저자: ProfessorG · 외국인
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향후 5년간 S&P500·나스닥100·금·비트코인 중 수익률 비교. 과거 통계상 S&P500과 나스닥은 장기 평균 10~15% 수준이고 금은 명목 약 4.3%로 낮음. 금은 2025년 급등 후 향후 1~2년 횡보·하락 예상. 비트코인은 4년 주기 패턴상 2026년 약세 후 2027~2029년 강세를 기대. 개인 견해로는 S&P500을 가장 큰 비중, 나스닥을 차선, 비트코인은 포트폴리오 약 10%로 5년 내 가장 큰 상승 가능성 언급. 시청자 댓글 설문 결과도 소개.
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이거 재밌겠네요. 최근 여러분께 향후 5년간 어떤 자산이 더 나은 성과를 낼지 여쭤봤습니다. S&P 500, 나스닥 100, 금, 비트코인 중에서요. 저는 제가 즐겨 쓰는 investing.com의 기능인 Warren AI에도 문의해 봤는데, 정말 놀라운 결과들이 나왔어요. 제가 발견한 내용과 수집한 데이터를 모두 보여드리고, 제 생각도 말씀드리겠습니다. 하지만 그 전에 시청하시는 분들의 생각을 먼저 듣고 싶습니다. 향후 5년 동안 어떤 자산이 가장 잘될 것 같은지 아래 댓글로 남겨주세요. 혹시 이 네 가지보다 훨씬 뛰어난 성과를 낼 것이라고 생각하는 것이 있다면 그것도 댓글로 적어주세요.
제 이름은 놀란 고아입니다. 제 학생들은 저를 G 교수님이라고 부릅니다. 투자를 더 쉽게 이해할 수 있도록 이 채널을 만들었습니다.
한 가지 알려드릴 것이 있어요. 제 프로필을 도용하는 사기꾼들이 많은데, 특히 X, 인스타그램, 틱톡 같은 플랫폼에서 그런 일이 잦습니다. 오랜 세월 여러분을 지켜봐 주셨으니, 제가 절대 여러분에게 돈을 요구하지 않는다는 것은 아실 거라고 믿습니다. 갑자기 DM을 보내서 "저랑 같이 투자하시겠어요? 아니면 제게 돈을 맡기시겠어요?"라고 말하는 일은 절대 없습니다. 그런 식으로 일하지 않습니다. 그러니 이런 프로필은 차단하거나 신고하고, 최소한 무시해 주세요. 인스타그램에 비공개 계정을 가지고 있지만 거기에 사업 관련 게시물은 전혀 없습니다. 순전히 친구와 가족을 위한 계정이고, 전 애인 계정도 없으며, 틱톡 계정도 거의 쓰지 않습니다. 아래 댓글란도 주의해서 봐주세요. 저는 가능한 한 자주 수백 개의 사기꾼과 봇을 삭제하고 신고하려고 최선을 다하지만, 그들은 끈질기게 활동합니다. 부디 조심해 주세요.
자, 다시 본론으로 돌아가겠습니다. 여러분께 향후 5년 동안 어떤 자산이 가장 잘될지 물어봤고, 그 결과는 다음과 같습니다. 거의 8,000명이 응답했고, S&P 500이 37%로 1위를 차지했습니다. 다음으로 비트코인이 31%, 나스닥 100이 21%, 그리고 금이 11%였습니다. 이제 실제 차트와 데이터를 다시 한번 살펴보겠습니다. 저는 데이터 중심적인 사람이니까요. 과거의 실적이 미래의 실적을 보장하는 것은 아니지만, 중요한 통찰을 얻을 수 있으니 함께 보시죠.
먼저 S&P 500 지수를 보겠습니다. 차트를 보시면 빨간색보다 파란색이 훨씬 많다는 것을 알 수 있습니다. 대체로 큰 폭의 하락은 1930년대와 1974년의 더 큰 하락, 그리고 2000년대 닷컴 버블 붕괴와 금융 위기 때 발생했습니다. 이 지수는 2022년에 마이너스 18%를 기록했습니다. 하지만 대체로 긍정적인 수치를 보이는데, 16%, 32%, 13%, 21%, 31% 정도이고, 최근에는 26%, 25% 정도, 현재는 약 14% 정도입니다. 여기서도 빨간색보다 검은색이 훨씬 많습니다. S&P 500의 과거 실적을 볼 때 이 점을 명심하세요.
나스닥 100도 비슷합니다. 파란색이 빨간색보다 훨씬 많습니다. 하지만 적기가 있을 때는 수치가 상당히 많이 떨어졌습니다. 닷컴 버블 직후, 즉 주가가 100%를 넘어선 직후에는 그 급락이 나스닥 100에 상당히 나쁜 영향을 미쳤습니다. 2008년에는 거의 42%나 하락했죠. 2022년 S&P 500이 약 18% 하락했을 때, 나스닥 100은 거의 두 배인 -33% 하락했습니다. 최근에는 53, 24, 그리고 지금은 약 17까지 올랐습니다.
금 가격을 보면, 지난 5년 정도의 변동을 보여주는 이 차트에서 지난 1년 동안 금값이 엄청나게 급등했습니다. 하지만 대부분의 기간은 이보다 좀 더 평평한 모습입니다. 장기적으로 상승 추세를 보여왔고, 작년 한 해에는 거의 57%나 오르는 엄청난 상승을 보였습니다. 금 차트는 대부분 녹색이고, 녹색 부분은 상당히 높이 올라가지만, 붉은색도 꽤 많이 보입니다. 다른 자산에 비해 붉은색이 훨씬 많죠. 그래서 평균적으로 보면 상당히 상승하기도 하지만 상당히 하락하기도 합니다. 그 때문에 전체 평균값이 낮아집니다. 이건 정말 귀한 자산이었죠.
비트코인은 역사가 훨씬 짧습니다. 제가 지적하고 싶은 것은 이 매우 뚜렷한 순환 패턴입니다. 마이너스 30%를 기록한 뒤 3년간 어떤 형태로든 성장을 보였습니다. 그다음 마이너스 한 해가 오고, 그 후 3년간 다시 성장이 이어졌습니다. 여러분의 관심을 끌고 싶은 것은 내년이 2026년이라는 사실입니다. 또 한 번의 적색기를 맞이하게 될지 궁금합니다. 통계와 패턴만 놓고 보면 2026년에 마이너스를 기록하더라도 전혀 놀랍지 않을 겁니다. 하지만 2026년 이후 2027년, 2028년, 2029년에는 상당히 큰 폭의 성장을 기록할 것이라는 전망도 놀랍지 않습니다. 2023년에는 155%나 상승했고, 2024년에는 121% 상승했습니다. 올해는 현재까지 20% 정도 올랐는데, 시기에 따라 50% 이상 오른 적도 있습니다. 엄청난 감소폭도 있지만 상당히 큰 증가폭도 있습니다.
이런 자산들이 평균적으로 몇 퍼센트 증가하거나 감소하는지 궁금하실 겁니다. 지난 20년을 기준으로 보면, S&P 500의 배당을 포함한 총수익률은 약 10~11%입니다. 나스닥 100은 13~15% 이상 상승할 것으로 예상됩니다. 금은 10~11% 정도인데 몇 가지 예외가 있습니다. 그 부분은 잠시 후에 설명드리겠습니다. 비트코인은 역사가 길지 않고 변동성이 매우 크지만, 대략 평균 50~70% 증가입니다. 금 수치는 올해처럼 이상 현상을 보인 해들을 염두에 두어야 합니다. 올해만 해도 55% 이상 올랐지만 이는 완전히 이례적인 일입니다.
더 긴 기간을 보겠습니다. 1984년부터 2024년까지 S&P 500의 연평균 총수익률(주가와 배당 합계)은 인플레이션 조정 전 약 11.6%, 조정 후 약 8.6%였습니다. 같은 기간 금의 연평균 수익률은 명목상 약 4.3%, 실질 수익률은 약 1.5%였습니다. 이 점을 이해하는 것이 매우 중요하며, 지금 모두가 휩쓸리고 있는 이른바 '골드러시'에 휩쓸려 기회를 놓치지 않아야 합니다.
제가 말씀드렸듯이, 투자 분야의 챗GPT 같은 Warren AI에도 문의해 봤습니다. 결과가 꽤 흥미로웠습니다. 그 전에 이 영상의 스폰서인 Delete Me에 감사드립니다. 데이터 브로커들이 여러분의 개인 정보를 온라인에서 판매하고 있다는 사실을 알고 계셨나요? Delete Me는 온라인에서 판매되는 개인 정보를 자동으로 삭제해 주는 구독 서비스입니다. 현재 미국 인구의 3분의 1에 해당하는 신원 정보가 공개되어 있다고 합니다. 이 서비스는 전화번호, 주소 등 중요한 개인 정보를 수백 개의 데이터 브로커로부터 연중 내내 삭제해 줍니다. 투자 활동을 많이 하시는 분들에게는 추가 보호 장치를 마련하는 것이 현명한 선택입니다. 설명란의 링크(joinedme.com/professor)로 들어가 결제 시 코드 professor를 입력하면 미국 소비자 요금제를 20% 할인받을 수 있습니다.
그럼 향후 5년간 어떤 투자가 더 나을까요? 금은 올해 들어 56.4%나 급등하며 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 이는 S&P 500의 15% 상승과 비트코인의 2025년 30% 상승을 모두 뛰어넘는 수치입니다. 금 가격은 2025년에 50% 이상 올라 1979년 이후 최고의 한 해가 될 것이고, 미국의 금리 인하 기대감, 중앙은행들의 달러 의존도 완화, 지정학적 불확실성이 상승을 이끌고 있습니다. 하지만 앞서 말씀드렸듯이 2025년은 명백히 예외적인 해입니다. 금은 분할 매수하기에 좋은 자산이지만 기대치를 너무 높게 잡으면 안 됩니다. 여러 해 연속 50% 성장을 기대할 수는 없습니다. 향후 1~2년 안에 가격이 하락하거나 최소한 당분간 정체될 것으로 예상합니다. 제가 2021년부터 2024년까지 보여드렸던 것처럼 횡보하거나 약 1.4% 정도 오를 가능성이 있습니다. 금은 전통적으로 인플레이션 헤지와 자산 보존을 위해 포트폴리오에 담는 것이지, 자산을 급속도로 불리는 수단은 아닙니다.
S&P 500은 올해 AI의 강력한 힘에 힘입어 상승했습니다. 지난 3년간 현재의 강세장에서 거의 90% 올랐고, 기술주와 통신 서비스주가 각각 180%와 160% 상승을 주도했습니다. 선행 주가수익비율(PER)은 23으로 10년 평균인 18.7을 훨씬 웃돌아 밸류에이션에 대한 우려를 낳고 있습니다. 과거 강세장은 평균 5년 정도 지속되었고 평균 수익률은 170%를 넘었습니다. 역사가 반복된다면 상승 여력은 있지만, 훨씬 높은 출발점에서 시작해야 한다는 뜻입니다.
비트코인은 6월에 사상 최고치인 12만 6천 달러를 기록했지만 최근 하락세입니다. 변동성이 여전히 높아 위험과 보상의 균형을 고려해야 합니다. 장기적인 행보는 거시 정책과 채택률에 달려 있지만, 현재로서는 중앙은행의 금 매입이 비트코인의 대안 자산 위상을 잠식하고 있습니다. 현재 추세가 지속된다면 향후 5년간 금이 가장 유력한 투자 자산으로 꼽힙니다. 하지만 역사를 보면 S&P 500과 나스닥 100 같은 주식 시장은 큰 충격이 없는 한 장기간에 걸쳐 시장 평균보다 우수한 성과를 보이는 경향이 있습니다. 변수로는 미국의 금리 정책, AI 기반 주식 시장 위험, 지정학적 사건이 있으며, 이들이 판도를 빠르게 바꿀 수 있습니다.
그럼 제 생각은 어떨까요? 향후 5년 안에 절대적인 승자가 누구일지 물으신다면, 우선 이 네 가지 모두에 투자할 이유가 있습니다. 네 가지 모두 장점이 분명합니다. 투자할 때는 자신의 전반적인 위험 감수 성향을 고려하고, 이미 보유한 다른 자산을 염두에 두는 것이 가장 안전한 장기 투자 방법이라고 생각합니다. S&P 500은 장기적으로 안정적인 상승세를 보이며 변동성이 가장 낮았고, 금보다 더 큰 폭으로 올랐다는 점에 주목해야 합니다. 그래서 저는 S&P 500을 가장 큰 비중으로 꼽겠습니다. 다음 투자 대상으로는 위험 감수 능력에 따라 금이나 나스닥 100을 추천합니다. 보수적인 투자를 원하면 금을, 더 높은 수익을 기대하면 나스닥을 고려해 보세요.
저 개인적으로는 다른 투자 상품도 보유하고 있고, 충분한 비상 자금을 마련해 두는 등 다른 부분에서 안전을 확보했으며, 아직 매우 젊습니다. 그래서 더 높은 위험을 감수하더라도 더 높은 수익을 얻을 가능성을 택할 것이고, 나스닥 100이 제 두 번째 선택입니다. 가장 위험하고 변동성이 크며 검증이 덜 되었고 실적도 가장 적은 것은 비트코인입니다. 따라서 신규 투자자라면 비트코인이 포트폴리오에서 차지하는 비중은 매우 작아야 합니다. 제게는 포트폴리오의 약 10%이지만, 향후 5~10년 동안 성장 가능성이 크기 때문에 더 큰 비중을 차지할 수도 있다고 생각합니다. 제 생각에는 향후 5년 동안 비트코인이 다른 모든 암호화폐를 능가할 가능성이 가장 높습니다. 제가 보여드린 1년 하락 후 3년 상승 패턴이 계속될 것으로 예상하며, 내년 초나 말쯤 약간의 감소세가 나타날 수 있고 아마 내년 말에 더 두드러질 것 같습니다. 그리고 역사가 반복되어 그 시점에서 100% 이상 상승하면, 5년 안에 비트코인 가격이 250달러에서 50만 달러까지 쉽게 오르는 것도 볼 수 있을 겁니다. 그러면 다른 어떤 상품보다 훨씬 큰 이익을 가져다주겠죠.
향후 5년 동안 가장 큰 성과를 낼 자산을 순서대로 꼽으면, 비트코인, 나스닥 100(인공지능과 기술 혁명은 확실히 지속될 것이기 때문), S&P 500, 금 순일 것 같습니다. 금은 지금까지 인상적인 상승을 보였지만, 무역 전쟁과 달러 논의가 누그러지면 다시 안정을 되찾아 가치 저장 수단의 역할을 하게 될 것이고, 부를 창출하는 주요 동력은 아닐 것이라고 생각합니다. 그래도 여전히 포트폴리오에 담기 좋은 자산입니다. 수천 년 동안 존재해 왔고 여전히 가치를 유지하고 있으니까요. 다만 사람들이 S&P 500이나 장기적으로 훨씬 높은 성장 가능성을 가진 다른 투자처를 제쳐두고 이 분야에 막대한 자금을 쏟아붓거나, 반대로 이 분야에서 급하게 빠져나오는 것은 바람직하지 않다고 생각합니다.
다시 한번 여러분의 의견을 듣고 싶습니다. 아래 댓글에 의견을 남겨주시고, 투자에 대한 열정을 더 불태우기 위해 이 두 영상 중 하나도 시청해 보세요. 투자를 단순하게 유지하는 것을 잊지 마세요.
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