저자: 미상 · 외국인
요약 보기
레이 달리오의 관점을 빌려 부(wealth)와 돈(money)의 차이를 설명. 부는 현금화 전까지 약속(청구권)에 가깝고, 미국 주식시장 부가 통화량의 약 3배라는 점을 버블 위험 신호로 제시. 예측 대신 분산 포트폴리오 구축을 강조하며 금을 15% 비중의 안전자산으로 언급, 비트코인보다 금을 선호한다고 전함. 거시 5대 동력(부채 사이클, 빈부 갈등, 정치 변화, 자연재해, 기술)과 성공 공식(자기 이해, 학습 교류, 열정 게임) 소개.
다듬은 글
오늘은 투자 세계의 전설 레이 달리오의 생각을 조금 더 깊이 들여다보겠습니다. 젊고 큰 꿈을 가진 여러분의 입장에서 부와 돈, 그리고 주식시장을 어떻게 이해해야 하는지 아주 단순하게 살펴보려고 합니다.
자, 이 질문부터 시작해 보겠습니다. 여러분이 25살이라면 돈을 어떻게 벌 것인가? 이것은 모두에게, 특히 청년들에게 큰 질문이 아닐까요? 레이 달리오의 경험에서 어떤 답을 얻을 수 있는지 보겠습니다. 오늘날 우리는 레이 달리오를 억만장자로 봅니다. 하지만 그의 시작을 보세요. 우리처럼 열두 살 소년이 시장에 큰 흥미를 느꼈습니다.
그러면 그는 무엇을 생각했을까요? 아주 이상한 일이죠. 그 자신도 쉬운 일은 아니었다고 말합니다. 중요한 것은 그가 게임에 뛰어들었다는 점입니다. 그것이 성공으로 가는 첫걸음이었습니다.
오늘 이야기할 내용을 간단히 정리하겠습니다. 첫 번째는 돈이라는 게임입니다. 그다음은 부란 무엇인지, 돈이란 무엇인지 살펴보겠습니다. 좋은 포트폴리오는 어떻게 만드는지, 세상을 움직이는 다섯 가지 힘은 무엇인지, 그리고 부 너머에 있는 성공의 궁극적인 길은 무엇인지 알아보겠습니다.
어떤 게임에서든 이기려면 먼저 규칙을 알아야 합니다. 시장도 마찬가지입니다. 이것은 달리오가 주는 첫 번째이자 가장 중요한 조언입니다. 책만 읽지 말고, 좋아하는 게임을 찾으세요. 작은 사업이든, 주식시장에 하는 작은 투자든 무엇이든 좋습니다. 직접 나가서 해 보세요. 경험만이 진짜 교훈을 가르쳐 주기 때문입니다.
이제 아주 중요한 문제로 넘어가겠습니다. 많은 사람이 여기서 헷갈립니다. 부는 '셀밤(Selvam)'이고 돈은 '머니'입니다. 이 둘의 차이는 무엇일까요? 달리오는 이 차이를 이해해야만 경제를 제대로 이해할 수 있다고 말합니다.
달리오가 보는 부란 무엇일까요? 손에 돈이 없다는 뜻이 아닙니다. 돈에 대한 요구권, 즉 청구권입니다. 예를 들어 여러분의 스타트업 가치가 10억 달러라고 해 봅시다. 그것이 여러분의 부입니다. 하지만 그것을 돈으로 바꾸기 전까지는 종이 위의 가치일 뿐입니다.
그렇다면 돈이란 무엇일까요? 돈을 버는 것은 아주 간단합니다. 가게에 가서 무언가를 사기 위해 돈을 내는 것, 그것이 돈입니다. 거래를 끝맺어 주는 것이 바로 돈입니다.
부는 약속과 같습니다. 하지만 돈은 그 약속이 이행된 뒤에 오는 진짜 실체입니다. 따라서 우리가 얻어야 할 교훈은, 여러분이 가진 부는 쓸 수 있는 돈으로 바뀌기 전까지는 환상이라는 것입니다. 많은 사람들이 자신이 부자라고 생각합니다. 하지만 현실에서 그들의 부는 언제든 터질 수 있는 거품 속에 있을지도 모릅니다.
이제 충격적인 숫자를 하나 보겠습니다. 3:1입니다. 미국에서 유통되는 돈 1달러마다, 주식시장에는 그 1달러어치 부를 가진 계좌가 있다는 뜻입니다. 즉 돈으로 바뀔 것이라고 믿어지는 부가 실제 돈보다 세 배나 크다는 것입니다. 생각해 보세요.
이 숫자가 왜 큰 위험 신호인지 아시나요? 달리오는 이것이 우리가 거대한 경제 거품 속에 있다는 것을 보여준다고 말합니다. 1929년과 2000년의 대폭락 직전에도 이와 비슷한 상황이었습니다. 따라서 이것은 시장의 큰 약점을 드러냅니다.
이론은 이쯤하고, 이제 조금 더 현실적으로 생각해 보겠습니다. 이런 경제적 충격으로부터 우리를 지키려면 좋은 포트폴리오를 어떻게 만들어야 할까요? 이것이 달리오의 첫 번째 조언입니다. 시장이 언제 오르고 내릴지 맞히려는 시도를 멈추세요. 우리 같은 일반 투자자에게는 아주 어려운 일입니다. 대신 어떤 상황에서도 버틸 수 있는 탄탄하고 분산된 포트폴리오를 만드는 데 집중하세요.
달리오는 왜 포트폴리오의 최대 15%를 금에 두라고 할까요? 큰 수익을 가져다주기 때문이 아닙니다. 경기가 침체되고 다른 자산들이 모두 떨어질 때 금이 안전 피난처가 될 수 있기 때문입니다. 그것이 금의 강점입니다.
그렇다면 금이 나을까요, 비트코인이 나을까요? 달리오의 생각은 아주 분명합니다. 그는 개인적으로 비트코인보다 금을 더 믿습니다. 왜일까요? 금은 정부가 쉽게 통제할 수 없기 때문입니다. 보안 위험도 낮습니다. 그래서 그는 금을 믿을 만한 가치 저장 수단으로 봅니다.
이제 개인 포트폴리오에서 한 발 물러나 큰 그림을 보겠습니다. 전 세계 경제와 시장이 역사를 만들어 가는 큰 힘인 이유에 대해 달리오가 무엇을 말하는지 살펴보겠습니다.
달리오의 말은 이렇습니다. 이 다섯 가지 힘이 서로 어떻게 연결되어 있는지 이해한다면, 다음에 어떤 큰 변화가 올지 어느 정도 예측할 수 있다는 것입니다. 부채 주기, 한 나라 안의 빈부 갈등, 세계 정치의 변화, 자연재해, 그리고 기술, 이 다섯 가지 두려움이 이 세상을 움직입니다.
이제 세상의 큰 이야기들은 한쪽에 치워 두고, 여러분에게 돌아오겠습니다. 여러분의 삶과 경력에서 성공하려면 무엇을 해야 할까요? 달리오의 성공 공식은 이렇습니다.
첫째, 자신을 알라. 둘째, 배우기를 원하는 사람들과 어울리라. 무슨 일이 일어나든 왜 그런 일이 일어나는지 물어보고, 어떻게 되어 가는지 질문하라. 무엇보다도 정말로 열정을 가진 게임을 하라. 성공은 단지 돈이 아닙니다. 여러분이 성장하는 여정입니다.
이제 마지막 부분에 왔습니다. 돈을 벌고 투자하는 것은 모두 좋은 일입니다. 하지만 그 모든 것 뒤에 있는 삶의 진짜 목적은 무엇일까요? 달리오가 이것을 어떻게 생각하는지 보겠습니다.
달리오는 삶을 세 단계로 봅니다. 첫 단계에서는 다른 사람에게 의지하며 배웁니다. 둘째 단계에서는 성공을 위해 씨름하고 노력합니다. 셋째, 즉 마지막 단계에서는 우리가 배운 모든 것을 다음 세대에게 가르칩니다. 그는 자신이 지금 그 셋째 단계에 있다고 말합니다.
이 설명을 아름다운 한 마디로 마무리하겠습니다. 부를 얻는 것은 여정이지만, 그 여정의 궁극적인 목표는 우리가 배운 것을 다른 사람과 나누는 것입니다. 우리가 무엇을 배우는지도 중요하지만, 그것을 다른 사람과 어떻게 나누는지는 더욱 중요합니다.
이제 질문을 드리겠습니다. 여러분 여정의 첫 단계에서 가장 먼저 배우고 싶은 교훈이 무엇인지 생각해 보세요.
Comments 0