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지난 100년치를 다 모아서 보면 그때 은이 항상 금보다 더 많이 올랐어요. 아, 상승 률 보면 와 너무나도 많이 저평가되어 있다. 혹시 뭐 금 외에도 조금 주목할 만한 대체 뭐든 투자처가 좀 있을까요? 투자 자산이 있을까요? 그래서 제가 조금 전에 말씀드렸던 은을 좀 많이 추천드리고 싶어요. 네. 근데 은이 일반인이 투자하기에는 약간 변동성도 있기도 하고 좀 그런 부분들이 있지만 그럼에도 불구하고 금의 관심을 갖는다면은 결국에는 제 이야기를 들어서가 아니더라도 결국에 은혜도 관심을 갖게 되시거든요. 왜냐면 일단 기본적으로 금의 슈퍼사이클 기간을 이제 지난 100년치를 다 모아서 보면 그때 은이 항상 금보다 더 많이 올랐어요.
아 상승 율료 보면 네. 아, 왜 그러냐면 은이 그 우리 비트코인이 있으면 이더리움 뭐 이런 것도 있잖아요. 알트코인들도 있고. 그렇죠. 예. 비트코인이 뭐 5% 오르면 알트코인들은 막 10%, 20% 오른단 말이에요. 그렇죠. 비슷하게 이제 금이 좀 자산 규모가 커요. 그거에 비해서 은은 한 10분의 정도밖에 안 되거든요. 그래서 대형주와 소형주처럼 금가격이 오를 때 은가이 더 많이 오르는 이런 현상이 나타납니다. 근데 그러면 이제 큰 흐름에 있어서 추세도 거의 비슷하게 가요. 그냥 거의 복사 붙여 넣기 수준이에요. 예. 차트를 겹쳐서 보면 그 예를 들어서 지금 한 3년 동안 금값이 올랐는데 그 기간 동안 응값이 안 올라가는 건 말도 안 된다는 거잖아요.
그렇죠. 그렇죠. 예. 같이 오릅니다. 똑같이 올라요. 다만 그 상승 퍼센테이지가 상승 그 전체 사이클의 초반부에서는 금이나 은이나 상승률이 거의 또이해 보여요. 근데 이제 중반부를 넘어서 후반보로 가면은 은의 상승률이 진짜 미쳐 날니다. 아. 예. 그렇다 보니까 이런 그 좀 마켓캡의 차이 때문에 은이 좀 더 변동성이 커서 높은 수익을 추구할 수 있다는게 첫 번째 장점이고 두 번째는 은이 어 좀 많이 제 생각에는 이거는 좀 개인적인 생각이에요. 은이 좀 많이 저평가돼 있어요. 어 지금요? 예. 왜 그러냐면 어 우리가 은이라는 금이나 은이 가격 데이터가 거의 5,000년가 있거든요.
네. 예. 5,년치가 있는데 기원전 3,200년부터 금민과 은의 가격 비율 데이터들이 있어요. 아, 근데 지난 그니까 거의여 그니까 인류 역사에 한 90 99%는 금과 은의 가격 비율이 한 1대 15 정도가 됐어요. 아. 그러니까 금, 금 1g 가지고 오면은 15g이랑 언제나 바꿀 수 있었단 말이죠. 근데 지금 어느 정도냐면 금 한 개랑은 100개랑 거의 비슷해요. 그 말은 은의 가치가 없어졌다는 거네요. 그렇죠. 은의 가치가 엄청나게 저평가됐다는 거죠. 근데 이게 은의 가치가 떨어져서 그런 걸 수도 있잖아요. 아, 저평가라고 볼 수도 있고 그냥 계속 떨어지는 자산이라고 평가할 수도 있고 그죠?
어, 그렇겠네요. 예. 근데 원래 모든 저평가 자산이 안 될 이유를 따지면 많죠. 그렇죠. 예. 뭐 부동산도 보더라도 내눈엔 저평가인데 시장은 그 가격이 저평가인 이유를 충분히 이야기를 하잖아요. 그런 것처럼 은도 그렇게 볼 순 있지만 근데 제가 생각했을 때 저는 이제 수학적으로 많이 따져 봤거든요. 그러면 과연 과거보다 은혜 생산량이 뭐은 매장량이 엄청나게 늘었는가 보면은 많이 줄었어요. 오히려. 예. 많이 줄었다. 그리고 은혜 수요가 뭐 옛날 만치 못한가 보면은 매년 사상 최고치를 기록한단 말이에요. 요즘에 뭐 얘가 이제 전기 전도율이 높다 보니까 AI 뭐 5G 이런 쪽이 엄청 많이 쓰여요.
은이. 네. 그러면 수요는 사상채고 공급은 심지어 줄고 있고 매장도 거의 이제 얼마 안 남았어요. 얘도 한 15년밖에 안 남았어요네. 그럼 모든 것들이 과연 뭐 과거 뭐 20년 전, 30년 전, 뭐 50년 전과 비교했을 때 은이라는 자산의 가치는 예전보다 올라갔으면 올라갔지 떨어진게 없는데 근데 금과 은에 대한 가격 비율이이 어 역사적 평균이 1대 15 수준과 비교하면 너무나도 많이 차이가 난다는 건 이건 제가 볼 때 은이 진짜 말도 안 될 정도로 저평가돼 있다. 다만 한 가지 이렇게 저평가돼. 이게 어 이건 제 개인적인 생각이고 이제 여러분들이 각자 생각해 보셔야 될 건 이거예요.
은이 100대 1 정도로 떨어진 거에 가장 큰 기전은 예전에는 중앙은행들이 은을 돈으로서 썼었거든요. 예. 은보니제다 해가지고 실제로 은이 진짜 돈이었어요. 그래서 중앙은행들이 보유도 하고 있었고 근데 지금은 중앙은행들이 금은 보유해도 은은 안 하잖아요. 네. 이런 부분들이 정말 크다 이렇게 생각을 해서 그 부분이 좀 커지다 보니까 아무래도 은에 대한 이런 가격 비율이 이렇게 좀 크게 차이가 나는 건데 저는 그거는 우리가 1970년 이후 이제 불안폐 시스템을 살다 보니까 그냥 금도 무시받는 상황이 돼서 은은 더 무시하는 경향이 생긴 거지.
아, 실제로 이제 지금 금 이렇게 각받으면 앞으로 5년 지났어요. 2030년 정도의 금격이 제가 말씀드린 것처럼 정말 큰 상승을 했다라고 칠 때 은가격은 더 많이 오르겠죠. 사람들은 비트코인이 10만 원일 때는 그거 쓰레기라고 불리다가 비트코인이 1억 되더리움은 진짜 형편 없었을 거고 네. 근데 이제 생각이 바뀌잖아요. 그러면 그 바로 밑에 있는 것도 생각이 바뀌겠죠. 그렇죠. 그니까이 가격은 가격이 바뀌면 사람들의 생각은 바뀌어요. 그러니까 즉 지금 우리가 그 은이 저평가라고 생각하는 그 이유도 가격이 바뀌면 사람들의 생각은 바뀔 거예요.
본질은 예전이나 지금이나 사실 똑같아요. 그러긴 하네요. 예. 그래서 저는 은이 너무나도 많이 저평가되어 있다. 그렇게 생각을 해서 저는 은도 예 그냥 한 번쯤 같이 고려해 보시면 좋지 않을까 이런 말씀을 드리고 싶은 거 같아. 혹시 그 아까 비율이 금하고 은하고의 가격 비율차가 1대 15였는데 네 요게 이제 그 상태에서 계속 꾸준하게 1대 100까지 그냥 쭉 흘러간 건지 아니면 특장 시기에는 어느 정도 좁혀졌다가 벌어졌다가 뭐 평균치를 가다가 좀 최근 들어서 이렇게 좀 많이 이렇게 벌어진 건지 그게 좀 궁금해요. 과정이 좀 궁금합니다.
과정이 한 1900년까지는 그냥 계속 1대 15였어요. 그냥 그 정도 수준이었거든요. 네. 근데 이제 미국의 패권을 잡으면서부터 이게 벌어지 벌어지기 시작해요. 그래서 한 1940년대쯤 되면은 또이 비율이 1대 한 70, 80 정도까지 올라갔거든요. 근데 1970년대에 이제 오일쇼크 터지고 하면서 금가격 20배 오르고은 가격 30배 오르고 하면서이 가격 비율이 다시 1대 10 정도로 맞춰졌어요. 와 그때는요? 예. 그리고 나서 지금 다시 1대 100까지 올라온 거거든요. 예. 그렇기 때문에 이게 불안합의 시스템이어도 사람들이 그니까 제가 아까 말씀드렸잖아요.
금이란 자산이 오르면 이상하다고. 근데 오르기 시작하면 넘지 말아야 될 선을 넘어버려서 이제 걷잡을 수 없는 추세가 이어진다라고 말씀드린 건데 그 과정 가운데서 금가격이 오르면 은가격도 올라요. 근데이 저평가된 자산이라는게 어 10년 동안 저평가일 수도 있잖아요. 이게 해소되려면 상승 모멘텀이 나타나야 되거든요. 근데 은혜 상승 모멘텀은 단순하게 근값이 오르는 거예요. 그럴 수 있죠. 근데 우리가 지금 오늘이 방송을 통해서 계속 말씀드린 것처럼 앞으로 5년 동안 금가격이 충분히 높은 상승을 할 거라는 걸 만약에 여러분들도 느끼신다라고 한다면 당연히 은가격은 금가격 따라가서 오를 거예요.
그때 은가 더 많이 오르게 되는 것도 역사적으로 증명이 된 건데. 플러스 이렇게 가격이 오르면 사람들의 생각이 바뀌면서 1대 100까지 벌어졌던이 가격 비율이 정말 빠르게 줄어들 수 있다. 그러면 1대 100 정도까지 벌어진게 1대 15로 맞춰진다라는 건 금가격이 오르는 퍼센티지보다 세배, 네배는 은가격이 더 많이 오를 수 있는 여지가 있다. 저는 이제 그렇게까지 생각을 한 거죠. 물론 이제 안전하는 거 좋아하는 분들은 금을 선택하실 거고 또 그렇지만 또 다른 관점을 가지고 나는 확실히 저평가된 걸 할래라고 하는 분들은 또 그 은으로 충분히 접근해 볼 수도 있을 것 같아요.
네. 조금씩 뭐 포트폴리오를 탄해서 해봐도 괜찮을 것 같습니다. 그렇습니다. 근데 실제 이제 전 세계적으로 뭐 금은 관련해서 조금 언급을 해 주시는 분이 제가 떠오르는 분은 뭐 로보트 기호 사기 뭐 지금 그 정도 분이 뭐 가끔씩 뭐 금을 사세요. 뭐 화폐는 쓰레입니다 뭐 이런 얘기 하잖아요. 근데 제가 이제 그분했던 그런 영상이나 이야기를 깊게 들여다 본 적은 없어요. 인터뷰를 해 본 적도 없고 금에 대한 어떤 생각이 어떤지 왜 그게 오른다고 생각하는지 왜 저평가인지 그 깊들을 들어본 적이 없거든요. 왜냐면 저는 그쪽에 관심 별로 없으니까.
근데 이제 아무래도 대표님은 금에 관심이 많다 보니까 어 너랑 비슷한 이야기를 하는 사람이 있네. 저 사람은 어떤 근거로 저런 이야기를 하지 하면서 또 관심 있게 보셨을 거 아니에요. 네네. 혹시 그분이 이야기하는 것들 중에서 아 요런 것들은 조금 새길 만하다. 뭐 이런 것도 좀 있을까요? 어, 일단 그 로버트 기호 사기가 아무래도 좀 많이 그 사람들 인식에 안 좋기는 해요. 예. 왜냐면은 잘 못 맞추거든요. 정말 재밌는 얘긴데 어저께 제가 금가격이 폭락했다고 했잖아요. 은값이 거의 -8%를 폭락했거든요. 근데 바로 그 전날 로버트 기억가 예.
올해 은값 두 배 간다 그랬어요. 그 얘기하고 그 다음날 이제 -8% 폭락을 해 버린 거거든요. 이런 일들이 많다 보니까 이제 로버트 기호사기가 욕도 좀 많이 먹고 신임을 많이 잃은 거 같아요. 근데 이제 저도 확실히 그건 맞는 거 같아요. 저도 좀 그런 편이지만 저도 단기 예측 잘 못 하고 로버트 교사기도 단기 예측을 정말 못 하는 사람이라고 생각해요. 근데 그렇다고 해서 그 사람이 본질 그 어떤 투 금과 은을 포함해서 이렇게 좀 시장을 바라보는 그 부분에 대해서 본질이 틀렸는가를 하면은 그건 아닌 것 같거든요. 왜냐면 로버트 기호사기의 책 페이크를 제가 한 두 번 정도 읽어봤는데 로버트 기호사기가 이야기하는 건 결국은 이거예요.
우리가 지금은 거의 50년이 넘게 이런 불안합폐 시스템, 그러니까 우리가 그 원화 그러니까 세종대항이 그려진 집회나 미국의 달러를 보면서 그걸 돈이라고 부르고 돈이라고 인식하고 있지만 이렇게 된게 사실 50년밖에 안 됐다는 거예요. 인류 역사에서는 이런 역사가 별로 없어요. 아예 없는 건 아니지만. 왜냐면 이런 역사는 올해 유지가 될 수가 없거든요. 예. 왜냐 화폐가 계속 늘어나면 언젠간 그 화폐가 늘어난 양만큼 가치가 떨어져요. 네네. 근데 그 가치가 떨어지는 인계점이 언제 찾아올지가 우리가 예측하기 되게 어렵기 때문에 그래서 그 사건이 터지면은 뭐 진짜 독일 바이마르 공화국대라든가 아니면 이제 뭐 베네수엘라 때처럼 엄청나게 큰 인플레이션을 경험을 하고 이렇게 화폐 시스템이 바뀌거든요.
근데 화폐의 역사를 진짜 몇 천 년치를 쭉 두고 보면은이 종이 화폐는 지금까지 있었던 정말 수많은 우리가 손가락 발가락 다세도 셀 수 없을 정도로 없을 정도로 수만 개의 종이화폐 중에 가치가 0에 수렴하지 않은 종이화폐나 단 한 개도 존재하지 않았다는 거예요. 네. 근데 우리는이 원하나 달러가 영원할 거라고 인식을 하고 있어요. 그래서 로버트 기호사키는 그걸 깨뜨려 주는 거거든요. 아니, 인류 역사의 그런 화폐라는 건 존재한 적도 없고 100% 확률로 실패했던 그 자산인데 영으로 가치가 떨어지는 자산인데 그거를 우리가 나 투자 무서워라고 해서 뭐 부동산도 안 사고 주식도 안 사고 금도 안 사고 화폐만 보유하고 있는게 사실은 100% 확률로 망하는 방법인 거잖아요.
그러니까 적어도 금 어 금과 은은 항상 영속했고 항상 그 가치를 일정하게 유지하기 때문에 일정한 비율을 꼭 보유해라라는 이야기를 로버트 기호사끼는 하는 거예요. 다만 이제 좀 그 표현이 과격해지는 거죠. 예. 그렇다 보니까 어 저도 그런 표현이죠. 뭐 금가격 20배 간다 이런 얘기를 하는데 실제로 갈 거라고 저는 생각을 해요. 지만 그렇다고 해서 뭐 내 전재산에 다 금액 투자해서 뭐 팔자를 고쳐라 이런 이야기를 드리는게 아닌 것처럼 지금은이 화폐 가치가 빠르게 떨어질 수 있는 시기이고 그렇기 때문에 이거에 대한 완벽한 대위책이 금이기 때문에 금을 내 포트폴리오에 한 10% 정도는 담아두는게 어떤가라는 이야기를 드리고 싶은 거고 사실 그거 그 이야기를 로버트 기호사기가 책에서는 정말 잘 풀어서 했어요.
근데 이제 트위터만 가면이 양반이 조금 예, 좀 과격해져서 그런 거니까 예, 여러분들도 예, 기호사기에 대한 책 페이크도 한번 읽어 보셨으면 좋겠습니다네. 사실 뭐 긴 관점으로 보면 본질은 비슷하다. 그리고 뭐 단기적으로 일어난 이슈와 뭐 큰 하락에 대해서는 사실 그 누구도 맞출 수가 없으니까. 그리고 이제 이분도 나이가 이제 좀 많으시잖아요. 그러니까 사실 뭐 아무 말이나 다 뱉 수 있잖아. 이제는 뭐 뭐가 무서겠어요. 그러니까 그런 것도 우리는 좀 오늘 인정해 줘야 되고. 네. 같습니다. 근데 그거를 또 너무 또 뉴스에서 막 이렇게 얘기하면 또 이거 부풀리고 저렇게 하면 부풀리고 그것도 좀 문제가 있는 거 같기도 하고 조금 우리가 배워야 될 것들만 잘 체크해서 배워 가면 되지 않을까?
근데 어쨌든 본적인 이야기에서는 큰 틀린 이야기는 없네요. 네. 맞습니다. 사실은 네. 그게 아니면 아예 금을 쳐다볼 필요도 없는 건데 그 본질이 맞으니까 금을 볼 필요는 있다. 그 얘기인 거 같거든요. 맞습니다. 광고 한번 하겠습니다. 집값이 왜 언제 오르는지 어떤게 저평가인지 판단하지 못하면 계속 흔들릴 겁니다. 기초 강의는이 강의 하나로 충분합니다. 물고기 잡는 법을 알려 드립니다. 내집마련에 대한 니즈가 참 많습니다. 그래서 실전 수업을 만들었고요. 개인 컨설팅에 가까운 수업입니다. 내집마련을 못할래야 못 할 수가 없습니다.
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