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반도체를 둘러싼 세계 각국의 치열한 경쟁 가운데 최근 삼성전자의 충격적인 영업이익 소식이 들려오자 많은 이들이 삼성전자가 망한 것이 아니냐며 부정적인 여론이 득세했는데요. 그런데 얼마 전 이런 부정적인 여론을 한 방에 역전하는 일이 벌어졌다고 합니다. 이재용 회장의 물밑 작업이 결정적인 이유였다고 하는데요. 이에 삼성을 상대로 승기를 잡았다고 생각했던 대만의 tsmc는 속수무책으로 당할 수밖에 없었다고 합니다. 이젠 입장이 뒤바뀌어 오히려 tsmc가 위험한 상황에 놓였다고 하는데요. 대체 어떻게 된 일인지 지금부터 자세하게 설명해 드리겠습니다.
근 14년간 최악의 적자 삼성전자는 올해 1분기 충격적인 발표를 내놓았습니다. 올해 1분기 영업이익이 6400여 원 작년 같은 기간 대비 무려 95.5% 감소한 수치를 기록한 것입니다. 많은 이들은 입을 다물지 못했습니다. 반도체를 담당하는 DS 부분에서만 4조원이 넘는 손실을 기록하며 이번 대규모 적자의 큰 원인으로 적용한 것으로 알려졌죠. 이제까지 삼성그룹과 더 나아가서는 대한민국 경제를 지탱하던 반도체 산업에서 엄청난 낙폭을 보인 것인데요 삼성이 비틀대는 와중에 tsmc를 비롯한 삼성전자의 경쟁자들은 기술개발은 물론 사업 확장에 출사표를 내놓는 모습을 보였습니다.
미국과 일본 등으로 공장을 확장하며 기세 좋게 여러 사업을 펼치는 tsmc는 물론이고 미국 정부의 든든한 지원을 받아 앞으로 미국 경제의 중심이 되겠다고 선언한 인텔도 한국을 곧 따라 잡겠다고 엄포를 놓았습니다. 이런 상황이다 보니 삼성의 위기를 심각하게 진단하는 이들도 늘었습니다. 전문가들은이 상황을 타파할 삼성의 뾰족한 비전이 보이지 않는다고 지적하는 한편 이재용 회장의 부임 이후 새로운 생존 전략이 삼성에게 보이지 않는다고 혹평하는 이들도 늘었습니다. 1분기 영업이익 대폭락은 이러한 견해를 증명하는 듯 보였습니다. 이대로 가면 삼성은 과거 일본의 반도체가 무너졌던 것처럼 몰락하는 길밖에 남지 않는 상황 하지만 놀랍게도 삼성 이런 비판을 하는 사람들에게 보란 듯이 뜻밖의 행보를 골랐는데요.
그 반전에 출처는 바로 엔비디아였습니다. 현재 생성 ai로 가장 뜨거운 관심을 받고 있는 기업인 엔비디아가 돌연 tsmc로의 반도체 의뢰를 중단하고 삼성이나 인텔과 같은 또 다른 기업의 반도체 의뢰를 맡길 수도 있다고 밝힌 것입니다. 엔비디아 측은 언론 인터뷰를 통해 공급처가 tsmc 한 곳에만 국한되어 있는 것은 기업 전체의 리스크를 높이는 일이라고 밝히면서 반도체 구입에 있어 한국 기업의 도움을 받을 수 있다고 직접적으로 삼성의 이름을 거론했습니다. 이런 엔비디아 ceo의 발언은 꽤 이례적인 상황이라 볼 수 있습니다. 이제까지 엔비디아 제품의 상당수는 tsmc의 반도체만을 사용했고 별일이 없다면 앞으로도 엔비디아는 tsmc 제품만 이용하는 캐시카우가 될 것처럼 보였는데요.
이번 발언으로 인해 그런 믿음이 깨지며 삼성에게도 기회가 생긴 것이죠. 채취pt로 대표되는 고성능 인공지능이 각광을 받으며 엔비디아가 생산하는 제품은 전 세계 it 기업의 필수 재료가 되고 있는 상황 이런 가운데 엔비디아의 누가 반도체를 공급하게 되는지는 향후 반도체 경쟁에서 매우 중요한 일이라 할 수 있었습니다. 이제까지는 tsmc가 독점적으로 공급했기에 이변없이 tsmc가 향후 우위를 가져갈 것으로 여겨졌으나 젠슨 황씨이오의 변심으로 삼성전자가 엔비디아의 주요 고객이 된다면 상황은 뒤바뀝니다. 그리고 젠슨 황의 이러한 발언은 결코 우연이 아니었습니다.
최근 언론을 통해 밝혀진 바에 따르면 삼성 이재용 회장은 젠슨 황씨이오와 비밀리의 회동을 한 것이 드러났죠. 그리고 그 이후에 젠슨 황해 발언이 언론에 보도된 것입니다. 다시 말해 이재용 회장이 되면 세일즈가 힘을 발휘해 엔비디아를 움직일 수 있었고 반등의 기회를 잡은 것이라 할 수 있죠. 이재용 회장이 직접 움직이면서까지 비즈니스 미팅을 가진 성과입니다. 꼭 엔비디아만 그런 것이 아니라 다른 미국 유력 it 기업들 역시 이재용 회장의 비즈니스 영업에 주목해 삼성전자와 협력을 강화하고 있습니다. 머스크를 만난 이재용 회장은 차량용 반도체로 삼성전자 제품을 사용할 것을 제안했다고 하는데요.
테슬라도 현재 직접 쓰기 위한 완전자율주행 칩을 개발하는데 뛰어들어 반도체 시장에서 엔비디아만큼 중요한 플레이어로 거듭난 상황인데요 그 의미는 테슬라도 위탁 생산을 위해서 파운드리 업체와 협력을 필요로 하는 고객 기업이 되었다는 것입니다. 이미 삼성전자 파운드리 사업부는 한 번 테슬라의 자율주행 칩을 위탁 생산한 경험이 있습니다. 2019년도에 삼성전자 파운드리 14나노 공정 라인의 반도체 생산을 맡겨이를 구입한 적이 있었죠. 그 이후 소식이 끊어졌던 삼성전자와 테슬라의 관계가 이번 회장단 회동을 통해 부활하자 많은 전문가와 투자자들의 기대를 모으고 있습니다.
예전부터 업계에서는 tsmc와 삼성전자 둘 중에서 누가 테슬라의 반도체 칩 생산을 맡을지가 초미에 관심사였습니다. 그런데 이번 회장단 미팅을 통해 삼성전자가 테슬라를 주요 고객으로 둘 수 있다는 전망이 등장한 것입니다. 이재용 회장은이 tsmc가 업계 1위 지휘만 믿고 아무런 행동을 하지 않는 사이에 이재용 회장은 ceo들을 만나며 적극적인 영업을 펼쳤습니다. 덕분에 삼성전자는 주요 it 업체를 고객으로 두며 생산 및 기술개발에 있어 새로운 발돋움을 할 수 있는 모멘텀을 확보했습니다. 아무리 기술이 좋고 점유율이 높아도 고객사를 삼성전자에게 뺏겨서야 tsmc 입장에서 좋을 수가 없습니다.
외적으로 보면 tsmc의 성장은 그야말로 눈부십니다. tsmc의 올해 1분기 전체 매출은 5,086억대만 달러 한화로 22조 원에 달하는 액수를 기록했는데요이는 전년 동기보다도 3.6%나 증가한 수치입니다. 그 결과 파운드리 업계 1위 자리를 유지하는 것은 물론 매출과 영업이익에 있어서도 가시적인 성과를 볼 수 있었던 것이죠. 여기까지만 보면 아무 문제가 없는 것처럼 보이지만 사실은 tsmc 좋지 못한 신호가 곳곳에서 보이고 있었습니다. 바로 대만 내 반도체 2위 3위 업체인 umc와 미디어텍의 매출이 급감하는 모습을 보인 것입니다.
umc의 올해 1분기 매출은 542억 9천만 대만 달러 한화로 2조 3648억원에 불과했습니다. 전년 동기대비 무려 14.53%가 감소한 수치죠. 미디어텍은 더 심해서 전년 동기대비 33%가 줄어들며 tsmc 외에 다른 기업들은 전혀 성장하지 못한 것을 수치로 볼 수 있습니다. 이게 tsmc한테도 문제가 되는 이유는 대만의 독특한 산업구조 때문인데요 대만 반도체 산업은 각 기업이 유기적으로 연결된 구조를 띠고 있습니다. 페미스인 미디어텍이 반도체를 설계하면 디자인 하우스 업체가 설계한을 도면으로 바꾸는 과정을 거치게 됩니다. 대만 내 디자인하우스는 235개에 달하는데 만일 이들 중 어느 한 곳이라도 사업에 지장이 생기면 전체 반도체 생태계가 무너지는 구조가 되어 있고 tsmc 역시 이런데만 반도체 생태계 안에 잡고 있어 주변 대만 반도체 기업의 시황에 크게 영향을 받을 수밖에 없습니다.
그래서 2위와 3위 기업도 tsmc에게는 경쟁자라기보다는 동업자에 가까운 존재로 이들이 악영향을 받았다는 것은 다시 말에 tsmc에게도 위기가 찾아왔다는 이야기와 같습니다. 상반기에는 호실적을 드러냈으나 만약 이삼위 업체가 반등을 하지 못하고 계속된 적자를 보게 될 경우 tsmc 역시 올 하반기에 적자로 돌아설 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 대만을 위협하는 국제정세 역시 만만한 상황은 아닙니다. 최근 대만 총통선거 후보로 나선 나이징덕 부통령이 시진핑 중국 주석에게 만남을 제외했으나 거부당한 일이 있었는데요. 라이징덕 부통령은 하나의 중국 원칙을 거부한 인물로 대만 독립과 중국으로부터의 자주성을 확보해야 한다고 주장하는 후보입니다.
그가시 주석과 만남을 이야기 것은 중국과의 대화를 통해 양한 문제를 해결해 보고자 하는 희망 때문이었는데요. 중국은 당연히 단칼에이 요청을 거절하며 하나의 중국 원칙을 고수했습니다. 외교부 대변인은 대만은 중국의 일부이며 대만의 부총통 같은 건 없다고 말하며 대만의 어떠한 지위도 용납할 수 없다는 입장을 내비쳤습니다. 이러한 상황이 이어지면서 빅테크 기업들은 대만과의 협력의 난색을 표하기 시작했습니다. hp와 델의 경우 대만을 떠나 동남아시아에서 생산기지 구축 필요성을 사내보고서에 직접적으로 언급하는 모습을 보이기도 했죠. 국제정세의 불구덩이 한복판이나 마찬가지인 대만의 핵심 자제 및 인력을 두고 있는 tsmc 입장에서는 객관적인 지표의 성공만으로는 절대 안심할 수가 없는 상황입니다.
그런 가운데 삼성전자가 고객이 되었어야 할 주요 고객들을 하나하나 자사 고객으로 뺏는 것을 tsmc는 지켜봐야 했죠. 최근엔 유럽에서도 tsmc의 의존하는 것이 아닌 삼성전자를 찾는 모습이 보였습니다. 독일의 대규모 파운드리 공장을 건설하려고 계획 중이던 tsmc는 최근 이후에 태도 변화에 당황함을 감추지 못했습니다. 로이터의 보도에 따르면 티에리 부르통 이후 집행위원이 삼성전자를 콕 집어서 유럽은 언제나 투자 되어 있으며 공장 투자에 있어 좋은 곳이라는 취지의 자료를 보냈다고 합니다. tsmc의 투자로 만족하는 것이 아니라 삼성전자 공장을 유럽에 유치하기 위해 적극적인 유치전을 실행하고 있는 것이죠.
유럽 국가들은 tsmc가 구형반도체 투자 기지로 도계 한 곳만을 선정한 것에 불만을 품었고 이에 따라 tsmc의 경쟁자인 삼성전자의 유럽은 러브콜을 보내고 있는데요. 현재 텍사스 세 공장 투자에 힘을 집중하고 있는 삼성전자는 유럽의 러브콜을 마다할 이유가 없습니다. 반도체 생산 거점에 다변화가 중요한 과제인만큼 유럽이 적극적인 유치전을 벌인다면 삼성전자 입장에서는 큰 돈 들이지 않고도 공장을 세울 수 있게 되는 것입니다. psmc 입장에서는 독일에다 엄청난 돈을 들이고도 삼성전자에 밀려 아무런 이득도 얻지 못할 수도 있는 셈이죠. AI 기술의 발전으로 반도체 시장에서 삼성전자가 반사이익을 얻는 것은 물론 tsmc에 맞서 차례차례 주요 고객을 선점하고 야금야금 이득을 보고 있는데요.
앞으로 삼성전자가 반도체 시장에 탁월한 실력을 선보여 tsmc의 위기를 틈타운들이 시장에서 1위를 차지하고 앞으로도 비메모리 메모리 양쪽 분야에서 선두를 달리는 첨단 산업의 최강자로 거듭나길 기원해 보겠습니다. 끝까지 시청해주셔서 감사합니다. 도움이 되셨다면 좋아요를 다른 이야기도 궁금하시면 구독을 눌러주세요
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