저자: 김준호 · 한국인
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반도체 대형주(SK하이닉스 중심)가 코스피를 견인하는 가운데, AI 인프라(광통신·전선·전력인프라) 섹터가 시장 하락을 방어하며 상승을 주도할 것이라는 주장. 가온전선·대한광통신·대원전선 등 전선·광통신주의 추가 상승을 제시하고, LIG디펜스앤에어로스페이스는 방산 수주(천궁2) 확대와 실적 성장을 근거로 재평가를 주장. 목표가·손절가를 구체적으로 제시.
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반도체 대형주가 코스피를 끌어올리는 흐름
반도체 대형주가 코스피를 끌어올리고 있습니다. 엔비디아 판매 확대와 국채금리 하락이 반도체 매수로 이어지고 있는데, 오늘은 SK하이닉스가 확실하게 코스피 상승을 견인하고 있다고 보시면 됩니다. 전체적으로 AI 속도 조절론이 약간 수면 아래로 내려오면서 반도체 섹터 전반이 상승하고 있고, 그 안에서도 SK하이닉스 중심으로 확실한 저가 매수가 유입되고 있습니다.
다만 이 흐름이 연속성을 가질지는 다음 주까지 체크해 볼 상황입니다. 추석 연휴를 앞두고 있고, 많은 매물을 소화하면서 시세가 분출되려면 아직 넘어야 할 산들이 있습니다. 오늘 SK하이닉스 중심으로 코스피가 반등하고 있긴 하지만, 섹터별로 보면 제가 계속 강조해 온 광통신 관련 섹터와 전선, 변압기 등 AI 전력 인프라 쪽이 오늘 시장 하락을 방어하고 상승을 견인하고 있습니다. 당분간은 AI 인프라, 특히 전력망 구축에 해당하는 핵심 기업들 중심으로 돌아가면서 수급 매매 장세가 나올 가능성이 높다고 봅니다. 추석 연휴 전후로 시장의 주도 섹터가 나오기 전까지는 AI 인프라 쪽에 계속 관심을 가질 필요가 있습니다.
가온전선, 2차 목표가 돌파와 3차 목표가 상향
오늘 장 안에서 크게 주목받는 종목은 가온전선입니다. 1차 목표가를 가볍게 넘어 2차 목표가 부근까지 도달했고, 이번 주에 소개해 드린 이후 매수가 대비 약 40% 상승했습니다. 가온전선은 제가 방송에서 실질적인 전선 기업 중 대장주라고 말씀드렸습니다. LS전선이 업계 1등이지만 현재 비상장 기업이라, LS전선을 사고 싶은 분들은 가온전선을 사시면 된다고 말씀드렸습니다.
가온전선은 미국 현지 케이블 생산 법인인 LSCUS를 100% 자회사로 두고 있습니다. 원래 LS전선이 지분 82.5%를 보유하고 있었는데, 가온전선이 이를 모두 인수했습니다. LSCUS는 LS그룹을 중심으로 북미 지역 공급 계약을 계속 따내고 있습니다. 이번 주에도 LS에코에너지, LS선아시아, 태양광 센터 관련 케이블 공급 계약을 체결했고, 최근에는 메타 등 하이퍼스케일러 기업들과 꾸준히 공급 계약을 맺고 있습니다. 여기에 LSCUS에 5,000만 달러(약 690억 원)를 추가 투자한다는 소식까지 나오면서, LS그룹이 북미 지역 확대를 계속해 나갈 것이라는 기대감이 반영되었습니다. 그 결과 오늘 가온전선은 약 25% 가까이 상승하며 시장의 주인공 역할을 하고 있습니다.
2차 목표가로 제시했던 28만 원 라인을 가볍게 돌파했으므로, 3차 목표가는 33만 원으로 상향합니다. 익절 라인은 2차 목표가였던 28만 원으로 설정해 대응하시기 바랍니다.
대한광통신, 3차 목표가 상향
대한광통신도 2차 목적지를 넘어 3차 목표가 방향으로 달려가고 있습니다. 지난주 금요일 대한광통신을 소개해 드렸고, 이번 주부터 방송에서 광통신 기업 두 곳, 즉 대한광통신과 RF머트리얼즈를 언급해 왔습니다. 어제 스위버스에서는 광전자를 테마적으로 접근하자고 말씀드렸습니다.
대한광통신은 광섬유와 광케이블을 공급하는 기업이고, 글로벌 광통신 밸류체인에서 실제로 공급하고 매출이 반영되고 있는 기업은 현 시점에서 대한광통신과 RF머트리얼즈 두 곳뿐이라고 말씀드렸습니다. 오늘 시장의 주인공은 코스피의 SK하이닉스와 함께 대한광통신, 가온전선이었습니다.
대한광통신은 데이터센터에서 데이터를 전송하는 과정에서 발생하는 병목을 해소할 핵심 기술이 광통신입니다. 뉴욕증시에서도 광통신 기업 중심으로 반등 매수가 유입되고 있고, 전력 인프라 관련 종목의 순환매가 빠르게 진행되고 있습니다. 미국 내 인도와 광케이블 기업을 인수해 현지에서 케이블을 생산·공급할 수 있게 되었기 때문에 관세 영향도 피할 수 있고, 북미향 매출이 앞으로 더 늘어날 수밖에 없다고 봅니다. 따라서 추가 상승 여력은 충분합니다.
2차 목표가 1만 7,200원을 가볍게 돌파했으므로, 3차 목표가는 1만 9,500원으로 상향합니다. 익절 라인은 1만 7,200원으로 잡으시면 됩니다.
한화에어로스페이스 계열 LIG디펜스앤에어로스페이스, 1차 목표가 제시
이번에는 빨간 광역 버스를 타고 방산 마을로 떠나 보겠습니다. 수출 랠리가 이어지고 있는 방산 섹터입니다. 첫 번째 종목은 LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)입니다.
LIG넥스원이었던 회사가 최근 사명을 변경했습니다. 이 회사는 올해 2월 말과 3월 초 전쟁이 발발한 뒤 가장 큰 수혜를 받은 섹터 중 하나입니다. 그런데 미국과 이란의 관계가 개선되거나 중동발 지정학 리스크가 확산되거나 상관없이 최근 주가가 계속 하락했습니다. 전쟁으로 인한 상승분은 대부분 반납된 상태입니다. 반면 본업의 가치와 호실적, 신사업 성과가 나오고 있어서 기업 본연의 가치로 재평가할 시점이라고 봅니다. 미국과 이란 관계가 이번 달 중간선거 전후로 마무리될 것으로 보지만, 방산 본업의 매출 성장과 천궁2 추가 수주만으로도 안정적인 성장 흐름이 나올 가능성이 높습니다.
사명 변경은 방산뿐 아니라 우주항공으로 나아가겠다는 의지가 담긴 것입니다. 무인 수상정, 드론, 사족보행 로봇(고스트로보틱스)을 통해 무인체계로 사업을 확장하고 있고, 고스트로보틱스는 미국 현지 생산이 시작되었습니다. 고스트로보틱스 인수 후 적자 폭이 축소되고 있고, 빠르면 올해 하반기부터 매출이 발생할 수 있습니다. 무인체계는 사실상 신성장 동력이고, AI와 사이버 보안 영역까지 넓히며 미국과 유럽 시장을 확장하고 있습니다.
실적도 두 자릿수 영업이익률을 기록했습니다. 3분기 영업이익률은 12.1%로, 전년 동기 대비 약 5%p 개선되었습니다. 고마진인 정밀 유도무기 수주가 급증하고 있고, 지난해 말 기준 천궁2 수주잔고는 약 26조 원 수준입니다. 올해 전쟁 이후 중동과 동남아 지역에서 천궁2 수주 랠리가 이어질 수밖에 없습니다. 글로벌 요격미사일이 부족하고, 미국 패트리엇 공급 부족으로 천궁2 대체 수요가 확대되는 시점입니다. 특히 올해 하반기부터 신규 수주가 폭발적으로 늘어날 가능성이 높습니다. 인도네시아, 말레이시아 등 동남아와 카타르를 포함한 중동 국가에서 천궁2 도입 논의가 이어지고 있습니다. 올해 공급한 UAE, 사우디, 이라크 물량은 내년부터 순차적으로 매출에 반영됩니다. 설비 투자 증설 효과는 2028년부터 반영되므로, 올해 수주분은 올해와 내년에, 증설분은 2028년에 매출로 잡혀 내년과 내후년까지 안정적인 매출 성장이 기대됩니다. 따라서 전쟁 여부와 상관없이 안정적인 매출 성장만으로도 추가 상승 여력이 충분합니다.
가격 조정과 기간 조정이 오랫동안 이어져서 가격 매력이 높습니다. 현재가 부근에서 편안하게 1차 매수로 접근하시면 좋겠습니다. 1차 목표가는 81만 6,000원 라인, 손절가는 69만 4,000원입니다.
대원전선, 두 번째 버스 탑승
두 번째는 파란 시내버스로 환승해 케이블 마을로 가 보겠습니다. 대원전선(006340)입니다. 수주와 구리값 상승이라는 호재를 안고 있는 종목입니다.
제가 방송에서 전선 기업을 모두 말씀드렸습니다. 대장주는 가온전선이고, 후속주로 대한전선과 일진전기를 언급했습니다. 이들은 이미 목표가를 돌파했습니다. 대원전선은 8월에 한 번 소개해 드렸고, 목표가를 돌파한 상황에서 다시 언급하는 것입니다.
오늘 특히 가온전선이 크게 오르고 있는데, 신재생에너지 발전소, 태양광이든 풍력이든 건설 과정에서 송전망이 약 70% 부족하다고 합니다. 진짜 병목은 발전원이 아니라 송전이라고 보시면 됩니다. 그래서 오늘 케이블과 전선 기업들에 강한 시세가 분출되고 있습니다. 업계 탑티어인 가온전선, 대한전선, 일진전기의 수주량이 늘고 생산량이 최대치에 도달하면, 수주 낙수효과로 대원전선도 수혜를 받을 수밖에 없다고 봅니다.
구리 가격도 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 톤당 약 1만 4,477달러 수준으로 사상 최고치 부근입니다. 구리 가격 상승은 케이블 판가에 영향을 미치고 매출 상승으로 이어질 수 있습니다. 올해 하반기에 케이블 업체의 가격과 매출 성장이 기대됩니다.
대원전선은 송전용 중압 케이블과 산업용 특수 전선을 공급하는 회사입니다. 주요 고객사는 한국전력, KT, 현대자동차입니다. 특히 산업용 자동차 전선은 국내 1위 기업입니다. 최근 ESS와 스마트그리드 사업까지 확장하고 있어서, 가온전선 급등과 일진전기 상승 이후 대원전선 차례가 올 수 있다고 보고 오늘 탑승 종목으로 선정했습니다.
현재 주가가 꽤 올랐지만 진입은 충분히 가능하다고 봅니다. 추석 연휴 전후로 AI와 전력망 구축 관련 수급을 계속 주목하시고, 현재가 부근에서 편안하게 1차 매수로 접근하시면 됩니다. 1차 목표가는 1만 5,300원 라인, 손절가는 1만 1,800원입니다.
다음 주 투자 인사이트
이번 주 강조해 드린 광통신을 주목해 주시기 바랍니다. 제가 광통신을 거의 언급하지 않다가 이번 주 월요일부터 무조건 봐야 한다고 말씀드렸습니다. 대한광통신과 가온전선이 오늘 시장의 주인공 역할을 하고 있고, 로봇 쪽은 한라캐스트 등이 상승을 견인하고 있습니다. 지금은 종목 장세입니다. 확실한 종목만 준비해 두면 수익을 내기 쉬운 시장입니다. 다음 주 시장을 준비하며 섹터별, 트렌드 선점으로 강하게 올라갈 수 있는 종목을 미리 말씀드리겠습니다. 오늘도 장이 끝나고 오후 4시에 MBN골드 홈페이지와 네이티브를 통해 많은 참여 부탁드립니다. 더 자세한 투자 인사이트는 장 마감 후 오후 4시 무료 방송에서 확인하시면 됩니다.
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