저자: 부자오빠 · 한국인
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TQQQ·SOXL 거치식 투자 수익률을 6개월~13년 구간별로 제시하며 거치식도 수익이 났다고 주장. 다만 SOXL은 2021.11~2022.10 약 -90% 폭락을 겪었고, 최악의 상황(-90%~-99%)을 대비해 여유자금으로 분할매수를 권고함. 레버리지 ETF의 변동성 리스크 강조.
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안녕하세요. 부자오빠입니다. TQQQ나 SOXL 같은 3배 레버리지는 변동성이 너무 커서 반드시 적립식으로 분할 매수해야 한다, 거치식으로 투자하다간 폭망할 수 있다고 대부분 이야기합니다. 과연 거치식으로 투자하면 정말 폭망할까요? 거치식 기준으로 기간별 수익률을 한번 보여드리겠습니다.
먼저 최근 6개월간 거치식으로 투자했다면 SOXL은 165%, TQQQ는 140%의 굉장한 수익이 났습니다. 최근 6개월만 놓고 보면 거치식으로 투자해도 아무 문제가 없습니다. 이번엔 1년으로 보겠습니다. SOXL 62%, TQQQ 59%로 역시 수익권입니다. 수익률이 조금 떨어지긴 했지만 어쨌든 수익이 났으니 거치식 투자도 문제없습니다. 이번에는 길게 5년으로 볼까요. 놀랍게도 5년 수익률도 TQQQ가 플러스 176%, SOXL이 플러스 151%로 역시 상위권입니다. 2022년에 역대급 폭락장을 다 맞았음에도 5년으로 보니 150%가 넘는 꽤 괜찮은 수익이 나옵니다. 이건 저도 좀 의외네요. 자, 이번에는 아예 전체 기간을 보겠습니다. 약 13년 정도가 되겠죠. TQQQ는 플러스 8,393%, SOXL은 플러스 3,250%로 역시 수익권입니다. 세 배 레버리지는 거치식으로 투자하면 폭망할 수 있다고 했는데, 어떻게 이렇게 큰 수익이 날 수 있을까요? 특정 구간에서만 잘 난 것이 아니라 6개월, 1년, 5년, 13년 등 어떤 기간으로 봐도 손해를 본 구간이 하나도 없습니다. 아마 이런 생각이 드실 겁니다.
그럼 이런 의문이 들 수 있겠죠. 거치식 성과가 이렇게 좋은데 왜 굳이 분할 매수를 하라는 걸까요? 왜 거치식으로 하면 망하는 것처럼 얘기하는 걸까요? 답은 아주 단순합니다. 재수 없게 최고점에서 물리면 답이 없기 때문입니다.
예를 들어 만 원어치를 매수했다고 가정해 보겠습니다. 그런데 사자마자 역대급 폭락장이 와서 90% 폭락했습니다. 그러면 1,000원이 되겠죠. 만 원이 천 원이 됐습니다. 몇 배가 올라야 본전일까요? 10배가 올라야 본전입니다. 10배지 사실상 망한 것이나 다름없습니다. 이번에는 더 심하게 95% 폭락했다고 가정해 보죠. 만 원이 500원이 됐습니다. 본전이 되려면 20배가 올라야 합니다. 그리고 극단적으로 99% 폭락했다고 해 보겠습니다. 99%는 너무하지 않냐고 하실 수 있지만, 언제든 99% 폭락할 수 있는 종목입니다. 그만큼 3배 레버리지는 굉장히 위험하고, 우리 인생을 걸고 투자하는 만큼 최악의 상황까지 고려해야 합니다. 99% 폭락해서 100원이 됐다면 본전까지 100배가 올라야 합니다. 그냥 망한 겁니다. 최악의 경우 무리하게 대출을 받아 최고점에 몰빵했는데 그때부터 역대급 폭락장이 와서 99% 폭락했다면 어떻게 하시겠습니까? 그냥 망한 겁니다. 회복이 불가능합니다.
그럴 일은 거의 없겠지만 혹시 모르니 여유 자금으로 분할 매수를 하라는 겁니다. 그래야 최악의 상황이 와도 역전의 발판을 마련할 수 있기 때문입니다. 똑같은 폭락장을 맞았는데 추가 매수를 해서 마이너스 50%를 만들었다고 해 보죠. 이것도 큰 손실이지만, 두 배만 오르면 본전입니다. 그렇게까지 절망적이지는 않습니다. TQQQ는 나스닥 100 3배짜리로, SPY 같은 1배 ETF나 애플 같은 초우량 개별 주식과는 완전히 차원이 다른 종목입니다. 언제든 마이너스 90% 폭락을 맞을 수 있고, 언제든 10배 오를 수 있는 종목입니다. 변동성이 크기 때문에 두 배 정도는 아무 때나 오를 수 있습니다. 하지만 마이너스 90% 폭락을 맞은 뒤에는 2배 올라봤자 별로 티가 나지 않습니다. 그래서 TQQQ 같은 3배 레버리지의 마지노선은 반토막, 즉 마이너스 50%로 보시면 됩니다. 마이너스 50%에서 두 배만 오르면 본전이 되니까요. QQQ로 따지면 -15%에서 20% 정도 수준밖에 안 되는 겁니다. 이 정도면 그렇게 절망적인 상황이 아니기 때문에 빠르게 복구할 수 있고, 멘탈이 나갈 이유도 전혀 없습니다.
왜 거치식으로 투자하면 안 되는지 실제 사례를 보여드리겠습니다. SOXL은 반도체 3배짜리죠. 본격적으로 하락하기 시작한 2021년 11월부터 2022년 10월까지 약 1년간의 수익률을 보면 마이너스 90%입니다. 단 1년 만에 90% 폭락한 겁니다. 만약 거치식으로 투자해서 그대로 구경만 하고 있었다면 10배가 올라야 본전을 찾을 수 있습니다. 다행히 이후 급등하면서 지금은 수익률 165%를 찍고 있습니다. 그런데 고점에서 물렸다면 지금도 마이너스 65%일 겁니다. 6개월 만에 165%가 오른 것을 감안하더라도 말이죠. 즉 수익률이 마이너스 90% 수준까지 빠지면 그 뒤로 아무리 올라도 회복이 잘 안 됩니다. 반면 분할 매수를 해서 마이너스 90%로 갈 것을 마이너스 50%로 방어했다면 이미 양전이 됐을 겁니다. 그래서 분할 매수를 하라는 겁니다.
아이러니하게도 출시 초기부터 지금까지 TQQQ와 SOXL을 거치식으로 투자했다면 초대박이 났습니다. 그럼에도 거치식으로 투자하면 안 되는 이유는 최악의 상황에서도 살아남기 위해서입니다. 비관론자들이 많이 하는 말이 있죠. "지금까지 많이 올랐으니 앞으로도 오르라는 법 있냐?" 맞는 말입니다. 지금까지 많이 올랐다고 앞으로도 오른다는 법은 없고, 지금까지 거치식으로 초대박이 났다고 앞으로 거치식으로도 대박이 난다는 보장도 없습니다.
저도 뼛속까지 긍정론자지만, 그렇다고 아무 대책 없이 무리하게 대출을 받아 몰빵을 하거나 거치식으로 투자하지는 않습니다. 반드시 최악의 상황까지 대비해서 여유 자금으로 차곡차곡 분할 매수합니다. 궁극적으로 돈을 많이 벌어 경제적 자유를 이루는 것이 목표인데, 그 중간 과정에서 복구 불가능할 정도로 까먹는다면 거기서 게임은 끝나는 겁니다. 더 이상의 기회는 없습니다. 그러니 최악의 상황을 만들지 않기 위해 안전하게 적립식으로 분할 매수한다고 생각하시면 될 것 같습니다. 영상은 여기까지 하겠습니다. 감사합니다.
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