저자: 미상 · 한국인
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CPI 4.2%로 4% 돌파, 이란 추가 공습과 미국 증시 3대 지수 하락. 인플레·전쟁·FOMC·일본은행 금리인상·스페이스X 상장 유동성 등 불확실성이 많아 조급한 매수 금지, 분할 매수 권고. 공포지수 28, S&P500 5%·나스닥 8% 하락, 주요 이평선 지지 여부가 중기 관건. 빅테크 AI 과잉투자 우려로 단기 조정 가능하나 중장기 매수 기회로 봄. 협상 가능성 높게 봄.
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지금 수익 상황을 먼저 말씀드리면, 국내 계좌에서 천만 원 수익 중이고 IS 계좌는 7,700만 원, 두 번째 미국 직투 계좌는 7,500만 원의 수익을 내고 있습니다. 현재 기준 총 약 7억 7,200만 원 정도의 수익입니다. 어제 미국 증시 3대 지수는 트럼프가 이란 압박을 위해 추가 공습을 펼치면서 모두 더 크게 하락했습니다. 어제 밤 CPI 발표도 예상보다 나쁘지는 않았지만, 결국 개미들을 흔든 뒤 반등하는 모습이었습니다.
어제 영상에서 말씀드렸듯이 아직 해소된 악재는 하나도 없습니다. 전쟁 불확실성, 인플레이션 불확실성, FOMC 불확실성, 스페이스X 유동성 고갈 불확실성, 일본은행 금리 인상 불확실성까지 증시가 가장 싫어하는 불확실성이 쌓여 있습니다. 그러니 지금은 조급할 필요가 없고, 롤러코스터 장세가 당분간 이어질 수 있으니 안전벨트를 꽉 매고 매수 타이밍을 노려야 합니다.
제 채널 구독자 중에는 신규 분들이 많아서 '3별론몽', '10별 논몽'이 무슨 뜻인지 묻는 댓글이 자주 보입니다. 2022년 하락장 최저점 부근에서 댓글에 10별 논몽이 달렸는데, 그 댓글이 일종의 인간 지표가 되어 주었습니다. 욕과 조롱이 넘치고 진심으로 소중한 돈이 폭락해서 나오는 논몽 댓글이 보일 때가 분할 매수하기 좋은 타이밍일 수 있어서, 오래 투자해 오신 분들은 제 채널 댓글을 중요하게 보십니다.
개인적으로는 이번 웅덩이가 10별 논몽까지는 가지 않고, 5벨론몽 정도 웅덩이에서 끝나지 않을까 바라보고 있습니다.
어제 급락의 배경은 인플레이션 상승과 금리 인상 가능성이 커지자 조급해진 트럼프가 협상을 끄는 이란을 압박하기 위해 추가 공습을 했다는 소식입니다. 합의하지 않으면 내일은 더 크게 치겠다는 말까지 나왔습니다.
CPI가 4.2%로 발표되며 4% 마지노선을 돌파했는데, 이를 본 트럼프는 "수치 훌륭하다, 인플레이션을 너무나 사랑한다"는 말실수를 했습니다. 논란이 커지자 전쟁이 끝나면 앞으로 내려갈 인플레 수치를 말한 것이라고 변명했죠. 저는 결국 협상이 이루어질 것이고, 미국과 이란 모두 자기 합리화를 하며 서로 이겼다고 정신승리하면서 협상에 나설 것으로 보고 있습니다.
CPI가 4%를 넘어서는 것은 좋은 데이터가 아닙니다. 그래서 지금은 데이터를 미리 공부하고 리스크 관리를 위해 현금을 확보해 둔 상태입니다. 인플레이션이 4% 위로 올라가면 증시 수익률은 평소보다 급격히 나빠지는 경향이 있습니다. 무조건 하락한다고 단정할 수는 없지만, 리스크 관리는 필요합니다. CPI가 6개월 이상 3.6%에 머물다가 지금처럼 4.2%로 올라설 때 데이터를 보면, 최고점은 아닐 수 있어도 높은 확률로 웅덩이가 찾아왔다는 것을 공부할 수 있습니다.
전쟁 노이즈에는 휘둘리면 안 되지만, 협상 진행 여부만큼은 중요하게 지켜봐야 합니다. 그래서 불필요한 노이즈는 피하고 협상 상황만 딱 보기 위해 필요한 내용만 전달드리고 있습니다.
S&P500은 고점 대비 약 5% 하락해 검은색 51일 이동평균선 부근까지 내려왔습니다. 여기서 지지되느냐, 뚫고 내려가느냐가 중기적으로 가장 중요합니다. 나스닥은 고점 대비 약 8% 하락했고, 50일 이동평균선을 지키느냐 뚫느냐에 따라 중기 추세를 가늠할 수 있습니다.
공포지수는 28까지 내려와 공포 구간에 들어섰고, 곧 극단적인 공포 구간에 진입할 것 같습니다. 이는 좋은 기회가 펼쳐지고 있다는 뜻으로 해석할 수 있습니다. 다만 거듭 강조하지만 조급하게 매수하면 안 되고, 확률 높은 타이밍에 분할 매수해야 합니다. 불확실성 요소가 지금 너무 많기 때문입니다.
내일 스페이스X가 상장합니다. 이 IPO에 투자하기 위해 많은 투자자가 빅테크와 반도체, 코인을 대량 매도해 투자 자금을 마련한 것으로 보입니다. 그래서 주식과 코인이 추가로 하락했습니다. 뱅크오브아메리카 데이터에 따르면 고객들의 매도세는 주간 기준으로 2008년 이후 20년 만에 최고 수준이라고 합니다.
대형 IPO 때의 패턴을 보면 상장 후 며칠 동안은 롤러코스터 변동성 장세가 이어지다가, 어느 정도 시간이 지나면 주식시장이 다시 상승하는 경향이 있습니다.
다음 주에는 FOMC와 일본은행의 금리 인상 우려 이슈가 있습니다. CPI 이벤트는 지나갔고, 스페이스X 상장에 따른 유동성 고갈도 지나가고, FOMC와 일본은행 이슈까지 지나가면 불확실성이 어느 정도 해소될 수도 있습니다. 이 부분을 체크해야 합니다. 다만 매파적 FOMC의 영향이 어떻게 나올지는 시장 해석에 달려 있기 때문에 분할 매수로 대응하는 것입니다. 추가 하락이 나온다면 괜찮은 매수 타이밍일 수도 있다고 확률적으로 바라보고 있습니다. 그래서 단기 반등이 나와도 조급해하지 말고, 기회는 또 온다는 말씀을 드렸던 것입니다.
장 후 오라클 실적이 발표되었습니다. 어닝 서프라이즈였지만 주가는 약 10% 폭락했습니다. 성장도 좋고 주문도 폭주하고 있지만, 구글, 메타와 같이 예상보다 AI 투자 규모가 커서 생긴 우려와 유상증자 우려가 겹쳤기 때문입니다. 메타에도 유상증자 관련 소문이 돌고 있습니다.
이런 반응을 보면 빅테크는 당분간 AI 과잉 투자 우려로 단기적으로 흔들릴 수 있습니다. 장기적인 관점에서 보면 단기적으로는 웅덩이가 파이겠지만, 중장기적으로는 매우 좋은 웅줍 기회가 온다고 생각합니다. 나스닥, 반도체, 빅테크 등에서 곧 매수 타이밍이 찾아올 것으로 보고 있습니다.
투자로 돈을 벌려면 아무 때나 소중한 돈을 넣으면 안 되고, 공부를 통해 최대한 싸게 많이 사는 것을 목표로 해야 합니다. 그래야 자산 격차를 만들고 위로 올라갈 수 있습니다.
2022년 하락장 발목 부근에서 매수한 것이 인생을 바꿀 자산 증가로 이어졌습니다. 2025년 관세 폭락 웅덩이 무릎 부근에서 매수한 종목은 1년 만에 100% 이상 수익을 내고 있습니다. 두 번째 미국 직투 계좌의 QLD는 작년부터 올해 전쟁 때까지 분할 매수했고, 현재 47%의 수익률입니다. 전쟁 웅덩이 최저점 부근에서 매수한 결과입니다.
제가 평단가를 맞춘 저점 부근에서 달린 댓글들을 보면, "하락은 멈추지 않을 것이다", "손실이 더 커질 것 같아 손절 쳤다" 같은 말들이 있었습니다. 저점에서는 대개 이런 공포 섞인 반응이 나오기 마련입니다.
지나고 나서 사람들이 가장 후회하는 것은 기회가 왔을 때 하지 않았던 행동입니다. 코로나 폭락 때 몰빵 매수하지 않은 것, 관세 폭락 때 매수하지 않은 것, 이번 미국-이란 전쟁 때 웅줍하지 않은 것이 그렇습니다.
이번 웅덩이가 올해 제대로 된 마지막 웅줍 기회일 수도 있다고 생각하고 있습니다. 아닐 수도 있지만 그 가능성도 열어두고 있기 때문에, 공통된 매수 근거들이 확인될 때 과감히 매수해서 기회를 잡을 계획입니다.
아직 불확실성이 하나도 해소되지 않았습니다. 하지만 어제 하나의 매수 타이밍이 올 것 같다는 판단입니다. 조급하지 말고, 근거가 확인되는 지점에서 분할 매수로 대응하시길 바랍니다.
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