저자: JimCramer · 외국인
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대마 관련주 급등과 캐나다 대마 합법화(10월 17일 시행)를 앞두고 단기 트레이더는 단기 차익 실현을 권고하는 영상. 결론: 단기 트레이더는 합법화 전후 과열 구간에서 매도(차익 실현)하고, 조정 시 저가 매수를 고려하라는 입장이며, 캐나다 대마 대장주 캐노피 그로스(Canopy)를 중심으로 본다. 시장 상황: 틸레이(Tilray) 주가는 최근 3개월간 900% 이상 급등. 캐노피 그로스는 최근 48달러에서 59달러로 상승했다고 언급. 시장 과열 근거: 합법화 직전 단타 자금(hot money)이 과도하게 유입되어 있으며, 이 주식들은 이미 수개월간 상승해 왔다는 점을 지적. 캐노피 그로스 평가: 캐나다 대마 시장의 30% 이상을 점유하는 최선호 종목으로 제시. 컨스텔레이션 브랜즈(Constellation)로부터 약 40억 달러(미국 달러 기준) 투자를 받아 자금 여력이 충분하다고 평가. 다만 주가 급등 후 변동성에 주의하라고 당부. 컨스텔레이션 브랜즈: 대마 음료 등 다양한 제품군 준비. 자사 시가총액의 최대 50%가 캐노피로부터 나올 수 있다는 견해를 제시했으며, 이는 강한 테마라고 평가. 틸레이(Tilray): 주가가 지나치게 높아졌다고 판단해 매수 비추천. 공매도는 어렵다고 언급. 공매도 관련: 캐노피 공매도 비용(차입 비용)이 매우 낮아 공매도 물량이 있을 것으로 예상. 뉴욕증권거래소 상장은 진행되었으나 대마 사업을 이유로 종 치기는 거부당한 사례를 언급. 리스크: 단기 과열, 합법화 이후 해외 관광객 유입 기대 등 기대감에 따른 급등락 가능성. 미국 정부의 반대 입장 가능성 언급. 출연자 전망: 자금 흐름과 테마의 강도를 근거로 캐노피와 컨스텔레이션에 대해 장기적으로 긍정적이나, 단기적으로는 차익 실현 후 재진입을 권고.
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Tilray와 Canopy Growth가 계속 오르고 있습니다. 내일 캐나다에서 대마 합법화가 시작되는데, 여러분도 아시다시피 Tilray 주가는 지난 3개월 동안 900% 넘게 치솟았습니다. 짐, 내일 무슨 의미가 있나요?
네, 이번 주말 Constellation의 Bill Newlands와 많은 시간을 보냈습니다. Canopy Growth의 CEO이자 대마 업계의 왕이라고 할 수 있는 Bruce Linton과도 이야기를 나눴는데, 그가 설명한 내용 중 하나는 10월 18일, 19일, 20일 무렵에 큰 대기 행렬이 생길 거라는 것이었습니다. 지금 이 종목들에는 너무 많은 뜨거운 자금이 몰려 있습니다. 그래서 단기 투자자라면 지금 파는 게 좋다고 추천합니다. 사람들이 막 이 종목을 발견한 것 같지만, 이 주식들은 몇 달 동안 계속 올랐습니다. 똑똑한 자금은 이미 빠져나가고 있을 가능성이 큽니다. 그리고 나서 더 낮은 가격에 다시 사면 됩니다. 금요일쯤이면 지금 이 시점에 쏟아져 들어오는 돈이 너무 많아질 겁니다.
Canopy가 이 분야 최고의 종목입니다. Constellation으로부터 약 40억 달러, 즉 50억 캐나다 달러에 가까운 자금을 받아 주식의 큰 비중이 현금으로 채워지고 있습니다. 그들은 여러 연구를 진행 중이고, 캐나다 대마 시장의 30% 이상을 차지하고 있으니 승자가 될 겁니다. 그래서 이 종목이 유망합니다. 다만 조심하셔야 합니다. 어제 이 주식이 주목을 받았고, 제가 추천해 왔습니다. 이번 주말에는 특히 열심히 추천했는데, 48달러일 때는 너무 흥분됐지만 지금은 59달러입니다.
최근 Mad Money에 출연했던 Tilray의 Brendan Kennedy도 내일 함께할 예정입니다. 이 시간에 보셨겠지만, 그 주식은 지금 너무 비쌉니다. 그건 공매도 대상으로 삼기 좋은 주식이 아닙니다. 실제로 빌릴 수 있는 종목은 Canopy입니다. 그래서 Canopy 공매도 포지션도 있을 겁니다. 이 부분은 Bruce Linton과도 이야기했습니다.
그리고 또 하나 말씀드리면, 이 회사는 뉴욕증권거래소에 상장된 종목입니다. 그런데 거래소는 대마를 사용했다는 이유로 그가 개장 종을 치는 것을 허락하지 않았습니다. 상장은 허락했지만 종은 치지 못하게 한 거죠. Bruce도 이번 주말 제 방송에서 그 얘기를 했는데, 좀 이상한 일이었습니다. 제가 확인한 바로는 이 회사는 완전히 합법적입니다. 예전에는 뉴브리지 네트워크라는 회사를 운영했었죠. Brendan이 더 나은 이미지를 갖고 있다고 생각합니다. 그리고 그들이 올바른 일을 하고 있다고 봅니다. 주가가 미쳐 날뛰었는데, 이 점도 짚으셨지만 중요한 건 이 종목을 공매도하기가 매우 어렵다는 겁니다. 빌리는 비용이 아주 높아서 지금까지 본 적 없는 수준입니다. 그래서 그들은 주가를 누르기 위해 Canopy에 공매도를 걸 수 있을 텐데, 그래서는 안 되는데도 사람들이 주가를 끌어내리려 할 수 있습니다. 차라리 은행주를 사는 편이 낫습니다.
공식적인 합법화가 음료 제조사들이 계획을 더 솔직하게 밝히게 만들까요?
네, 제 생각에는 Constellation의 이야기를 들어보면 모든 종류의 음료를 갖추고 있고, 출시 준비도 되어 있습니다. 다른 회사들도 있지만, Pepsi 같은 곳들은 아직 움직이려 하지 않았습니다. 그래서 다른 기업들은 뒤처질 것 같다는 점이 아주 흥미롭습니다. Constellation은 저에게 이렇게 말했습니다. "우리는 해자를 구축했습니다. 이 한 회사에 세상의 모든 돈을 쏟아부었고, 다른 기업들은 두려워하고 있습니다. 아무도 여기에 들어가고 싶어 하지 않습니다. 모두 사업을 위태롭게 할까 봐 겁을 먹고 있습니다." 그런데 Constellation은 이걸 알아냈습니다. 우리는 Bruce Linton이 Constellation 주식을 샀다는 것, 그리고 Constellation이 돈을 준 후에 얘기했습니다. 또 Constellation 시가총액의 얼마가 Canopy가 될 수 있는지도 이야기했는데, 제가 50%까지 될 수 있다고 말했더니 아무도 반박하지 않았습니다. 이건 정말 강력한 테마입니다.
그리고 농업법안(Farm Bill)이 통과되면, 우리는 그게 통과될 거라고 보는데, 그러면 CBD도 포함되는지 묻게 될 겁니다. 여기서 CBD를 파는지요? Constellation은 THC 함량이 다양한 음료들을 가지고 있을 겁니다. 기억하셔야 할 것은, 5% 술은 10도짜리 술 정도이고, 50% THC는 180도짜리 술 같은 것이라는 점입니다. 소독용 알코올 같은 거죠.
어쨌든, 큰 대기 행렬이 생길 거라는 점을 기억해 두십시오. 사람들이 미국으로 들어가려 할 겁니다. 우리 정부는 그런 일이 일어나지 않기를 바라겠지만, 그들은 완전한 음료 라인업을 갖추게 될 겁니다. 과거 암스테르담에 있던 것처럼, 마리화나를 파는 술집들이 생길 겁니다. 말 그대로 뉴 암스테르담이죠.
제가 드릴 수 있는 말은 이것뿐입니다. 지금 막 Canopy 포지션을 쌓기 시작하신다면, 이미 오랫동안 그 포지션을 쌓아온 사람들이 있다는 점을 기억하십시오. 그리고 주가가 내려온 뒤에 그게 바로 Constellation입니다. Constellation은 훌륭한 종목이고, 대마 사업이 아직 빚을 갚지 못하더라도 아주 짧은 기간 안에 부채를 갚을 수 있는 회사입니다. 집중력을 잃지 마십시오. 감사합니다.
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