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. 미국과이란 전쟁 불확실성이 여전히 지속되고 있고 후티 반군과 사우디도 서로 공격하기 시작하고 여기에 사우디는 1990년 이후로 석유 생산량이 최저치로 둔화되었다고 밝혔죠. 그래서 유가가 크게 지속고 있고 미국 10년물 국제 금리도 5% 근처로 올라가면서 미국 증시는 4일 연속 하락세를 보이고 있는 상황입니다. 개인적으로는 현재 미국 증시가 유가가 이렇게 오르고 국채 금리가 이렇게 올랐는데 생각보다는 떨어지지 않고 있다고 느껴집니다. 우리는 이에 대해 두 가지 가능성을 생각해 볼 수 있는데요. 둘 다 뒤에서 한 번 더 공유드리겠지만 첫 번째로 오늘 CPI 발표나 다음 주 FMC 이후 결국 버티다 버티다 하락을 하기 시작할 수 있다는 가능성과 두 번째로는 이미 5개월 정도 빌빌 기억하면서 과열을 시켰고 기간 조정으로 이미 조정을 꽤 마친 상황이다.
이미 밸루에이션이 저렴해져서 현재 하락폭은 적다고 느낄 수 있으나 기간 조정으로 이미 꽤 조정을 받은 상황이다.이 두 가지로 우리가 생각해 볼 수 있을 것 같습니다. 그래서 현재 차트적으로만 보면 굉장히 매력적인 종목들이 정말 많습니다. 나스닥도 5개월 횡보, 반도체도 이미 웅덩이, 빅테크도 횡보 및 웅덩이, 금도 웅덩이, 비트코인도 웅덩이. 현재 제가 바라보고 있는 종목들이 다 매력적입니다. 다만 가장 중요한 매크로가 아직 해결되지 않았습니다. 유가와 국채 금리 그리고 금리 인상을 멈추려면 미국과이란 전쟁에서 호재가 나와 주어야 합니다.
그러나 현재 전쟁 상황을 보면이라는 중간 선거를 가지고 트럼프의 목을 조르고 있고 트럼프는이를 알고 중간 선거 이후 이야기가 진행될 수 있다. 이런 상황입니다. 개인적으로 지금 트럼프의 탁코가 나오길 바라보고 있지만 민주당이 이겨야 이란한테 조금이라도 득이 될 수 있기 때문에 현재 진전히 생각보다는 쉽지 않아 보입니다. 그래서 현재 결국 서부 텍사스산 원유 가격도 100달러를 돌파했습니다. 이미 인플레이션에 큰 부담을 주는 구간까지 상승했고 어제 PPI 발표도 있었는데요. 심지어 PPI도 예상치를 소폭 상해했고 세부 물가 내역을 보니까 PC 물가에 적용되는 항공료와 의료비 이게 예상보다 더 강세를 보였다는 겁니다.
그러면 당연히 다음 PC 발표도 생각보다 둔화가 되지 않을 수 있겠죠? 이런 부분들을 어제 반영했다고 생각해 주시면 됩니다. 그리고 오늘 밤 9시 30분에는 CPI 발표가 있습니다. 개인적인 생각을 시원하게 말씀드리자면 사실상 오늘 발표되는 부분은 단기적인 영향일뿐 잘 나오면 본전 못 나오면 악재가 될 가능성이 높다고 보고 있습니다. 왜? 이미 유가가 100달러를 돌파했는데이 유가 상승은 아직 이번 발표는 나오지 않기 때문이죠. 따라서 오늘 잘 나오더라도 아니 다음 달은 어차피 상승할 텐데 이렇게 선반영할 가능성이 현재로선 더 높다는 겁니다.
그럼에도 일단 예상 하회를 우리는 기도해야겠죠. 그래야 일단 9월 금리 동결 가능성이 올라가고 그래야 금리 인상 전에 전쟁 합의를 할 시간을 더 버니까 말이죠. 우리는 이걸 오늘 지켜보고 대응하면 됩니다. 자, 그리고 미국 10년물 국채 금리를 보면 사실상 5%까지 올라온 모습입니다. 30년물 국채금리는 거의 5.4%까지 올라간 상황이고요. 미국 정부의 개입에도 잡히지 않고 있는 상황인 건데요. 이에 대해 굉장히 통찰력이 좋은 드러밀러가 인터뷰를 했습니다. 핵심만 여러분들께 공유를 드리면 지금 국제 금리가 상승한 부분 펀더멘탈 대비 여전히 낮아 보인다고 말한 겁니다.
그러니까 10년물 국채 금리는 더 오를 여지가 충분히 있다고 본 거죠. 이렇게 크게 상승이 있음에도 말이죠. 그리고 윌리엄스나 월러 같이 연준 위원들 중의 정책 금리가 충분히 긴축적이라고 말하는 위원들 정말 터문이 없다고 보고 적어도 현재 금리 인화는 필요하지 않은 상황이다라고 강경한 스탠스를 보여주고 있습니다. 사실상 케빈 워시와 스탠스가 비슷하다고 보여집니다. 여기서 배센티의 멘토였던 드로키밀러는 미국 재무부의 장기체 바의 확대 조치에 엄발의 노을 누는 격이라며 비하며 절대 시장을 이길 수 없을 것이라고 말했죠. 왜냐면 현재 미국 경제 상황과 AI 자본 지출을 적용하게 되면 오히려이 국제 수익률은 조금 낮다는 겁니다.
마지막으로 AI 역신을 너무 긍정적으로 보고 있지만 현재 사이클 관점에서 보면 후반 보일 수 있다라고 경고까지 해 준 상황이죠. 그리고 현재 시장의 상황을 보면 어느새 공포 지수 31까지 내려왔으며 곧 극단적인 공포 구간에 진입할 것으로 예상됩니다. 장책은 두 번의 극단적인 공포 구간 그리고 공포 지수 한 자리 수 시기를 살펴보면 2026년 3월 말 저점이죠. 미국이란 전쟁이 터졌을 때입니다. 그리고 작년 11월 저점되었는데요. 공포 지수가 만약 한 자리 수까지 내려간다. 개인적으로는 굉장히 좋은 분할 매수 기회 그 어딘가로 봅니다.
실제로 코로나 저점대는 공포 지수 1, 2008년 금융 위기 저점대는 공포 지수 2, 그리고 작년 관세 쇼크 저점대는 공포 지수 3까지 내려갔었는데요. 공포 지수 몇 가지 이번에 내려갈지는 맞출 수 없지만 그럼에도 불구하고이 극단적인 공포 구간과 함께 좋은 매스 타이밍 데이터들이 함께 포착되면 우리는 그때 웅주 비중을 높일 수 있겠죠. 저 역시 다시 그 시기를 기다리고 있고요. 자, 그리고 현재 이란과 파키스탄이 만나서 미국과이란 협상 재계성 그리고 후티반군과 사우디 공격에 대해 충돌 완화한 논의가 있었다고 하는데요.이 소식의 현재 증시가 반등 시도라고 있습니다.
다만이는 아직 찌라시일뿐 뭔가 더 직접적인 찌라시가 나와야 한다라고 보고 있죠. 그리고 우리는이를 통해 한 번 더 힌트를 얻을 수 있습니다. 현재 시장이 시원하게 상승해 주려면 미국과이란 합비가 나와야 하며 이찌라시가 나오면 증시는 크게 상승할 수 있다는 힌트를 얻을 수 있습니다. 그래서 현금을 잘 확보해 놓고 기다리면 됩니다. 매수 비중을 크게 높여야 할 시기를 말이죠. 자, 그리고 제가 매수 비중을 크게 높혔던 시기가 7월 29일 현재 기준 최저점이라고 말씀드렸는데요. 이번 운동에서 저기서 한 번만 매수하지 않았고 저때 3차 매수를 진행했습니다.
이때 QLD 2천만 원 크게 응. USD도 2천만 원 크게 응. 구글은 500만 원 응하며 총 4,500만 원 이날 응했는데요. 실시간으로 멤버십 텔레그램에서 공유드렸고 그러면서 여러분들께도 공유드렸는데요. 어제이 화면에 대해 왜 구글 매수 웅덩이에서 매수한 것처럼 보여줌? 님 계좌 구글 평단 342달러인 거 지난 영상에서 다 공개되어 있거든. 20벨 론몽아, 지금 손실 구간이겠구만. 계좌 다시 까봐라는 댓글을 주셨는데요. 저를 잘 모르시나 봅니다. 저는 손실을 숨기지 않습니다. 2022년 하락장 최저점에서도 손실 과정을 공유드렸고 작년 관세 폭락 때도 수익 증발과 함께 ISA 계좌 손실 과정을 공유드렸습니다.
그리고 이더리움 손절도 그대로 공유드렸고요.이를 각오하고 투자하고 있고 이게 여러분들과의 신뢰라고 생각하기 때문입니다. 그리고 현재 제 두 번째 미국 직계자를 공유드리면 구글이 웅덩이 그 어딘가에 빠져 있고 빌빌 기억하고 있는데 여전히 -0.86%로 사실상 제 평단에 위치해 있습니다. 전혀 숨길 생각이 없습니다. 이걸 이겨내고 자산이 불안하는 것을 보여 주는 것이 제 채널입니다. 그래서 저는 절세를 위해 매도 후 재매수하더라도 다 말씀드리고 있습니다. USD도 최근 매도후 재매수 그 과정을 공유드렸고요. 그리고 이번에 새로 매수하고 있는 법인 계좌죠.
말씀 주신 대로 구글 평단가가 342달러입니다. 제가 이걸 왜 숨기나요? 오히려이 웅덩에서 잘 응접하고 있으니까 다 고통의 허덕일 때 새로 응하고 있는 법인 계좌도 생각보다 손실이 굉장히 적다는 것을 보실 수 있습니다. 최근 블룸 에너지 스윙 투자로 약 90만 원 정도 수익 봤으니 사실상 법인 계좌도 플러스인 상황이죠. 그래서 여러분들도 기억하셔야 합니다. 매수하자마자 계속 상승하고 매수하자마자 바로 플러스가 되었으면 아시겠지만 찰리 먼거마저 장기적으로 뛰어난 투자 성적을 얻으려면 단기적으로는 나쁜 성적을 견뎌내야 한다고 조언해 줍니다.
그런데 일계 개미인 우리는 매수하자마자 상승하길 원하고 매수하고 하락하면 후회 불평불만 남탓 핑계를 됩니다. 그게 아닙니다. 우리는 이걸 잘 극복해 내서 다른 사람들보다 빠르게 계좌 양전을 만들어 내고 다른 사람들보다 자산을 더 빠르게 불릴 생각을 해야 하는 겁니다. 현재 새로 응접하고 있는 법인 계좌를 제외하고 모든 계좌가 다 양전되어 있습니다. 사실상 법인 계좌도 최근 수익본 불름 에너지를 포함하면 플러스죠. 모두 다 지금 고통의 허덕이고 마이너스고 현금도 없을 때 투자 공부를 통해 확률 높은 응 구간에서 매수하면 생각보다 고통이 덜하다는 겁니다.
나도 디벨론문과 함께 장기적으로 응하고 싶다 하는 분들은 고정 댓글 확인하셔서 9월 텔레그램 들어오시면 이런 웅덩이에서 도움 많이 되실 겁니다. 자, 다시 돌아와서 현재 시장의 포워드피를 보면 어느새 다시 27발까지 내려온 상황인데요.이 이 밸루에이션은 코로나 저점의 밸류이며 2022년 하락장의 밸류, 2023년 미국 신용등급 강등 사태 조정 밸류, 24년 NK리 청산 우료 조정 밸류, 그리고 2025년 관세 폭락 저점 밸류 수준입니다. 그래서 어쩌면 시장이 지금 잘 버티고 있을 수 있는 겁니다. 기업들의 실적은 너무나 잘 나오고 있는데 그동안 시장은 5개월 동안 빌빌 기억하면서 조정을 거쳤고 이미 꽤 조정을 받은만큼 기간 조정을 받았을 수 있다는 겁니다.
다만 현재 금리 인상 전망이 67%로 더 증가했습니다. 물론 오늘 CPI도 봐야 하지만 현재 시장은 이런 상황일 수 있습니다. 실적도 너무 좋은 상황에 횡보 및 웅덩이로 과열도 이미 다 시켜서 이제 상승하기를 원하고 있는데 그런데 전쟁과 육가, 국채 금리, 인플레이션, 금리 인상 불확실성이 그 발목을 붙잡고 있는 상황일 수 있다는 겁니다. 그래서 현재 상황에서는이 불확실성을 없애 주는 호재 재료가 나와 줘야 합니다. 시장은 그 재료를 트리거로 활용해 반등을 시작할 수 있겠죠. 그걸 저는 현재 본질적인 원인인 미국이란 전쟁 합의로 보는 겁니다.
또는 우리가 알 수 없는 어떤 다른 호재가 나오거나 말이죠. 그래서 현금을 들고 진득하게 다시 기다리고 있습니다. 이런 트리거 재료를 기다리거나 또는 저번처럼 정말 좋은 멜사이밍들이 겹칠 때를 기다리고 있습니다. 그렇게 남들보다 더 싸게 사기 위해 노력하고 남들보다 더 많이 사기 위해 노력하는 겁니다. 개인적으로 지금은 중간 선거의 해 계절성만을 보기다 미국이란 전쟁 합의를 봐야 합니다. 그게 저점을 형성할 가능성이 높다고 보고 있죠. 그러면 마치 중간 선거 이후 나스닥이 크게 상승해 주는 것처럼 합의 이후 나스닥이 크게 상승해 주지 않을까?
개인적으로는 그렇게 바라보고 있는 상황입니다. 이번 웅덩이도 결국 다 끝나게 되면 누군가는 여기서 기회를 잡고 자산을 점프시키는 사람이 나올 것이고 누군가는 또 아 그때 디벨로몽목 따라서 응접할 걸 하면서 또 후회만 하는 사람이 나오게 될 겁니다. 걱정하지 마세요. 누구나 부자가 될 순 없습니다. 부자라는 것은 상위 1% 극소수를 의미합니다. 내가 자산을 불리고 싶다면 상위 1%처럼 행동해야 하는 겁니다. 왜 낸시 펠로시는 저점에서 응접하고 왜 버크셔도 자사주 매입을 아무 때나 하지 않고 보수적으로 저렴할 때 할까? 왜 빌 에먼도 밸류에이션이 저렴해지면 매수할까?
그냥 아무 때나 정립씩 매수하면 된다고 했는데 잘 생각해 보시기 바랍니다. 따라서 지금은 현금 비중을 적절히 확보해 두고 변곡점 타이밍이 올 때 기회를 잡으면 됩니다. 조급피할 필요가 없고 쫄 필요도 없고 1일비할 필요가 없습니다. 마치 러시아 우크라이나 전쟁이 지금도 진행 중이지만 시장은 어느 순간 반영하지 않는 것처럼 미국이란 전쟁도 그런 시기가 찾아올 겁니다. 그러니이 또한 지나가리라라고 생각하시면 됩니다. 다만이 웅덩이를 어떻게 기회로 활용할 것인가 여기에만 집중하면 됩니다. 저도 이번 기회를 접고 20억으로 올라가는 것을 보여 드리면 아 디벨론멍의 구글 마이너스가 역시 기회였구나. 이걸 또 뒤늦게 확인하게 .
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