저자: 카사리맨 · 외국인
요약 보기
11월 30일 파월 연준의장의 금리인상 속도 완화 시사 발언으로 미국 증시가 급등했고, 12월 2일 고용통계는 고용자수 증가·임금상승으로 예상보다 강해 주가가 하락했다. 지난주 3배 레버리지 ETF(SOXL, TQQQ 등) 보유 수익률을 공유하며, 12월 13~14일 FOMC·CPI 전 익절 타이밍을 고민한다. 금리인상 폭은 0.5%p 전망이 많지만 0.75%p면 폭락 가능성을 언급.
다듬은 글
안녕하세요, 카사리맨입니다. 이번에는 파월 의장의 발언과 고용 통계를 두고 미국 주가가 앞으로 어떻게 움직일지 설명해 보려고 합니다. 저는 샐러리맨이고, 이 채널은 주식 투자 정보를 나누는 채널입니다. 저도 지금 3배 레버리지 ETF인 SOXL과 TQQQ, TLT 등에 투자하고 있습니다.
지난주는 11월 28일 주부터 12월 2일까지의 한 주였습니다. 개인적인 느낌으로는, 11월 30일 파월 의장의 발언이 나오면서 주가가 급등했습니다. 그런데 12월 2일 고용 통계 발표가 나오자 엔화 가치가 크게 떨어지고 주가도 급락했습니다. 그야말로 롤러코스터 같은 한 주였습니다. 제가 투자하고 있는 3배 ETF SOXL과 TQQQ, TLT도 그 상황에 그대로 휩쓸렸습니다. 그렇다면 다음 주 이후 시장은 어떻게 움직일지, 어떻게 대응해야 할지 이야기해 보겠습니다. 다만 타이밍을 아주 확실하게 잡기는 어려워진 상황입니다.
먼저 지난주 중요한 두 가지 이벤트를 다시 짚어 보겠습니다. 하나는 11월 30일 파월 의장의 기자회견, 다른 하나는 12월 2일 미국 고용 통계 발표입니다. 두 이벤트 모두 시장에 큰 영향을 준 중요한 일정이었습니다.
파월 의장의 회견 직후 나스닥, S&P500, 그리고 3배 레버리지 ETF들이 한꺼번에 크게 올랐습니다. S&P500은 2~4% 정도 상승했는데, 3배 레버리지 상품들은 13~17%, 심지어 18% 가까이 오르기도 했습니다. 3배 상품의 힘을 확실히 보여 준 하루였습니다.
원인은 파월 의장의 발언이었습니다. 그동안 그는 강한 긴축 기조를 강조해 왔는데, 이번 발언은 시장이 듣기에 상당히 비둘기파적이었습니다. 앞으로 금리 인상 속도가 늦춰질 것이라는 기대가 시장 전체에 퍼졌습니다.
내용을 쉽게 정리하면 이렇습니다. 12월에 금리 인상 속도를 줄일 가능성이 있다는 것, 즉 금리 인상 폭을 완화할 수 있다는 것입니다. 다만 인플레이션과의 싸움은 아직 끝나지 않았고, 얼마나 더 금리를 올려야 할지, 얼마나 오래 유지할지는 여전히 열린 질문이라는 점도 함께 강조했습니다. 연준이 경기를 망가뜨리지 않으면서 물가를 잡겠다는 신중한 입장을 다시 한 번 드러낸 셈입니다. 최종 금리 수준(터미널 레이트)에 대해서는 명확히 말하지 않았지만, 9월 정책 전망치인 4.6%보다는 다소 높아질 가능성이 크다고 언급했습니다. 시장에서는 5% 안팎까지 갈 수 있다는 해석이 나왔습니다.
이렇게 시장이 기대에 부풀어 있던 와중에 12월 2일 고용 통계가 발표되었습니다. 결과를 보면, 비농업 고용자 수는 시장 예상이 약 20만~26만 명 정도였는데, 실제로는 그보다 6만 3천 명가량 더 많이 늘었습니다. 실업률은 예상과 비슷하게 나쁘지 않은 수준이었습니다.
문제는 평균 시급입니다. 인플레이션 관점에서 보면 평균 시급이 낮게 나오는 것이 좋았는데, 오히려 예상보다 더 올랐습니다. 정리하면 고용자 수는 예상보다 많이 늘었고, 임금도 예상보다 더 올랐습니다. 인플레이션이 정말 잡히고 있는지 판단하기 어려운, 시장 입장에서는 불편한 발표였습니다. 그 결과 다우, 나스닥, S&P500 모두 하락 전환했습니다.
장 초반에는 매우 크게 떨어졌다가 서서히 회복하는 흐름이었습니다. 다우는 결국 소폭 플러스로 마감했고, 나스닥과 S&P500은 하락세로 끝났습니다. 특히 3배 레버리지 상품인 SOXL은 장중 8% 가까이 빠지기도 했습니다. 다만 하락 폭을 되돌리는 힘도 있었기 때문에 마감은 3% 이상 하락 수준에서 마무리되었습니다. TQQQ와 TLT는 1% 조금 넘게 떨어진 정도였습니다. 생각보다는 덜 빠졌다고 느껴집니다.
주가 지도를 보면, 대부분이 상승 쪽이었던 파월 발언 직후의 초록색과 달리 고용 통계 발표 이후에는 검은색, 즉 하락 종목이 많이 보입니다. 다만 주가가 크게 변하지 않은 종목들도 일부 있었습니다. 결국 고용 통계 이후 시장은 하락 쪽으로 기울었습니다.
이렇게 파월 발언으로 급등했다가 고용 통계로 급락하면서 지난 한 주는 판단이 매우 어려운 장이었습니다. 앞으로 오를지 내릴지 짐작하기 쉽지 않은 상황입니다. 개인적으로는 오르기를 바라고 있습니다.
그렇다면 제가 투자한 3배 ETF의 결과는 어떨까요? 현재 상황을 말씀드리면, SOXL은 약 11% 수익으로 플러스 약 11만 엔 정도이고, TQQQ는 약 13% 수익으로 플러스 약 4,500엔입니다. 처음에 투자금이 적었기 때문에 금액은 작지만, TLT는 잠시 시도 삼아 샀는데 약 19.5% 플러스로 517엔 정도입니다. 아직 한 주만 보유하고 있어서 큰 금액은 아니지만 나쁘지 않은 수익입니다.
특히 SOXL은 25% 정도까지 오르면 일부 매도하려고 생각하고 있었는데, 매도 타이밍을 조금 놓쳐서 지금 이렇게 되었습니다. 이런 점은 아쉽습니다.
다음 주요 이벤트는 12월 13일 소비자물가지수(CPI) 발표와 12월 13~14일 FOMC 회의입니다. 2주 정도 남았는데, 12월 둘째 주에는 특히 눈여겨볼 발표가 많으니 놓치지 않고 확인해야 합니다.
FOMC에서는 금리를 0.5%p 올릴지, 0.75%p 올릴지가 핵심입니다. 고용 통계를 보면 인플레이션이 아직 충분히 잡히지 않았다고 판단할 가능성이 높아 보입니다. 따라서 시장 예상대로 0.5%p 인상이 나온다면 큰 변화는 없을 것으로 봅니다. 반대로 0.75%p 인상이라면 시장 예상보다 강한 긴축이기 때문에 주가가 크게 흔들릴 수 있습니다.
그렇다면 12월 13일 FOMC 전 상승 구간에서 매도하는 것이 현명할까요? 이 부분은 충분히 고민해 볼 필요가 있습니다. 이번 주 시장이 오를지 내릴지에 따라 대응이 달라질 것입니다. 목표 수익 구간에 도달하면 일부라도 정리하는 것도 방법입니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 구독과 좋아요 부탁드립니다. 저도 계속 3배 레버리지 투자를 이어 가고 싶으니, 다들 함께 최선을 다해 투자해 봅시다. 감사합니다.
Comments 0