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안녕하세요. 헌터입니다. 오늘 분석해 볼 기업은 브로드 컴입니다. 자 이제 동사의 주가는 오랜 기간 우상 향해 주고 있습니다. 꾸준하게 올라 주고 있고 큰 조정도 없어요. 그리고 최근에 한번 급등이 나왔죠. 연말에 엄청난 폭의 상승을 보여주면서 250불지 단숨에 올랐습니다. 하지만 이제 급등 이후에 최근에 조금 쉬어가는 분위기입니다. 횡보하는 느낌으로 좀 쉬어가고 있는데 자 이런 상황에서 우리 다시 한번 좀 박차고 올라가면서 이제 전고점 돌파까지 노려볼 수 있을지 향후 주가의 흐름 분석을 통해 알아보도록 하겠고요 자 이제 보유자 분들 목표과 설정부터 물려 계신 분들 대응 방법 그리고 신규 진입 관점까지 다양한 투자 전략도 함께 알아보도록 하겠습니다.
자이어서 공매도 현황입니다. 이제 최근에 1.24% 나오고 있어요. 그래서 큰 변화는 없어요. 자 꾸준하게 1% 초중반을 왔다 갔다 하고 있죠. 여기에 따라서 대차 장고도 뭐 크게 유의미한 변화는 보이지 않고 있습니다. 그렇기 때문에 뭐 수치 자체도 괜찮고요 공매도 걱정은 전혀 없어 보입니다. 자이어서 동사 재무제표 분석 시작해보도록 하겠습니다. 실적부터 살펴보도록 할게요 자 연간 기준으로 봐도 뭐 매출 꾸준하게 올라 주고 있죠. 물론 이제 상승폭은 작년에 조금 더 컸는데 올해도 뭐 나쁘지 않은 수치 어 이제 상승을 보여주고 있습니다.
내년도 계속해서 비슷한 폭에 상승은 이어질 것으로 보여지고 있고요 매출 괜찮습니다. 자 비타도 뭐 상당히 인상적으로 자 꾸준하게 올라 주고 있고 오히려 매출보다는 이제 비타는 오히려 오해가 훨씬 더 많이 올라요 매출가 반대로 자 그래서 꾸준하게 자 좋은 흐름 이어가고 있고 내년 에도 괜찮습니다. 순익도 마찬가지 다만 이제 순익은 작년에 좀 많이 눌렸어요. 하지만 올해 더 큰 폭으로 회복하면서 최고치 경신을 합니다. 자 내년에도 마찬가지로 큰 폭의 상승 이어질 것으로 보여지고 있고요 EPS 같은 흐름으로 보시면 되겠습니다. 그래서 이제 뭐 올해 상황 그리고 내년까지도 좀 기대가 되고 있는 이제 실적의 상황입니다.
자이어서 이제 동사 배당금 보시게 되면 이제 조금씩 올라 주고 있어요. 뭐 46c 53c 최근에는 59c 런 식으로 그래서 연간으로 봤을 때는 지금 배당 수익률 0.89% 나오고 있습니다. 뭐 1% 안 쪽이긴 하지만 그래도 좀 소소하게 챙겨갈 수 있겠고요 자이어서 부채 비율 살펴보도록 하겠습니다. 이제 부채가 과거에 좀 높았어요. 200대 자 하지만 이제 작년에 140까지 내려오면서 그래도 좀 많이 안정이 되고 있는 모습입니다. 아직은 좀 더 내려와야 그죠. 하지만 그래도 나쁘지 않은 흐름 이어지고 있습니다. 최근에 우하향 하고 있는 점 좋아 보이고요 자이어서 Roe 보도록 하겠습니다.
RO이가 뭐 나쁘지 않아요. 어 꾸준하게 좀 둘자 수 기록을 했고 아쉬운 건 이제 작년에 좀 많이 늘렸다는 거죠. 실적과 마찬가지로 작년에는 조금 아쉬운 모습이었던 아로이 그래서 어 그래도 두 자리수는 유지했지만 수치가 많이 떨어졌어요. 하지만 이제 올해 또 다시 한번 또 올라갈 수 있지 않을까 생각이 됩니다. 실적 상승과 함께 자 그리고 이제 마지막으로 현재 per 자 194.8 PBR 16.4배 나오고 있습니다. 그리고 현재 주가 밸류에이션 상황은요 자 지금은 약간의 저평가로 보고 있습니다. 사실 뭐 거의 적 적정 주가 근처인 해요.
그래서 아주 약간 싼 정도로만 여러분들 보시면 될 것 같습니다. 자이어서 동사 관련 이슈 한번 살펴보도록 하겠습니다. 브로드컴은 asic 고객사들의 AI 가속기 도입이 확대가 되면서 27년지 유효 시장이 600에서 900억 달러 규모로 확대될 것으로 기대가 되고 있습니다. 빅테크 업체들 중 다섯 개의 업체와 협력하고 있다는 점을 감만 시 asic 시장 내 영향력이 또 압도적이고이 네트워크 솔루션 및 인프라 소프트웨어와의 시너지가 차별화된 성장성을 담보할 것으로 보여지고 있습니다. 이제 향후의 기대를 좀 해 보면 되겠고요 그리고 아시다시피 엔비디아는 그동안 AI 반도체 시장을 거의 독점하다시피 했습니다이 생성 AI 서비스를 위해서는 엔비디아의 GPU 반드시 필요했기 때문인데요 그래서이 마이크로소프트 뭐 알파벳 아마존 메타 등 빅테크 기업은 지금까지 AA 핵 핵심 기반 시설인 데이터 센터를 구축할 때이 엔비디아의 GPU 의존해 왔습니다.
그런데이 브로드컴의 추명 반도 체 xpu 대안으로 떠오르면서 분위기가 이제 반전이 되고 있습니다. 엔비디아 GPU 범용성이 뛰어난 대신이 가격이 비싸지만 브로드컴 ES 만드는이 xpu 그요 각 기업이 필요로하는 기능만 추려서 맞춤형으로 제작이 가능합니다. 그래서 상대적으로 비용절감 효과가 굉장히 크다는 면에서 이제 메리트가 크다 이렇게 좀 다가오고 있는데요. 이에 엔비디아 독주가 껄끄러운이 빅테크 기업들은 앞다 어서 브로드 컴을 찾고 있는 상황입니다. 구글의 자체칩 TPO 시리즈 해결사 역할을 한 것도 바로이 브로드 컴이 되겠고요 지금도 메타 뭐 오픈 아이 등 이런 상당한 규모의 칩을 또 칩 협상을 진행을 하고 있습니다.
그래서 향후에도 좀 모멘텀으로 자리 잡고 있고요 자이어서 브로드컴은 소프트웨어와 네트워크 기술에서도 강점을 또 보유하고 있습니다. 브로드컴은 CA 테크놀로지스와 vm 같은 기업들을 인수하면서 반도체뿐만 아니라 네트워크와 소프트웨어 영역에서도이 입지를 강화를 했습니다이는 브로드컴의 단순한 반도체 제조 업체를 넘어 종합 기술 기업으로 자리잡게 하는데 중요한 역할을 했다고 보여지고 이러한 어 전략적 인수는 브로드컴의 AI 칩 시장에서도 엔비디아와 경쟁할 수 있는 기반을 좀 다져질 수 있을 것으로 보여지고 있습니다. 자 그리고 현재 AI 관련 커스텀 반도체 수주가 들어온다는 얘기가 나오고 있습니다.
올해 수주한 프로젝트는 그래서 내년으로 내년부터 이제 좀 이익으로 찍힐 것으로 보여지고 있어서요 수주 관련해서도 기대가 되고 있고요 또한 기존에 구축한 데이터 센터의 네트워킹 환경도 업그레이드가 필요한데 그 네트워킹 시장에서 1위가 바로이 브로드컴 되겠습니다. 그래서이 같은 두 가지 측면에서 향후의 이익 증가가 기대가 되고 있다라고 해석이 되고 있습니다. 자 이제 마지막 이슈입니다. 현재는 이제 칩 설계 초반이지만 관련 부문 수익성이 높아졌다는 것은 바로 초기 개발비 계약을 기반으로 매출 인식이 진행이 되고 있다는 의미가 되겠습니다.
그래서 맞춤형 반도체 발전 가능성에 대한 기대감만으로 우리가 주가가 올랐다고 보기에는 어렵고 향후의 실질적 성장이 같이 이루어지고 있을 것 것으로 보여주고 있어서 조금 더 탄탄한 좀 이제 거품이 아닌 진짜로 좀 주가의 상승을 실적이 이끌고 있을 가능성이 높다라고 보여지고 있는 점 괜찮아 보입니다. 자 최근의 이슈는 여기까지 말씀드리도록 하겠습니다. 뭐 상당히 제료 자세는 긍정적으로 보여지고 있고요 충분히 엔비디아의 대항마로 좀 자리를 잡았다고 보여지고 있습니다. 자 그럼 이제 마지막으로 여러분들 투자 전략 설명드리면서 영상 마치도록 하겠습니다.
자 먼저 신규진입 관점입니다. 일단 뭐 지금 충분히 진입은 가능합니다. 약간의 저평가 구간이고 다만 조금 아쉬운 건 이제 시세가 많이 났기 때문에 지금 들어갔을 때 여러분들 막 엄청 메리트 있는 가격대다 엄청 메리트 있는 구간이다고 말씀은 못 드릴 것 같아요. 근데 뭐 지금 그냥 들어가도 나쁘지는 않다 정도 어 좀 진입은 가능하다 정도로만 말씀드리도록 하겠습니다. 근데 그러니까 지금 구간에서 오히려 이제 크게 한번 폭락이 나오면 좋겠죠. 기회로 좀 우리가 집 접근을 할 수가 있을 텐데 어 사실 뭐 크게 지금 하락할 만한 재료가 보이고 는 있지 않아요.
그러니까 뭐 차익 물량도 그렇게 막 크게 나올 것 같지가 않아요. 그렇기 때문에 꾸준하게 굉장히 안정적으로 올라 주고 있고 재료 자세도 지금 굉장히 좋은 상황에서 자 실적도 우상향 해 주고 있고 지금 뭐 사실 물량이 나온다고 하더라도 그 양이 클 것 같지는 않아요. 그렇기 때문에 우리가 좀 싸게 사야지 하고서 계속 기다리는 거는 큰 의미는 없을 것 같아요. 그래서 뒤늦게라도 지금이라도 뭐 사고 싶다 하시는 분들은 어 진입은 가능하다 이렇게 말씀드릴게요 자 그럼이어서 여러분들 이제 보유자들 대응 방법 설명드리도록 하겠습니다. 먼저 목표가 터 설정하도록 할게요 목표가는 현재 290달러 보고 있습니다.
이제 충분히 상단 많이 열려 있다고 보고 있고 꾸준한 상형 자 정 결국에는이 전고점 충분히 돌파할 수 있는 가능성 충분하다고 보여지고 있습니다. 현재 상황은 그렇기 때문에 여러분들 꾸준하게 보유자들도 계속해서 좀 가져가시면 될 거 같아요. 자 다만 이제 아까 말씀드린 것처럼 하락이 크게 진행되기는 좀 힘들 거 같아요. 물량이 나오더라도 그렇기 때문에 우리가 꾸준하게 막 저점에서 모아간다 이런 느낌은 조금 힘들 수도 있어요. 그렇지만 이제 미리 잘 진입할 신 분들이 더 잘했다고 보여지고 있습니다. 브로드컴 같은 경우는 향후에도 일단은 꾸준하게 뭐 큰 악재가 터지지 않는 이상 여러분들이 조금 장기적으로 가져가셔도 괜찮은 종목이니까 요렇게 좀 어 시간을 두고 오랫동안 좀 단기로 보는 건 별로예요.
그래서 여러분들 장기로 좀 가져가시는 것을 추천드리도록 하겠습니다. 자 그리고 이제 마지막으로 위에서 물려 계신 분들 사실 지금 물려 봐야 뭐 크게 지금 손실폭이 없거든요. 거의 뭐 물렸다고 말하기도 민망할 정도기 때문에 굳이 대응할 건 없어요. 그냥 꾸준하게 보유만 하셔도 충분할 것 같습니다. 물 탈 필요도 없 없어요. 자 오늘 전략은 렇게 말씀드리도록 할게요 자 그럼 오늘 영상 여기까지고요 오늘도 시청해 주셔서 감사합니다
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