클라드 업체가 클라우드 업체에서 네오 클라우드가 없어지면 클라우드 업체가 더 어 일을 잘할 거 아니겠습니까? 그런 부분들이 있기 때문에 지금 우리가 봐야 될 것은 물론 연 말씀하신 것처럼 실적 그다음에 투자 계획 이걸 또 봐야 되고이 복합적입니다. 거기에 잉여 현금 흐름이 얼만큼 지금 어 계속해서 늘어나고 있느냐요 세 가지 포인트로 정리해 드리도록 하겠습니다.
아 역시나 잉형 현금 흐름이 가장 중요한 포인트가 되겠습니다. 물론 지금 아마존 그리고 알파 마이크로소프트 안에서 이번에 실적 잘 나올 수 있겠다라는 모멘텀들은 있지만 역시나 투자에 대한 이야기 그리고 돈이 있는가에 대한 이야기 더 주목해 봐야 된다라는 이야기 해 주셨으니까 참고해 보시기 바랍니다. 짧게 질문드려 보겠습니다. 오늘 시장 안에서 의료 AI가 뜨고 있거든요. 사실 요즘에 바이오 종목 안에서도 호재가 있으면 지금 개별 호재로 계속해서 반응을 하고 있는 것으로 보입니다. AI가 이제 의료까지도 붙었잖아요. 단기간으로 봐야 되는 건지 아니면 중장기적으로 끌고 가도 괜찮을지가 좀 궁금해집니다.
음. 저는 좀 중기적으로 그니까 제가 [콧방귀] 올 여름에 그런 생각을 했어요. 내년까지 보면 의료 AI를 사서 끌고가 볼까? 왜냐면 PSR로 보면 매출이 늘어나고 있으니까. 제가 이제 오늘 같이 루닛 그런 재료가 나올 거라 상상도 못 했고 이게 만 원대 정도의 루닛라면 제가 좋아했던 기업인데 어 그리고 매출이 계속 늘어나니까 내년 정도 내후년 정도면 흑자 전환하지 않을까? 어 그럼 내가 한 1, 2년 투자하면 지금 만 원에서 2만 원까지 못 안 가겠어라는 생각을 했었어요. 물론 실질적으로 투자로 이루어지지 않았습니다만 지금 의료용 AI 물론 이제 신약을 개발한다는 것도 있습니다만 AI가 굉장히 의사보다 빠르다.
오늘 또 그런 기사도 있었어요. 뭐 어 환자를 그 병을 발견하는 것이 38%가 개선됐다. 뭐 이런 기사들도 있었기 때문에 우리가 판독과 관련해서 월 평가하는 부분에 있어서는 의료용 AI 관련주들 지금 월세개 붙은 이유가 거기에 있는 것이 아니겠나 그게 싶습니다. 네. 요즘에 헬스케어에 지금 AI가 계속해서 접목이 되고 있고요. 신기술이 나오고 있는 상황입니다. 이전까지도 함께 들여다 보시기 바랍니다. 오늘 전략은 여기까지 세우도록 하겠습니다. 지금까지 Y이즈 경제 연구소의 차영주소장과 함께했습니다. 오늘 말씀 고맙습니다. 감사합니다.
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