저자: NicoleLapin · 외국인
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명사 투자자 Ray Dalio의 올웨더 포트폴리오(장기채40%·중기채15%·주식30%·금7.5%·원자재7.5%), Warren Buffett의 저비용 S&P500 인덱스펀드 추천, Michael Burry의 비대칭 리스크·리워드 투자 원칙을 소개하는 교육 영상. 개별 자산의 1~3개월 가격 전망은 없음.
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안녕하세요, 저는 니콜 라핀입니다. 누구나 이해할 수 있는, 사실상 유일한 금융 전문가죠. 이번 시간은 머니 리허빌리테이션, 즉 돈 재활 시간입니다. 제 목소리가 이제 질리셨나요? 그렇다면 기분 전환을 좀 해 보겠습니다. 평소처럼 제가 아끼는 금융 팁과 노하우를 드리는 대신, 우리 시대 최고의 투자자 세 명의 핵심 조언을 가져왔습니다. 레이 달리오, 워런 버핏, 마이클 버리입니다. 이 세 명의 MVP가 남긴 조언 중 세월을 견뎌 온 유명한 조언을 하나씩 소개하겠습니다.
첫 번째는 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오입니다. 레이 달리오는 세계 최대 규모의 성공적인 헤지펀드 중 하나인 브리지워터 어소시에이츠의 창립자입니다. 금융계에서 매우 영향력 있는 인물이지만, 그의 강점은 경제 사이클을 분석하고 그 분석을 바탕으로 투자 전략을 세우는 재능입니다. 그의 가장 유명한 전략 중 하나가 올웨더 포트폴리오인데, 이것을 투자 포트폴리오의 레시피라고 생각하시면 됩니다.
달리오는 과거 주식시장 데이터를 분석해서 가장 유망한 재료들을 가장 합리적인 비율로 배합했습니다. 밀가루와 설탕 대신 그의 레시피에는 만기 20년 이상의 장기 미국 국채 40%, 만기 7~10년의 중기 미국 국채 15%, 주식 30%, 금 7.5%, 상품 7.5%가 들어갑니다. 이것을 올웨더 포트폴리오라고 부르는 이유는 경기침체를 포함해 어떤 경제 상황에서도 비교적 잘 버티도록 설계되었기 때문입니다. 그래서 청취자분들이 분산투자에 대해 물으시거나, 2008년 금융위기의 트라우마 때문에 금융시장을 불안해하시면 저는 이 포트폴리오를 소개해 드립니다.
두 번째는 워런 버핏처럼 투자하는 것, 그리고 저비용 S&P 500 지수펀드를 고르는 것입니다. 워런 버핏은 버크셔 해서웨이의 CEO이자 우리 시대 가장 성공한 투자자 중 한 명입니다. '오마하의 현인'이라는 별명이 붙어 있는데, 재미있는 표현이면서도 조금 과시적인 별명이죠. 그는 저평가된 우량기업을 사서 오랫동안 보유하는 가치투자 전략으로 유명합니다. 그의 원칙을 지키는 태도와 뛰어난 투자 실적 덕분에 투자 세계에서 존경받는 인물이 되었고, 많은 사람들이 그에게서 지혜와 방향을 구하고 있습니다.
버핏이 개인 투자자에게 가장 자주 하는 조언 중 하나가 저비용 S&P 500 지수펀드에 투자하라는 것입니다. 지난 시간까지 머니 리허빌리테이션을 꾸준히 들으셨다면, 이것이 제가 가장 좋아하는 투자법이라는 것도 아실 겁니다. 간단히 복습하자면, 지수펀드는 특정 지수의 성과를 그대로 따라가도록 설계된 뮤추얼펀드 또는 상장지수펀드의 한 종류입니다. S&P 500은 시장 전체의 움직임을 반영하도록 만든 지수이고, 이 지수펀드에 투자하면 지수에 포함된 모든 기업의 작은 조각을 사는 셈입니다. 덕분에 여러 기업과 업종에 투자가 분산되어 위험이 줄어듭니다.
버핏이 지수펀드를 지지하는 이유는, 대부분의 투자자, 심지어 전문가들조차 시장 지수를 꾸준히 이기기가 어렵다는 생각에 뿌리를 두고 있습니다. 지수펀드는 넓은 시장에 노출되면서도 운용 비용과 포트폴리오 회전율이 낮아, 시간이 지날수록 비용을 아끼는 효과가 생깁니다. 개별 종목에서 승자를 고르려고 애쓰는 것에 비하면, 지수펀드는 적은 노력과 낮은 위험으로 꽤 괜찮은 수익을 줄 수 있습니다. 버핏 본인도 자신의 유산을 관리할 수탁자에게, 아내에게 물려줄 유산의 90%를 저비용 S&P 500 지수펀드에 투자하라고 지시했습니다. 이보다 확실한 추천이 어디 있겠습니까.
세 번째는 마이클 버리처럼 더 큰 상승 여력을 보는 것입니다. 이번에는 금융계에서 가장 흥미롭고, 때로는 논란의 중심에 서기도 하는 인물 중 한 명의 생각을 들여다보겠습니다. 마이클 버리를 들어 보지 못하셨다면 제가 설명해 드리고, 들어 보셨다면 왜 그의 조언에 주목해야 하는지 아실 겁니다. 마이클 버리는 2008년 주택시장 붕괴를 미리 예측한 투자자로 유명하며, 영화 「빅 쇼트」에서 크리스찬 베일이 그를 연기했습니다. 그는 깊은 분석과 종종 시장 통념에 반대되는 시각으로 알려져 있어서, 그가 말할 때는 귀 기울이는 것이 현명합니다.
마이클 버리는 비대칭적 위험과 보상의 상황을 포착하는 데 뛰어납니다. 금융 용어로 말하면, 잠재 상승폭이 잠재 하락폭보다 훨씬 큰 투자 기회를 찾는다는 뜻입니다. 그가 주택시장에 걸었던 유명한 베팅이 바로 이런 경우였습니다. 주택 거품이 꺼져도 손실은 제한적인 반면, 거품이 꺼지지 않은 것이 아니라 터진다면 수익은 엄청날 것이라고 판단했던 것이죠. 이 조언을 적용하려면, 위험은 최소화되어 있지만 보상 가능성은 큰 투자처를 찾으세요. 예를 들어 저평가된 주식은, 충분히 공부해서 왜 가격이 잘못 매겨졌는지 이해한다면 큰 수익을 가져다줄 수 있습니다. 핵심은 철저한 조사와 감수하는 위험에 대한 명확한 이해입니다. 이 접근법은 안전하게만 가자는 것이 아니라, 승산이 내 편에 있을 때 계산된 전략적 행동을 하자는 것입니다.
오늘의 팁은 그대로 은행에 가져가셔도 좋습니다. 달리오, 버핏, 버리. 이들이 주식시장에 대해 내놓는 의견은 꽤 자주 화제가 됩니다. 지금 투자계에서 가장 똑똑한 사람들이니, 그들이 말할 때는 분명 귀 기울여야 합니다. 저는 이들의 웹사이트 업데이트를 모두 구독해서, 그들의 최신 생각을 제 투자 결정과 이 방송의 조언에 반영하고 있습니다. 읽을거리를 찾고 계신다면, 가벼운 읽을거리라고는 못 하겠지만 그래도 읽을거리인 건 분명하니 이들의 글을 한번 살펴보세요. 또는 이름으로 구글 알리미를 설정해 두셔도 좋습니다. 구글 알리미가 버핏의 모든 새 글을 알려 주지는 않겠지만, 예를 들어 CNBC가 그의 투자 관련 화제의 의견을 기사로 다루면 알려 줄 겁니다. 그런 방식이 더 맞는 분이라면 그것도 유용합니다.
머니 리허빌리테이션은 머니뉴스네트워크의 제작 프로그램이고, 저는 진행자 니콜 라핀입니다. 이 프로그램의 총괄 프로듀서는 모건 라보이, 리서처는 에밀리 홈스입니다. 돈 재활이 필요하신가요? 솔직히 우리 모두 필요하죠. 그러니 money [email protected]으로 돈 관련 질문을 보내 주세요. 방송에서 답변받으실 수도 있고, 저와 일대일 개입 상담을 받으실 수도 있습니다. 인스타그램 @moneynews, 틱톡 @moneynewsnetwork에서도 저희를 팔로우하시면 독점 영상 콘텐츠를 보실 수 있습니다. 마지막으로, 정말로 감사합니다. 들어 주시고, 무엇보다 가장 중요한 투자인 여러분 자신에 투자해 주셔서 고맙습니다.
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