Share Market पर Mark Mobius की बड़ी भविष्यवाणी, Banking Share में होगा खेल ! |BIZ Tak

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인도 시장은 성장 지표가 견조해 투자 매력이 높다는 결론이며, 특히 은행주는 고평가, 중소형 비지수 기업은 저평가라는 것이 핵심 주장이다. 거시·시장 배경: 인도는 GDP, 세금 징수, GST, 제조업 BMI 등 지표가 서구·유럽·중국과 달리 호조이며, 2022-23 성장률은 7.2%다. 은행주: Mobius는 인도 은행 섹터가 과도하게 고평가됐다고 언급했다. Nifty Bank는 5년간 연 약 11%, Nifty는 약 11.5%를 기록해 은행 섹터의 상대 수익이 부진했다고 설명했다. 중소형·비지수 기업: 가장 큰 수익 기회는 주요 지수에 편입되지 않은 기업에 있으며, 인도 기업 다수가 ROA 또는 ROC 20% 이상을 기록한다고 강조했다. 보유 종목 및 투자 전략: Persistent Systems와 Apollo Hospitals를 보유 중이며 장기 보유 계획이라고 밝혔다. 산업 테마: 소프트웨어 성과는 이미 컸지만 향후 하드웨어와 반도체 관련 사업의 중요성이 커질 것으로 봤다. Sensex 전망: Chris Wood(Jefferies)에 동의하며 4~5년 내 Sensex 10만 도달 가능성을 언급했다. 이를 위해 연 10만~13만 성장이 필요하며, 하반기 기준 약 5,000에서 62,000으로 상승했다는 점을 근거로 들었다. 리스크: 은행주 고평가 발언은 은행주 수익률 부진 가능성을 시사하지만, 구체적 기간과 수치 목표는 제시되지 않았다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 인도는 다시 한번 상승 흐름을 타고 있습니다. GDP부터 세수(세금 징수) 실적까지 수치들이 전 세계를 놀라게 하고 있습니다. 서구 선진국, 유럽, 중국 같은 주요 경제권이 시장의 침체에서 빠져나오지 못하고 있는 반면, 인도의 경제와 시장은 모두 호황을 누리고 있습니다. 그래서 저명한 투자자들과 주식시장들도 인도에 대해 강한 입장을 유지하고 있는 것입니다.

02. 이 흐름에서 빼놓을 수 없는 인물이 마크 모비우스입니다. 모비우스 캐피털 파트너스 LLP의 설립자이자 저명한 투자자인 그는 인도 시장이 가장 좋은 성과를 낼 것이라고 밝혔습니다. 그런데 그의 발언 가운데 투자자들의 눈썹을 치켜세우게 만든 말이 있습니다. 인도 은행 섹터가 상당히 고평가되어 있다는 것입니다.

03. 은행 섹터가 과대평가되어 있다는 뜻입니다. 반면 여러 업종의 중소형 기업들은 저평가되어 있다고 봤습니다. 이 발언은 앞으로 투자자들이 은행주에서 좋은 수익을 낼 수 있을지에 대한 의문도 제기합니다. 은행주는 인도 주요 지수에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

04. 은행주는 연휴 기간과 홀리 축제 무렵 부진한 흐름을 보였고, 여러 차례 투자자들을 실망시켰습니다. 그럼에도 대부분의 애널리스트들은 이 섹터 종목들에 대해 강세 전망을 유지하고 있습니다. 한 행사에서 마크 모비우스는 은행이 아마도 가장 고평가된 동시에 가장 저평가된 중형주라고 말했습니다.

05. 5년 동안 니프티 뱅크는 연평균 약 11% 수익을 냈는데, 이는 니프티 지수의 11.5% 수익률보다 약간 낮은 수준입니다. 모비우스는 인도에서 퍼시스턴트 시스템즈와 아폴로 병원 같은 주요 종목도 보유하고 있으며, 이들을 장기 보유할 계획이라고 밝혔습니다. 그는 가장 큰 수익 기회는 주요 지수에 편입되지 않은 비지수 기업에 있다고도 말했습니다.

06. 그는 인도 시장의 가장 큰 특징으로, 많은 기업들이 자산수익률이나 자본수익률 20%를 넘는 성과를 내고 있다는 점을 꼽았습니다.

07. 모비우스는 투자 섹터에 대한 아이디어도 제시했습니다. 현재 자신들은 기술, 특히 하드웨어 기업에 집중하고 있다고 말했습니다. 인도는 소프트웨어 분야에서 큰 성공을 거두었지만, 앞으로는 하드웨어가 매우 가치 있는 분야가 될 것이라는 설명입니다. 반도체와 관련 사업이 인도에서 점점 더 중요해질 것이라고도 덧붙였습니다.

08. 그는 제프리스의 크리스 우드가 말한 "4~5년 안에 센섹스가 10만 포인트에 도달할 수 있다"는 전망에도 동의했습니다. 우드는 홀리 뉴스레터에서 센섹스가 언제든 10만 포인트에 도달할 수 있다고 밝혔습니다. 이 수준에 이르려면 센섹스가 연간 10만~13만 포인트 규모로 성장해야 합니다. 올해 하반기 센섹스는 11.5% 상승해 5,000에서 6만 2,000 수준까지 올랐습니다.

09. 인도의 성장 수치도 최근 발표되었습니다. 2022~23년 성장률은 7.2%를 기록했습니다. 또한 GST 실적, 제조업 BMI, 세수 실적 등도 고무적입니다. 이제 모두가 인도 시장에 대해 점점 더 낙관하고 있습니다. 이런 상황에서 모비우스가 은행 섹터를 짚은 발언은 주목할 만하며, 그 의미는 꽤 중요합니다.