저자: 남민 · 한국인
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한은 기준금리 연3.0% 동결을 평가하며 환율 안정이 물가·외국인 수급의 핵심이라고 주장. 원/달러 150원 이상에선 외국인 투자가 어렵다며 환율 안정 우선, 이후 금리 인하 가능성을 언급. SK하이닉스는 HBM 매출 확대로 전고점 회복 기대하는 긍정 전망, 증권사 목표가 37만원 언급. 삼양식품 추가 상승 여력 긍정, 로봇 부품주는 단기 테마 성격이 강하다는 취지. 인도 강세·베트남 약세 전망, 보험·은행주 긍정 전망이 함께 제시됨.
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오늘 장의 중심이 다의 중요한 이슈 이슈엔 전략을 통해 정리해 보겠습니다. 야천 투자 연구소 남민 노소장 LNS 홀딩스 김선영 대표 gc 인포 박수범 대표 24 인베스트먼트 손창현 팀장과 함께합니다. 네분 어서 오세요네 금리와 환율 이야기로 출발해 볼까요. 한국은행이 기준 금리를 연 3% 동결했습니다. 사실 경기가 좋지 않다 보니 경기만 보면 인하가 당연하지만 정치적 리스크가 있는 상황 환율을 더 자극하기다는 상황을 좀 더 주시하는게 좋겠다고 본 셈인데요 나민호 소장님은 어떻게 보셨나요네 우리 한국은행 이창용 총재께서 저희 프로를 보시는가 봐요 제가 둘 중에 하나를 택하라면 저는 금리 동결 쪽을 선호합니다.
말씀드렸는데 어제 금리가 동결되어 금융 아 금년들어 최초로 일어난 처음 일어난 금통위에서 우리 한국에서는 3.0% 유지시켰습니다. 자 여러분 얼마나 힘들었겠습니까 정말 갈등 아닙니까 일각에서는 지금 경기가 위축되는 빨리 하원해서 금리 인하해서 조금 더 경기 살려보자 이런 의견도 많았죠. 그러나 한은에서 최종적으로 결정한건 경기 회복도 중요하지만 결국 우리나라의 물가를 잡지 못한다면 우리 경제 더 힘들어진 다라는 어찌 보면 제 기준에서는 현명한 결정 내렸다고 봅니다. 뭐 이건 뭐 잠깐 여담입니다만 어제 우리 주가가 30포가 올랐는데요.
저 개인적으로 이렇게 생각합니다. 만일 금리 내렸으면 30포인트 못 못 올랐다 왜 그럽니까 우리나라에 지금 약 800조 원을 투자하는 외국인들이 가장 중시하는게 뭡니까 한국의 경기 위축 그거 아닙니다. 한국의 돈 가치가 떨어지면 한국에 누가 투자하겠습니다. 저는 그런 측면에서 본다면 일단 급한 부름 꺼야 된다 즉 환율이 150원이 넘어 있는 상태에서는 외국인들 한국에 투자 안 할 겁니다. 런 상태를 먼저 잡고 그다음에 다음 주 화요일인가 트럼프 대통령 2기 행정부 시작한 다음에 그 그다음에 여건을 보고 경기 회복을 시켜도 늦지 않다라고 저는 판단하고 있습니다.
자 방금 전에 말씀드렸지만 결국 키는 누가 가지고 있을까요. 트럼프 대통령이 지금 추구하는게 뭡니까 아메리카 포스트인데 지금 해외에 그 수출을 많이 권장하고 있지 않습니까 미국 메이드인 USA 살하는 거 아닙니까 그런데 메이드인 USA 살려면 어떻게 될까요. 강 달러가 좋을까요. 약 달러가 좋을까요. 분명히 약 달러를 선호할 겁니다. 저는 그런 측면에서 본다면 자 이제 투자 전략으로 들어가겠습니다. 진짜 환율은 양날의 거미라고 봅니다. 올라도 안 좋고 그럼 반대로 내리면 좋다는 얘기냐 그것도 아닙니다. 그래서 저는 환율은 당분간 지금 수준에서 약간 우하향하는 약간 내려가는 그런 안정된 모습을 저는 추구하길 바라고 있고요 자 그다음에 경기 회복이나 물가 안정이냐 해서 저는 물가 안정이 더 우선해야 된다 예를 한번 들어 드릴까요.
만일에 500만 원 받는 근로자가 있다고 가정해 보십시오 500만 원 근로자가 그다음 달에 천만 원 봐도 얼마 좋습니까 그런데 웬걸 점심에 중국집에 가서 짜장면 시켰더니 분명히 만 원으로 기억했는데 어 짜장면 값이 올랐어요. 얼마데요 35만 원이요 그럼 게임 끝나는 겁니다. 그래서 다시 말씀드리지만 우리나라 경제 특히 우리나라 주식 시장에서 가장 중요한 것은 환율의 안정이다 말씀드리고 마지막으로 일단 한국내에서 환율 안정 책을 먼저 선호했기 때문에 당분간 우리 시장에서는 긍정적 신호 외국인 투자가들의 긍정적 신호가 나올 것이다 이렇게 정리를 드리겠습니다네 물가와 한율 안정 그리고 경기 무양 두 마리 다 두 마리 토끼 다 잡는 거 싶지 않습니다.
2월 트럼프 취임 이후에는 불확실성이 줄어드는만큼 금리를 낮출 가능성이 높다 이게 이제 시장의 또 관측입니다. 다음 금통이 회의는 다음 달 25일로 이렇게 예정이 되 있습니다. 다음 소식으로 넘어가 보겠습니다. 비디아 공급망은 tsmc 호실적이 전해지면서 SK 하이닉스가 6% 가까이 올랐습니다. 21만 선까지 회복을 했는데요. 작년 4분기 역대급 실적이 예고된 SK 하이닉스 방금 전에 저 종가 기준으로 전고점 보니까 7월 16일 작년 7월 11일입니다. 24만 1000원까지 이렇게 찍었던 SK 하이닉스 현재 주가 21만 원 전고점 돌파 기대해 봐도 되겠습니까 박수범 대표님네 어 저는 지금 뭐 sk 하이닉스에 대해서는 상당히 좀 긍정적으로 보고 있고요 뭐 결론부터 말씀드리자면 SK 하이닉스 올해에 어 타픽 탑픽으로 꼽힐 수 있는 상당히 좀 중요한 기업이라고 좀 판단하고 있습니다.
자 그렇게 제가 생각하는 이유는 hbm 시장이 작년 대비해서 크게 성장할 수 있다라는 부분들인데 SK 하이닉스가 작년 어 hbm 통해서 이루어졌던 매출액이 대략적으로 한 13조원 정도 됩니다. 어 그 부분에 비해서 올해 같은 경우에는 대략적으로 한 25조까지 늘어날 것이다 그래서 SK 하이닉스의 전체 매출에 46% 아지 증가할 수 있다라는 얘기가 나와주고 있어요. 아무 도 레거시 쪽보다 hbm 어 판매량이 좀 늘어난다면 당연히 영업 이익 마진에 대한 어 부분들도 상당히 크게 개선이 될 것으로 좀 보고 있기 때문에 뭐 그런 흐름들이 men 분명 SK 하이닉스는 주가 상승을 우리가 기대봐 좋다 뭐 지금 현제 뭐 상대적으로 좀 비교해 볼 수 있는 기업들이 뭐 해외 쪽에 보면 비디아 같은 경우도 시가 총액이 지금 3조 3조 3천억 달러입니다.
어 거기에 배해서 또 또 뭐 tsmc 같은 경우 1조원이 넘죠. 그 그리고 마이크론 같은 경우에도 지금 어 1400억 달러가 넘습니다. 그런데 SK 하이닉스는 지금 현재 어제 크게 상승을 했지만 어 시가 총액이 지금 현재 뭐 1천억 40억 달러가 종분 넘는 걸로 알고 있습니다. 그 정도로 마이크로 보다도 지금 현재 주가가 저평가되어 있다라는 부분들에 있어서 이거는 좀 불합리하다고 저는 판단합니다. 아무리 뭐 코리아 디스카운트 하더라도 뭐 그런 관점으로 봤을 때는 분명 SK 하이닉스는 어 시장을 점유 점유율을 크게 가져가고 있는 상황이기 때문에 어 넘버 원이기 때문에 충분히 어 마이크론이 그리고 tsmc 다도 너무나 지금 현재 tsmc 시가 총액에 10분의 정도밖에 안 된다는 거 너무 과도하게 저평가돼 있는 거 아니냐라는 판단에 어 그런 부분들을 바라보자면 SK 하이닉스는 분명 우리가 좀 더 적극적이고 공격적으로 대응할 필요가 있는 중요한 우리들에게 수익을 줄 수 있는 중요한 종목이라 말씀드리고 싶습니다네 스케이 닉스 저평가되어 있다라고 이야기를 해 주셨는데 최근 주가 추위 보면 20만 원 선을 돌파하면 다시 또 차익 시험 매물이 나고 계속 공방을 버리는데 왜 20만 원 선을 넘지 못했던 걸까요.
어 아무래도 이제 그 부분들은 뭐 거시 경제 쪽이라 매크로 쪽 흐름이라는 아니면지 뭐 정치 리스크라는 이런 부분들이 어느 정도 좀 발목을 좀 잡았다고 좀 판단하고 있고요 하지만 그렇다 해서 증권사들의 지금 목표가가 줄어들지는 않아요. 어 좀 많이 지금 현제 바라보고 있는 현 시점에서 바라보고 있는 뭐 증거사진 경우에는 37만 원까지도 지금 바라보고 있기 때문에 뭐 그부분에 대해서 저 또한 상당히 좀 동 어 그부분에 대해 동조를 하고 있고 충분히 거기까지도 우리가 바라보면서 어 상당히 큰 업사이클이 좀 열리길 좀 기대하고 있습니다네 스케 닉스가 20만 원 선 위에서 잘 안착해서 언급을 해 주신 것처럼 30만 원선 위로까지 한번 더 도약했으며 좋겠습니다.
자 그리고 다음 주 목요일 SK 하이닉스가 4분기 실적을 공개합니다. 삼성전자와 hbm 격차가 더 벌어질 것으로 예상 되요 어떤 소식이 나올지도 빠르게 전해드리겠습니다. 자 이번에는요 식품업계로 눈을 돌려볼까요. 미국 알파 세대가 삼양식품을 선호도 1위 브랜드로 콕 집었습니다. 해외 시장에선 불당 볶음면 없어서 못 팔고 있고 고환율 호재까지 더해지고 있는 상황 여러 가지 모멘텀이 계속 붙어주고 있는 상황인데요 자 새 황제까지 등급 가능할까요. 100만 원 어 저는 주가에 대해서는 추가적으로 상승여력은 충분히 라고 생각합니다. 뭐 근데 그게 뭐 한 달 아니다.
두 달 아니다. 요렇게까지 확언할 수 없을 것 같고요 지금 뭐 트렁프 행정부 들어가면서 여러 가지 이슈가 나올 수 있기 때문에 잠깐 변동성은 나올 수 있지만 올해도 안정적인 우상향의 주가가 흐름은 나올 수 있을 거다라고 좀 보고 있습니다. 뭐 결론부터 말씀드렸고요 어 말씀하신 대로 사양 식품이 이제 불력 복 근면의 인기에 힘 입어 가지고 알파세대 세대로 불리는 2010년부터 2020년도고 사이에 출신자들 테 어 선호된 브랜드 1위로 올랐다는 그런 내용이 나왔습니다. 뭐 해당 결과를 발표한 조사 기관이 보니까 가구 침투율 조사했고 뭐 매출 성장률이나 소셜 버즈량 같은 것들 일반적으로 이제 조사할 내용들 다 조사했고 여기서 이제 순위를 먹이면서 삼양식품에 대해서는 소셜 미디어와 디지털 마케팅을 중심으로 알파 세대에 미치는 영향이 두드러졌다는 그런 편까지 같이 어 넣어 놨었습니다.
뭐 또 양식품 같은 경우는 그고 미국에서 제일 가장 빠르게 성장한 브랜드 순위 4위에도 올랐는데 일단 삼양식품이 미국법인이 삼양 아메리카가 보니까 어 작년 1에서 3분기 기준으로 이제 실적 대비를 yy 봤을 때 126% 증가한 매출 2 에 2,800억 원을 기록했다 어 굉장히 빠른 속도로 성장했다는 분이 확인이 됐고요 이미 3분기 매출 3분기까지만의 매출로도 작년 전체 매출인 1,600억 원을 거의 훌쩍 뛰어넘 수준이기 때문에 요것도 굉장히 좀 체크해 보실 필요가 있을 것 같습니다. 이거를 이끈 거는 역시 뭐 블락 볶으면 맛있게 매운 물다 면이랑 그런 이미지가 있는데 요게 사실 대체 불가능한 제품이라는 표현을 되게 많이 써요 그래서 요런 이미지가 좀 강한 거 같고 특히나 이제 월마트와 코스트코에 깔리기 시작했다는게 좀 의미가 좀 있는 거 같습니다.
이에 따라서 유통업체 입점을 좀 강화가 되니까 조금 더 이제이 부분도 많이 반영됐다는 그런 평가를 받으면서 좋은 순위이 올랐고요 실제로 이제 저도이 영상을 봤는데 불닭볶음면을 엄청나게 좋아하는 소비자를 실제로 그 차를 끌고가 가지고 이제 이벤트라는 영상을 본 적이 있는데 어떤 한 그 소녀가 이제 블락 볶음면을 생일 선물로 받고 나서 울어요. 근데 이제 그 조회수가 1억 뷰가 넘거든요. 이게 진짜 의미가 있는 거 같습니다. 그래서 이런 그 그런 친구들도 직접 찾아가 가지고 이제 전달해 주는 이벤트를 여니까 이게 미국에서 소셜 미디어를 타 가지고 오히려 더 긍정적인 효과를 나오고 있는 거 같고 역시 확실히 물 들어올 때 노를 젖는게 진짜 사업 사업에서 중요한데 그거를 되게 잘하고 있는 거 같습니다.
그 또 세계 다섯 개 도시에서 총 한 4만 명 정도가 참여한 그 스프레스 불다 캠페인이라 있더라고요 저도 이게 뭔지 모르겠는데 요런 캠페인을 하면서 오히려 틱톡이나 인스타그램에 좀 더 이제 젊은 친들 어린 층들 테 어필이 좀 많이 된 거 같습니다. 그래서 이런 것들 때문에 이번 조사 결과가 나온 거 같고 제일 중요한 거는 제가 뭐 이거를 통해서 여러분들이 알아야 알아야 될게 있는데 예전에 인플레이션 되게 심했을 때 그때 당시에 제가 우리 방송 나와서 뭐라고 말씀드렸다면 지금 이렇게 물건 가격을 올린다 특히 물건 가격 가격을 평소에 많이 올리면 안 되는 코카콜라나 라면 가격이 올라갈 것이다 근데이 기업들이 나중에 인플레이션이 안정을 찾고 원자재가 떨어졌을 때 과연 가격을 원래대로 내릴 것인가 절대 내리지 않는다 그래서 인플레이션을 우리가 투자자 입장을 봐야 될 것인가 소비자 입장을 봐야 될 것인가 이런 말씀드린 적 있는데 소비자 입장을 보면 가격 올라가기가 짜증나죠.
근데 투자자 입장을 봤을 때는 원 원자재 가격이 내려가도이 물건 가격 안 버리거든요. 이게 분명히 나중에 큰 효과를 얻을 수 있을 거다라고 말씀드렸는데 그게 그대로 나 특히나 이제 이런 유통 주에 많이 반영이 되고 있는 거 같습니다. 이부분 체크하셔서고 투자는 그대로 이어가 보시면 좋을 것 같고요 이런 이슈에 따라 가지고 공장도 이제 미국에 많이 건설하고 이런 노력들이 나오고 있기 때문에 어 매출은 오해 정도는 최소한 좀 계속 안정적으로 유지가 되지 않을까 그리고 투자도 계속 유지를 하시면 좋지 않을까라는 생각을 가지고 있습니다네 블락 볶음면 정말 해외에서 또 빵 터지면서 고환율 효과까지 느리고 있죠.
또 해외 매출 비중이 워낙 높기 때문에 7 80% 달하기 때문에 주가도 탄력을 받았던 거 같습니다. 작년 초만해도 10만 원 20만 원했던 3망 10분 추가 였단 말이죠. 어느도 77만 원까지 이렇게 뛸 줄을 몰랐습니다. 우리 특히 디아만 있는 거 아닙니다. 여러분 국내 주식에 투자하면 비과세 효과까지 있죠. 3 10분 같은 종목 올해는 또 어떤 종목을 발굴할 수 있을지 한국경제와 계속 하시죠. 자 그리고 실적 하나 체크해 보도록 하겠습니다. 삼성 ena 실적을 발표했는데요. 지난해 영업 이익이 , 716억 원으로 집게 되면서 전년 대비 2.2% 감소한 것으로 나타났습니다.
4분 분기 매출과 영업 이익도 한번 살펴보면요 4분기 매출은 2조 5786 원으로 예상치를 상호 있고요 영업 이익도 2,58 원으로 집게 되면서 예상치였던 18800원 대를 훨씬 훌쩍 넘었습니다. 자 전년 대비 감수한 건 사실이나 예상치를 훨씬 우도는 실적을 발표했던만큼 오늘 장에서는 어떤 흐름 가져갈지 함께 체크해 보시죠네 삼성 2의 삼성 엔지니어링이 있죠. 자 가전과 모빌리티를 비롯한 모든 영역의 AI 들어왔습니다. 이제 로봇과 결합한 AI 휴머노이드 시대도 머지하는 것으로 보이는데요. 부품 없게 경쟁도 치열해지고 있는 상황 속에서 어떤 투자 아이디어 떠올려 볼 수 있을지 손창현 팀장한테 들어보겠습니다.
예 최근에 이제 로봇 주들이 상당히 많이 상승을 하고 있는 상황입니다. 어떻게 보면 이제 삼성전자가 레인보우 로보틱스를 자회사로 편입을 하면서 대기업들이 투자한 기업들이 상당히 많이 시장에서 이슈가 돼서 상승을 한 부분이었죠. 어 거기에 이제 글로벌 어 CS 2025에 엔비디아가 이제 로봇 플랫폼 관련된 사업을 본격적으로 진행을 하겠다 얘기가 나오고 있는 거고요 그리고 테슬라가 20년도에 휴머노이드 로봇 사업에 진출한다는 얘기까지 나오면서 시장에 대한 로봇 사업에 대한 부분을 좀 더 크게 만들어 주고 있다라고 볼 수 있을 것 같습니다.
근데 가장 큰 이유는 역시 글로벌 노동력에 대한 대체를 많이 하고 있다라고 좀 보고 있고 그리고 원가가 많이 하락을 했습니다. 예전에 로봇 만드는 원가와 지금 로봇 만드는 원가가 많이 하락을 했기 때문에 결국에는 그 부분에 대한 이슈가 가장 크다라고 볼 수 있는 거죠. 그래서 로봇 주가 상승을 하면서 결국엔 로봇 관련된 어이 부품주들이 상승을 많이 하고 있는 상황입니다. 어 최근에는 이제 감속기에 들지 모터 그리고 어 소프트웨어나 그리고 카메라 그리고 센서 관련된 종목들이 다양한 기업들에 대한 투자가 확대가 되고 있는 상황이라고 좀 볼 수 있을 것 같고요 그럼 이제 다양한 로봇 주들이 앞으로 어떻게 될 건지 투자 포인트를 좀 간단하게 얘기해 드리자면 첫 번째는 이제 로봇사업 관련돼서 지금은 현재 테마로도 움직이고 있다라고 봐야 될 것 같습니다.
그런 점에서 이제 성장에 대한 부분으로만 초점을 맞추고 투자를 하기 때문에 지금 시점에서 투자를 하는 거는 단기성 보시고 투자를 하시고 좀 길게 보는 관점으로 보셔야 된 된다라고 볼 수 있을 것 같고요 두 번째는 이제 대기업과의 연계가 필요할 것 같아요. 워낙 이제 사업 영역 아이템을 구하기가 좀 쉽지 않은 그런 부분들이기 때문에 결국에는 이제 대기업이 투자를 하고 나 그 글로벌 빅테크 기업과의 재유가 어느 정도 이어지고 있는 그런 업체가 좀 중요할 거라고 좀 볼 수 있을 것 같고요 마지막은 실적에 대한 턴어라운드 실적에 대한 확장성이 얼마만큼 좀 이어질 수 있는지를 좀 눈여겨 보셔야 될 것 같습니다.
그런 점에서 어 세 가지 포인트를 잘 보시면서 대응을 하신다고 하면 앞으로 미래 성장 먹거리 중에 하나 로봇 관련된 사업도 눈여겨 보셔야 될 거 같고요 그리고 테마에 실적이 붙으면 엄청나게 이제 붐으로 이어질 가능성이 높다라는 는 점도 염두해서 두시 투자하시면 좋을 것 같습니다. 그럼 로봇주 중에서는 좀 어떤 걸 눈여겨 보고 계실까요. 로봇 주들을 눈여겨 보시는지 아니면 부품 주를 눈여겨 보시는지 궁금해요. 이제 로봇을 만드는 기업들이 분명히 먼저 선반영 되면서 움직일 가능성이 높을 것 같고요 하지만 어이 지금은 부품주들이 원체 중소형 주들 많이 움직이고 있는 상황입니다.
그래서 많이 올랐기 때문에 상당히 좀 가격 매력은 떨어진 상황이다 보고 있지만 차라리 삼성전자 쪽 밑에 있는 삼성 전기를 들지 그리고 LG 그룹 쪽에 이제 LG 이노텍 같은 그런 기업들 카메라를 만드는 기업들은 범용성도 상당히 다양해요. 로봇뿐만 아니라 스마트폰에 그리고 탑재 되고요 그리고 뭐 태블릿 PC 노트북에도이 카메라 쪽 전장 쪽에도 탑재가 되죠. 그런 점에서이 삼성 전기나 LG 이노텍도 관심 있게 보시면 좋 것 LG 이노텍은 참 안 가는 종목이라고 보시면 될 거 같습니다네 토픽으로 또 꼽아 주셨네요네 탑픽으로 어떻게 보면 로봇의 눈 역할을 하는 카메라 모듈 기업들을 꼽아 주셨네요.
자 그럼이어서 오늘 아침에 나온 리포트 확인해 보고 오시죠. 박정 캐스터가 준비했습니다네 오늘 아침에 나온 리포트 확인해 보는 가장 빠른 리포트 앤 공시 시간입니다. 어느덧 이번 주 마지막 거래입니다. 어제 외국인과 기관 수급이 몰리며 상승했던 양지수 오늘도 상승부 응원해 보면서 오늘장 주목해 볼 리포트들을 보겠습니다. 오늘은 목표과 상향과 하향 유지 보고서를 골고루 살펴볼 텐데요 먼저 상향 의견으로는 기대 부흥하고 있는 성장세를 지속하고 있는 조선주 그 안에서도 삼성 중공업에 대한 의견이 나왔고요 압도적인 1위라는 타이틀 앞에 모든게 무의미하다는 대한항공의 목표가 35,000원으로 상향됐고 안에서는 엇갈린 의견이 제시됐는데 해상 폭력의 수주 잔고 감소가 전망되는 CS 윈드의 목표가 하향됐다 북미 태양광 어항의 회복 조짐이 보인다며 어제 15% 넘게 올랐던 한화 솔루션의 목표가 37,000원 제시됐습니다.
먼저 유한양행 보고서부터 살펴볼까요. 메리 체 증권은 모두가 마리포사의 최종 생손 기간 결과를 주목하고 있다며 목표가를 기존 19만 원에서 22만 원으로 상향 조정했습니다. 3만 원 올려 잡았는데요. 먼저 4분기 영업 이익이 223억 원으로 컨센서스인 313억 원을 27% 하회할 거라고 대답하고 의료 파업의 장기화로 인한 약품 사업 매출 둔화를 피해가지 못할 거라고 진단했습니다. 다만 마리포사의 긍정적인 결과가 예상된다며 점유율을 기존 40% 60% 상향하며 elcc 나 아스코 2025에 결과가 발표될 거라 대답했습니다. 또 알러지 신약 등 여러 임상 모멘텀을 바탕으로 주가 업사이드 충분하다고 진단한 점 투자에 참고해 보시고요 생각보다 JP 모건 헬스케어 컨퍼런스가 제약 바이오에 큰 상승 재료가 되지 못했는데이 아포는 5월 30일로 예정이 되어 있거든요.
관련 모멘텀 함께 기대해 보시죠. 다음으로 한화 엔진 리포트 살펴보겠습니다. 한국 투자 증권은 오늘 한화 엔진에 대해 목표가를 기존 2만 원에서 3만 원으로 상향 조정했습니다. 한화 엔진이 연초부터 수주 금액이 7천억 원을 넘기면서 올해 실적이 역대 최대 수주 금액을 기록하며 지난해를 넘어서는 뜨거운 성장 예고했는데요. 작년 매출이 1조 980억 원을 기록하면서 역사적인 수출을 보였지만 올해는 그마저도 넘어서며 1조 3천억 원에 가까울 거라고 전망했습니다. 입니다. 선박엔진의 평교 단가가 86억 원으로 상승한 영향도 있겠고요 또 많은 분들이 중국 선박이 잘 팔리면 우리 기업들 피해 보는 거 아니냐 생각하실 수도 있겠지만 업계에서는 중국 선박 수주량이 늘어날수록이 선박 건조 능력에 비해서 엔진 개반 능력은 떨어지기 때문에 한화 엔진의 수주 물량 늘어날 수 있다고 판단했습니다.
글로벌 조선업황 개선에 따라 앞으로가 더 기대되는 한화 엔진 주목해 보시죠. 지금까지 가장 빠른 리포트 한 공시 박정은이 있습니다. 네 이렇게 리포트 확인해 보고 왔는데요. 속보가 여러 나왔습니다. 속보 체크하고 가도록 하겠습니다. 한국수력 원자력과 한국 전력 그리고 웨스팅하우스의 지재권 분쟁 공식 종결 합의 발표가 있었습니다. 공식적인 어 결과가 나온만큼 오늘장 원정 관련주 흐름 체크해 봐야겠고 또 속보가 하나 더 있었죠. 최상목 대통령 권한 대행 부총리겸 기획재정부 장관 아 미국 신정부 정책을 몇밀리 모니터링할 것이고 시장 안정 특히 외환 시장 안정의 총력을 가할 것이라고 발언을 했습니다.
언급한 것처럼 외한 시장이 빠르게 안정되어서 환율도 하락하고 외국인 매수세도 시장에 적극적으로 유입됐으며 좋겠네요. 자 이번에는 신흥국 시장으로 가보겠습니다. 도널드 트럼프 2기 행정부가 출범하면서 인도 증시 순환 가능성이 점쳐지고 있다는데요. 반대로 조정이 예상되는 베트남 증시 상황 이렇게 희비가 엇갈린 배경은 무엇인지 또 투자 전략은 어떻게 가져가야 될까요. 소장님네 포인트만 지어드리겠습니다. 이제다 일 다음 주 화요일부터 미국의 신정부가 출범하지 않습니까 그러면은 일단은 인도 쪽으로는 긍정적 신호가 올 것이고요 베트남 쪽으로는 부정적 신호가 온다는 겁니다.
그 이유 소개해 드릴게요 일단 인도 경제에 수출의 약 3% 미국과 교류한 답니다. 우리 대한민국은 몇 퍼트니 20% window 그래서 한국은 미국과의 그게 절대적인데 반에서 인도는 미국과의 교육이 그렇게 크지 않다는 것이 1번이고 다음 2번이 뭡니까 미국은 지금 누구를 기제하지 중국을 견제합니다. 중국 견제하는데 가장 좋은 국가 어디입니까 인도입니다. 그래서 인도에 대해서 상당히 긍정적인 신호를 보낼 것이고 지금 중국이 점점 사회 주의적으로 가다 보니까 중국 내에 투자는 미국 자본들이 인도적으로 이동하고 있다 그래서 인도는 좋다이 뜻이고요 다음에 베트남은 왜 나쁘냐 미국의 트럼프가 지금 무역 수지 적자 줄이려고 하는 거 아닙니까 미국의 무역수지 적자 1위가 어디입니까 중국입니다.
2등 어디죠. 멕시 코입니다. 3등이 바로이 베트남입니다. 그래서 베트남에 대해서는 너희들 우리한테 돈 많이 벌어 가니까 뭔가 우리한테 반대급부 내나봐 분명히 이런 압박이 갈 것이다 그리고 중국 정부가 바로 직수출 하지 않고요 베트남을 우회에서 미국에 수출하거나 대한 부정적 요인을 키우고 있습니다. 자 이제 정리하겠습니다. 트럼프 대통령이기 출범이 아마 우리 한국의 조선비 대표적인데요 그들이 필요한 업종 좋습니다. 그러나 그들이 피하고 있는 업종은 반드시 옥색 구별 하셔야 될 것 같고 마지막으로 어느 한 나라에 집중된 투자보다는 골고루 잘 분산해서 투자하는 그런 현명한 전략 구하시면 좋겠습니다네 인도의 센세 질수가 계속 잘 달려왔죠.
특히 모디 총리 친시장 친기업 정책 계속 추진하면서 경제 활력을 좀 불어넣었던 것 같습니다. 트럼프 2기 행정부의 정세까지 주시하면서 분산 투자 이어나가자는 의견 전해 주셨습니다. 자 다음 소식 살펴보죠. 미국 LA ES 발생한 대형산불 피해면 정반 여의도에 35배 달란다고 합니다. 이와 관련해서 국내 보험사들의 손실 규모에도 관심이 쏠리고 있죠. DB 손해보험이 미국에 진출해서 보험을 판매를 했습니다. 손실 규모가 600억 원 이런 얘기도 지금 나오고 있습니다. 한국과 달리 미국에서는 이제 주택 보험 그 의무적으로 가입해야 되기 때문에 그 보험 시장이 굉장히 큽니다.
디비 손해 보험뿐만 아니라 보험주의사항 어 지금 이제 LA 3불 문제 때문에 뭐 지금 12,000 체가 지금 이제 화제가 났다라는 얘기가 나왔고 그리고 인명피해도 어 좀 많이 나온 상황에서 아무래도 이렇게 된다면 보험 회사에 대한 관심도도 상당히 좀 뜨거워질 수밖에 없다라고 좀 판단하고 있습니다. 뭐 지금같이 이렇게 화재가 발생하는 부분들에 있어서 뭐 많은 요인들이 있지만 자연 제가 좀 심각하다는 거죠. 뭐 허리케인이라는 대기가 건조하다든가 여러 가지 화재가 발생할 수밖에 없는 환경 점 만들어지고 있다라는 부분들 입니다이 부분 때문에 큰 화제가 좀 발생해서 많은 분들이 좀 우려감을 좀 가지고 계시겠지만 뭐 디비 손해 보험에 대해서 뭐 말씀드리자면 어 결론부터 말씀드리면 저는 더 추가적으로 상승할 수 있다라고 충분히 상승할 수 있다라고 바라보고 있습니다.
뭐 그렇게 생각하는 이유는 이번에 600억 얘기가 나왔지만 보험 회사들 같은 경우에는 서로서로간에 이제 거미줄처럼 이제 묶여 있는 관계입니다. 그게 무슨 말이냐면 우리가 보험을 가입하게 되면 그 보험 회사는 또 재보험 회사에 가입을 하게 되어 있습니다. 뭐 그니까 그 하나의 어떤 잘못된 잘못된 계약을 통해서 어 크다 손실을 방할 수 있다라는 부분들이죠. 그런 부분들에 있어서 어 뭐 보험회사들 뭐 생명 보험이 되었던 뭐 손해 보험이 되었던 뭐 그렇게 이제 서로 간의 어 서로 간의 어떤 금융적인 시스템 부분들에 있어서 어 리스크를 관리해 나가고 있다라는 부분들을 통해서 어 600억이라고 얘기하지만 제가 봤을 때는 재보험을 들었었지 때문에 어 실제적으로 실제적으로 실 적으로 이제 손실 나는 부분들은 뭐 대략 적게는 제가 봤을 때는 뭐 60억 어 많게는 한 100억이 넘어갈 것으로 보고 있습니다.
그렇기 때문에 뭐 그런 관점에서 바라보자면 우리가 우려할 부분은 아니다. 뭐 과거에도 뭐 하와이 하와이 쪽에서 어 화재가 발생했을 때도 뭐 1800억 정도 손실이 발생했다는 얘기가 좀 나왔지만 뭐 그런 부분들로 디비 손해 보험이 뭐 그런 흐름들을 보여주고 있지만 그래도 외국인들이 최근 들어서 보험 회사에 어 주가는 조정 받아도 계속해서 지속적으로 어 매수를 하고 있다는 겁니다. 뭐 삼성화재도 마찬가지고 현대 상도 마찬가지고 뭐 관련 회사들의 움직임이 외국인들 매수에 좀 강하게 나온다는 부분들은 분명 긍정적으로 바라보고 디비 손해 보험 또한 어 이런 부분들을 뭐 슬기롭게 잘 극복해 나가면서 다시 한번 더 추가적인 상승 흐름들 저는 기대해 봐도 좋다라고 말씀드립니다네 디비 손해보험 화요일에 88% 빠지고 그리고 어제 그제는 다시 좀 반등하는 모습이었는데요.
빨리이 손실을 이제 복구해서 반등이 놔 주길 바라겠습니다. 자 다음은 오늘장 섹터 전략 이어가도록 하겠습니다. 김 대표님께서 금융주 가지고 오셨는데요. 미국 대형은행들이 작년 호실적을 발표하면서 국내 금융주도 반등 시동을 걸고 있습니다. 투자 포인트는 어떻게 잡아야 될까요. 일단은 미국의 대형 은행주들이 실적 잘 나왔다 해가지고 이게 우리나라도 좋을 거다라고 생각하시는 분이 꽤 있는 거 같아서 일단 아니라는 말씀을 좀 먼저 드리겠습니다. 왜냐면은 미국의 은행들은 우리처럼 이제 소비자 금융 위주로 진행되는 경우도 많지만 거기 소비자 기업이 있고 특히나 이제 IB 쪽이 굉장히 큰 매출을 차지하고 있기 때문에 일단 우리나라와는 구조가 좀 많이 다릅니다.
그래서 미국이 좋다 해서 우리나라가 좋은 구조는 아닌데 다행히 미국에서도 지금 최근에 골드 마사스에 데이빗 솔로몬 회장님이 말씀하셨던 것처럼 IPO 시장이 살아나면서 이제도 살아날 것이다라는 그런 내용이 나오고 있습니다. 그 얘긴 즉 미국에 이제 진짜 돈을 많이 벌 수 있는 그런 구조들이 살아날 수 있다는 거기 때문에 미국의 은행주도 금융주 투자하신 분들은 그냥 계속 하셔도 된다라는 말씀을 먼저 드리고 시작하고요 국내로 오면은 일단 국내 주식도 이제 작년에 기업 밸류 정책 시작하면서 이제 좋은 혜택을 받았죠. 근데 뭐 중반 이후에 좀 안 좋은 모습을 보이면서 좀 되게 힘들었었고 특히나 이제 어 비상경 후폭풍 때문에 이제 우리나라 증시가 10% 하락 마감한 이후에 최근에 좀 반 반응이 좀 이어지고 있긴 있는데 아직 수급적으로 개선이 된 모습이 나오고 있지 않습니다.
어 어제 한 분석에 따르면 krx 은행 지수가 올해 이제 3.59% 상승했다고 나옵니다. 근데 krx 은행 지수 잘 아시겠지만 이제 은행 지주나 지방은행 포함해서 한 10개 정도 은행이 들어 있는데 요거 참고하시면 될 거 같고요 은행주들이 보니까 최근에 평균 PBR 0.4입니다이 정도면 거의 뭐 저평가 저평가라고 보셔도 될 거 같은데 거기에다가 올해 초에 은행주 같은 개엄 명이나 뭐 탄핵 전국 이런 걸 거치면서 주가가 크게 흔들린 이후에 올초 되면서 이제 아마 새로 진행되는 그리고 계속 진행돼 왔었던 밸류업 정책의 수혜를 그대로 입을 수 있다는 그런 내용이 나오고 있습니다.
연말에 좀 흔들리긴 했지만 뭐 삼성전자 같은 기업들은 많이 매도했지만 은행주 쪽으로 오히려 매수가 들어왔다는게 좀 포인트인 거 같고요 그래서 일단 여러분들이 좀 관심을 가지셔야 될 종 종목들 보시면 삼성 증권이 있는데 삼성 증권은 빠르게 해외 쪽으로 잘 갔습니다. 그래서 해외 증권 수수료가 좀 많이 나올 수 있을 것 같고 대형 대형 인수금융 리파이낸싱을 하면서 거기서 나온는 이제 딜 주간에 이제 구조화 금융 수익이 이랑게 있는데 요게 좀 삼성 증권이 좀 기대가 되고 있어요. 그리고 KB 금융과 신한 지지제 항상 자주 보여 드린 대로 msc 코리아 인덱스 내에서 어 4위 그리고 구위에 어떤 이걸 차지하고 있고 외국인들이 들어오면 일단이 기업들 먼저 산다는게 되기 때문에요.
세 가지 기업 한번 공부해 보시고 관심 가져보시면 좋을 것 같습니다네 은행주들은 들 여기 들어왔습니다. 주주 환원도 많이 하고 하지만 해외와 달리 우리나라는 또 상생금융 리스크도 있긴 합니다. 어쨌든 역대 최대 실적을 계속 쓰고 있는 은행주 투자 전략 투자를 쭉 이어가도 된다 이런 얘기까지 들어봤 습니다. 자 이번 주의 마지막 날입니다. 마지막 거래 일입니다. 오늘 오늘 개장전 체크해야 될 포인트 손창현 팀장한테 들어보겠습니다. 예 미증시가 별로 좋지 않았습니다. 하지만 뭐 tsmc 바탕으로 뭐이 반도체 관련주들이 상당히 좋았어요.
klaa 어 어플라이드 머티리얼즈 램 리서치가 강세의 흐름을 보였기 때문에 우리나라 시장도 반도체 장비 쪽 그리고 후공정 패키징 쪽 비메모리 쪽 관련돼서 장을 눈여겨 보시면 좋을 것 같고요 그리고 한국 항공 우주가 필리핀 쪽에서 1조 규모에 FA 50을 10 12대 정도의 수주 가능성이 높아졌다고 보고 있어서이 방산주 가능성 상승 가능성도 염두해서 보시면 좋을 것 같고요 그리고 한수원이 웨스팅하우스 관련된 지재권 분쟁이 완전히 해결이 됐다라고 좀 보고 있어서 원전 관련주 관련된 상승도 이어질 가능성이 높을 것 같다 그래서 원전 관련주도 잘 력해 보시면 좋을 것 같습니다네 이슈엔 리학 내분의 전문가와 함께 개장전 꼭 확인해야 할 뉴스들 체크하고 전략까지 세워봤습니다. 고맙습니다. 해서 ]
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