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SCG, VUG, QQM은 시장에서 가장 인기 있는 성장 ETF 중 일부입니다. 이 ETF들은 약간의 차이가 있지만, 이 영상을 통해 앞으로 어떤 ETF가 자신에게 가장 적합한지 더 잘 이해할 수 있을 것입니다. 그럼 바로 시작하겠습니다. 먼저 티커가 SCG인 Schwab US Large Cap Growth ETF부터 살펴보겠습니다. 이 ETF는 다우존스 US Large Cap Growth 지수의 총 수익률을 최대한 가깝게 추종하며, 251개의 종목으로 구성되어 있습니다. 주요 종목으로는 Apple, Microsoft, Nvidia 등이 있으며, 상위 10개 기업의 비중이 전체 펀드의 57.84%에 달합니다.
더 자세히 살펴보면, 전체 펀드의 거의 50%가 기술주에 집중되어 있습니다. 따라서 SCG 와 이 영상에서 소개하는 다른 성장 ETF들은 S&P 500 지수와 상당 부분 겹치는 부분이 있다는 점을 유의해야 합니다. 예를 들어 ATG와 VO는 53%의 중복률을 보입니다. 한편, SG는 0.004%라는 낮은 운용보수율을 자랑합니다. 이는 펀드를 보유하는 데 드는 연간 총비용으로, 투자 금액에 자동으로 포함되어 별도로 지불할 필요가 없습니다. 인덱스 펀드의 경우 일반적으로 운용보수율이 더 낮지만, 저는 0.1%, 심지어 0.2% 미만의 운용보수율을 선호합니다.
예를 들어, 1,000달러를 투자하고 매년 5,000달러씩 투자하여 연평균 10%의 수익률을 가정하고 30년간 운용한다고 할 때, 운용보수율이 0.4%라면 찰스 슈왑에 지불하는 총 수수료는 639달러가 됩니다. 최종 포트폴리오 가치가 833,000달러가 되는 것을 고려하면, 수수료는 투자 수익률 대비 매우 적은 금액입니다. 또한, 제가 이 영상에서 언급한 SHG를 포함한 모든 펀드는 연평균 수익률이 S&P 500 지수를 크게 상회해 왔습니다. 특히 SHG는 지난 몇 년간 이러한 성과를 보여주었습니다. 지난 10년간 연평균 16%의 수익률을 기록했는데, 이는 S&P 500의 평균 수익률인 약 13%보다 높은 수치입니다.
참고로, 연간 수익률은 수수료를 차감한 순수익률입니다. SCG에 대해 알아봤으니 이제 뱅가드의 성장 ETF인 VUG를 살펴보겠습니다. 이 펀드는 CRSP 미국 대형주 성장 지수의 성과를 추종하며, 188개 종목을 보유하고 있습니다. 상위 종목으로는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아가 있으며, 이 10개 종목의 비중이 전체 펀드의 59.42%에 달합니다. 또한, 이 펀드 역시 60%가 기술주에 투자되어 있습니다. 두 펀드가 매우 유사해 보이는 이유는 실제로 두 펀드 의 기술주 비중이 81%로 정확히 겹치기 때문입니다. 두 펀드 모두 애플, 마이크로소프트, 엔비디아를 합쳐 약 35%를 차지하고 있습니다.
가장 큰 차이점은 VUG가 산업재 비중이 1.5% 더 높고, 헬스케어 섹터 비중은 4.3% 더 낮다는 점입니다. 그 외에는 VUG가 SCG와 유사한 점이 많습니다. 지난 10년간 VUG는 연평균 15.06%의 수익률을 달성했습니다. 2008년 경기 침체를 포함하여 2004년까지 거슬러 올라가면 평균 수익률은 11.42%입니다. 이것이 VUG에 대한 간략한 개요입니다. 이제 인베스코 나스닥 100 ETF(티커: QQQ M)로 넘어가 보겠습니다. 많은 분들이 더 유명한 QQQ에 대해 들어보셨을 텐데, 사실 두 ETF는 매우 유사하지만 QQQ M이 대부분의 투자자에게 약간 더 유리할 것입니다.
QQQ는 나스닥에 상장된 상위 100개 비금융 기업 으로 구성된 나스닥 100 지수를 추종하며, 1,001개 종목에 2,760억 달러의 자산을 운용하고 있습니다. 30일 평균 거래량은 3,600만 주이며, 총 운용보수는 2%입니다. 반면 QQQ M 역시 동일한 나스닥 100 지수를 추종하며, 103개 종목을 보유하고 있습니다. 보유 자산은 비슷 하지만 현금 포지션에 대한 추가 거래가 두 건 있기 때문에 기본적인 펀더멘털은 동일합니다. 하지만 가장 큰 차이점은 QQM의 운용 자산이 300억 달러에 달하고, 30일 평균 거래량은 180만 주로 더 낮으며, 무엇보다 운용보수가 0.05% 낮은 0.15%라는 점입니다.
QQQ의 운용보수는 2%입니다. 따라서 두 펀드 중 어느 것을 선택할지는 장기 보유(Buy and Hold) 전략을 사용할지, 아니면 적극적으로 거래하거나 옵션을 활용할지에 따라 결정됩니다. 장기 보유를 목표로 한다면 매년 0.05%의 수수료를 절약할 수 있습니다. 작은 금액처럼 보일 수 있지만, 누적되면 상당한 금액이 될 수 있습니다. 예를 들어 1,000달러로 시작하여 매년 5,000달러씩 투자하고 30년 동안 10%씩 성장시킨다고 가정했을 때, 운용보수가 5%라면 총 23,000달러의 수수료가 발생합니다 . 2%의 운용보수율로 연간 31,000달러의 수수료가 발생한다고 가정하면, QQQ를 선택하면 88,000달러의 수수료를 절약할 수 있습니다.
게다가 이는 월 400달러만 투자했을 때의 결과입니다. 만약 더 많은 금액을 투자한다면 총 비용 대비 절약액은 더욱 커질 것입니다. 잠시 후 더 자세한 데이터를 보여드리겠습니다. QQQ와 QQM 중에서 고민하고 계신다면, 단 한 글자만 더 입력하고 버튼을 클릭하는 것만으로 장기적으로 수천 달러의 수수료를 절약할 수 있습니다. 더 많은 수익을 창출할 수 있는 방법을 알고 싶으시다면, 아래의 구독 버튼을 클릭하기만 하면 됩니다. 2007년 12월 이후 나스닥 100 지수를 보유한 데이터를 살펴보면, 지수는 929% 상승하여 S&P 500의 총 수익률 395%를 두 배 이상 상회했습니다.
물론 변동성도 존재합니다. 지난 10년을 살펴보면, 나스닥 100의 최악의 해는 32.2% 하락했고, S&P 500도 같은 기간 하락했습니다. 2020년 QQM이 출시된 이후 현재까지 18%의 수익률을 기록하고 있습니다. QQQ처럼 10년 전까지의 데이터는 없지만, 두 지수가 동일하기 때문에 직접 비교가 가능합니다. QQQM은 출시 이후 연평균 수익률 12.82%로 QQQ의 12.73%보다 약간 더 나은 성과를 보였습니다. NASDAQ 100의 주요 종목으로는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등이 있으며, QQQM과 VUG는 가중치 기준으로 60%, SCG는 58%의 중복이 있습니다.
NASDAQ 100에 편입되려면 기업은 미국 법률에 따라 합법적으로 등록 및 인정된 회사여야 하고, NASDAQ 증권 거래소에 최소 3개월 연속 상장되어 있어야 하며, 비금융 기업으로 분류되고, 3개월 동안 일평균 20만 주 이상의 거래량을 기록해야 하는 등 여러 기준을 충족해야 합니다. 나스닥 100은 시가총액 가중 방식의 수정된 지수로, 기업 규모에 따라 가중치가 부여됩니다. 분기별 검토를 통해 시장 변동에 맞춰 지수를 조정하는데, 두 가지 제약 조건이 있습니다. 특정 기업의 가중치가 24%를 초과할 수 없고, 45%를 초과하는 기업들의 가중치 합계가 48%를 초과할 수 없습니다.
또한 매년 12월에 지수 재구성을 통해 업데이트 및 조정이 이루어지는데, 이는 지수에 대한 연례 점검과 같습니다. 이제 각 펀드에 대해 더 잘 이해하셨을 것입니다. 투자는 여러 요소를 고려한 개인적인 결정이기 때문에, 어떤 펀드를 선택하든 꾸준히 투자하는 것이 중요합니다. 그리고 제가 곧 보여드릴 내용을 위해서는 어떤 기준이 자신에게 가장 중요한지 생각해 보는 것이 중요합니다. 만약 결정이 어렵다면 각 기준에 대한 순위 시스템을 만들어 최종 점수를 매겨보는 것도 좋은 방법입니다. 하지만 가장 먼저 고려해야 할 것은 기초 지수입니다.
특별히 선호하는 지수가 있습니까? SC Chgs는 그중 하나입니다. 다우존스 대형주 성장 펀드(VUG)는 CRSP 대형주 성장 펀드와 유사하고, QQM은 나스닥 100 지수와 비슷합니다. 상위 10개 보유 종목의 비중도 고려해야 하는데, SCG는 펀드 자산의 약 58%, VUG는 약 59%, QQM은 약 49%를 차지합니다. 또한, 기술주 비중도 중요한데, SCG는 48.7%, VUG는 59.8%, QQM은 49.6%입니다. 향후 수수료가 걱정된다면, 연간 수익률은 수수료 차감 후 수익률이라는 점을 기억하세요. SCG와 VUG의 수수료율은 각각 0.4%인 반면, QQM은 0.15%입니다.
보유 종목 수가 적은 펀드보다 보유 종목 수가 많은 펀드를 선택하는 것도 분산 효과를 고려해볼 수 있습니다. SCG는 251개, VUG는 188개, QQM은 101개의 종목을 보유하고 있습니다. S&P 500 지수와의 중복을 우려한다면, SCG의 S&P 500 지수 비중은 53%입니다. VUG와 QQM의 중복률은 54%, QQM은 46%입니다. 다음 비교는 여러분이 아마도 관심을 가질 만한 지난 10년간의 성과 비교입니다. 물론 과거 수익률이 미래 결과를 보장하는 것은 아니지만, SCG는 16.16%, VUG는 15.25%, QQQ는 18.04%의 수익률을 기록했습니다.
지난 10년간 QQQ가 가장 높은 수익률을 보였지만, 최근 1 년간의 수익률을 살펴보면 SCG는 32.87%, VUG는 3.55%, QQQ는 27.4%를 기록했습니다. 더욱 흥미로운 점은 지난 3년간 SCG는 9.61%, VUG는 7.63%, QQQ는 8.79%를 기록했다는 것입니다. 단기적으로는 SCG가 가장 좋은 성과를 보였고, 장기적으로는 나스닥 100이 가장 좋은 성과를 보였습니다. 따라서 투자 결정을 내릴 때 최근 수익률을 중시할지, 아니면 장기적인 관점을 중시할지 선택해야 합니다. 장기적인 데이터 외에도 투자 위험 대비 수익률을 나타내는 샤프 비율(Sharp Ratio)이 있습니다.
이 수치가 높을수록 좋습니다. SE의 경우 84, VUG는 79, QQM은 89입니다. 지난 10년간 최고의 수익률을 기록한 해를 살펴보면 SEG는 50%, VUG는 47, QQM은 55%였습니다. 반대로 시장 상황이 좋지 않았던 해에는 SEG는 32%, VUG는 33%, QQM은 33% 하락했습니다. 결국 선택은 전적으로 투자자에게 달려 있습니다. 모두 견실한 성장 ETF이지만, 개인적으로는 S&P 500과의 중복이 가장 적고 상위 10개 종목 간 노출도가 가장 낮은 NASDAQ 100 QQQ M을 선호합니다. 기초 지수의 구조가 마음에 들고, 역사적으로 가장 강력한 수익률을 보여왔기 때문입니다.
이러한 이유로 저는 앞으로 이 ETF를 매수하여 장기 보유할 계획입니다. 물론 SEG는 두 번째로 선호하는 ETF입니다. 모두 훌륭한 선택지 이며 미래 결과는 완전히 다를 수도 있습니다. 미래에 무슨 일이 일어날지는 아무도 모르죠. 저는 요술램프의 요정이 아니니까요. 제가 가장 중요하게 생각하는 가치를 바탕으로 말씀드리는 것뿐입니다. 하지만 장기적으로 볼 때 이러한 성장 ETF의 펀더멘털은 계속해서 상당한 수익률을 제공할 것이라고 믿습니다. 왜냐하면 기술은 계속 발전할 것이라고 개인적으로 믿기 때문입니다. 참고로, 주황색으로 표시된 QQQ는 2010년 이후 총 1,156%의 수익률을 달성했고, 파란색으로 표시된 SCG는 768%의 수익률을 기록했습니다.
또는 2004년 이후 데이터를 기준으로 QQQ(파란색)와 Vug(주황색)를 비교해 보면, 나스닥 100의 총 수익률은 연평균 1,312%였고, Vug는 연평균 798%였습니다. 게다가 0.15%의 운용보수는 전혀 나쁘지 않으며, 제게는 큰 문제가 되지 않습니다. 왜냐하면 이러한 투자의 잠재적 성장 가능성이 비용을 훨씬 상회할 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 앞서 언급한 예시에서 운용보수가 0.004%라면 30년 동안 수수료는 6,000달러가 되지만, 0.15%라면 23,000달러가 됩니다. 즉, 117,000달러의 차이가 나는데, 이는 엄청난 차이처럼 보일 수 있습니다.
하지만 QQM에서 SCG나 VUG보다 연평균 수익률이 1% 더 높다면 어떨까요? 앞의 예시에서 0.4%의 운용보수로 10%의 수익률을 얻으면 최종 포트폴리오 가치는 833,000달러가 되지만, 0.15%의 운용보수로 11%의 수익률을 얻으면 최종 포트폴리오 가치는 988,000달러가 되어 165,000달러를 더 벌 수 있습니다. 따라서 저는 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상되는 투자처를 선택할 것입니다. 물론 운용보수율도 고려해야 할 요소이고, 과거 수익률만 볼 수는 없지만, 어떤 펀드를 선택하든 대부분 비슷한 특징을 가지고 있습니다.
저는 여러분이 가장 신뢰하는 펀드에 투자하는 것을 추천합니다. 시장 가격이 너무 높아서 걱정된다면, 시장 타이밍을 맞추려고 하지 말고 수익이 생길 때마다 꾸준히 투자하세요. 특히 과세 계좌의 경우, 이러한 펀드들은 경기 침체기에 더 큰 폭으로 하락할 수 있으므로 최악의 상황을 대비해 이 투자에만 의존하지 않도록 주의해야 합니다. 개인적으로 이 점이 매우 중요하다고 생각하는데, 만약 10만 달러를 투자했는데 50% 하락해서 5만 달러가 된다면, 그때가 매도하기에 최악의 시점일 것이고, 오히려 더 많은 돈을 투자하는 쪽이 될 것입니다.
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