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트럼프는 중국과 많이 얘기하고 있다고 하고 중국에서는 우리는 이제까지 아무런 얘기도 하고 있지 않다. 더 걱정되는 것은 지금 미국으로 가는 컨테이너선들 4월 들어서 감소폭이 지난주에는 한 30% 감소, 이번 주 말까지 하면 4에서 50%까지 감소한다는 겁니다. 이것이 그대로 미국 로스렌젤스에 있는 한국에서 트럭들 움직임 작년 이맘대에 비해서 거의 30% 줄었습니다. 미국들이 기했월 에대가 다 수도 있습니다.제의 코로나 때 그런 사태가 걱정이 될 수밖에 없는 상태고요. 그것뿐만 아니라서 투자 인사이트를 넓혀보는 시간입니다. 투자에 대한 고민 오늘은요.
우리 시장은 그래도 외국인의 선물 매수가 들어오긴 했지만 외국인의 현물 매도가 지속되면서 어, 전강 후약 장세를 보였습니다. 코스피가 그나마 좀 제한적인 보합권 양상을 보였고 코스닥은 또 바이오의 수급 공백 속에 미끄러지는 모습을 보였는데 그래도 살아 있는 건 조선 섹터였습니다. 진짜 믿고 갈 건 조선밖에 없는 걸까요? 지금 시장 두도주 역할을 톡톡이 하고 있는 조선주들의 매기가 여전히 좀 쏠리고 있고 하나 오션도 오늘 깜짝 실적을 발표했잖아요. 삼성 중공업은 또 수주권 계약까지 소식을 알렸습니다. 조선주는 이렇게 계속 재갈 수밖에 없는 구조인 걸까요?
현재 상황에서는 시장에이 다른 대안이 없다. 사실은 물론 조선주가 너무 좋지만 다른 것도 좋으면 조선주 많이 올랐으니 다른데도 좀 사야 될 텐데 어 눈을 싣고 찾아봐도 그렇게 좋은 업종이 잘 안 보인다라는게 어찌 보면 조선주가 강한 좀 더 예상보다 좀 더 강한 그런 이유다 이렇게 봐야 될 것 같습니다. 연초 이후에 업종 수익률로 보면은 1, 2등이 방산과 조선이 앞서거니 뒷서건이 하면서 한 40% 지수 기준으로 올랐거든요. 업정 지수 기준으로 근데 지난 달만 놓고 보면 방사는 조금 아래로 내려갔지만 어 조선은 여전히 한 26% 상승하면서 강세를 지속적으로 지속적인 우상향을 보여주고 있습니다.
제가 아마 1월 달쯤에 1월 달쯤에 올해를 볼 때 뭘 보고 투자를 해야 되느냐에 대한 전략으로 재밌는 아이디어 그 하나증권의 아이디어 1월 달 업종 수익률 1, 2위가 적어도 상반기에는 가장 좋은 성과를 낸다 그걸 소개시켜 드렸는데 그 이번에도 예외 없이 그 통계치가 그대로 맞아 들어가고 있습니다. 지금 조선주와 방산이 연 1월 달에 1, 2등을 하다 보니까 지금까지도 지속적으로 잘 가고 있다라는 걸 일단 염두해 두실 필요가 있을 것 같고요. 말씀 주신 대로 실적 자체가 워낙 잘 나오고 있고 앞으로의 가이던스도 상당히 더 좋아지다 보니까 애널리스트들이 지금 실적 올해나 내년 내 후년의 예상 이익을 지속적으로 위로 끌어올리는 상향 조정을 지금 많이 하고 있습니다.
그 그리고 또 여기에서 유일하게 트럼프 관세 악영향에서 비겨나서 오히려 수혜주로 충분히 각강받을 수 있는 조건을 갖추고 있기 때문에 오히려 미국에 구회를 받고 있지 않습니까? 결론적으로는 조선주가 지금 상황에서는 뭔가 악재를 찾을게 딱히 없다. 유일하게 찾을 거는 너무 많이 올랐나? 뭐이 정도 아니지 않을까? 이렇게 말씀드립니다. 네. 대책이 없다. 대체할 수 있는 섹터나 내용이 없다. 조선주의 상승은 좀 지속될 수 있을 가능성이 크다라고 말씀해 주셨고요. 반면 반도체는 어떡합니까? 지금 SK 하이닉스의 또 모건 스탠리의 겨울을 우는 하는 리포트가 나왔습니다.
기존에 냈던 또 겨울 내용과는 다른 결의 겨울을 좀 표현을 한 거 같은데 메모리 빙산이 다가온다라는 보고서를 통해 부정적인 시각을 드러냈거든요. 그리고 오늘 또 한미 반도체도 SK하이닉스와의 8년간의 협력에 금이 갈 것이다라는 좀 우려섞인 한 언론사의 특정 보도로 인해서 주가가 급락하는 모습을 보였습니다. 반도체 관련주에서는 투자 전략을 어떻게 가져갈까요? 어, 모건스탠니가이 온도가 낮은 걸 좋아하는 거 같습니다. 겨울을 참 좋아하거. 예. 작년은 겨울 올해는 저 아이스버그 예 빙산 뭐 이런 얘기를 하는데 충분히 건조 동의할 수 있는 내용인 거 같아요.
이제 제가 차트를 하나 준비를 했는데 가장 연초 이후에이 반도체 업계, 특히 우리나라 반도체 업계는 생각보다는 좀 잘 선방을 했었다라고 평가를 할 수 있을 것 같은데 기본적으로 우리나라 반도체 업계는 보시면 아니겠지만 연초 이후에 붉은색입니다. 지금 반도체 ETF인데 한 20%까지 올랐다가 최근 들어서 많이 하향 하락을 했고요. 반면에 검정색이 SP 500이고 파란색이 우리가 잘하는 매그니시언트 세요 그 종목의 ETF입니다. 이거는 최근에 바닥 대비 좀 20% 이상 하락했다가 올라오긴 됐지만 연초 위에 한 15% 빠져 있고요. 두 번의 강력한 쇼크가 있었습니다.
하나는 딥크 중국발 악재가 하나 있었고요. 두 번째로는 상호관세 악재.이 두 번의 쇼크를 맞으면서 M7이 맥을 못 추고 있는데 M7이 맥을 못 추는데 왜 우리나라 반도체까지 맥을 못 추느냐? M7이 우리나라 반도체 기업들의 최고의 고객이기 때문에 그렇습니다. 사실은 AI 투자, AI 주식에 열광했던 이유는 M7이 투자를 어마어마하게 많이 경쟁적으로 하면서 소위 엔비디아가 GP 그 반도체를 만들기만 하면 소위 오픈이라고 해야 될까요? 줄서 그냥 계속 다 사갔지 않습니까? 하지만 올해 딥크 이후에 마이크로소프트도 데이터 센터 어 투자를 하나를 아예 캔슬해 버렸고 막 아마존도 해외 관련된 것을 미루고 이런 식으로 투자가 자꾸 미루어지는 것들 이런 것들이 앞으로 지금 당장은 성과가 좋지만 앞으로 갈수록 고객들이 수요가 둔화될 것에 대한 우려 자체가 최근에 주가 하락으로 연결되고 있다는 것을 꼭 아실 필요가 있을 것 같고요.
우스갯 소리긴 했지만이 M7의 M이 메그니피션트였습니다. 위대한 뭐 영웅 뭐 이렇게 해석이 될 텐데 최근에는 놀리는 식으로 말리피션트 아 말리피션트 예 이게 이제 뭐 해로운 뭐 이런 뜻이고 빌런을 얘기하는 거죠 사실은 최근 들어서이 최근에 주가가 워낙 안 좋다 보니까 그럴 수도 있겠지만 그만큼 앞으로가 상당히 걱정이 적어도 AI 장기 흐름은 좋겠지만 단기적으로는 AI 수요의 겨울 가능성에 대해서 투자자분들도 염두해 두실 필요가 있겠다 이렇게 말씀드립니다. 입니다. 네. 알겠습니다. 어, 이렇게 시장 불안감이 높아지면서 나타났던 셀 아메리카 현상이 그런데요.
지난 주말에는 또 되돌림 현상이 나타났거든요. 지수도 어느 정도 좀 안정을 찾았고 뭐 미국채 금리 안정이라든지 달러와 같이도 조금 안정을 찾는 모습을 보였는데 사실 이번 주가 저는 또 변곡점이 될 거 같아요. GDP 발표도 있고 고용 지표 발표도 있고 애플 마이크로소프트가 실적 발표를 앞둔 가운데 지금 셀 아메리카가 1달락 됐다고 보시는지 아니면 이번 주까지 지켜보셔야 된다고 생각하시는지 궁금하네요. 아 지켜봐야 될 것 같습니다. 그 결론은 왜 그러냐면 어차피 지난주 정도에 나왔던 랠리는 나올 때 나왔고 거기에 더해서 트럼프와 베센트가 상당히 노력을 많이 했죠.
시장이 듣고 싶어 하는 얘기를 많이 들려줬습니다. 그러다 보니까 이미 역발상 신호가 나올 수 있는 주가 바닥권에서 그 얘기를 듣다 보니까 안도렐리가 강력하게 나왔고 그 사이에 숏을 쳤던 해치펀드들이 소위 말한 숏 커버링이라죠. 공매도해 놨던 것을 빠르게 되사 되사들이면서 예상보다 좀 강력한 미국발 랠리가 좀 나왔었습니다. 근데 대략 그것이 올해 기술적고 이번 주 정도 들어오면 기술적으로 또 저항선이라고 하지 않습니까? 또 저항선에 좀 도달을 합니다. 그래서 이번 주부터는 좀 숨고르기에 좀 들어갈 가능성을 우리 투자자분들이 좀 염두해 두실 필요가 있고요.
사실은 미중관의 얘기가 좀 온도 차이가 많이 납니다. 트럼프는 중국과 많이 얘기하고 있다고 하고 중국에서는 우리는 이제까지 아무런 얘기도 하고 있지 않다. 완전 종반대의 얘기를 하고 있기 때문에 관련된 불확실성은 여전히 남아 있다. 좀 보셔야 될 거 같고 더 걱정되는 것은 아까 이제 뉴스 플로우들이 이제 우리나라에서도 본격적으로 나오기 시작했는데 제가 주말 동안 열심히 봤던 것 중에 가장 큰 거는 지금 중국의 물동량이 지금 미국으로 가는 컨테이너선들 이곳에 4월 들어서 감소폭이 지난주에는 한 30% 감소 이번 주 말까지 하면 4에서 50%까지 감소한다는 겁니다.
지금 차트가 열려 있는데 이것이 중국에서 어 미국으로 가는 지금 컨테이너의 물동량입니다. 줄었네요. 작년 이맘때 보통 이맘 때는 사실은 지금부터 한 7, 9월까지 지속적으로 우상향했고 그다음에 이제 11월, 12월에 어 쇼핑 시즌 들어가야 되는데 지금 보시면 급락을 했지 않습니까? 같은 기간 동안. 그만큼 4월 초에 미국 관세 급등이 그대로 영향을 주고 있다 보셔야 될 거 같고요. 이것이 그대로 미국 로스렌젤스에 있는 1, 2위 미국의 한구에서 트럭들 움직임. 이해%이 그대로 가면 미국의 월마트나 홈대포나 이런데 CEO들이 얘기했듯이 앞으로 2, 3개월 안에 우리 매대가 다 빌 수도 있습니다.
그러네요. 제2의 코로나 때 그런 사태가 걱정이 될 수밖에 없는 상태고요. 그것뿐만 아니라 물건을 못 사는 이슈도 있지만 당장 저러면 로셀레스 한구이라는 하역하는 분들 그다음에 트럭 운전하는 분들 이분들 다 일 그만둬야 됩니다. 사실은 실업이 발생한다는 거죠. 그렇기 때문에이 상태가 지속되면 지속될수록 전 세계 사실은 물동량 감소와 더불어서 침체 우려가 더 커질 수 있다는 것을 우리 투자자분들이 염도하시면서 그 부학실성에 대응할 필요가 있겠다 말씀드립니다. 네. 알겠습니다. 페덱스의 주가 흐름까지 좀 지켜봐야 될 거 같아요. 이번 주 좀 변국점을 맞이할 뉴욕 증시 같습니다. 지금까지 디멘션 투자자문 투자 보문 송재경 대표와 이야기 나눠봤습니다. 오늘 ]
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