💥 섬머랠리로 인해 9월 웅덩이가 10월로 밀릴 수 있습니다. 오늘 영상 꼭 보세요

요약 보기

섬머랠리 후 9월 얕은 웅덩이 가능성은 있으나 장기적으로 연말 상승 가능성이 높다고 봄. 9월 고용보고서 쇼크와 금리인하 기대로 나스닥이 사상 최고치 근처. 경기침체 유무가 핵심 변수이며 현재 침체 신호는 없음. 과거 서머랠리 24회 중 10월 하락 18회라 10월 웅덩이 리스크도 대비. 비트코인은 중요 지지구간이며 재돌파 기대, 나스닥 두배(QLD)·이더리움 추가매수 중이고 현금 비중 보유.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 600만 원 수익권 차익과 이더리움 4천만 원 수익까지 합해 현재 총 4억 1천만 원 수익 중입니다. 이번 웅덩이도 짧게 끝났습니다. 금요일 고용 보고서가 쇼크로 발표됐지만 시장은 이를 금리 인하 기대감으로 받아들여 다시 상승했습니다. 현재 나스닥 일봉 차트를 보면 사상 최고치 근처까지 올라와 있습니다. 이번 조정도 고점 대비 -4.5% 하락에 그친 얕은 조정이었습니다. 솔직히 더 떨어질 가능성이 높다고 생각했는데, 그대로 상승해 버리고 있습니다.

02. 과열이 나타나는 이유는 7월 초부터 약 두 달간 박스권을 형성하며 지루한 흐름을 보였기 때문입니다. 이를 기간 조정 횡보라고 부릅니다. 지금 다시 신고가 근처까지 올라왔지만 공포탐욕지수와 RSI는 지난번보다 낮아져 있습니다. 최저점에 몰빵 매수하지는 못했지만, 이 구간에서 투자금을 늘릴 수 있었습니다. 매수 타이밍은 멤버십 텔레그램에서 실시간으로 투명하게 공유하고 있습니다. 최근 한 달 동안 나스닥 두 QLD와 이더리움을 약 3천만 원 추가 매수했습니다. 이런 구간에서도 기회를 찾아 자산을 늘려 가는 것이 중요합니다. 자료와 실시간 매매 정보를 받고 싶은 분은 고정 댓글을 확인해 주세요.

03. 강세론자 톰리는 올해 9월이 최근 계절성과 달리 상승할 것이라고 봅니다. 다만 전문가나 유튜버, 매스컴의 말을 맹신하지 말고 참고만 하셔야 합니다. 톰리는 하반기 웅덩이를 예상했던 인물이고, 저 역시 3분기에 -5% 이상 하락하는 웅덩이를 예상했습니다. 하지만 실제로는 예상보다 얕은 조정으로 끝나고 있습니다.

04. 톰리는 금리를 6개월 이상 동결한 뒤 금리 인하 사이클로 들어가는 시기에 주가가 상승했다는 과거 데이터를 근거로 듭니다. 1998년 9월에도 단기 조정이 있었지만 이후 6.2% 상승했고, 2024년 9월에도 얕은 조정 후 2% 상승했습니다. 그러니 이번 9월에도 얕은 조정은 있을 수 있지만 결국 더 상승할 것이라고 보시면 됩니다.

05. 재작년부터 강조해 온 내용이지만, 핵심은 금리를 내리는 이유입니다. 경기 침체로 금리를 내리면 주식시장은 하락장에 빠졌습니다. 반대로 경제가 성장하는 가운데 금리를 내리면 강세장은 더 이어졌습니다. 즉 경기 침체 유무가 주가를 결정합니다. 그래서 지난주 금요일 고용 보고서가 중요했습니다. 6월 고용이 5년 만에 감소로 수정됐기 때문입니다.

06. 과거 데이터를 보면 고용 감소 전환은 경기 침체 직전에 나타나는 경우도 있지만 일시적인 경우도 있습니다. 따라서 이것이 침체의 초입인지, 일시적 현상인지 계속 지켜봐야 합니다. 데이터보다 시장의 해석이 더 중요하며, 지금 시장은 경기 침체 우려보다 금리 인하 기대감에 주가를 올리고 있습니다. 이 해석이 언제 바뀔지 모르니 함께 주시해야 합니다. 주가는 경제가 너무 강하지도, 너무 약하지도 않은 골디락스 구간에서 강세를 보였습니다. 경제 성장이 마이너스로 무너진다면 침체 하락장이 올 수 있으니, 언제든 노아의 방주로 리밸런싱할 준비가 필요합니다.

07. 경기 침체기에 금리를 내리면 주식은 하락했고, 경기 침체가 아닐 때 금리를 내리면 주가는 상승했습니다. 그래서 지금은 경기 침체 유무에 초점을 맞춰야 합니다. 침체가 오면 주식이 크게 하락하고 하락장이나 폭락장으로 이어질 수 있기 때문입니다. 실제로 침체가 오면 리밸런싱으로 노아의 방주형 자산 배분이나 현금 비중을 확보하겠습니다.

08. 올해 6, 7, 8월 서머 랠리로 미국 주식은 5% 이상 상승했습니다. 과거 서머 랠리로 5% 이상 오른 사례 24건을 보면, 9월은 상승과 하락이 반반이었습니다. 문제는 10월입니다. 24건 중 18건이 하락했습니다. 10월 마지막 주까지 보면 24건 중 2건이 하락했고, 이 구간에서 급락이 집중되어 있었습니다. 따라서 9월 웅덩이 가능성도 있지만, 10월 마지막 주까지 웅덩이 리스크를 열어 두어야 합니다.

09. 그래서 저도 남은 연금을 모두 쓰고 싶지만 참고 조금씩만 매수하며 현금 비중을 유지하고 있습니다.

10. 글로벌 유동성 M2와 미국 주식, 금, 비트코인은 장기적으로 비슷하게 움직입니다. 단기적으로는 다르게 움직이기도 합니다. 그래서 단기 흐름에 집중하기보다 유동성 버블 랠리라는 큰 그림을 보고, 조정이나 횡보 구간에서 기회를 잡는 것이 중요합니다. 최근 금이 횡보하다 폭등하며 흐름의 괴리를 메웠는데, 다음 차례는 비트코인일 수 있습니다.

11. 현재 비트코인은 매우 중요한 지지 구간입니다. 이번 강세장에서 비트코인은 돌파 후 박스권 횡보를 하고, 개미를 털어내는 속임수 하락 뒤 다시 돌파하는 패턴을 보였습니다. 지금은 그 개미 털기 구간에 들어와 있고, 스토캐스틱 RSI가 상승 전환하면서 다시 돌파를 시도할 자리입니다. 마지막 상승 랠리를 기대하고 있지만 어떻게 진행될지 지켜봐야 합니다.

12. 비트코인에서 이더리움으로 리밸런싱했는데, 매수 후 폭등했다가 잠시 쉬어가는 흐름입니다. 여전히 보유 중이며, 강한 저항선을 돌파하고 지지받는 모습이라 긍정적으로 보고 있습니다. 단기적으로는 삼각수렴을 형성하며 지루하게 흐르고 있는데, 수렴 끝에서 방향이 정해질 가능성이 높습니다. 오르면 즐기고, 더 떨어지면 추가 매수할 계획입니다. 그래서 지금은 관망하는 스탠스를 유지하고 있습니다.

13. 주요 이벤트 다섯 개 중 세 개가 지나갔습니다. 잭슨홀 미팅도, 엔비디아 실적 발표도 무사히 넘어갔고, 지난주 고용 보고서도 쇼크였지만 시장은 금리 인하 호재로 받아들였습니다. 이번 주 목요일 밤에는 CPI가 발표되고, 내일은 PPI가 먼저 나옵니다. 연준 위원 대부분이 관세 인플레이션은 일시적이라고 말해 왔기 때문에 큰 하락은 없을 것으로 보지만, 예상치보다 좋은지 나쁜지는 확인해야 합니다.

14. 정리하면, 중기적으로는 여전히 유동성 버블 랠리 강세장을 예상합니다. 얕든 깊든 조정이 오면 기회를 잡는 것이 중요합니다. 8월과 9월에 나스닥 두 QLD와 이더리움을 약 3천만 원 추가 매수했습니다. 불평하기보다 원칙을 지키며 자산을 불리는 데 집중해야 합니다. 현재 가장 중요하게 보는 것은 경기 침체 여부입니다. 침체가 오지 않으면 자산을 불리는 데 집중하고, 침체가 오면 자산을 지키는 데 집중할 계획입니다. 아직 경기 침체 신호는 나오지 않았기 때문에 자산을 불리는 데 집중하겠습니다. 모든 판단 과정은 투명하게 공유하겠습니다.