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음 으 으 아 으 4 성장 조에 들어가는 색도 얘기와 더불어서 fomc 이후 시장의 방향성에 대해 진단해 보고 전망해 보는 시간 지금부터 입에 쏘 투자 중간 입에 즉 영업팀 염소 한 부장과 나눠보겠습니다. 부장님 남아 계시네요. 안녕하세요. 안녕하세요. 4 최근에 모 미국도 그렇고 한국도 그렇고 여러 가지 환경 속에서 성장 주들이 다시 움직이는 듯 합니다. 부장님 적극적으로 송정 조 들을 다 해야 할 타이밍이 온 걸까요. 그 사지 뭐 지난주부터 봤어야 되는 것 같은데 보는것 타이밍은 애 약간 뭐 오늘도 물론 이제 인터넷 대표 주들이 뭐 급등하면서 좋은 분위기 인데 까지 성장 주들이 좀 분위기가 많이 밖에 버렸잖아 요 갑자기 이제 미국의 금리가 예상과 다르게 막 급락을 하고 있고 02 까 미국의 이제 그 어떻게 보면 물까지 3 대한 부담감이 9명이 있었는데도 시장은 어쨌든 이제 하반기에는 물가안정 아 됐거나 이걸 이제 기종 사실 하는 것 같아요.
그래서 그 전에는 사실 뭐 연준이 아무리 뭐 인플레가 일시적 입니다. 이 좀더 미쳐도 그냥 이 및 믿어지질 않았다 사실 시장의 뭐 양치기 소년 같은 느낌을 들었는데 이제는 뭐 양치기 소년의 말을 다 믿어 주고 있어요. 그래서 시장이 안정감을 찾았고 한국의 모 카카오 나 네이버 같은 이제 성장 주로 매수가 쏠리고 있는데 어쨌든 지금 성장주 가 범위가 되게 넓어요. 왜냐면 우리가 대표적으로 게임 인터넷 이런 많이 못 아이온을 바이오 좋은데 이런 기억들로 물론 포함이 돼 있지만 또한 축은 우리 한국을 또 대표하는 그 삼성전자의 중심으로 한 번 반도체 2차전지 이런 섹터 들인데 이 쪽은 여전히 좀 그 보장이 못되고 있는 게 아무래도 하반기에 이거 좀 실제 꺽이는 거 아니냐 이런 좀 우려감 들 때문에 시장에서 지금 성장 주로 좀 인지를 못하는 그런 현상들이 좀 나오는 것 같아요.
그렇지만 어쨌든 삼성인 자나 2차전지 같은 기업들은 분명히 성장주 섹터에 좀 속해 있고 주가 도 거의 지금 1 1월 초에 고 점 찍구 징코 유한 5개월 지난거 같아요. 삼성 이적 5점 찍고 나서 밀링 게 그 5개월 동안 좀 기간 조정 충분히 받았거든요. 그런 관점으로 보면 이제 와서 뭐 네이버 카카오를 좀 쫓아가는 건 장인이 아니기 때문에 성장 조대 의 서도 좀 뭐 둘은 그런 기업들이 있다면 좀 편집을 해 보시면 좀 좋을거 같고 성장주 들이 어쨌든 지금 당분간 그 금리에 대한 우려감을 해소한 건 사실이니까 6월 다른 좀 굉장히 좋은 흐름이 저는 좀 나올 수 있다 로 좀 보고 있으면 다만 여기서 그렇다고 이제 아 이제 경기 민감 주는 안갑니다.
이렇게 가지 생각이 들어 없고 예 시장이 계속 거기서 돌고 되거든요. 새 포스코 나모 롯데케미칼 같은 경기 민감 제도 또 많이 빠졌어요. 이런 기억들도 좀 쌀 때 작은 오시면 좋을 것 같습니까 지금 자문료 뭐냐면은 뭐 남들 다 좋다고 해서 그냥 쫓아가는 것 보단 안 좋은것 좀 즉 갑자기 주가 좀 금 나거나 또 안좋은 시그널이 나와서 빠지는 그런 대표적인 기업들은 사실이나 저가의 1일 2주 분할매수 하시면 되게 어떻게 보면 좀 표현이 그렇지만 너무 쉽게 수익이 날 수가 있어요. 왜냐 이게 수 남매가 돌 거든요. 근데 반대로 이걸 역으로 매매 하신 분들 굉장히 힘들죠.
올라가는거 쫓아가고 내려가는 건 밑에 손절 하고 그러지 마시고 너무 머서 가져도 성장주의 좀 더 방점을 두지만 경기 민감 주라고 해서 뭐 벌이자는 게 아니라 지금 좋은 가격에 온 경기 민감 주도 담아보자 좀 그런 말씀 드리고 싶습니다. 2 올라가는 것을 보면 버티는 것 보다 더 빠르게 회복의 될 수 있을 것만 같은 느낌이 들어서 저희가 전략을 짤 때 많이 그렇게 하시는 것 같은데 일단 돌고 돌고 있는 장 세다 보니 타이밍을 기다리 있자 내 차례를 기다리자 라고 조금 말씀을 해주시는 것 같습니다. 성장 존의 들어가는 뭐 대표 회색도 앞서서 말씀해주셨는데 뭐 미국도 그렇고 이미 바이오 줄을 도 지난 주부터 좀 움직이고 있는 상황이죠.
헬스케어 있죠. 예 바이오주 들의 해서 오늘 그 한가지 그 좋은 뉴스가 나왔잖아요. 셀트리온의 임상 3상 결론적인 제공 시를 읽어 보니까 유효성을 입증 이에 따라 고 나와 있더라구요 그래서 이제 그걸 가지고 이제 미국 fda 승인을 받아야 되거든요. 아직 최종 관문을 남아 있지만 일단 데이터가 오늘 잘 나왔기 때문에 기대감이 높아지고 담아 쉬운게 이제 뭐냐면은 이런 것들이 좀 빨리 좀 나왔으면 그렇게 좋았을텐데 좀 늦었으니까 타이밍 상으로는 이제 코로나 펜 데 맥이 점점 이제 그 약화되고 있잖아요. 그런 관점으로 보면 은 이제 파급력은 당의 떨어질 수밖에 없지만 그래도 저는 셀트리온 자체가 이게 좋게 보는 이유 중의 하나가 바이오시밀러의 그동안 어떻게 복제약을 만들던 했었는데 어쨌든 이제 치료제 까지 만들었어요.
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최근에 뭐 내 마블 도 신작게임 이슈가 있는 것 같고 게임 업종 내 이슈와 함께 좀 관심있게 볼 만한 뭐 대표적인 종목은 어떤 것들이 있어 게임 업종을 서서 이제 그 개별 되어 마다 다 원 다르니까 아직 게임 출시 j 근데 이번에 가장 빨리 나오는게 카카오게임 집니다. 그 옷 이란 게임이 이제 6월 29일 인가요 아마 그 날로 이제 나온거 같은데 그러다 보니까 최근에 서시 게임 지도 예약했는데 카카오 게임은 조 몰랐었어요. 그래서 신작 기대감이 있는데 그게 성공 할지 안 할지 모릅니다. 그치만 이제 그 신 잡 출시 전까진 기대감으로 올라가니까 출시 전까지 보유 하실때 다만 항상 이 공식에 출시 하고 나면 거의 더 빠져야 하잖아요.
그래서 칵테일을 보유하신 분 들도 6월말 출시 일로 다가갈수록 은 모다 팔자 그것보다도 일단 확인을 해야 되잖아요. 그래서 최소한 50% 정도는 줄일 준비는 좀 하고 계시는게 좋을 것 같고 그다음 엔씨소프트가 즉 이번에 트릭스터 m 이란 게임이 나와서 흥행이 성공을 했는데 미즈 em 가지고 논란이 되게 많았잖아요. 근데 이제 그 이슈가 좀 잠잠해졌다 코 여전히 매출 1 2등 달리고 있고 거기다 블레이드앤소울 트란 게임이 6월 말이나 니 날짜 난 나왔습니다. 치료를 즉 늦어도 7월 줄이 남은 나올거예요. 그렇게 본다면 a 소프트가 워낙 또 나오는 게임 마다 히트를 많이 치니까 한번 기대감 가져보지 고추 까도 지금 충분히 낮아져서 부담없고 그 다음에 이제 게임 주에서 가장 이제 하반기까지 볼만한 개업 은자는 퍼로 비스 랑 컴투스 이 기업들 둘다 거의 연말에 신작 게임 이 나와요 근데 지금 안 나오니까 주가 그냥 밑에 그냥 이 밑에 좀 눌러 죽네 글이 나오고 있는데 항상 말씀 드리지만 남들이 다 할 때 투자하시면 먹을게 많이 없습니다.
근데 지금은 요 솔직히 그 퍼로 비스 컴투스 이렇게 좋다고 얘기 해야 돼요 별로 관심 안가죠. 왜냐하면 어차피 양가 갔을까 근데 그럴 때 사야만 수익을 낼수가 있어요. 저는 꼭 그 말씀을 드리고 싶고 그래서 6월 다른 사실 6월 달의 지수가 어디로 갈지 모르지만 하반기를 준비하는 장 이에요. 하반기에 확실히 뭔가 다가오는 그런 스케줄을 드리는 기업들이 쫌 엔터 그런 기업들은 남들이 벌이고 있을 때 사야 수익이 나지 남들이 알 때 쫓아가 봐야 이 위에 올라가 있는 거거든요. 그래서 게임 주 가 거기에 저는 가장 적합한 세트라고 보고 있고 그치만 연말에 나오는게 퍼로 비스 랑 어떤 컴퓨터 쓰니까 그도 기업은 좀 긴 흐름은 5 관심을 가져 오시면 좋겠어요.
땐 말씀해주셨다 쉽게 손이 않다는 건 참 뭐 하세요. 집어 더 선이 없는 갔는데 일단 그런거를 잘 활용해 보자 라고 얘기를 해주셨습니다. 게임 업종의 계셔야 들어봤고 지주사 도 최근에 뭐 sk 가 대표적인 합니다. 투자사 로 좀 변모를 하고 있어서 지주사 도 굉장 조의 한 춤으로 좀 봐야 될까요. 그 지주사 데 종류가 되게 많아요. 그 성장형 지주사 가이거 그 다음에 이제 그 약간 경기 민감 인지 주사가 있음 약간 성격이 다른데 성장 지주사 의 대표주자인 당연히 sk 입니다. 왜 작년에 아마 아시겠죠. 올해 1월에 성장률 엘리 보일 때 sk 거의 36만원 까지 급등 나왔었거든요.
그때 배경이 수소 그 다음에 바이오 이런쪽에 이제 모멘텀이 가까 붙으면서 가다가 그 후로 주가가 풀어져 버렸죠. 굉장히 성장주 가 안 좋아지면서 근데 그 성이 경기 민감 연 그지 주사의 또 대표주자가 어디냐며 는 현대중공업 치세요. 산업재 다 가지고 있으니 건설 그러니까 건설 기계 조선 갖고 있고 또 로보틱스 도 갖고 있고 그 인프라 투자 할 때는 그냥 무조건 현대 좀 거기에 또 맞아 정유 주까지 갖고 있잖아요. 현대오일뱅크 까지 그래서 경기 민감 어느 시장에 색깔이 왠지 경기 민감 질적으로 간다 그럼 바로 그냥 현대중공업 찢을 사셔도 되요 그 너무 복잡하니까 이것저것 사귀는 그러셔도 되고 아니다.
이게 성장주 가 좋다 그외 스케일을 공략을 하시면 되니까 최근 sk 올라오죠. 바닥에서 낮아요. 그러니까 이 약간의 지주사 마다 성격들이 다르니까 그걸 알아 2시면 좋을 것 같고 지금은 아무래도 단기적으로 성장이 질서가 좀 더 유리하겠죠. 시장 분이 그러니까 그래서 성장 지주사 에서는 sk 뿐만 아니라 또 lg 도 it 결사 많잖아요. lg 그 다음에 하나도 예전에는 약간 경기 민감 했는데 요새 하는 사람이 보조 그 바로 수소 사업도 하잖아요. 태양광 도 있죠. 거기다가 지금 우주 우주 항공 사업까지 뛰어 들었기 때문에 성장 지주사 로 보시는 게 맞는 것 같고 경기 민감 왼쪽에서 너 아까 현대중공업 지지 말고 두산그룹이 있습니다.
두산도 역시 최근에 좀 빠졌는데 두산도 두산중공업 인프라코어 이런 자회사들이 다 이 산업재 섹터 거든요. 그래서 이런 것들을 잘 분리 하셔 가지고 지주사 가 무조건 뭐 우리 한국에서는 할인을 많이 받긴 하지만 그치만 그 비상장 자회사들이 많은 기업의 같은 경우 굳이 할인 받을 이유는 없는 것 같고 그리고 이렇게 각각의 특징들이 다 있어요. 그 무엇보다 저는 지주사 를 지금 시장에서 좀 추천 되고 싶은 이유가 싸요 많이 빠졌어요. 주가 파닳 하방 이 단단하기 때문에 별로 잃을 게 없습니다. 그래서 지금 한번 그 경기 민감해질 산지 올라 왔잖아요.
최근에 많이 올라 쓰니까 그 쪽보다는 성장 인지 주사 2 3 4에 대해서 좀 한번 비중확대 해보시면 좋을것 같습니다. 네 오늘 성장형 지주사 그리고 경기 민감 형질 조사로 9분 지어서 설명해주셔서 좀 쉽게 이해가 됐었던 것 같습니다. 그 외에도 성격 와 업종 얘기를 좀 해볼까 하는데 최근에 모 말씀해주셨다 시피 롯데케미칼 정말 많이 노예 있는 상황이고 그 머서 교도 외국계 증권사에서 투자의 변의 낮춰서 많이 이슈가 되기도 했었습니다. 국내 증권사는 반면에 뭐 피카 논란에 대해서 상당히 도일 축을 하고 있는데 여기 지금 선교 각 업종은 우리가 어떻게 기준을 잡고 봐야 되요 의견이 갈릴 때는 그러니까 비카 우세 근데 이게 요그 이번만 있던게 아니라 2000 제가 기억이나 2016년 대로 때 케미칼이 거의 축가 2배 올라갈 때 되요 2018 년 상반기에 피카 옷이 됐거든요.
실제로는 근데 2017년 초부터 계속 피카 오시라고 계속 너스 그때마다 주가 빠져 인데 어떻게 되느냐 주가 고점 을 들고 계속 올라가고 또 나오고 빠지고 또 흘러가고 그래서 이제 그 사실 이제 충돌을 했는데 결국 피칸 롤리 가 나중에 무색해 졌죠. 결국 나중에는 p 컷 아니다. 라는 이제 그 공통점이 형성 되니까 아니나 다를까 주고 부러져 버렸죠. 사실 하니까 모두가 한 방향을 볼 때는 사실은 그게 제일 위험해요. 그 역 빵이 나오거든요. 근데 지금은 정석 유학의 대해서는 오히려 제가 좀 그 명제로 보는게 이렇게 대립 될 때 오히려 거기서 전 기회가 생긴다고 보거든요.
근데 석 유학도 올해 상반기까지 주까지 오르기 놀랐지만 하반기에 대한 불안감 우부메의 있는건 사실입니다. 그래서 이제 대립이 되고 있는데 그 우려로 최근의 주가 많이 빠졌어요. 그래서 저는 오히려 6월달에 항상 말씀 되고 싶은 게 이게 제 성향 인지 모르겠지만 저는 좀 남들이 이렇게 낮지만 좋게 얘기하는 것을 좀 저는 오히려 좀 긍정적으로 좀 보는 편이다 보니까 석유화학 또 사실 져 별로 없게 한 쪽 해봤거든요. 예전에는 타 좋다고 하길래 그냥 좀 별로 관심이 없었는데 최근에 외국계 하고 우리 한국계 하고 뭐 싸움도 있었지만 공통적으로 어쨌든 하반기 피카 에 대한 의료가 너무 마커 지금은 있는것 같아요.
근데 지금 롯데케미칼 p 알이 5 표에서 밖에 안되요 그니까 설사 피커 는 논리가 있어서 실적이 정말 여기서 반통 나더라도 per 이 10배 입니다. 그래 봐요 우리나라 평균 피해 연습이 막 열쇠인 데 지금 롯데 캠프 그런다고 해도 열 팩 5 그리고 그렇게 될까 선수 중 높진 않거든요. 실적이 반토막난 가능성도 그렇게 본다면 지금은 좀 고쳐 는 오히려 공포에 맞서야 할 때가 아닌가 저는 좀 그렇게 보고 있어서 4 이게 주도주가 된 다기 보다는 한번 이런 좀 악재를 이용해서 좀 줘 까매서 하는 것도 하나의 좀 절약이 된다고 보고 있습니다.
근데 혹시나 만약에 좀 궁 매도에 탈 때 시체에서 수급 부담이 존재할 가능성은 없을까요. 근데 그거 때문에 더 가질 수도 있는 거죠. 근데 뭐 보셨지 않아요. 제가 그 그 올 말에 그 얘길 많이 들었어 요 뭐냐면 아 공매도 때문에 괜히 놀라 가지고 주입기 좀 괜히 줄였다고 그분들이 되기만 하세요. 4 그러니까 5월 3일 전에 공매도 이제 나오기 전에 개인 취향도 되게 공포심을 많이 가졌잖아 요구서 막상 빠져도 주진모 싸지고 더 빠질까봐 이제 두렵고 갖고 있는 것도 일부 손절 하신분도 계시고 내 결론적으로 무슨 얘기냐 하면 국내 도는 주가의 방향을 결정하는 게 아니에요.
공매도가 결정하는게 아니라 결국에 나중에 피크 아웃이 아니냐 이게 도 중요한 거구나 근데 그건 몰라요 네 근데 저는 제 논리 뭐냐면 공매 득점이 더 빠질 수 있지만 그렇다 하더라도 지금 그 악재를 지금 모를 먼저 단계에서 반영하고 있거든요. 그래서 크게 잃을게 없다고 좀 보고 있어요. 그리고 설사 공매도 땜에 더 빠질 수 있잖아요. 근데 만약에 역으로 생각해서 잎이 큰 논리가 악재로 보는 쪽이 틀려 버리면 공매를 슈퍼 불이 들어와요 그럼 그 때는 주가 겉잡을 수 없이 폭동 할 수도 있어요. 그러니까 너무 공매도 에 대해서는 저는 걱정하지 말자 이런 말씀 드리겠어요.
낮아 두산 펼 슬 보니까 5월의 수서 태 마셔도 정말 안 줘 매도 물량 계속 나왔는데 지난 주에 또 그런데 테마를 타고 반등 하는거 보니까 이 또한 지나가리라 e 걸 다시 한번 증명해 주는 사례들이 있는 것 같더라구요 알겠습니다. 이때 이번주의 로또의 프림 싫어하는 빅 이벤트가 있습니다. 식음 실전 분위기로는 말씀해주셨다 시피 테이퍼링에 대한 우려감이 상당히 또 많이 완화 가지 있는데 fmc 이후로 시장의 방향성을 전략에 대해서 마지막 좀 총 정리를 해주셔서 이번 헴 씨에 대해서는 뭐 이미 좀 많이 든 노출이 돼서 별로 그렇게 저는 큰 임팩트 있는 건 안 나올 것 같고 다음 달에 fmc 의 세력이 더 중요할 것 같아요.
그 때 이제 테이퍼링 에 대해서 논의를 했네 마네 마마 자료들이 나올 것 같아요. 서 이번에는 파일을 장만 뭐 연설을 하니까 거기에 갈래 테이퍼링 에 대해서는 별 언급은 안 할 것 같습니다. 근데 설사 한다고 해도 지금 당장 하는건 아니거든요. 어차피 지금 일시적인 인플레 란 얘기를 계속 했고 그 다음에 8 0 주장이 제일 신경 쓰는게 고용 지표 입니다. 고용지표가 아직까지는 온 만족스러운 좀 상황까지 오지 못했거든요. 그런 데이터들을 확인할 있기 위해서 시간이 좀 걸려요 그래서 이번 보다는 8월달에 있을 그 책 20 미팅 일하고 있거든요.
세계 중앙은행의 모여서 미팅을 하는데 거기서 아마 테이퍼링이 좀 논의되지 아니까 이렇게 보고 있습니다. 그래서 오히려 이런 fmc 가 지나면 그 불확실성의 해소로 증시에 더 좋게 작용하지 않을까 저는 이렇게 보고 있거든요. 그리고 최근에 많은 분들이 느끼시겠지만 미국의 금리가 4시 올라야 정상 해요. 지금 분위기에서 사실은 근데도 금지가 자꾸 꺽기 입니다. 그러니까 결국에는 이 금리에 대한 부분들만 우리가 봤을 때 시장은 저는 굉장히 빠르다고 좀 보고 있거든요. 결국에 지금 시장이 우리가 아까 어느 정도 그 연준 도모 얘기했지만 회복하는데 그만큼 시간이 많이 걸린다는 것을 이제 시장도 인지를 하고 있는 것 같으니까 느린 회복으로 좀 보면서 금기가 당분과 안정될 가능성이 굉장히 높기 때문에 여러분들이 시장에 대해서 너무 우울해 하실 필요 없다 그리고 혹시 뭐 그런 이슈 때문에 빠질 수도 있잖아요.
맞으면 뭐 기회로 활용 하시면 될거 같고 마지막으로 업종은 성장주 경기 민감 주전은 다 사자 이런 좀 관점의 넣으니까 그거를 오른 걸 사자 뭐 이제와서 카카오 네이버 사자 이게 아니고 오히려 그런 기업들이 지금 막 흥분 하잖아요. 그런 기업들 보다는 지금 눌려있는 뭐 삼성 문제도 좋고 2차전지 에서도 된 창가 끝 게임즈 그 다음에 철강 주도 많이 빠졌어요. 포스코 아니면 아까 롯데케미칼 같은 경기 민감 주까지 좀 가격이 싸진 것들은 너무 성장이다 민감 이다 9분하지 말고 좀 나눠서 이렇게 포트에 분산해서 놓으면 저는 뭐 6월 말이나 7월에는 또 좋은 결과 나오지 않을까라고 생각하고 있습니다.
네 알겠습니다. 강한 고용 보고서가 확인해 되기 전까지는 위원 중에 긴축에 대해서는 크게 우려할 부분이 없다 라고 먼저 매크로 변수에 대해서 얘기를 해 주셨구요 이런 환경 속에서 국내 증시에서 어떤 전략을 가져가야 할지 마지막에 키 포인트로 정리 해 주셨으니 까요. 여러분들 잘 기억해 2시길 바라겠습니다. 4 연구 장님은 여기서 보내드리겠습니다. 지금까지 입에 쏘 투자 중 거니 베이직 영업 팅 에 염색한 포장이 얻습니다. 고맙습니다. 먼 섬
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