저자: 문현진 · 한국인
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결론: 현재 시장은 바닥 근처이며 2018년 10월 25일이 최저점일 가능성이 높아 반등을 기다리라는 주장. [시장 하락 원인] 코스피 구성종목 대다수(약 899종목)와 코스닥 대다수(약 1,044종목)가 하락 중이며, 개별 종목 선택보다 시장 전체 흐름을 봐야 한다고 강조함. 금리 인상 우려(미국 기준금리 2.25%, 향후 5%까지 오를 수 있다는 가정), 미·중 무역전쟁 우려, 신용·반대매매 및 공매도 증가가 하락 요인으로 제시됨. [향후 전망] 11월 미·중 정상회담으로 무역 갈등이 완화될 가능성, 2월 금리 인상이 연기될 가능성을 근거로 낙관적 전망을 제시함(본인 추정, 확신도 90% 이상이라고 표현). [차트·수급 해석] 10월 11일 이후 하락 종목 다수가 꼬리를 달거나 양봉 반등 모양을 보인다며, 세력이 매집 중이라는 해석을 제시함. [대응 전략] 현금이 없다면 손절하지 말고 반등 시 탈출하라고 권고함. 본전 근처 또는 손실률이 줄었을 때 매도하라는 조언이 포함됨. [언급 종목] 삼성전자: 하락 중인 대표 주도주이며 시장이 반등하면 가장 먼저 오를 것으로 전망, 4만 5천원 이상 가능성 언급. 해당 종목 보유자에게는 이 자리에서 손절을 고민해볼 것을 조언함. [출연자 전망 요약] 과거 하락장 사례를 들어 반등 없이 빠지기만 한 시장은 없었다고 주장함. [행사 안내] 10월 27일(토) 안양 상공회의소 3층, 10월 28일(일) 천안 축구센터 3층에서 무료 강연 개최 예고.
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강연 안내 및 오늘의 시장 체크
띄게 메뚜기의 적하고 출발하겠습니다. 10월 27일 토요일 오후 1시에는 제가 안양 3·0 회의소 3층에서 무료 강연을 준비했으니까요. 꼭 많은 분들, 안양 분들 꼭 오셔서 좋은 이야기 듣고 가시길 바라겠습니다. 그리고 10월 28일 일요일 오후 2시에는 천안 축구센터 공관 3층에서 무료 강연을 준비했어요. 토요일에는 안양, 일요일에는 천안이니까요. 무료 강연이니만큼 누구든지 올 수 있다는 것 기억하시면서 오셔서 많은 이야기 들으시면 좋겠습니다. 왜 이렇게 시장이 빠지고 있는지 많이 걱정하실 텐데, 지금 빠지는 이유에 대해서 설명해 드릴 거고, 어떻게 대처를 해야 되는지 그것까지도 제가 설명해 드리도록 하겠습니다.
자, 오늘도 시장을 한번 체크해 볼 텐데요. 일단 상한가 있는 세 종목이 들어간 게 보여집니다. 그리고 하한가 쪽 종목으로는 6, 2개가 보이고요. 그리고 1가 쪽에는 9 종목이 들어갔네요. 그래서 오늘은 급등락 하는 종목들이 그렇게까지 만들어졌다고 생각해 볼 수 있는 시간이었던 것 같습니다. 오늘 종목을 딱 선정하려고 보니까 종목 잠정할 게 별로 없어서, 오히려 시장에 대한 이야기를 좀 더 많이 드리고 싶어서 오늘은 시장이 이렇게 급락을 했는데 어떻게 대처해야 되고 왜 이렇게 됐는지, 그리고 앞으로 어떻게 될 것인지에 대한 이야기를 조금 들여다볼 수 있지 않을까 생각이 듭니다.
코스피·코스닥 현황
아무래도 지금 그게 좋을 것 같다는 생각을 했어요. 일단 코스피와 코스닥을 조금 보게 된다면, 일단 코스피예요. 구성 종목 중에 지금 899 종목이 거래가 되고 있는데요. 140여 개 종목 이외에는 거의 다 하락을 하고 있다고 볼 정도로, 사실은 여러분들 개별 종목이 잘났다 못났다를 떠나서 거의 대다수가 떨어지고 있다고 봐도 무관할 정도예요. 그리고 우리 일반 개인 투자자분들은 코스닥 종목을 많이 들고 있는 편인데요. 1,605개 종목 중 몇 개를 빼고는 1,044개 종목이 빠지고 있는 시장이다 보니까, 종목 하나를 선정해서 알려 드리기보다는, 이 시장이 어차피 시장 때문에 내려왔다면 시장이 올라갈 때 여러분들의 종목도 다 올라갈 수 있으니까, 차라리 시장에 좀 더 집중해 보자는 이야기를 들어보고 싶네요.
금리 인상 우려와 무역 전쟁
자, 일단 이렇게 시장이 빠져 내려오게 된 경위가 많이 궁금하신 분들도 계실 것 같은데요. 여러 가지 이슈들 중에서 역시나 금리 인상을 빼놓고 이야기할 수 없을 것 같습니다. 금리 인상에 대한 우려감은 사실 굉장히 크다고 보시면 됩니다. 우리 신흥국에 있던 자금뿐만 아니라 우리 증시에 있던 자금, 국내에 있던 주식이나 자산에 있던 자금들, 다수의 자금들이 외국으로 빠져나갈 수 있는 여건이 만들어져 있고요. 특히 미국으로 돈이 빠져나갈 수 있는 여건이 만들어져 있다고 보시면 됩니다. 지금은 2.25% 정도로 금리가 책정되어 있지만, 만약 금리가 5%까지 올라간다고 한다면 사실상 금리 인상 횟수를 떠나서 금리 인상 포인트에 따라 지수가 하방 경직성으로 진행될 가능성도 있다고 보시면 됩니다. 아울러 금리 인상을 한다고 무조건 떨어지는 것만은 아니고, 그걸 막을 만한 경제적인 변수나 큰 정책들이 나오거나, 수혜를 받을 수 있는 여건들이 갖춰진다면 물론 하락이 다시 상승으로 돌아갈 수도 있다고 보시면 되는데요. 지금으로써는 그런 요건들을 찾아보기 힘든 게 무역 전쟁 이야기까지 나오고 있죠.
미국과 중국의 무역 전쟁 우려감이나, 트럼프 대통령이 결국엔 중국이 고통을 더 받아야 된다는 형태로만 말하고 있기 때문에, 아무래도 모든 주도권을 미국이 쥐고 있다는 것을 좀 더 과시하기 위함이 아니었나 생각이 들고요. 이제 중국이 어떤 선택을 하느냐, 계속 고개를 빳빳이 들고 있을 것인가, 아니면 고개를 숙이고 조금 물러서는 태도를 취할 것인가, 이제 선택이 남아 있다고 보시면 됩니다. 이런 전쟁과 같은 상황이 벌어지고 있다 보니 역시나 증시는 불확실성과 불안한 요소들을 굉장히 싫어한다고 보시면 될 것 같고요. 매도 물량이 굉장히 많이 나오고 있는데, 여러분들이 뉴스를 접해 보셨을지도 모르겠습니다.
신용 거래와 반대매매, 공매도
지금 여기서 지수가 9월부터 10월까지 빠져 내려오는 동안 반대 매매라는 이야기들이 굉장히 많이 나오고 있고요, 신용 잔고라는 이야기들도 굉장히 많이 나오고 있습니다. 아무래도 우리 개인 투자자분들이 신용 매매를 제대로 활용하지 못하는데도 불구하고, 좀 더 큰돈을 벌기 위해서 과하게 신용으로 매수 매도를 하시는 분들이 많아요. 그래서 오늘도 어제 챙겨 올리라는 종목을 상담하면서, 이미 반대 매매가 나오고 있는 상황인데도 불구하고 버티고 계신 분들도 많이 보게 되었는데요. 그러다 보니 여기가 내려가게 되면 역시나 반대 매매 물량도 굉장히 많이 나오고 있고요, 그리고 지금 전국적으로 굉장히 떠들썩하게 이슈화되고 있는 공매도 물량도 상당히 많이 나오기 때문에 하락장이 좀 더 부추겨진다고 보시면 될 것 같아요.
향후 전망: 바닥이 가까웠다는 판단
자, 그런데 여기서 제가 드리고 싶은 말은 앞으로 어떻게 될 것인가입니다. 사실 지난 차트를 보고 어떻게 될 것이다, 이렇게 될 것이다 라고 설명하는 것은 어렵지 않지만, 현재 진행형으로 여러분들께 말씀드리는 것은 굉장히 어렵다고 말씀을 드려 보고 싶은데요. 저는 거의 지금 하락이 끝났다고 생각이 듭니다. 이렇게 단정 지어 말씀드릴 정도로 저는 거의 끝이 났다고 생각해요. 이유는 11월에 있을 미국과 중국의 무역 정상회담을 통해서 무역 전쟁이 조금 완화되거나, 아니면 더 심해지거나, 둘 중에 하나가 될 것이고요. 거기다가 12월에는 금리 인상이 있다고 하는데, 아직까지 확정되지 않았다고 해요. 제 생각에는 지금 상황으로만 보면 추측을 해 볼 때, 미국과 중국의 무역 전쟁은 극적 타협으로 진행되지 않을까, 약간의 완화로 진행되지 않을까 생각이 들고요. 금리 인상에 대한 이슈도 역시나 트럼프 대통령이 FRB 의장, 연준 의장이 좀 미쳤다라고 하는 표현까지 써 가면서 금리 인상에 대한 부정적인 견해를 내비쳤기 때문에, 아무래도 시기를 조금 더 주지 않을까 하는 생각이 듭니다.
그러면 지금 증시를 누르고 있던 금리 인상 이슈, 미국과 중국의 무역 전쟁 이슈가 사실 조금 완화될 수 있다고 생각이 드는데요. 저는 그래서 지금이 역시나 새벽, 동트기 전 새벽이 가장 어둡다고 말씀드리고 싶어요. 지난 목요일, 10월 11일 목요일에 떨어졌을 때와는 사뭇 다른 느낌이 들어왔는데요. 그때 떨어지긴 했지만 그 이후에 차트를 보게 되면, 하락 종목 체크를 보시면요, 제가 항상 종목 길잡이를 시작하기 전에 상한가 종목, 하한가 종목을 보면서 10% 이상 상승한 종목, 그리고 10% 이상 떨어진 종목을 체크하잖아요. 그런데 그때는 10% 이상 떨어진 종목이 1,600여 개, 거의 2,000개 가까이 하락하고 있었다고 보시면 되요. 그렇기 때문에 굉장히 많은 물량들이 토해져 나왔다고 보시면 될 것 같은데, 오늘은 지수가 많이 빠졌지만 뒤에서는 하락하고 있는 종목, 그러니까 심하게 깊게 빠졌던 종목들의 개수가 굉장히 적다는 것과, 그리고 오늘 여러분들이 들고 있는 종목을 유심히 살펴보시면, 차트 모양이 대부분 꼬리를 이렇게 달고 있는 것도 확인할 수가 있고요. 그리고 조금 더 나아가면, 갭으로 떨어진 다음에 이렇게 양봉으로 올라가는 모습으로 진행이 되고 있는 차트 모양을 많이 보실 수가 있어요.
그만큼 지금은 매도하려는 물량들, 그리고 매도가 엄청나게 많이 토해져 나왔다, 사람들이 팔고 싶어서 안달이 났다는 관점보다는, 오히려 사고 싶어서 조금 안달이 났다고 생각이 들 정도로 매수세를 많이 느끼신 것 같다는 관점을 좀 잡을 수가 있을 것 같습니다. 물론 개인 투자자분들이라면 지금 이 시장에서 손절을 다 아실 거고, 굉장히 무서워서 공포감에 떨고 계실 거고, 매수할 수 없겠지만, 시장은 개인이 사서 올라가는 건가라고 생각하시면 될 것 같아요. 그래서 저는 세력들이 지금 굉장히 많이 사들이고 있는 구간이 아닌가라고 생각이 들고요. 그런 관점에서 본다면, 11월, 12월, 우리는 정보가 부족하기 때문에 항상 추측을 하고 분석을 해야 되는데, 11월, 12월에 만약 트럼프 대통령과 중국 간의 이야기가 조금 잘못된다든지, 그리고 금리 인상을 더욱 가파르게 시킨다든지 하는 안 좋은 악재가 있었다면, 저는 이렇게 매도를 하지 않고 오히려 주가를 끌어올려서 개인 투자자들에게 물량을 넘길 것이다라고 추측합니다.
새로운 항상 물량을 개인들에게 넘기려고 하거든요. 그런데 오히려 이렇게 팔아 내면서 개미들이 던지게 만드니까, 우리가 흔히 말하는 게임이라고 표현을 하잖아요. 개인 투자자들이 사지도 않는데 이렇게 과한 매도세를 만들어 봐야 되지는 않습니다. 그래서 시장이 많이 불안하기도 하지만, 저는 이 과한 매도세가 개인 투자자들에게 물량을 넘기는 게 아니다, 라고 보시면 됩니다. 여러분들도 잘 알고 계시다시피, 여러분들이 스스로 느끼듯이 지금 이 시장에 돈을 엄청나게 쏟아부어 가면서 매수하시는 분들, 전 재산 탈탈 털어서 매수해야 돼라고 오늘 외치는 분들은 아마 거의 없으실 겁니다. 아마 시청자 여러분들 중에서도 스스로에게 질문해 보시면 "나는 그런 사람 아닌데"라고 생각하실 거예요. 그런데 내가 그렇지 않다면 다른 개인들도 그렇지 않을 겁니다. 그럼 여기서 매수라는 존재는 개인 투자자가 아니라는 거죠. 그러면 세력들은 개인들에게 물량을 넘기기 위해서 이렇게 빼는 게 아니라, 오히려 물량을 뺏기 위해서 내는 거다라고 생각할 수 있고요.
돈이라는 것은 한정된 가치를 가지고 있습니다. 세력도 그렇고, 여러분들도 그렇고, 저도 그렇고, 우리가 가진 돈은 한정되어 있다 보니까 다들 돈을 더 많이 갖고 싶어 하는데요. 돈과 주식 물량으로 생각을 해 볼게요. 돈과 주식 물량으로 생각해 본다면, 돈이 일정하다면, 주가가 낮아지게 되면 한정된 자원으로 더 많은 주식 물량을 살 수 있다고 보시면 됩니다. 그래서 여러분들은 지금 무서워하실지 모르겠지만, 돈 많은 입장, 세력 입장에서는 굉장히 좋은 구간이라고 생각이 들고요. 왜 이렇게 주가를 10월부터 빼고 있을까를 생각해 본다면, 역시나 11월, 12월에 올라간다는 것을 어렴풋이 추측해 볼 수 있을 것 같습니다. 그렇지 않고서야 굳이 자기들이 빼면서 물량을 여기서 사 가지고 자기를 대신 물려주지는 않을 거다라는 거죠. 그래서 항상 주식은 승자와 패자가 있는데, 승자의 마인드를 분석할 필요가 있는데요. 지금 시기는 저는 역시나 거의 끝났다고 보여집니다. 그래서 중간에 밀릴 수는 있지만 크게 의미 없이 밀릴 것 같고요, 저는 일단 90% 이상, 조금 약간의 확신, 개인적인 의견입니다만, 많은 확신을 가지는 것은 오늘이 최저점일 것이다라고 생각이 듭니다. 그래서 저는 10월 25일 오늘이 최저점이 되면서 다시 시장이 반등해서 올라갈 가능성이 높다고 생각이 들고요. 오늘 많이 떨어져 있겠지만, 만약 현금이 없다면 굳이 떨고 계시지 마시고, 조금 더 마음을 비우시고 시장 반등 때 타시면 됩니다.
여러분들이 지금 이렇게 내려왔다고 굳이 손절하거나 팔아 낼 필요가 없어요. 그리고 여러분들 손실률이 20%가 됐든 50%가 됐든, 지금 당장 파실 게 아니기 때문에, 여러분들이 지금 당장 할 것이 아니기 때문에 손해가 나타나거나 손실이 났다고 해서 스스로 여기서 좀 얼어붙은 다음에 빠질 필요는 없다고 설명해 드리고 싶습니다. 어쨌든 여러분들은 반등이 나올 때 팔 것이고, 본전에 가까워졌을 때 팔 것이고, 그리고 손실률이 줄어들었을 때 팔 것이기 때문에, 지금 당장 손실률은 아무 의미가 없다는 거예요. 이 일을 하시면 좋을 것 같고요. 11월, 12월 장 막판까지 조금 더 기다렸다가, 제 생각에는 회복을 크게 하지는 못하더라도, 1,725, 심해서 820원 전고점이라고 부를 수 있을 만한 언저리까지는 충분히 다시 한번 올라와 주지 않을까 하는 생각이 되거든요. 그게 제 개인적인 견해로는 한 90% 이상이다라는 거예요. 그래서 지금은 거의 바닥을 잡아간다는 관점인데요. 그렇다고 해서 지금 막 비중을 크게 써 버리라는 뜻은 아니고요, 오히려 조금 더 마음을 편하게 가지자, 그리고 시장을 조금 더 관조하면서 마음을 편히 먹고 보신다면, 바닥이 보이는 것도 보이게 된다는 거예요. 그렇기 때문에 여러분들 너무 조급해하지 마시라고 말씀드리고 싶네요. 일단 종목 묶음은 크게 의미가 없다는 것은 아까 말씀드렸고요, 지금은 시장이 많이 빠져 있는 상태인데, 저는 이제 충분히 빠졌다고 생각이 드는 구간이어서, 오늘은 시장에 대한 이야기를 해 드렸습니다. 여러분들 종목이 아마 생각보다 많이 빠졌을 거예요.
여러분들이 차트 공부하신 분들이라면, 분명히 지지가 돼야 하는 자리였는데도 불구하고 그 밑을 무너뜨리고 내려가는데, "이거 끝난 거 아닙니까? 저 바닥 종목인 줄 알고 샀는데 더 바닥으로 내려가는데 어떻게 해야 됩니까?", "고점 종목에서 힘이 약해서 끝날 줄 알았는데 갑자기 폭락을 해 버립니다. 어떻게 해야 되나요?"라는 질문들을 많이 하시는데요. 주식은 그래요. 빠지기 전까지는 회복을 합니다. 그러니까 빠지기 전 이 자리였다면, 여기서부터 지금 2,000 포인트 근처까지 내려왔잖아요. 코스피가 그러면 다시 2,300 포인트 근처까지 회복이 되었을 때, 여러분들이 드리고 계신 종목도 1만 원에 샀다가 5,000원이 되었다 하더라도 다시 1만 원까지 올라오는 그런 현상이 나타나게 된다는 거죠.
그래서 너무 크게 걱정하지 않으셔도 되고요. 바닥을 진짜 확인하려면 역시 국장이 조금 버텨야 될 것이고, 그리고 악재들이 조금 많이 소멸되거나 약간은 완화가 되어야 될 텐데, 그런 쪽을 확인하고 난 다음에는 여러분들도 추가 매수가 가능할 것 같다고 생각이 들고요. 적극적으로 우리도 매수에 나서서 탈출을 돕게 해야 됩니다. 다만 그 말을 해야 되는 시장이라는 것은 역시나 금리 인상 시기이기 때문에 그렇고요, 아무래도 여기서부터 더 크게 손실을 내시거나 아예 손을 안 보고 나오시는 건 더 큰 손해입니다. 소탐대실이라고 하죠. 작은 걸 잃기 싫어서 큰걸 잃게 되는 그런 상황이 발생될 수 있으니까요. 그건 꼭 명심하셔야 되고, 약간의 손실이, 20%가 됐든 10%가 됐든 5%가 됐든, 약간의 손실이 발생되더라도, 이번 반등이 나올 때는 꼭 탈출하셔야 된다는 조언까지 같이 드리고 싶습니다.
대표 종목: 삼성전자
일단 대표 종목을 한 가지만 딱 보고 넘어간다면 삼성전자가 될 것 같아요. 삼성전자 같은 경우가 지금 바닥을 무너뜨리고 내려가는 가장 대표적인 종목이 되지 않을까 생각이 들고요. 좋다 좋다 했던 종목이 지금 이렇게 많이 빠지고 있으니까, 여러분들이 많이 고민하실 거라고 생각이 드는데요. 삼성전자는 역시나 지수를 끌고 다니는, 아무래도 주도주 같은 역할을 하고 있기 때문에 시가총액이 굉장히 크고요. 그러다 보니 이렇게 빠지게 되면 주가도 밀리게 되는데, 역시나 지수가 올라온다고 본다면 삼성전자가 가장 먼저 올라올 것이라고 보시면 되고요. 지금은 개별적인 실적 이슈, 그리고 개별 종목 호재 이슈 같은 것들은 신경 많이 쓰지 않으시길 바라겠습니다. 그것이 아무리 좋아 봐야 시장이 밀고 내려가면 어떨까요, 이렇게 빠져 버리기 일쑤니까요. 오히려 시장이 올라가야 된다는 것에 여러분들이 더 큰 관심을 가져야 되기 때문에, 오늘의 종목 길잡이는 시장 길잡이로서 한번 설명해 드렸습니다. 시장이 올라오게 되면 삼성전자도 다시 올라오게 될 텐데, 제가 보기에 올라오게 되면 4만 5천 원 이상까지는 가능하다고 생각이 드니까요. 이 자리에서 삼성전자를 사셨던 분들이라면, 이 자리에서도 손절을 한번 고민해 보시는 것이 다음 투자를 위해서 더 현명하다는 조언을 드려 보도록 하겠습니다.
자, 이렇게 시장이 많이 힘듭니다. 여러분들 많이 힘드시겠지만, 고생 끝에 항상 낙이 오게 되어 있고요. 그리고 지금까지 시장이 만들어진 이래로, 반등 없이 주구장창 빠지기만 하는 시장은 없었습니다. 그렇기 때문에 너무 걱정하지 마시고, 그리고 시장이 이렇게 내려온다고 해서 내 종목이 무조건 상장폐지가 되거나 90%, 99%까지 손실이 나거나 하는 문제가 되거나, 이런 일까지는 발생하지 않기 때문에요. 여러분들이 너무 큰 걱정을 하시면 더 큰 병을 자꾸 불러오기 때문에, 쓸데없는 걱정은 하지 마시고, 두 다리 쭉 펴고 주무시는 게 훨씬 건강에 좋고요, 그리고 시장은 시간이 지나면 자연스럽게 올라오게 된다는 것만 기억해 주시면 좋을 것 같습니다. 결론을 마무리 지어 보도록 하겠습니다. 힘든 시장이지만, 여러분들과 함께 하니까, 우리 다 같이 이겨낼 수 있다는 것 꼭 기억해 주시고요. 여러분들을 직접 만날 수 있는 시간이 준비되어 있습니다. 10월 27일 토요일, 안양에서 3·0 회의소 3층에서 무료 강연을 준비했고요. 그리고 일요일, 10월 28일 일요일 오후 2시에는 천안 축구센터 공관 3층에서 무료 강연을 준비했습니다. 시장에 대한 좀 더 자세한 이야기와 종목에 대한 자세한 전략, 그리고 계좌를 어떻게 운용해야 되는지에 대한 조언까지, 이번에는 강의 내용을 꽉 담았으니까요. 여러분들 꼭 오셔서 좋은 이야기 듣고, 시장에서 잘 버티고 기회를 잡으시길 바라겠습니다. 어쨌든 여러분들 꼭 힘내시길 바라고요, 여러분들과 함께 꼭 이겨 내도록 하겠습니다. 자, 시장에 힘을 냅시다. 지금까지 문현진 메터였습니다. 감사합니다.
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