저자: AdamRozman · 외국인
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QQQ 대신 동일 지수를 추종하는 저비용 대안(QQQM, CNDX 등)을 권한다. 나스닥100은 2000년 이후 S&P500 대비 누적 초과수익이 크지만 기술주 폭락기에는 더 크게 하락할 수 있다. 아일랜드 상장 ETF는 미국 배당세(30%) 및 상속세 회피 측면에서 유리하다고 설명. 영상은 ETF Dojo 강좌 홍보를 포함한다.
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여러분 모두 다시 오신 것을 환영합니다. 제 이름은 아담입니다. 저는 루스만을 가지고 있습니다. 안녕하세요, 빅터님. 안녕하세요 여러분. 다시 한번 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘은 QQQ에 대해 이야기해 보겠습니다. 그래서 SNP 500은 많은 사람들이 ETF를 통해 투자하는 매우 인기 있는 지수입니다. 다른 하나는 QQQ가 추종하는 나스닥 100 지수를 나타내는 ETF입니다. 사람들이 QQQ나 나스닥 100을 좋아하는 이유는 기술주에 대한 편향이 매우 강하기 때문입니다 . 괜찮은. 그리고 기술 분야는 지난 10~15년 동안 엄청난 발전을 이루었습니다 .
네. 그리고 몇몇 사람들은 S&P 500 지수에 포함된 QQQ에 투자해야 하는지 묻고 있습니다. 음, 그건 또 다른 이야기지만, 이번 원탁 토론에서는 QQQ를 사지 말라고 말씀드리고 싶습니다. 그럴 만한 아주 좋은 이유가 있고, 나머지 영상에서 저희가 왜 QQQ를 좋아하지 않는지 자세히 알려드리겠습니다. 괜찮은. 자, 그럼 QQQ를 좋아하지 않는 이유와 대안에 대해 알아보기 전에, 사람들이 나스닥 100과 같은 기술주 중심 지수에 투자하는 이유에 대해 먼저 이야기해 볼까요 ? 수익률. 응. 나스닥 100을 추종하는 Q 지수가 지난 18년, 10년, 5년 동안 S&P 500보다 더 높은 수익률을 기록했기 때문입니다.
여기 총 수익률(배당금 재투자 포함)을 기준으로 한 데이터가 있습니다. 보시다시피 지난 18년 동안 S&P 500은 배당금 재투자를 포함하여 약 10.7%의 수익률을 기록했지만, 나스닥 100은 약 16.2%의 수익률을 기록했습니다. 그러니까 S&P 500 지수와의 차이는 약 5.5% 정도입니다. 지난 10 년간으로는 약 5% 정도의 차이가 나지만, 최근 5년간으로는 1.4% 차이밖에 나지 않습니다. 장기적으로 보면 약 5.5% 정도 될 거라고 생각합니다. 정확히 말씀드리자면 , 5.5%포인트 차이가 아니라 수익률 차이가 50%라는 뜻입니다.
응. 그러니까 인베스코가 발표한 나스닥 100 지수를 기준으로 한 나스닥 100 데이터를 보면 알 수 있죠 ? 그래서 그들은 매우 인기 있는 QQQ ETF를 가지고 있죠 . 제 생각에는 인베스코 QQQ는 1999년 출시 이후 총 수익률이 약 1,177%의 순수익률을 기록한 것 같습니다. 음. 좋아요. S&P 500 대비 682% 상승했습니다. 그래서 실제로 누적 초과 수익률은 약 500%에 가깝습니다. 좋아요. 빅터가 핵심 수치를 공유할 예정인데, 이는 설립 이후 총 수익률에 대한 수치입니다. 그러니까 기본적으로 기술주는 지난 10~20년 동안 나스닥 100 지수가 S&P 500 지수를 500%나 앞질렀다는 거죠.
많은 사람들이 우려하는 점은 나스닥 100이 S&P 500을 능가했으니 하락폭이 S&P 500보다 더 클 수도 있다는 것입니다. 그래서 저는 2000년의 IT 버블, 2008년의 글로벌 금융 위기, 2020년의 코로나19 팬 데믹, 그리고 2022년의 최근 IT 버블 붕괴와 같은 주요 위기들을 살펴보았습니다. 2000년으로 돌아가 보면, 하락폭 측면에서 S&P 500이 나스닥 100보다 실제로 더 나은 성과를 보였습니다. S&P 500은 12월에서 45.2% 하락한 반면, 나스닥 100은 82.8% 하락했습니다. 좋아요. 이게 바로 기술의 기본입니다.
그러니까 S&P 500 지수는 37.6% 상승한 셈이네요 . 오른쪽. 하지만 2008년 과 2020년을 돌아보면 그렇지 않나요? 실제로 나스닥 100의 하락폭은 S&P 500보다 더 나았습니다. 하락폭이 더 적었습니다. 그렇게 많이 떨어지지는 않았어요. S&P 500만큼 많이 떨어지지는 않았죠, 그렇죠? 사람들이 일반적으로 생각하는 것과는 다르죠, 그렇죠? 하지만 2022년의 폭락에도 불구하고 S&P 500은 나스닥보다 나은 성과를 보였지만, 그 차이는 겨우 9%에 불과했습니다. 좋아요. 좋아요. 하지만 몇몇 예외적인 경우에서 기술주를 제외하면 나스닥 100이 S&P 500을 항상 능가하는 모습을 보입니다.
제가 깨달은 것은, 20여 년의 짧은 데이터 기록을 바탕으로 볼 때, 특정 기술 관련 이벤트가 있을 때만 나스닥 100이 S&P 500보다 실적이 저조한 경향이 있고, 다른 이벤트에서는 S&P 500이 나스닥보다 실적이 저조한 경향이 있다는 것입니다. 응. 오른쪽. 그러니까 나스닥 100 지수 구성 종목들을 보면, 이들은 나스닥 증권 거래소 에 상장된 국내외 비금융 기업 중 가장 큰 100개 기업에만 투자합니다 . 좋아요. 그러니까 그게 그들의 기준이에요. 산업별 구성 비율을 보면 기술 분야가 약 60%를 차지하는 것을 알 수 있습니다.
S&P 500과 비교해 보면, 정보 기술이 차지하는 비중은 약 31%로 거의 절반에 불과합니다. 좋아요. 괜찮은. 그래서 제가 생각하기에 2020년이나 2022년에 기술주 폭락이 있을 때마다 중소기업( SMB)이 나스닥 100 지수를 능가하는 성과를 낸 이유는 주로 집중도 때문입니다. 나스닥 100의 상위 10개 종목을 보면 엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 아마존, 브로드컴, 메타가 있죠. 그리고 테슬라처럼 기술주가 아닌 기업도 있습니다. 테슬라는 GICS 분류상 자동차 부문에 속하고, 코스트코 도 기술주는 아니지만 필수 소비재 기업입니다.
좋아요. 그래서, 음, 제 생각에는 기술주 폭락이 있을 때마다 나스닥 지수가 상당히 하락하는 것 같아요. 옳은. 하지만 앞으로 어떻게 될지는 모르겠지만, S&P 500의 역사를 보면 기술주는 1999년 이후에야 인기를 얻기 시작했잖아요. 그러니까 기술주의 역사는 아직 너무 짧아서 앞으로 기술주가 얼마나 폭락할지, 아니면 다른 어떤 일이 일어날지는 알 수 없죠. 하지만 과거 S&P 500의 역사를 보면 보통 금융 위기 같은 게 겹쳤잖아요. 그러니까 말씀하신 건 뉴 델리 지수가 S&P 500보다 변동성이 더 크다는 건 아니라는 거죠? 폭락 유형에 따라 다르니까요.
네, 맞아요. 사람들은 뉴델리 지수가 변동성이 크다고 생각하지만, 실제로는 그렇지 않아요. 좋아요. 응. 데이터에 근거함. 응. 다시 말씀드리지만, 그들의 선정 기준은 나스닥에 상장된 주식뿐입니다. 좋아요. 괜찮은. 음, 사실 좋은 기준이 아닐 수도 있어요. 왜냐하면 훌륭한 기술 기업 중에도 뉴욕에 상장된 곳이 있을 수 있으니까요 . 오른쪽. 하지만 괜찮으시다면, 제 생각엔 나스닥은 지금으로서는 적절한 시기에 적절한 위치에 있다고 봅니다. 그래서 아시다시피 그들은 기술, 특히 인공지능 분야에서 붐을 경험하고 있죠. 그래서 이 ETF는 기술주 비중이 높아서 많은 투자자들이 관심을 갖고 있는 것 같습니다.
좋아요. QQQ는 가장 오래된 ETF 중 하나입니다 . 제 생각에는 그들이 운용하는 자산 규모가 약 3,540억 달러에 달하는 것 같습니다. 현재 QQQ의 총 비용 비율은 약 0.2%입니다. 그리고 보유 종목 수는 약 100개 정도인데, 그 이유는 나스닥 100 지수를 추종하기 때문이고, 상위 10개 종목이 전체의 약 50%를 차지하기 때문입니다. 좋아요. 그리고 이 ETF는 실제로 자연적으로 분산되어 있으며, 인덱스 자체의 물리적 복제본으로 구성되어 있습니다. 괜찮은. 그래서 저희가 QQQ를 사지 않는 이유는 인베스코에서 비슷한 상품인 인베스코 나스닥 100 ETF(티커: QQQM)가 있기 때문입니다 .
그러니까, 티퍼 큐 말이죠? 그리고 총 비용은 보통 0.15% 정도에 불과합니다 . 그러니까 완전히 똑같다는 거죠. 완전히 똑같아요. 괜찮은. 그래서 운용 자산(EUM)은 물론 더 작지만, 충분한 시간이 지나면 가까운 미래에 QQQ를 추월할 수도 있을 거라고 생각합니다. 현재 운용자산은 약 550억 달러로 여전히 상당한 규모이며, 보유 종목 수도 매우 비슷하고 상위 10개 종목도 유사합니다. 왜냐하면 두 ETF 모두 동일한 100 지수를 추종하기 때문입니다. 즉, 동일한 ETF 발행사의 동일한 지수를 추종하는 것이므로 모든 것이 완전히 동일합니다.
운용보수율도 0.2% 대 0.15%로 같습니다. 하지만 투자자의 유형에 따라서도 달라집니다 . 좋아요. 오른쪽. 그러니까 장기 투자자라면 미국산 철광석이나 철광석에 투자하는 게 낫겠죠 ? QQQM을 고려해 보시는 것도 좋겠습니다. 예. 좋아요. 하지만 만약 당신이 데이 트레이더이거나 장기 트레이딩을 하는 사람이라면, QQQ가 옵션 거래에 있어 더 나은 스프레드와 유동성을 제공할 것입니다. QQQ가 더 나을 겁니다. 응. 응. QQ는 규모가 더 크고 유동성이 더 높으며 평균 호가 스프레드가 QQ/QM에 비해 훨씬 낮기 때문에 트레이더들에게는 비용 절감 효과가 있을 수 있습니다.
그래서 QQ와 QQM 모두 각자의 장점이 있지만, 장기 투자자라면 QQM이 더 저렴하기 때문에 좋은 선택일 수 있습니다. 물론 미국 투자자라면 QQ/ QM을 고려해야 하지만, 저희처럼 싱가포르에 기반을 둔 외국 레슬러들에게는 QQ/QM이 더 유리할 수 있습니다. 아이리스베이스드 토마스 ETF를 한번 살펴보시는 것도 좋을 것 같네요. 그리고 나스닥 100을 모방하는 유사한 ETF도 있습니다. 네. 좋아요. 그리고 저희에게는 실제로 매우 인기 있는 제품이 두 가지 있는 것 같습니다. 당신은 Nest 100 USD ETF를 공유하는 것과 같은 눈을 가지고 있습니다.
종목 코드는 CNDX입니다. 좋아요. 그리고 총 비용은 약 0.3% 정도입니다. 그리고 이 녹음이 진행되는 현재 시점에서 운용자산(AUM)은 약 200억 달러입니다. 괜찮은. 그리고 그들은 100개의 자산을 보유하고 있습니다. 상위 10위권도 약 50% 정도입니다. 좋아요. 좋아요. 그리고 다른 하나는 인베스코 EQQ NASA 100 UC ETF입니다. 좋아요. 이것도 인베스코에서 나온 상품인데, QQQ ETF를 모방한 것 같아요. 다만 지금 이 섬에서는 온순한 편이죠, 그렇죠? 그리고 t 기호는 EQQ입니다. 좋아요. 거래 가능한 종목 코드가 하나 더 있는데, EQQ입니다.
저건 런던 증권 거래소에 상장되어 있는 걸로 알고 있는데 맞나요? 거래 통화는 실제로 영국 파운드입니다. 좋아요. 응. 이것은 USD EQU입니다. 응. 미국 달러화로 표시되는 것은 EQQU입니다. 괜찮은. 좋아요. 그리고 운용자산 규모는 약 140억 달러로, ASA00에 비해 더 작습니다 . 좋아요. 다시 말하지만, 아주 아슬아슬합니다. 응. 좋아요. 충분한 시간을 준다면, 이 두 아이는 계속해서 성장할 수 있을 거라고 생각합니다. 좋아요. 어, 두 ETF, 즉 아이리스 기반 ETF의 주요 차이점은 하나는 축적형이고 다른 하나는 분배형이라는 점이죠.
제가 공유한 것 중 하나는 실제로 축적되고 있는 거죠, 그렇죠? 따라서 이 ETF에서 배당금을 원하지 않는 투자자들은 가장 효율적인 수준에서 재투자하는 것을 선호할 것이므로, 나스닥 100 지수가 CNDX보다 더 인기를 끌 것으로 생각합니다. 좋아요. 네. 응. 이 영상을 처음 보시는 분들을 위해 간단히 설명드리자면, 우리가 아일랜드 배당 ETF를 살펴보는 이유는 미국 외 거주자가 미국 ETF에 투자할 경우 배당금에 30%의 세금이 부과되지만, 아일랜드 ETF의 경우 세금이 15%로 훨씬 낮기 때문입니다. 네. 옳은. 그리고 다른 하나는 상속세입니다.
응. 상속세. 응. 아일랜드의 독립형 ETF는 미국 자산에 대해 최대 40%까지 세금을 회피합니다. 응. 그래서 우리는 CNDX와 EQU를 가지고 있습니다. 응. 음, 이 모든 걸 고려해 보면 누군가는 이렇게 물을 수도 있겠죠. "0.3%의 비용 비율은 QQQM보다 조금 더 비싼 것 같은데요 ." 응. 약간 더 높은 운용보수율이 합리적이라고 생각하시나요? 상속세를 피할 수 있고, 세금 감면으로 배당금이 줄어들긴 하지만, 나스닥 100 지수의 배당금이 어차피 매우 낮다는 점을 고려하면요. 그럼 당신은 어떻게 생각하세요? 음, 그건 양자역학에 따라 다르죠.
만약 ND 100에 1만 달러 정도만 투자할 생각이라면 QQQM을 선택하는 게 더 나을 수도 있습니다. 좋아요. 오른쪽. 하지만 결국에는 그 금액이 늘어날 수도 있습니다. 괜찮은. 그래서 결국 6만 명을 넘어서면 그렇게 되는 것 같아요. 오른쪽. 응. 상속세 와 원천징수세 문제가 발생하기 시작하면, 방금 언급했던 아일랜드 기반 계좌 개설 옵션을 다시 검토해 보는 것이 좋을 겁니다. 제 답변은 아일랜드 기반 계좌 개설을 살펴보고 장기적인 계획을 세우라는 것입니다. 그러면 계좌를 변경할 필요가 없습니다. 또는 QQQM에 6만 파운드까지 투자할 수도 있는데, 시간이 지남에 따라 자산이 증가하기 때문입니다.
1만 파운드를 투자하면 시간이 지나면서 6만 파운드가 될 수 있고, 지금 6만 파운드를 투자하면 그 이상으로 늘어날 것입니다. 당연하죠 ? 만약 그렇게 되기를 원하신다면, 상속세를 내셔야 할 겁니다. 상속세를 아예 피하고 싶다면 이 방법이 더 나을지도 모릅니다. 누적형 버전을 원하신다면 CNDX를 선택하세요. 응. 배당금이 그다지 높지 않더라도, 배당금을 사용할 필요가 없다면 ETF에 자동으로 재투자하는 것이 좋습니다 . 그래서 CNX는 문제가 많은 것 같네요. 제 생각에 선택권이 있다면 저는 CDX를 선택할 겁니다. 네, 저도 그걸 선택할 거예요.
당신은 어때요? 여러분은 어떠세요? 제 생각에는 나스닥 100을 볼 때, 그 목적은 기본적으로 기술주에 더 높은 비중을 두는 것이라고 생각합니다. 즉, 기술주에 집중하는 것이죠. 하지만 순수하게 미국 기술주에 투자하고 싶다면 나스닥 100은 좋은 선택이 아닐 수 있습니다. 왜냐하면 향후 10년, 20년 동안 인공지능(AI)이 전 세계 GDP 성장을 크게 견인할 것이기 때문입니다. 따라서 저는 순수 기술주에 집중하는 ETF를 살펴보는 것이 더 나을 것이고, QQ, EQQ, QQM, CNX, CNDX 같은 ETF는 좋은 선택이 아닐 수 있다고 생각합니다.
네, 사실 더 나은 선택지가 몇 가지 더 있습니다. 저희가 최근에 출시한 새로운 강좌인 ETF 도조에 그 내용이 자세히 나와 있을 겁니다. 이 강좌에서는 최적의 ETF를 찾는 방법을 알려드리고, 저희가 직접 ETF를 선정해 드리기도 합니다 . 좋아요. 오른쪽. 응. 그러니까 당신 말은, 만약 당신이 기술 분야에 정말 관심이 많아서 순수하게 기술 분야에만 집중하고 싶다면, 꼭 QQQM을 선택할 필요는 없다는 거죠? 또는 CNDX는 기술주 비중이 높고 기술주 노출도가 약 60%에 달하기 때문입니다. 60% 60%. 그러니까 실제로 기술주에 대해 정말 낙관적이라면 100% 기술주에 투자하고, 그런 성향에 맞는 ETF를 찾아야 한다는 거죠.
응. ETF 도조에서 다루는 내용이 바로 이것입니다. 응. 좋아요. 응. 네, 맞아요. S&P 500을 보면 알겠지만, 지난 5년간 기술주가 가장 큰 성장을 주도했죠 . 그래서 제 생각에는 순수하게 기술주에 집중하고 싶다면 N00보다는 순수 기술주 ETF를 살펴보는 것이 좋습니다. 괜찮은. 그래서 저희는 ETF dojo에서 저희가 가장 좋아하는 기술 ETF를 공유합니다. ETF dojo.com에 방문하셔서 확인해 보세요. 8월 3일까지 운영합니다. 그러니까 여러분이 이 영상을 보고 있을 때는 문이 열려 있을 수도 있고 닫혀 있을 수도 있습니다.
8월 3일까지 한정된 기간 동안만 운영합니다. 저희는 여러분에게 ETF를 분석하는 기본적인 방법을 가르쳐 드립니다 . ETF를 고를 때는 실제로 분석이 필요합니다. 그냥 다트를 던져서 ETF를 고르는 게 아닙니다. 그리고 저희는 ETF 가치 평가 방법도 가르쳐 드립니다. 이는 ETF 투자에서 가장 중요한 요소 중 하나라고 생각합니다. 특히 기술주나 기타 관심 있는 섹터 또는 산업에 특화된 테마형 ETF에 투자할 때 더욱 그렇습니다 . 그래서 저희는 여러분께 그 방법을 알려드리고, 물론 저희가 선호하는 ETF 목록도 제공해 드릴 텐데, 그중에는 QQQM과 CNX EQU 외에도 저희가 눈여겨보고 있는 기술주 ETF도 포함될 것입니다.
하지만 순수하게 나스닥 100 CNX 같은 것만 본다면 여전히 꽤 잘 작동하죠? 예. 네, 꽤 잘 해냈어요. 응. 응. 그리고 물론 ETF 도조를 위해서도 곧 웹 강좌가 진행될 예정입니다. ETF 도조에 가입하신 회원분들을 위한 강좌입니다 . 최고의 ETF를 찾는 전체 과정을 살펴보는 데 약 2시간 정도 소요될 것 같습니다. 또한 고객님을 위해 ETF를 사전 선별해 드리겠습니다. 좋아요. 응. 괜찮은. 자, 다시 질문으로 돌아가서, 이것이 바로 우리가 QQQ에 투자하지 않는 이유입니다. 예. 왜냐하면 더 비싸기도 하고, 동일한 ETF 발행사에서 나온 완전히 똑같은 ETF인 인베스코 QQQM이 있는데, 수수료가 0.15% 더 저렴하기 때문입니다.
그리고 아일랜드식 버전을 원하신다면 CNX라는 상품이 있는데, 이 상품은 자산을 축적하는 방식이고 상속세를 전혀 내지 않아도 되니 정말 좋습니다. 네. 응. 나스닥 100에 투자하고 싶다면 CNDX를 추천합니다 . 응. 만약 NES 100대 게임 중에서만 고르라면, 당연히 저도 CNDX를 선택할 겁니다. 응. 좋아요. 혹시 저희가 QQQ에 대해 많이 이야기하지 않는 이유가 궁금하셨다면, 저희는 QQQ를 예시로 들긴 하지만 외국인 투자자라면 선택할 수 있는 최고의 또는 가장 효율적인 ETF는 아니기 때문입니다 . 물론 미국 투자자라면 상황이 다릅니다.
음, QQQ가 그런 의미에서는 여전히 더 나은 것 같아요 . 응. 괜찮은. 음, 이 특정 ETF에 대해 더 공유하고 싶은 내용이 있으신가요? 응. 네, 그게 전부입니다. 그게 전부입니다. 괜찮은. 음, 그게 전부인 것 같네요. 그래서 저희는 QQQ에 투자하고 싶지 않습니다. 훨씬 저렴하면서도 똑같은 기능을 하는 더 나은 대안들이 많기 때문입니다 . 그러니 직접 확인해 보세요. 다시 말씀드리지만, 저희가 다루는 ETF를 매수하거나 매도하는 행위는 전혀 고려하지 않습니다. 저희는 여러분께 다른 대안들이 있다는 것을 알려드리고 싶었습니다.
ETF 시장에는 정말 많은 종류의 ETF가 있다고 생각해요 . 사실, 존재조차 몰랐던 새로운 ETF를 발견하고 "아, 실제로 꽤 잘 나가는 ETF가 있었구나"라고 깨닫는 데는 시간이 좀 걸립니다. 낮은 비용비율이라는 조건이 모든 면에서 딱 맞네요. 그래서 저희는 그 부분도 다룹니다. ETF dojo.com. ETF 투자 및 가치 평가 방법에 관심이 있다면 꼭 확인해 보세요. 네, 그리고 저희가 엄선한 영상 목록도 함께 공유해 드리겠습니다. 이 목록은 강좌에 참여하시면 확인하실 수 있습니다. 좋습니다, 그럼 ETF dojo.com으로 가세요 .
8월 3일까지 운영합니다 . 제 생각엔 이게 전부인 것 같네요 , 그렇죠 여러분? 네, 제 이름은 아담 로즈먼, 빅터입니다. 함께해 주셔서 감사합니다 . 이와 관련하여 궁금한 점이 있으면 댓글란에 남겨주세요. 언제든 기꺼이 답변해 드리겠습니다. 이 라운드트가 마음에 드셨다면 좋아요 버튼을 눌러주시고, 구독도 잊지 마세요! 잘못된 테이블이 더 나올 예정이니 그때 다시 뵙겠습니다.
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