원문 보기
안녕하세요. 구독자 여러분. 한국 투자 분석 센터의 최성준 프로입니다. LG화 보유하고 계신 분들 지금 장이 열려 있는 시간에 같이 보시는 거니까 실시간으로 짚어 보겠습니다. 목요일입니다. 한 주에 넷째 장입니다. LG 화학 현재 276,500원 부근입니다. 5월 6일 고점이 437,500원이었습니다. 거기서 37%가 빠진 자리입니다. 4월 가까이 빠진 겁니다. 보유하고 계신 분들 힘든 구간입니다. 7월 29일에는 22만4,000원까지 내려갔으니까 고점에서 거의 반토막이 난 적도 있습니다. 거기서 23% 반등한 자리입니다. 근데 1분기에 적자를 기록했다가 2분기에 흑자 전환이 전망되고 있습니다.
석유 화학이 바닥을 찍고 올라오기 시작했고 첨단 소재 양극제 물량도 늘고 있습니다.이 회사의 핵심은 석유 화학과 양극제와 에너지 솔루션 세축이 동시에 돌아가느냐 마느냐입니다. 장이 열려 있는 동안 같이 갈라보겠습니다. 구독과 좋아요 한 번씩 눌러 주시고요. 댓글에 화학 대장주를 같이 점검하자는 의미로 LG 화학 한 번씩만 적어 주십시오. 적으셨죠? LG 화학이 왜 4월 가까이 빠졌고 2분기에 뭐가 달라지는 건지 석유 화학과 양극제와 에너지 솔루션이 세 축이 지금 어디에 와 있는지 같이 봐야 합니다. KB 증권 분석에서 이런 내용이 나왔습니다.
LG 화학의 1분기 영업 이익이 -497억 원으로 적자를 기록했지만 시장 예상치인 -1679억 원보다는 훨씬 양호했다는 겁니다. 적자를 예상했는데 적자 폭이 크게 줄었으니까 긍정적 신호입니다. 석유 화학 부문이 원료가 상승에 따른 재고래깅 효과와 유럽 반덤핑 관세 황급으로 흑자 전환에 성공했습니다. 2분기에도 비용 절감과 레깅 효과가 지속되면서 석유 화학이 흑자를 유지할 전망입니다. 첨단 소재 부무는 양극제 판매 물량이 들면서 적자폭이 크게 축소될 거고 반도체 소재 분야에서 신제품 효과가 나오기 시작했습니다. 하반기에는 양극제 물량이 본격 회복되고 신규 고객사 공급이 확대될 예정입니다.
상반기 적자에서 하반기 흑자로 전환되는 구간입니다. 자, 근데 주가가 왜 이렇게까지 빠졌느냐? 석유화학 업항이 구조적 공급과잉에 놓여 있었습니다. 중국이 대규모 애틀랜 크래커를 가동하면서 범용 화학 제품 마진이 바닥 수준까지 떨어졌습니다. 양극제 사업도 전기차 수요 둔화에 가동률이 떨어지면서 적자가 이어지면서 주가를 눌렀습니다. 코스피 서킷 브레이커까지 겹치면서 한꺼번에 밀린 겁니다. 업항이 바닥인데 시장까지 무너지니까 이중 타격을 받은 겁니다. 근데 1분기부터 바닥 신호가 나오기 시작했고 2분기에 흑자 전환이 전망되면서 분위기가 바뀌기 시작한 겁니다.
적자에서 흑자로 돌아가는 타이밍은 주가가 크게 움직이는 구간입니다.이 차이를 아는게 대응의 핵심입니다. . 화학주는 업항 사이클이 전부입니다. 석유 화학이 바닥을 찍고 올라오면 주가도 따라가고 양극제 가동률이 올라가면 구조가 달라집니다. 기준없이 감으로 대응하면 사이클에 바닥을 놓칩니다. 정확한 숫자 대응가들은 촬영 중이라 잠깐 가려 놓았고요. LG 화학 흑자 안착이 확인됐을 때 가격. 보수 목표가는 보수적 숫자. 이탈 기준은 이선이 깨지면 전부 다시 계산해야 하는 자리입니다. 이런 기준을 미리 세워놔야 합니다.이 자료는 영상 마지막에 다시 짚어 드릴게요.
영분을 정리하면 첫째 석유 화학이 바닥을 짓고 흑자로 돌아왔습니다. 2분기에도 흑자가 유지되면 업항의 바닥이 확인되는 겁니다. 화학주는 바닥 확인이 반등의 시작입니다. 둘째, 양극제 물량이 하반기에 본격 회복됩니다. 신규 고객사 공급까지 시작되면 첨단 소재 부문의 수익 구조가 달라집니다. 양극제는 가동률이 올라가야 고정비가 분산되면서 이익이 나오는 구조입니다. 셋째, LG 에너지 솔루션. 지분 가치가 시가 총액의 상당 부분을 차지하고 있어서 자산 가치 관점에서 하방을 잡아주는 안전판 역할을 하고 있습니다. PBR이 0.63배로 63배로 자산 가치 대비 저평가 구간입니다.
바닥에서 사는 투자자가 결국 이긴다.이 격원이 지금 LG 화학에 해당될 수 있는 자리입니다. 다만 석유 화학 공급과잉이 해소되지 않으면 흑자가 오래 이어지지 못할 수 있고 중국의 저가 공세가 다시 강해지면 마진이 압박습니다. 거기에 양극제 가동률 회복이 늦어질 수도 있습니다. 확신이 아니라 기준을 세우고 접근해야 하는 구간입니다. 기준 없이 감으로 대응하면 화학 사이클에 흔들립니다. 혼자 판단하기 어려운 구간입니다. 결국 기준이 필요합니다. 여러분이 이런 영상을 장이 열려 있는 시간에 검색해서 보시는 이유가 뭡니까? 결국 정확한 참고 자료, 분석 전문 툴 기억나시죠?
자, 다시 한번 화면 보시면 PDF 파일 보내기 보이시죠? 그 옆이 발송 횟수와 실시간 발송 LG 화학 분석 전문풀 LG 화학이라도 평단이 다르면 대응이 완전히 달라집니다. 35만 원 이상에서 물린 분은 반등 구간에서 줄일지가 급하고 25만 원대에서 잡은 분은 2분기 실적 확인까지 끌고 갈지 추가 매수할지가 다릅029로 LG 화학 LG 화학 한마디 남겨 주세요. 더 정확한 붕석을 준비하는 저에게 큰 힘이 됩니다. 감사합니다. 안녕하세요, 구독자 여러분.
Comments 0