저자: 전태룡 · 한국인
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관세 전쟁과 딥시크 이슈로 미증시·국내증시 급락 후 기술적 반등 중. 반도체(엔비디아·삼성전자·하이닉스) 주도주가 흔들리며 주도 업종이 조선(삼성중공업·한화오션) 등으로 이동 중이라 판단. 엔비디아는 월봉 10개월 이평선 이탈 후 반등 시도로 123 돌파 여부가 관건. 카카오는 오픈AI 제휴 기대로 상승, 네이버는 상대적으로 견조. 개인에게는 돈 벌기 어려운 장세로 진단.
다듬은 글
안녕하세요, 여러분 반갑습니다. 실전 투자 대회에서 여러 번 우승한 슈퍼개미 주식 트레이더입니다. 오랜만에 롱폼으로 여러분과 함께 공부하겠습니다. 최근에는 경제 TV 어플을 개발하고 있어서 정신이 없었고, 특히 최근 대선주 매매에 집중하고 있었습니다. 이 부분을 이해해 주셨으면 합니다.
어제 우리나라 증시와 글로벌 증시가 큰 폭으로 하락했습니다. 그래서 글로벌 시장이 크게 하락하는 게 아닐까 생각하신 분들이 많으실 겁니다. 그래서 어제 쇼츠에서도 계속 여러분과 함께 공부했습니다. 엔비디아, 삼성전자가 증시 붕괴의 시그널이 될지 살펴봤습니다.
이렇게 공부한 이유는, 지금 시장이 트럼프의 관세 이슈와 딥시크 같은 변수 때문에 반도체처럼 그동안 시장을 이끌어 온 주도주에 변화가 생길 수 있다고 판단하기 때문입니다. 여러분도 이 부분을 공부하셔야 합니다.
또 하나는 삼성전자와 하이닉스 이슈입니다. 어플에서 보셔도 삼성전자는 좋은 모습이 아닙니다. 하이닉스도 관망 시그널이 나올 만큼 좋은 흐름에서 지금 꺾이는 모습을 보였습니다. 그래서 삼성전자나 하이닉스가 약하니 시장이 못 올라가는 거 아니냐고 생각하실 수 있습니다.
저는 주도 업종이 살짝 바뀌었다고 봅니다. 그중 하나가 여러분과 공부했던 조선주입니다. 특히 삼성중공업은 하락장에서도 조정보다 눌렸다가 다시 올라가는 모습을 보여 주고 있습니다. 오션도 공부했던 종목입니다. 저는 멤버십 전용으로 "내일은 나도 상한가" 같은 방송에서 종목을 함께 공부하는데, 승률이 높을 때만 종목을 공부하기 때문에 매일 올리지는 않습니다. 이런 모습을 여러분이 체크하시면 도움이 될 것입니다. 업종 시장을 정확히 읽으려면 지금 시장의 이유 변화를 보셔야 하는데, 코인까지 하루 만에 15% 하락했습니다.
여러분께 공부를 해 드리는 이유는, 트럼프 관세와 딥시크 때문에 하락 포인트가 나왔는데 오늘 일단 유예를 했기 때문입니다. 유예 발표로 반등이 나왔지만, 이게 혹시 대세 하락의 전조는 아닐지 봐야 합니다. 보통 하락할 때는 계속 떨어지기만 하는 게 아니라 하락 후 기술적 반등이 살짝 나옵니다. 그래서 지금이 그 포인트인지 아닌지 판단해야 하고, 그러려면 원인을 찾아야 합니다.
첫 번째 원인은 딥시크입니다. 그동안 글로벌 시장은 엔비디아를 중심으로 한 반도체와 AI가 이끌었습니다. 그런데 중국에서 딥시크라는 이슈가 나왔습니다. 많은 돈이 필요 없고 충분히 AI 기술을 재현할 수 있다는 것이었습니다. 그래서 엔비디아가 최근 상승하다가 며칠 조정을 받았습니다.
이것을 단순히 하락 후 양봉이 나왔다고 해석할 수도 있지만, 추세로 보면 다르게 보입니다. 제가 분석할 때 엔비디아, 반도체, AI는 투자자들이 한번 주춤할 수 있다고 봅니다. 딥시크처럼 엔비디아가 아니어도 AI를 만들 수 있는 업체가 생겼다고 평가하면, 더 이상 고점 고평가를 받기 어렵다고 볼 수 있습니다. 그러면 앞으로 그동안의 상승 추세와 달리 밀리거나 횡보할 수 있습니다.
엔비디아 월봉으로 보겠습니다. 2023년 1월부터 계속 상승했고, 10개월 이동평균선을 한 번도 이탈하지 않았습니다. 그런데 지난달 이탈했고, 지금 삼성전자처럼 기술적 반등을 시도하고 있습니다. 여기서 123을 돌파하면 상승 추세가 나올 수 있지만, 그러지 않는다면 과거 패턴처럼 가격에서 올라갔다가 이탈하는 흐름이 이어질 수 있습니다. 엔비디아의 약세 흐름이 이어지고 딥시크 관련 종목들이 움직인다면, 시장에 대한 부정적 이슈보다 업종에 대한 관점으로 봐야 하지 않을까 생각합니다.
또 다른 원인은 결국 트럼프발 관세 전쟁입니다. 딥시크에 이어 트럼프 관련 부정적 이슈가 시장에 나타났습니다. 다행히 오늘 캐나다와 멕시코에는 25%, 중국에는 10% 관세를 내일부터 부과한다는 내용이 있었습니다. 교역국들은 즉각 보복관세를 하겠다고 했습니다. 그동안 교역을 통해 세계가 성장했는데, 이것 때문에 글로벌 시장이 더 나빠질 수 있다는 생각이 들게 된 것입니다. 그래서 코인 등 전 세계 시장이 하락했습니다.
관세가 무엇인지 간단히 설명드리겠습니다. 관세는 세금입니다. 무역 거래에서 상황에 따라 관세를 매깁니다. 예를 들어 100원짜리 물건을 수출할 때 10% 관세를 매기면, 수입국 소비자는 110원에 사게 됩니다. 그런데 갑자기 25%로 올리면 같은 물건을 125원에 사야 합니다. 소비자 입장에서는 다른 나라에서는 110원에 살 수 있는 물건을 120원, 125원에 사야 하니 소비를 다시 생각하게 됩니다. 그러면 그 제품의 인기가 떨어질 수 있습니다. 각국은 환율을 조정하기도 하는데, 이건 나중에 설명드리겠습니다.
미국의 3대 교역국은 멕시코, 중국, 캐나다입니다. 캐나다는 미국산 상품에 150억 캐나다 달러 규모로 25% 보복관세를 하겠다고 했습니다. 미국은 캐나다와 멕시코에 25%, 원유 등 에너지 제품에 10% 관세를 부과한다고 했습니다. 멕시코는 관세와 비관세 조치를 포함한 플랜 B를 가동하겠다고 했습니다. 중국은 10% 추가 관세를 부과하고, 세계무역기구에 미국을 제소하겠다고 했습니다.
원래 미국은 소비를 수출하는 나라입니다. 소비를 하려면 달러가 필요하므로, 달러를 수출하면서 세계 경제를 이끌어 온 구조입니다. 지금 세계 경제의 균형이 맞지 않는 상태입니다. 모든 제조업을 중국이 거의 다 하다 보니 균형이 잡히지 않았고, 여러 국가의 문제점이 부각되었습니다. 이런 이유로 관세를 하는 것인지, 정치적 관점에서 하는 것인지는 더 살펴볼 필요가 있습니다. 어찌 됐든 이 때문에 경제에 대한 우려가 생긴 것입니다.
미국의 국가별 수입 비중을 보면 멕시코, 중국, 캐나다 순이고, 우리나라는 약 4% 수준입니다. 미국과 멕시코, 중국, 캐나다의 관세 이슈는 전 세계에 큰 부정적 영향을 줄 수밖에 없습니다. 다행히 유예를 했기 때문에 오늘 반등이 나온 것이 맞습니다.
이런 관점에서 여러분이 생각하셔야 할 것은, 우리가 지금도 삼성전자와 하이닉스의 기준으로 우리 시장을 이끌어 간다고 판단해야 하는지입니다. 앞서 설명드린 대로 하나 오션 같은 종목은 시장이 꺾여도 밀리지 않았습니다. 이는 지난번 멤버십과 쇼츠에서 함께 공부했던 내용입니다. 지금 이 종목을 추천하는 것은 아니지만, 이런 흐름으로 볼 때 삼성전자와 하이닉스 중심의 기준이 조금씩 바뀌고 있다는 점을 말씀드리고 싶습니다.
정리하면, 관세 이슈로 코인이 하락했고 시장의 변화가 일어나고 있으며, 그 판단 기준도 달라지고 있습니다. 삼성전자와 하이닉스는 하락했는데, 이는 딥시크 때문입니다. 반대로 딥시크와 관련해 호재로 작용하는 종목도 있습니다. 대표적으로 네이버는 전고점 구간에서 살짝 흔들렸을 뿐 크게 밀리지 않았습니다. 카카오는 어제 이틀 동안 상승했는데, 오픈AI와의 전략적 제휴가 나올 수 있다는 이슈 때문입니다. 그래서 여러분이 투자 전략을 세우실 때 극단적으로 한쪽으로만 정리하기보다, 산업의 변화를 봐야 합니다.
만약 엔비디아의 상승 역할이 한계에 부딪혀 시장에 부정적 영향을 크게 준다면 지수는 당연히 나빠질 수 있습니다. 그런데 네이버가 밀렸음에도 시장이 크게 빠지지 않았고, 조선주는 강했습니다. 이것은 특정 종목이 계속 오를 테니 사라는 뜻이 아니라, 지금처럼 업종과 종목의 변화가 계속 일어날 수 있다는 의미입니다. 개인 투자자 입장에서는 돈 벌기가 더 어려운 장세가 될 수 있습니다.
그래서 여러분이 꼭 공부하셨으면 합니다. 이슈만 보셔도 코스피에서는 이런 종목과 업종을, 코스닥에서는 이런 종목들을 중심으로 왜 올라가는지 살펴보시면 좋겠습니다. 시가총액으로 보면 가격이 나오지만, 이슈 종목은 가격이 나오지 않기 때문에 그것만 보고 매매하면 어려워질 수 있습니다. 그래서 참고용으로 이슈 종목들이 어떤 것들인지 보시면 됩니다. 이렇게 보시면 오늘 공부한 내용을 한 번 더 정리할 수 있을 것입니다.
관세 협상으로 일시적으로 휴전을 했지만, 앞으로 이어질 내용과 오늘 공부한 내용을 정리하시면서 나는 지금 어떤 종목을 매매해야 하는지 많이 고민해 보셨으면 좋겠습니다. 저는 함께하는 곳에서 지금 대선주에 집중하고 있습니다. 관심 있으신 분들은 오셔서 같이 하시면 좋겠습니다.
오늘도 공부하시느라 수고하셨습니다. 좋은 내용이 있으면 정리해서 여러분께 바로바로 올려 드리겠습니다. 감사합니다.
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