원문 보기
네. 오늘 시장에서 그나마 반가운 소식이었죠. LGOC 솔루션에 어 지금 계약 수주 수주 계약 공시가 나왔는데이 부분 어 정확히 어떤 내용이고 우리 국내 2차전지 업종에는 어떤 훈풍으로 작용할지 그 전망까지 여쭤 보겠습니다. 먼저 이사님께서 알려 주실까요? 네. 어 미국에 이제 DT 에너지라고 하는 곳과 이조원의 계약을 맺었다라는 거죠. 뭐 기존에 이제 LG 에너지 솔루션도 뭐 여러 자동차 회사들과 장기 계약을 맺어서 뭐 10조 이상의 그런 계약을 맺은 적도 많기 때문에 이조원이 뭐 그렇게 크냐라고 볼 수 있지만 네. 이건 확실하게 2년간의 계약이라는 점에서 다르고요.
그다음에 이제 기존의 계약은 우리가 깨지는 걸 많이 봤잖아요. 근데 지금 이런 계약들은 깨질 가능성도 상대적으로 좀 낮아 보이는 왜냐면 지금 AI 데이터 센터와 다 엮겨 있는 것으로 보이는 상황이라는 거죠. 그래서 저희가 뭐 제가이 방송에 투입되고 나서 2차전지만 한 여섯 일곱 번 정도 다른 거 같은데 그때도 계속 이제 동일하게 반복해서 말씀드리고 있습니다만 전기차는 아마 예상보다 안 나올 가능성도 있지만 ESS는 시장이 예상하는 거보다는 훨씬 더 많이 나올 수 있다라고 계속 강조드리고 있는데요. 여전히 마찬가지입니다. 지금 트럼프 대통령이 대놓고 어 엠포 보고 전력은 알아서 스스로 해결하라고 하는 한
그러면 뭐 다른 어떤 식으로 전력을 끌어오던 전력도 스스로 끌어와야 되고 만약에 그 끌어오는 전력이 간헐성을 뛴 그런 전력 망이라면 그러면 어딘가에 담아둬야 되는 것도 분명하잖아요. 그다음에 지금 우리가 여러 가지 기판이나 이런 뭐 데이터 센터를 만들 때 MLCC 쓰는 이유는 뭡니까? 전력을 동일하게 공급하기 위해서 전력을 잠깐 담아두는 창으로서 그 MSC를 쓰는 거와 마찬가지로 데이터 센터도 전력이 일정하게 공급돼야 됩니다. 그러면 예를 들어서 이제 전력망에서 대량의 고압의 전기를 받아서 그걸 전력 반도체로 계속 바꿔서 공급하는 방법도 있지만 그거를 전력을 받아서 어 ES를 크게 만들고 ESS에서 아주 양질의 동일한 전기를 계속 받는게 더 좋은 방법일 수도 있죠.
장기적으로 보면 댐처럼네 단기적으로는 그게 돈이 많이 될 수 있지만 중장기적으로 보면 계속 중간에 전력 반도체로 전력을 바꾸는 것보단 오히려 그게 더 안정적으로 전력을 공급받을 수 있는 방법일 수 있죠. 전력을 일정하게 공급해야 한다면. 예. 그니까 그런 측면에서 수요는 우리가 생하는 것 이상으로 크게 확대될 수 있다라고 보고 있기 때문에 오늘의 이조원은 거기에 대한 의미보다는 아, 우리 생각보다 뭐 미국에서 계속 확대되고 있다. 그런데 이번에 미중 협상에서 혹시라도 중국에게 다시 무언가 열어 주지 않을까라는 그런 우려가 있었는데 아직까지 뭐 그런 내용은 발견되지 않았고 뭐 그렇게 본다면 국내 업체들의 수주가 좀 더 이어지지 않을까라는 기대까지 같이 섞여 있는 거 같습니다.
어 예. S에서 사실 최근에 가장 주목받고 있는 기업이 포드 아니겠습니까? 네. 포드는 왜 이렇게 주가가 계속 가는 건가요? 포드는 이제 스스로 이제 만들겠다는 거죠. 뭐 ESS를 포함해서 이제 뭐 배터리까지도 뭐 스스로 만들어 보겠다라고 하는데 SK과 함께한 것도 망쳤던 포드가 뭐 스스로 할 수 있을지는 잘 모르겠습니다만 CATL의 기술을 끌고 오겠다라는 거예요. 그래서 [목을 가다듬음] CH를 포함한 중국 업체는 어떤 식으로든 미국에 진출하고 싶어하고 포드는 지금까지 전기차도 망하고 SK과 한 여러 가지 사업도 다 말아먹었기 때문에 결국은 무언가 여기도 돌파구가 필요한 건 맞고 미국 내에서 관련된 시설을 만들어야 되는 것도 맞는데 관련된 것들에 대한 확보를 예전부터 CATL과 얘기가 나왔기 때문에 아마도 그런 우회적인 방법을 통해서 확보하는 것을 어 기대로 한 주가의 랠리라고 라고 보여집니다만 저는 뭐 성공 가능성은 그렇게 높지 않다고 보고 있습니다.
아, 그렇군요. 사실 포드의 그 CATL 기술 협력 이런 이슈들이 그 미국 시장에서의 그 국내 기업들의 어떤 파이를 좀 줄이는게 아닐까 이런 식으로 부정적으로는 작용을 했던 측면이 있었는데 아마도 이제 포드의 그 기술력이나 이런 부분에 대해서는 조금 예, 박한 평가를 주셨고요. 자, 그렇다면 팀장님께서는 지금 ESS 이쪽과 이쪽의 그 계약의 의미 그리고 중국의 위협이 부분에 대해서도 함께 좀 평가를 해 주실까요? 네. 사실 이제 2차전지는 중국에 여전히 좀 힘듭니다. 여러 방면에서도 마찬가지고 전기차 배터리는 말할 것도 없고요. 그래서 국내가 좀 따라가는 구간이라고 보시면 될 거 같고 휴먼노이드로 새로운 성장 동력을 찾아 나가려고 하는 것도 맞는 거 같습니다.
현재 2차전지의 매출 비중을 보면 어 글로벌적으로 전기차가 한 75% 정도 되는 거 같고요. 어S가 이제 많이 올라와서 20% 초반대 그러니까 나머지 10% 미만이 태블릿 뭐 PC 뭐 스마트폰네 요런 쪽에 들어가는 거 같아요. 그렇다면 결국은 아직까지도 전기차가 압도적으로 높기 때문에이 부분에서의 실적이 좋아지지 않는다면 ESS가 고정 고성장을 해도 이차전지의 실적이 드라마틱하게 좋아지지는 않을 겁니다. 그래도 비중 25%라고 하면 1/이니까 무시할 수준은 아니잖아요. 그래서 폭발적으로 성장한다면 점진적인 실적 개선 여기까지는 가능할 거 같아요.
이게 전기차 부분에서도 그래도 기회는 좀 나오고 있는 거 같은게 이번에 유가가 올라오면서 유럽 지역에서 전기차를 신규로 사시는 분들이 많이 늘었고요. 네. 국내에서도 전기차 판매가 괜찮았습니다. 그래서 미국이라든지 중국은 살짝 이제 정체되고 있기는 한데 조만간 이쪽에서도 수요가 살아나지 않을까 싶고 다만 아직까지 전기차는 LFP 배터리를 많이 쓰기 때문에 중국의 가격 경쟁력을 한국 업체가 따라갈 수는 없습니다. 그래서 전기차 부분에서의 실적 개선을 기대하기는 여전히 조금 어렵다. 그래서 저는 그 주가적인 포인트로는 휴먼노이드 로봇이라고 생각은 해요.
많지해중% 봅니다. 다만 이제 휴먼이드 배터리에는 고가 배터리가 들어가죠. 하이니켈, 울트라 하이니켈, 그리고 당장은 아니지만 추후의 전고체 배터리까지이 고가 NCM 배터리는 우리나라가 중국보다 우위에 설 수 있는 부분들이 어느 정도 있다라고 보거든요. 실제로 지금 휴먼노이에드에 들어가는 배터리 보면 대부분 하이니켈 배터리입니다. 전고체 배터리로 각이 전 단계라고 보시면 되겠죠. 그는 단고히 다양한 모양으로 만들어야 되기 때문에 부가 가치를 수 있는들은 좀 많은 거 같아요. 그래서요 부분이 좀 포커스에 맞춰진다면 2차전지가 추가적인 상승을 만들 수 있는 그런 모멘텀들을 가져갈 수 있지 않을까 이렇게 생각합니다.
어 그러면 팀장님 말씀을 들어보면 전기차 실적이 적어도 나빠질 것 같지는 않고네 그리고는 지금처럼 잘 풀릴 것 같고 리튬 가격도 뭐 상승세다 이런 얘기 많이 들었거든요. 그러면 지금이 좀 들어가도 되는 자리가 아닐까 싶은데 어떻게 해 보십니까? 네. 그래서 저는 이제 조금 들어가도 되는 자리가 아닐까 요렇게 생각을 하고 있고요. 물론 종목을 선택하려면 굉장히 이제 많겠죠. 상승 포커스를 소재 업체를 맞탄산리튬 가격이 많이 올라왔다가 약간 좀 주춤하고 있는 구간이거든요. 그래서 지금은 셀업체가 들어가기에 좀 더 자연스러울 거라고 보고 아까 휴먼노이드 얘기를 좀 더 말씀드리면 휴먼노이드는 모양이 다 다르잖아요.
그니까 들어가는 배터리도 굉장히 다양할 겁니다. 그래서 전기차처럼 표준화시키지를 못할 거예요. 그러니까 소품종 다량 생산이 다품종 소량 생산으로 바뀐다는 거죠. 그 배터리을 는셀한면라든지 SDI가 현재 시점에서 좀 매력을 가질 수 있을 거라고 보고 그니까 휴먼노이드 배터리가 아무리 커져도 실적에 영향을 미치려면 아직 멀었다라고 말씀을 드렸습니다만 어쨌든 주식 시장이라는 건 미래를 꿈꾸잖아요. 그래서 휴머노이드가 붙어서 가려면 일단 로봇이 가야 된다는 생각은 있습니다. 그래서 로봇주가 정체되는데 2차전지 주가 계속 치고 나가기는 저는 좀 어렵다고 생각해요.
그래서 2차전지는 보셔도 괜찮지만 로봇주와 흐름을 함께 보시는게 맞을 거 같고 일단 로봇주가 괜찮은 흐름을 보여준 다음에 추가적으로 2차전지가 견인될 가능성도 있다라고 봅니다. 그래서 어 로봇 아 2차전지 주는 긍정적으로 보대 로봇주의 흐름도 같이 체크해 보자요 말씀드리고 싶습니다. 아 그러면 추가 질문 하나 더 드리면 셀 업체 중에서는 어디가 좋아 보이시는지 궁금한데요. 오늘 LG 에너지 솔루션의 주가가 어 물론 매우 좋았습니다만 삼성 SDI도 장벌에는 거의 뭐 따라잡을 정도로 많이 상승을 했었거든요. 주가 탄력성도 상당히 좋고 그리고 말씀하신 로봇 쪽이라고 하면 나중에는 전고체 배터리 들어가야 하는데 그럼 삼성 SDI가 앞서 간다라고 다들 알고 있잖아요.
그러면 타픽이 좀 고민이 될 것 같은데 어떻게 보십니까? 이제 전고체로 가려면 아직은 좀 한참 걸리지 않을까라는 관점에서 저는 LG 엔소이기는 한데 그니까 지금 로봇 배터리를 많이 넣고 있는 업체가 어디냐라고 한다면 LG 엔솔이긴 합니다. 그 지금 보스턴 다이네믹스의 아틀라스 그리고 테슬라의 옵티머스에도 LG 엔솔의 원통형 배터리가 이제 들어가고 있기 때문에 선재적으로 휴먼노이드 시장을 잡았다라고 보시면 되겠고요. 이건 조금 다른 얘긴데 요즘에 중국에서 떠오르고 있는게 나투륨 배터리입니다. 굉장히 낮은 원가로 어 전기차를 생산할 수 있다.
이게 일상화가 되면 2천만 원 이하의 전기차도 나온다라고 하고 있어요.데이 나트륨 배터리를 가장 적극적으로 하고 있는 국내 셀사가 LG 에너지 솔루션입니다. 그러니까 추가적으로 LG 엔솔도 LG 전자의 로봇 밸류체인에 포함될 수 있는 거거든요. 그래서 LG 전자가 그 뭐 클로이드를 비롯해서 가정용 로봇 사업을 본격화한다면 거기에 당연히 누가 배터리를 넣을까? LGN솔이 넣을 것 같습니다. 그 기술적인 부담도 오늘 물론 급등해서 좀 그게 아쉬울 수는 있지만 삼성 SDA보다는 이제 기술적인 부담이 크지는 않다라고 봐요. 그래서 저는 세사 중에 한 종목을 꼽는다면 LG 엔솔로 꽂고 싶.
Comments 0