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자, 다음 주에 M비디아 실적 발표가 있는데 뿐만이 아니라 잭슨홀에서 케빈워시 연준의장이 연설할 예정입니다. PD 증권에 따르면 케빈워시 연준장이 다음 주 잭슨 심포지면서 투자자들에게 어느 정도 안심을 줄 수 있을 것으로 예상한다고 하고 명확한 신호 그리고 인플레이션 억제에 대한 연준의 의지를 재확인해 주면 시장이 긍정적으로 판단을 하고 하지만 향후 정책에 대한 방향성에 대해서 구체적인 언급을 피하거나 명확성을 제시하지 않으면 시장은 실망할 가능성이 있다라는 그런 전망을 증권에서 내놨습니다. 자, 그래서 오늘 영상에서는 다음 주의 주요 이벤트들 살펴보고 이번 주에 또 많은 일들이 있었는데 삼성전자와 SK 하이닉스의 주주 환원, 뉴스 전체적인 분위기 그리고 지표들 믹스라든지 공포 탐욕 지수 채권 금리와 유가 그리고 트럼프 대통령이 최근에 100센트 재무 장관이 채권 시장에 개입한 거에 대한 언급을 했었는데 어떤 얘기를 했는지 살펴보겠습니다.
자, 우선 이번 주에 삼성전자가 110조원을 투자자들에게 환원할 계획을 밝혔었죠. 올해 주 환원을 최대 110조원 발표하면서 자사주 매입의 규모는 15조원 임직원 보상 목적을 사용할 예정이고 3분기 현금 배당으로는 30조원 지급할 계획이라고 밝혔습니다. 하지만 발표 직후 시간 외에서 상승분을 반납했는데 코스피앱 추정치의 하면 다음 주 월요일 삼성전자가 27만 원 밑쪽에서 시작할 추정을 하고 있습니다. 그래서 4% 정도 떨어져 있고 삼성전자는 나머지 주주 환원 방안이 1월 2회에서 확정될 것이라고 밝혔고 일부 투자자들은이 발표가 기대에 미치지 못한다라고 반응을 하며 장외 거래 하락을 했죠.
뿐만이 아니라 시장 전체적으로 보면 코스피가 금요일 장에 삼성전자와 SK 하이닉스 그리고 관련된 종목들 외로는 전체적으로는 매도세가 우세했습니다. 메모리 섹터가 시장을 견인한 거였죠. 코스닥도 보시면 전체적으로 많이 떨어졌어요. 코스닥이 한 4, 5% 정도 떨어졌는데 알테오젠 5%, 에코프로 7% 등 하락세가 마찬가지로 코스피 그리고 코스닥에도 우세를 했습니다. 이게 국장뿐만이 아니라 미장에서도 그런 움직임이 있었는데 금요일장 미국 세션을 보시면 시장이 좀 반등을 하는 듯 했지만 이번 주 전체적으로 보면 반도체와 AR 쪽에서 매도가 나오고 BARI 쪽으로 순환이 되었어요.
그래서 수요일 AI에서 BAI로 순환되고 목요일도 그렇게 되고 금요일은 좀 반등을 하는 듯 했지만 이번 주 내내 떨어졌던 거를 회복하진 못했습니다. 보시면 마이크로는 -0.5% 5% 안에 안 빠졌고 샌디스크도 2.7%밖에 빠지지 않았어요. 아무래도 주주 환원 덕분에 어 SK하이닉스와 삼성전자 둘 다 주주 환원을 발표하면서 마치 샌드스크가 주주 환원을 잉력 현금 흐름 100% 하겠다라고 얘기했을 때 메모리 섹터들이 전체적으로 상승했는 것처럼 이번 삼성전자 SK 하이닉스도이 메모리 시장이 오르면서 어느 정도이 소스랑 나아스닥을 견인했습니다.
하지만 나머지가 너무 빠지는 바람에 나스닥이 좀 약세인 상황인데 좀 이따가 또 차트 보면서 설명을 해 드릴게요. 그래서 이번 주는 이렇게 요약해 볼 수 있을 것 같습니다. AI 쪽에서 BAI 쪽으로 순환되는 장애였다. 그리고 다음 주는 엠비리디아 실적 발표가 그 흐름을 바꿀지 지켜볼 수 있을 것 같습니다. 이번에 시장이 전체적으로 약했던 이유가 바로 100센트 재무부 장관이랑 연관이 있습니다. 재무부에서 채권 바이백을 두 배 늘린다라고 얘기를 하고 금리가 좀 떨어졌었죠. 하지만 만에 반등을 했습니다. 그다음 날 배센즈 재무 장관이 나와서 인터뷰를 두 번 정도 했었는데 목요일 장의 유가가 4% 되는 상황이 있었어요.
굉장히 뜬금없이 좀 올랐었는데 베센트가 이렇게 얘기합니다. 유가가 오늘 급등했는데 이해를 못 하겠다. I don't really understand. 이해가 잘 안 간다라고 얘기를 하면서이 채권 금리가 반등하는 거를 유가 탓을 좀 하는 듯하 보이면서 이렇게 긴장한 역색도 보였었죠. 그래서 재무부가 채권 개입을 하면서 금리가 떨어졌는데 하루 만에 반등하면서 이게 무슨 일인가? 시장이 좀 불안해하기 시작했어요. 30년물 금리를 보면요. 5.3% 거의 역대급으로 올라갔다가이 07년 금융 위기 이후로 가장 높은 수치까지 올라갔을 때 재무부에서 대응을 했습니다.
채권 바이백은 늘리겠다라고 얘기하고 이렇게 눌렸어요. 그런데 하루 만에 그대로 반등을 해 버린 겁니다. 실제로 유가가 오르긴 했었는데 트럼프 대통령 이란과 대화를 현재 하고 있지 않다라고 얘기를 했었죠. 그래서 유가가 75달러에서 87달러까지 올랐고 또 브랜드가 100달러까지 오를 뻔 했습니다. 그러면서 금가격이 또 크게 상승했어요. 4,000달러에서 4,600까지 올라갔고 비트코인도 상당히 올라갔었죠. 이번에 증시가 전체적으로 빠졌던게 비트코인 쪽으로 수급이 빠진 거 아니냐라는 얘기도 있습니다. 비트코인이 시가 총액이 한 때 전체적으로 암호화폐 섹터가 4조 달러 정도 됐기 때문에 어느 정도 일리 있어 보이고 비트코인이 이제 1억 원을 돌파했습니다.
18%나 일주일 만에 상승하면서 수급을 어느 정도 어 빨아들인게 아닌가라는 그런 생각도 들고요. 그래서 이제 비트코인 또 변수로 이제 지켜봐야 될 것 같습니다. 여태까지 비트코인이 횡보를 하면서 별로 시장에 영향을 안 줬었는데 이제 좀 시장을 주고 있기 때문에 조금씩 지켜봐야 되고요. 그러면서 금요일에 트럼프 대통령이 인터뷰를 이렇게 합니다. 배센트 재무장은이 채권 시장 개입하는 걸 트럼프 대통령에게 미리 알리거나 의견을 물어보고 했다라는 식으로 얘기를 했고 배센트가 채권 시장을 개입하기 원했다라고 합니다. 그래서 어느 정도 단독적으로 배센트 재무 장관이 결정을 한 거다라고 얘기를 하면서 책임을 배센트한테 위임하는 발언을 했고요.
그래서 요약하자면 이번 주 메모리 섹터들이 시장을 어느 정도 견인했습니다. SK 하이닉스와 삼성전자가 SK 하이닉스가 특히 주주 환원을 발표하면서 분위기를 좋게 만들었는데 삼성전자 끝에 자세한 명확성은 제시하지 못하면서 주가가 좀 떨어졌고 시장 거시 경제로 봤을 때는 금리가 높고 유가가 높고 100센트 재무 장관이 채권 시장에 개입을 하면서 금리를 낮췄지만 하루 만에 반등하면서 시장이 불안하고 있는 그런 환경입니다. 그래서 코스닥도 이렇게 떨어지고 코스피도 전체적으로 봤을 때는 삼성전자랑 SK 하이닉스 제외하면 떨어지고 SP도 일주일로 봤을 때는 AI에서 BAI 쪽으로 넘어간 거죠.
금리가 높기 때문에이 AI 쪽으로 투자가 많이 되지 않을 거라는 그런 우려감 때문에 BAI 혹은 경기 방어주 쪽으로 순환이 된 겁니다. 자, 이제 전망에 대해서 얘기해 보겠습니다. 시장이 상방으로 계속 유지를 하고 있지만 단기적인 조정이 만약에 온다면 어떤 경우에서 올지 설명을 해 드릴게요. 설명을 해 드리기 전에 고정 댓글을 확인하시면 이번 주 호스피 SK하이닉스 삼성전자 추세랑 미국 메모리 섹터들 그리고 테슬라 등 펠란티어 추세를 설명해 드리고 있습니다. 설명해 드리는 어제의 2부 영상 시청하실 수 있고 그리고 시장이 흔들릴 때마다 알림을 드리고 있어요.
예를 들어서 반도체가 이틀 전에 밀리고 있었습니다. 금리가 높아서 100센트 재무 장관이 개입하기 전까지 밀리고 있었는데 샌디스크랑 마이크론 주요 매물대 왔을 때 샌디스크 1520달러 지지해 주면 되고 마이크론 950달러지지 지켜 주면 됩니다. 알림을 드리면서이 공포에 매도하고 싶어 하는 그런 심리를 막아드리고 있어요. 그리고 명확하게 어느 위치까지 가면 이제 지켜 줘야 되는 자리인지 한 눈에 파악하실 수 있고 어 실제로 마이크론이 금요일 가격에서 980 근처까지 다시 회복을 했고 샌디스크는 1250 근처까지 갔다가 현재 1600 근처까지 올라왔습니다.
그래서 이렇게 투자자분들이 주요 회사들 투자하고 계실 때 공포에 매수를 하거나 공포에 매도를 하는 걸 막아들이면서 어 시장 현재 분위기 바로 한 눈에 파악하실 수 있게 도와드리고 있어요. 그리고 속일도 120달러 뚫리기 전에 미리 지금 위치에서 세 배 레브러지 들고 갈 이유가 없다라고 말씀드리면서 120달러 근처에서 사신 분들 속쓸이 떨어질 때 방어하는 거를 도와드렸고요. 그래서 고정 댓글 확인해 주시면 투자하는데 도움이 될 거라고 생각합니다. 자, 그래서 현재 공포 탐욕 지수는 55입니다. 중립인 구간인데 그래서 지금 시장이 오를지 떨어질지 좀 알기가 더 어려운 거 같아요.
현재 나아스닥 추세를 보시면요. 약간 약세에 있습니다. 7월 달에 저점을 찍고 2주간 급등했었는데 신고가를 돌파하기 직전에 약간 눌리고 있어요. 그래서 지금 하방 추세 안으로 들어가기 직전인데 그렇게 되면 680까지 떨어질 수 있는 위치입니다. 그러면 한 6% 정도 떨어질 수 있고 그래서이 나아스닥이 705달러를 시켜 준게 굉장히 핵심이에요. 아마 다음 주 엔비디아 실적 배표 때 어느 정도 추세가 더 명확하게 나오지 않을까 싶습니다. 그래서 만약에 나아스닥이 705 뚫려서이 하방 추세 안으로 들어가려고 하면 하락을 대비해야 될 수도 있죠.
하지만 단기적으로 하락 이후로 상승할 가능성이 더 높다고 생각합니다. 그래서 단타하실 분들은 705달러에서 매도를 해서 뭐 한 660쯤에서 잡는 걸로 생각한다든지 아니면 그냥 저가 매수를 노리면서 어 평당을 낮추는 전략으로 가도 되고요. 그래서 지금 2주 전이랑 분위기가 달라요. 2주 전에는 이제 전체롱 풀롱 웃끼하면서 그냥 상방으로 간다. 이런 분위기로 갈 수 있었는데 지금은 그 분위기에서는 약간 내려와서 그때 잡았던 거 한 10%에서 20% 정도 줄이는 방향으로 보는게 더 어 맞을 것 같습니다. 풋콜 옵션도 보시면요. 이제 풋 옵션이 조금씩 늘고 있어요.
7월 말 쯤에 시장이 쭉 오를 때는 이제 하방 포지션을 거의 아무도 안 잡는 그런 분위기였는데 이제 조금씩 하방 포지션을 잡고 있죠. 이게 오르면 풋콜 비율이 오르면 보험 포지션이 좀 올라가고 있다라는 겁니다. 하방에 대한 대비를 좀 하고 있다는 거예요. 필라델피아 반도체 지수도 보시면요. 상망추세에서 벗어났습니다. 여기 보시면 516에 상망 추세에서 약간 밑에 와 있죠. 그래서 반도체 지수도 상승 추세에서 벗어났고 나스닥 지수도 하방 추세로 안으로 들어갈 우려가 있고 그런 환경에서 레버릇이나롱 포지션을 아주 강하게 잡고 있기는 좀 부담스러운 상황입니다.
그래서 상방으로 보대 어느 정도 하방에 대한 방언은 하면서 현재 시장을 보시면 될 거 같아요. 자, 그래서 오늘 전체적인 시장을 요약하자면 현재 분위기가 금리 때문에 안 좋습니다. 유가도 높고 달러 지수가 떨어지면 시장이 보통 오르죠. 그런데 금리가 올라가니까 대출 비용이 올라가면서 시장이 특히 AI 쪽으로 떨어지고 있는 겁니다. AI가 인프라에 투자를 엄청하고 그래야 되는데 대출 비용이 높아지면 마진이 깎히고 실적 발표에 악영 영향을 줄 수 있죠. 그리고 빠르게 투자를 해서이 AI 쪽으로 성장을 해야 되는데 성장도 더지게 됩니다.
그래서 다음 주에 오는 케빈 워시 연준 의장의 발언이 중요해져요. 케벤워시가 나오면서 금리가 떨어질 수 있을지 아니면 금리가 계속 높은 상태를 유지할지 계속 높은 상태를 유지하면 시장이 계속 AI 쪽에서 BAI 쪽으로 순환이 될 수 있고 엔비디아 실적 발표 결과에 따라서이 AI 쪽으로 투자가 되는지 아니면 수급이 빠지는지 지켜볼 수 있습니다. 자, 고정 댓글에 주말에 또 M비디아 실적 발표에 대한 전망 그리고 분석 올려 놓을 예정이니까 고정 댓글 어 텔레그램 가입 고려해 주시면 감사하겠습니다. 자, 이번 주 시장이 조용했었죠. 거래량이 별로 없었고 이제 9월 7일까지 비공식적으로 월가 휴가 처리입니다.
다만 다음 주에는 큰 지표들이 두 개 정도 있기 때문에 시장의 방향성 좀 유의할 수 있을 것 같고 거래량이 낮기 때문에 시장의 쏠림 현상이 좀 클 수 있습니다. 이번 주 내내 한 1% 2% 정도씩 지수가 움직였죠. 나아스닥이 오랜만에 2%까지 떨어지기도 했었습니다. 그렇기 때문에 다음 주도 그런 변동성 또 예상해 볼 수 있는 상황이고요. 그때까지 주말 편의 보내시고 다음 주에 또 실시간 방송에서 찾아뵙겠습니다. 오늘 영상 시청해 주셔서 감사드립니다. 좋은 주말 되시고 다음 영상에서 뵙겠습니다. 감사합니다.
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