HD현대중공업, 한화오션, 삼성중공업 | 지금의 조선주, 흐름을 꼭 잡아보세요

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조선주가 더 크게 흔들리고 있습니다. 하나 옵션이 거의 7% 가까이 빠졌고요. 현대 중공업도 6%, 삼성 중공업도 거의 5% 가까이. 지금 조선주들이 거의 20% 초반 때까지 조정세를 좀 보이고 있어요. 조선주 투자하고 계신 분들은 대부분 조선 슈퍼사이클의 기대감에 투자를 좀 많이 하고 계실 겁니다. 실적은 좋다는데 왜 지금 떨어지느냐? 지금이라도 추가 매수를 해도 되느냐? 아니면 지금이라도 팔아야 되느냐? 같은 기간 일본과 중국의 조선주들은 3개월 동안 크게 올랐거든요. 그니까 조선 경기가 전 세계적으로 무너졌다 그러면 다 빠져야 되는데 한국만 유독 빠진 이유가 있는 거 같습니다.

현재 지금 3개월 동안 중국의 양지장 조선주와 중국 선박 공업이라는 기업이 있거든요. 40% 넘게 급등이 나왔습니다. 그리고 일본 나무라 조선도 3개월 동안 27%가 올랐고요. 스미모터 중공업은 약 10%가 올랐습니다. 그런데 3개월 동안 지금 대한민국 3사는 작게 보면 20% 크게 보면 30% 정도가 좀 빠진 건데요. 그럼 우리나라가 왜 빠졌는지 한번 정리를 해 보니까 첫 번째 원화가 너무 빨리 강해졌던 거 같아요. 환율이 한 2개월 전만 하더라도 1,500원 대였잖아요. 근데 지금 1,300 중반 아래로 있단 말이죠. 1억 달러 LNG 선박을 판매한다 했을 때는 그 차이가 150억 이상이 차이가 납니다.

2개월 전에는 150억을 더 벌 수 있었는데 지금 150억이 더 빨랐으니까 거기에 따른 좀 리스크가 있었던 거 같고 두 번째로는 마스가 프로젝트 미국 군남 정비 플러스 LNG 선박 추가 수주에 대한 그게 우리가 좀 기대했던 하반기였는데 그 얘기가 좀 쏙 들어가고 있어요. 지금 미국에도 공화당 지지율이 좀 떨어지고 있고 정책에 있어서 좀 드라이브를 강하게 불기 어려운 중간성거 앞두고 있잖아요. 그러다 보니까 그 얘기의 쏙 들어갔던 부분 그리고 캐나다의 잠 수주가 좀 삐끄러졌던게 아쉬운 포인트가 됐던 거 같습니다. 세 번째로는 역시 돈이 반도체로 좀 몰리고 있다라는 거죠.

지금 삼성전자 SK닉스가 올라가는 건 아닌데 올해 9월 달 이후로 가장 많이 올라간 섹터들이 지금 반도체 소부장이 됐거든요. 결국 그 외에 섹터들이 좀 소해되는 한국만의 좀 특이한 케이스긴 한데요. 유독 좀 강한 그런 수급 비대칭이 이루어졌다라고 볼 수가 있겠습니다. 그리고 마지막으로는 결국 수주인 건데요. 3분기 LNG 선박 14척 중에 여덟 척이 중국에서 수주를 했습니다. 그래서 아 이거 LNG 선박도 덜 팔리는 거 아닌가라고 좀 말을 하는데 지금 대한민국의 좀 삼사가 가려서 받고 있어요. 이거는 다들 알을 텐데 도크가 좀 꽉차했다 보니까 그렇게 수주를 막 급하게 할 이유가 없는 그런 구조인 거거든요.

근데 결국 이제 기사 내용은 중국 쪽에서 LNG 선박이 많이 팔리고 있다. 요런 뉘앙스로 많이 나오고 있다 보니까 우리 대한민국 LNG 선박의 경쟁력이 떨어진 거 아닌가 이런 시각이 또 일부 있었던 거 같습니다. 그래서 복합적으로이네 개 요인들이 지금 한국 시장에서 유독 좀 밀리게 한 요소인 거 같고요. 그래도 회사의 흐름은 나쁘지 않아요. 지금 현대 중공업은 올해 8월 달 기준으로 이미 올해 수주 목표를 다 달성을 했고요. 삼성 중공업은 올해 목표치에 140% 달성을 했어요. 장사를 잘 되고 있는데 주가가 빠지니까 아쉬운 부분이죠.

음. 드리고 하나 오션 같은 경우도 상방에 좀 부진했는데 지금 9월 말 기준으로 누 수주가 전년도 대비해서 빠른 편입니다. 3분기 영업이익은 1년 전보다 새 회사 모두 40% 이상 늘어날 정망이긴 해요. 그래서 PER 주가 수익 비율로 좀 비교를 해 보면 내년 예상 주가를 비교를 한다 했을 때 현대중공업과 하나오션 삼성 중공업 모두 좀 비슷한 밸류를 보이고 있는데요. 약 11배에서 12배 정도의 PR을 기록하고 있습니다. 추정 PR이요. 그래서 싸다라는 건 맞아요. 엄청 싼데 소외되고 있다라는게 아쉬운 대목입니다. 그러면 이제 차트를 보면서 현재 시점이 좀 어디고 어디까지 좀 빠질 수 있을지 자 현대 중공업부터 보도록 할게요.

일단 고점 대비해서 아 반토막 이상 예 50% 넘게 지금 빠진 자리예요. 하락 추세가 계속되고 있고 어디까지 떨어질지는지지 라인대를 좀 봐야 될 거 같은데 그나마 다행인 것은 주식에서 이제 피보치 배열이라고 해서 전년도 1월 달 대비해서 올해 5월 달 고점 라인 때 상승분의 61.8%의 8%의 구간이 딱 지금 자리예요. 36만 6,000원 라인대라서 만약에 이제 기술적 라인이 맞다면 사실 여기서 반등이 나와야 되는게 맞거든요. 그런데 지금 추세가 워낙 하락 추세가 강하기 때문에 35만 원이 이제 만약에 깨진다 그러면 이제 9월 저점 라인대가 깨지는 거거든요.

그러면이 종목은 다음 저점 라인대인 30만 원대까지 떨어질 수가 있습니다. 차트상에선 그래요. 게 35만 원이 안 깨지고 기술적 반등이 나오면 우리가 10월 말 또 11월 중순 정도에서이 종목을 어디까지 반등 요소로 좀 봐야 될 것이냐. 45만 원에서 좀 짧게 보면 한 42만 원.요 요 라인대 매물대가 상당히 좀 두un 올해 4월 그리고 지금 7월, 8월 여기에 좀 저점 라인 때라고 생각하고 들어간 물량들이 아직 있거든요. 그래서 지금 단기적으로 요것도 한 20% 가까 올라와야 돼요. 그래서 현실적인 목표치는 42만 원에서 45만 원 정도까지 올라오면 많이 올라왔다라고 봐야 될 거 같고요.

만약에 내가 비중 축소로 고민해 본다면 지금 자리보다는 42만 원에서 45만 원 라인대가 비중 축소 라인이 될 수 있을 것 같습니다. 하나 오션을 보도록 하겠습니다. 주가가 가장 많이 빠진 종목 중에 하나예요. 올해 3월 달 고점 찍고 나서 거의 60% 가까이 지금 빠진 종목인데 지금 단기 52주 라인이 깨졌기 때문에 결국 여기 라인 때 6만 원대까지는 열려 있습니다. 그러니까 이게 심리적인지지 라인이라고 하죠. 그 6만 원대까지 그 10% 정도의 내외 구간은 더 빠질 수 있다라고 봐야 될 거 맞고요. 그러니까 지금 6만 원과 자리에서 추가 매수를 해야 될 것이냐 그건 아니고 일단 6만 원대까지는 더 빠질 수 있다.

깨지면 그 라인 저점 더 저점 라인대인 5만 원대까지도 열려 있긴 합니다. 근데 지금 이제 하나오전 밸루에이션 상으로 보면 12배 정도 내외거든요. 내년이. 그래서 6만 원을 이탈할 가능성은 밸류에이션 흐름으로서는 쉽지 않아 보입니다. 다만 6만 원에 안 깨고 반등이 나오다 하더라도 아까 현대 중공업처럼 이게 바닥이 이제 시작이다. 8만 원, 9만 원, 10만 원 간다.요 얘기는 아니에요. 왜 그러냐면 지금 하나 오션의 거래량 빈도로 보면 8만 원에서 7만 원. 그니까요 라인 때 거래량이 많이 터졌어요. 전년도에. 그랬기 때문에이 종목은 예, 7만 후반대에서 8만 원 초반대 라인대가 오면 다시 저항을 맞을 가능성이 높습니다.

그래서 그 라인대에서 내가 만일 비중을 줄을 것이냐 판단해 봐야 될 거 같고요. 그리고 이제 삼성 중공업이죠. 삼성 중공 같은 경우는 조금 다른게 환율에 대한 민감도 좀 떨어져요. 왜냐면 환율에 대한 고시를 하고 그 정찰 고시로 수주를 받거든요. 그래서 한 차익이 덜 리스크한 종목이다라고 보시면 될 거 같은데 그래도 지금 주가가 현재로서는 18,000원 아래로 좀 머물고 있고 52주 신 저가를 깼습니다. 그렇기 때문에 다음 저가 라인대인 15,500원 그리고 15,000원 대까지도 차트상으로 열려 있어요. 그래서 떨어지는 칼날에서 일단 추가 매수보다는 관망하시는 걸 좋아 보이고요.

여기서 이제 17,000원 대가 안 깼고 당장 뭐 이번 주 또 다음 주부터 반등이 나올 가능성도 있잖아요. 그럴 경우에는이 종목이 저항 라인대가 이제 20일선, 60일선을 지금 뚫기가 쉽지 않아 보입니다. 그래서 결국 2만 원 초반에서 21,000원 사이요 라인이 비중을 줄일 수 있는 현실적인 단기 반등 목표치라고 보셔야 될 거 같은 기술적 반등 라인입니다. 그래도 반등이 나올 수 있는 근거가 될 수 있는 데이터는 있습니다. 첫 번째 지금 52주 신고저가 계속 깨고 내려가고 있잖아요. 근데 오늘 저가 또는 내일 저가가 일주일 동안 안 깨진다 하면 그러니까 신저가가 안 깨진다 그러면 이제 더 이상 떨어지기보다는 바닥을 잡아가는 첫 번째 단추가 될 거 같고요.

두 번째로는 역시 20일선을 종가가 돌파가 되느냐. 더 중요한 거는 20일선을 올라오고 나서 거래량이 딱 크게 붙는 자리가 나와야 조금 더 반등이 이제 나올 수 있는 조금 더 높은 확률이 될 거 같습니다. 그리고 세 번째로는 60일선 회복이에요. 단 한 번도 지금 3개월 동안 60일선 넘어선 적이 없거든요. 근데이 60일선이 넘어서는 자리가 나오면 그때는 이제 조선조가 이제 찐 반등이 시작이다라고 볼 수 있는 마지막 퍼즐이 될 거 같아요. 그래서 그 하나하나 하나를 다시 체크하는게 쉽지 않겠지만 그 과정에서 이제 장기 투자를 좀 해야 된다라고 좀 말씀드리겠습니다.

그리고 차트 가격 라인 때 이런 걸 다 좀 정리해 드렸는데 다시 보기가 좀 어렵거나 뭔 얘긴지 모르시는 분들은 지금 밑에 카카오톡 주소가 남겨져 있어요. 여기에 자료를 올려 드릴게요. 어느 가격대가 올라와야지만 반등이 시작이다 또는 어디까지 빠질 수 있다. 리스크 정도의 구간까지를 자세하게 좀 정리해 놓은 자료가 있으니까 필요하신 분들은 밑에 링크 무료로 들어오셔서 예 받아 가시면 될 거 같아요. 마무리를 한번 좀 해 보도록 할게요. 지금 조선주들이 차트상에서는 10%에서 많게는 20% 가까이도 빠질 수 있는 차트 자리는 맞다. 지금 서부르게 추가 매수할 자리는 아닌 거 같고요.

아까 말씀드렸던 기술적 반등에서 내가 어 비중을 줄일 것이냐 여기에 대한 고민을 좀 해 봐야 될 거 같고 추가적으로 이거를 내년까지 내후년까지도 들고 가실 분들은 스스로 질문 한번 해 봐야 될 시기인 거 같아요. 첫 번째 내가이 종목을 산 이유가 좀 뭔 것이냐? 진짜 슈퍼사이클 조선주의 이익이 늘어날 수 있는 그런 과정에서 동참하고자 하는 그런 투자 포인트가 된 것이냐? 아니면 단지 군함에 대한 단기 모멘텀으로 투자하고 있는지 군함과 잠수함에 대한 모멘텀은 많이 약해진 건 사실이에요. 그러니까 그 재료 보고 투자하신 분들은 확실히 비중 관리는 돼야 된다라고.

그리고 내 비중이 너무 과도한 거 아닌가? 조선주 하나 때문에 내 투자에 모든 걸 다 망칠 정도라면 저는 좀 줄일 필요도 있다. 어 왜냐면 지금 반도체도 있고 또s 업종 데이터 센터 업종들도 많기 때문에 그런 기술적 반등에서는 비중 줄이는 것도 하나의 방법이다라고 말씀드리겠고 세 번째 지금이라도 추가 매수하신 분들은 아까 말씀드렸던 신적가가 깨지지 않아야 돼요. 그거 부분과 20일선이 거래량을 동반해서 돌파가 되느냐 그리고 60일선을 돌파하느냐 그 과정을 보고 추가 매수하셔도 늦지 않을 것 같습니다. 해서 그 부분을 좀 중점적으로 좀 보시길 바라겠고요.