저자: VibhaJha · 외국인
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TQQQ 같은 3배 레버리지 ETF를 3일 연속 고점·저점 상승 패턴을 매수 신호로, 52주 신고가·거래량 감소·분산일 등을 매도 신호로 활용하는 전략을 설명. 시장 상황에 따라 포지션을 25~100%로 조절하며, 추세 약화 시 점진적으로 매도하고 약 21일 기준으로 완전 청산을 고려한다고 밝힘. 레버리지 리스크와 높은 변동성을 강조.
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그리고 당신께 감사를 드리고 싶습니다. 7월에 방송해 주신 후 크리스와 저는 뉴욕에 있었는데, 9월 11일 저점 이후 3일 연속 상승세를 보였습니다. 제가 알기로 당신이 말씀하셨던 매수 신호 중 하나가 바로 그런 강력한 외부 상승 반전 패턴이었죠. 크리스와 저는 뉴욕에서 당신의 방송을 보고 영감을 받았습니다. "아, 맞아, 비바!"라고 외치며 3일 연속 상승세를 보고 둘 다 매수했습니다.
TQQQ는 레버리지가 높기 때문에 매도 규칙은 많지만, 매수 규칙은 두 가지뿐입니다. 첫 번째는 이상적으로는 추세가 이어지는 날 진입하는 것이고, 추세가 이어지기 전이라도 3일 연속 고점과 저점이 높아지는 패턴이 보이면 최소한 포지션을 시작할 신호로 봅니다. 제 규칙은 이 두 가지뿐입니다. 큰 규칙은 아니지만, 제가 하는 방식입니다.
이렇게 말씀해 주셔서 감사합니다. 제가 TQQQ로 여러분께 성공을 보여드렸던 것처럼, 여러분도 제게 영감을 주셨죠. 말씀하신 것처럼 정확한 진입 시점을 포착하면 포트폴리오에서 더 큰 비중을 차지할 수 있다고 하셨는데, 초기 투자 규모는 어느 정도였고, 추가 매수도 하시는지, 이런 유형의 투자에서 포지션 규모를 어떻게 관리하시는지 궁금합니다. 레버리지를 사용하지만 개별 종목 리스크는 없다는 점에서 조금 다르긴 하죠. 다른 분들께도 말씀드렸듯이 저는 포지션 규모를 공개하는 것을 꺼립니다.
변동성에 대한 내성이 강하고 저만의 규칙을 따르기 때문입니다. 많은 사람들이 변동성을 감당하지 못하죠. 제 방식은 추세가 이어지는 날에는 보유할 개별 종목이 없으면 100% 투자하기도 합니다. 100%는 상당히 큰 비중이지만, 특히 시장이 많이 하락한 후 상승 추세에 있다고 확신할 때는 100% 투자하는 것이 좋습니다. 대부분의 경우 포지션에 진입하고, 더 매력적인 투자처를 찾으면 매도합니다. 그래서 100%, 75%, 50%를 보유하는 것은 꼭 장기 투자 목적이 아니라, 시장에 투자하면서 다른 투자처를 찾아보려는 것입니다.
특정 종목을 매수하려는 게 아니라, 일단 여기에 투자해서 수익을 내면서 다른 기회를 찾아보는 거죠. 마이크 웹스터 수석 시장 전략가도 전에 이를 자금 출처라고 했는데, 일종의 임시방편이라 할 수 있습니다. 시장에 투자하고 다양한 종목에 노출되고 싶지만, 개별 종목 중 매수할 만한 기회가 보이면 말씀하신 대로 인덱스 ETF를 매도해 개별 종목에 투자할 공간을 만들고, 포트폴리오 전체 노출도는 유지하는 거죠.
추세가 이어지지 않는다면 고점과 저점이 세 번 더 높아지는 패턴을 찾습니다. 그런 패턴이 나타나는 고점에서는 매수하지 않아요. 여러 레벨을 살펴보고 25%나 50% 정도부터 시작할 것 같습니다. 3일 동안 고점과 저점이 어떻게 상승했는지, 거래량은 어땠는지, 다른 시장 상황은 어떤지, 실제 조정 폭은 얼마나 되는지 등을 고려해서 결정합니다. 여기에도 일종의 기술이 있고, 그 기술은 시장에서 경험을 쌓으면서 얻게 되는 것 같습니다.
오해는 마세요. 예전에 말씀드렸듯이 1999년에 최고점에 진입했다가 포트폴리오가 폭락하는 걸 경험했습니다. 학습 곡선은 존재하고, 아무리 경험이 많더라도 힘든 날은 있기 마련이죠. 하지만 이 거래에는 과학적인 부분뿐 아니라 예술적인 부분도 분명히 있습니다.
네, 전적으로 동의합니다. "집에서 따라 하지 마세요. 이건 전문가의 영역입니다."라고 말씀하신 것이 정말 중요해요. 그렇게 하실 수 있는 건 바로 당신의 셀 규칙 덕분이니까요. 자기 자신을 잘 알기 때문에 예술의 많은 부분이 거기서 나온다고 생각합니다. 자신의 심리를 이해하고 감당할 수 있는 것을 아는 데서 비롯되는 거죠. 제가 자주 하는 말인데, 따라야 할 규칙은 많지만 결국 중요한 건 그 규칙을 어떻게 실행하느냐입니다. 규칙을 아는 것과 실행하는 것은 완전히 다른 이야기죠.
저에게 연락해 온 많은 사람들과 이야기를 나눠보면, 전략이나 실행력 중 하나는 있지만 그 두 가지를 결합해야 한다는 걸 알 수 있어요. TQQQ에 대해서도 마찬가지입니다. 그래서인지 많은 사람들이 TQQQ에 대해 저에게 연락해 옵니다. 저는 TQQQ가 처음 나왔을 때인 2015년쯤부터 해왔어요. 처음 시작한 게 9년 전이니까요. 최고 인기는 2021년 11월 91이었죠. 저는 이걸 매일, 매 순간 보고 있습니다. 그러려면 엄청난 헌신이 필요하죠.
만약 그렇지 않다면 트리플 레버리지는 정말 조심해야 합니다. 심각한 손해를 볼 수도 있거든요. 마치 결혼한 것처럼 말씀하시는데, 1년 사이에 91에서 16까지 오르락내리락하는 관계인 것 같아요. 힘든 시기를 잘 견뎌내야 한다는 거죠. 그랬다 헤어졌다 하는 관계였어요. 이제는 활발하게 거래하고 있고요.
한 분야에 깊이 파고들어 아주 잘 아는 것의 중요성이 있는 것 같아요. 효과적인 전략을 찾았다면 항상 모든 걸 다 알아야 할 필요는 없잖아요. 전문화하는 게 중요하죠. 잘하는 것의 중요성이 있어요. 30년 넘게 결혼 생활을 해왔기 때문에, 딱히 새로운 것을 찾고 있지는 않습니다.
그래서 저는 포스트잇에 적어둔 게 있어요. 제 나름의 규칙을 가지고 있는데, 매일매일 변동성이 심한 시장 상황 속에서 흔들리지 않고 중심을 잡는 데 도움이 되기 때문입니다. 어떤 규칙은 공격적이고 어떤 규칙은 방어적입니다. 다시 말하지만, 매매는 예술과 같습니다.
저는 일반적으로 매도 신호를 한 번 받으면, 그 신호가 '이제 주의를 기울여야겠다'는 신호가 될 때까지 조금씩 매도합니다. 첫 번째 매도 신호가 뜬다고 바로 매도하지는 않지만, 두세 번, 특히 신호가 서로 가까이 발생하면 본격적으로 매도에 들어갑니다.
제가 언급한 매도 신호 중 하나는 52주 신고가를 경신하는 경우인데, 이 종목이 그걸 달성했으므로 신호가 발생했다고 봅니다. 그다음에는 신고가 이후 그 가격을 유지할지, 되돌림으로 이어져 횡보세를 보일지 살펴봐야 합니다. 신고가를 경신했지만 거래량이 감소하는 경우에도 주목합니다. 신고가를 경신했는데 그 뒤에 지지선이 없다는 뜻이죠. 또한 분산일 수 같은 전체 시장 상황도 살펴봅니다. 이 신호들이 현재 유효한지는 의견이 분분하지만, 제 생각에는 여전히 유효합니다. 4~5일 정도 하락세가 이어지면 주가가 하락하기 시작할 때 더 적극적으로 움직일 가능성이 높습니다.
지금은 그런 추세가 아니어서 S&P나 나스닥에 따라 하락세가 1~2일 정도 나타날 것으로 예상합니다. 10일 이동평균선을 하향 돌파하고 거래량이 증가하는 추세라면 단기적으로 매도 신호로 볼 수 있습니다. 추가 약세를 나타내는 신호일 수 있죠. 3일 연속 하락하고 거래량이 증가하면서 고가와 저가가 모두 낮아지는 추세라면 또 다른 매도 신호입니다. 하지만 지금은 그런 추세가 나타나지 않고 있습니다. 최근 고점에 도달한 후 돌파를 시도했지만 세 번이나 거부당한다면, 일반적으로 주가가 하락할 가능성을 시사합니다. 최근 고점이 어디든 그 지점에서 하락할 수 있고, 다시 상승을 시도하겠지만 세 번이나 돌파하지 못하면 반등 가능성을 의미합니다. 제 경험상 대부분의 경우 가격은 조정을 거치는 경향이 있습니다.
다시 한번 말씀드리지만, 강세론자와 약세론자의 대립 구도도 중요합니다. 여러 요소가 복합적으로 작용하기 때문에 일종의 기술이 필요합니다. 현재 우리는 52주 고점, 신고가, 거래량 감소, 그리고 강세론자와 약세론자의 대립 구도가 60을 넘는 세 가지 신호를 포착했습니다. 이 신호들을 보면 앞으로 상승하기 전에 조정이 있을 가능성이 더 높다고 생각합니다. 결국에는 매일의 움직임을 지켜보고 적절한 결정을 내려야 합니다. 이런 신호가 나타나면 포지션의 일부를 매도하는 것이죠.
완전히 청산할 시점은 언제인가요? 50일 이동평균선이나 10주 이동평균선, 혹은 그 수준을 급격하게 하향 돌파하는 시점인가요? 저는 보통 그렇게 많이 하락할 때까지 기다리지 않습니다. 마지막 매도 포지션은 아마도... 네, 아마 그럴 것 같습니다. 이러한 신호가 몇 번이나 발생하는지에 따라 달라질 겁니다. 때로는 50일이나 10주와 일치하기도 하지만, 그렇지 않은 경우가 훨씬 많아요. 그래서 그런 점들을 고려해 판단합니다. 특정 비율로 정해놓은 기준은 없습니다. 말씀하신 것처럼 예술과도 같은 거니까요. 하지만 저라면 지금으로서는 21일 정도까지 기다렸다가 완전히 그만둘 것 같습니다.
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