저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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연준 단기 유동성 공급(168억 달러)과 TGA 감소(780억 달러)를 근거로 단기 유동성 경색을 우려하면서도 웅덩이 매수 기회로 본다. 11월 고용지표·일본 금리 인상(12/19)을 앞두고 변동성 확대를 예상. 달러 보유 비중을 높게 가져가며 원화 약세 대비를 주장. 비트코인 베어플래그·나스닥과의 괴리를 근거로 하락 가능성을 언급하고 하락장 시 역대급 매수를 예고. 자신의 수익 인증(총 3억 9천만 원 수익 주장)을 강조.
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지금 제 자산 현황을 말씀드리면, 천만 원 수익 중이고 오른쪽 IS 계좌는 3,500만 원 수익입니다. 여기에 두 번째 미국 직계자 2,500만 원 수익과 한 차익까지 더하면, 이더리움 8천만 원 손실을 감안해도 현재 기준 총 3억 9천만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 다시 기회가 찾아오고 있는데, 이번 웅덩이 기회를 어떻게 포착할지, 그리고 연말 리밸런싱은 어떻게 진행할지는 이미 영상으로 공유드렸습니다. 기회 포착을 위해 꼭 그 영상을 함께 보시기 바랍니다.
어제 미국 증시를 보면 시장 심리가 매우 취약하고 불안감이 큰 상황입니다. 오늘 밤 고용 보고서를 앞두고 불안감에 따른 차익 실현 매물도 나왔습니다. 저는 이런 하락에 여러 이유가 있겠지만, 단기 유동성 경색 리스크가 여전히 존재한다는 점이 가장 큰 영향을 준다고 봅니다.
어제 연준이 미국 은행들에게 약 168억 달러 규모의 단기 유동성을 공급한 것이 포착되었습니다. 은행들이 여전히 단기 유동성 경색으로 타이트한 상황에 놓여 있다는 뜻입니다. 연준은 이 리스크 때문에 12월 1일부터 양적 긴축(QT)을 종료했고, 이번 FOMC에서 양적 완화(QE)는 아니라고 말했지만 단기 국채 매입을 발표했습니다. 단기 유동성 경색 리스크를 줄이기 위한 대응책 중 하나입니다.
이 리스크가 드러나면 변동성이 커지고 시장이 갑자기 급락할 수 있습니다. 코인 시장과 주식 시장의 급락에는 AI 버블 우려와 일본 금리 인상 우려도 있지만, 저는 현재 단기 유동성 경색 리스크가 가장 큰 영향을 준다고 봅니다. 그럼에도 이를 기회로 보는 이유는 연준이 이 문제를 신경 쓰고 있고, 셧다운 종료 이후 미국 재무부도 TGA 잔고를 줄이면서 유동성을 공급하고 있기 때문입니다. 이번 주 연준의 TGA 잔고가 780억 달러 감소했는데, 올해 네 번째 규모의 유동성 방출입니다. 연준과 미국 정부 모두 현재 유동성을 공급하고 있습니다.
다만 이것이 실제로 시장에 들어오기까지는 시차가 있을 것입니다. 그래서 이번 웅덩이 변동성을 기회로 보고 웅줍으로 기회를 잡을 생각입니다. 최악의 경우 하락장으로 빠질 수도 있는데, 그때는 일생일대의 기회로 보고 역대급으로 매수할 생각도 있습니다.
요즘 재미가 없게 느껴지시나요? 미국 주식이 약 한 달 정도 횡보하고 있기 때문입니다. 11월 25일부터 지금까지 20거래일 동안 작은 박스권을 형성하고 있습니다. 재미없는 횡보로 지치게 만드는 시장입니다. 하지만 장기 투자자라면 이런 지루한 횡보장, 조정장 웅덩이, 하락장 웅덩이까지 버텨내야 합니다.
저는 11월 24일 약 3천만 원을 매수했고, 기다린 끝에 다시 매수 기회가 찾아오려 하고 있습니다. 같은 기회가 모두에게 찾아오지만, 대부분은 그것이 기회인지도 모르고 놓칩니다. 아예 투자를 하지 않는 사람도 많습니다. 한국인의 무려 87.3%, 약 4,400만 명이 예금을 가장 선호한다는 통계도 있습니다.
자본주의를 이해했다면 예금과 적금이 가장 하면 안 되는 행동입니다. 그런데 한국인의 대다수가 예금과 적금만 하고 있습니다. 그러니 좋은 투자 기회가 와도 애초에 투자를 하지 않아 기회가 왔는지도 모르는 사람이 대다수입니다. 투자를 하는 사람들 중에서도 상위 1%를 제외하면 결국 손실을 보고 떨어져 나갑니다. 극소수만 부자가 되는 세상입니다. 여러분도 최소 5년 이상을 바라보고, 하락장까지 버텨내겠다는 마인드가 중요합니다. 웅줍 투자 원칙을 지키면서 말이죠.
저는 약 5년째 이 방식을 지속하고 있고, 제 자산 변화를 공개하는 이유도 여러분이 동기 부여를 얻으셨으면 해서입니다. 끝까지 버텨내는 극소수가 되시기를 바랍니다.
오늘 밤 10시 30분, 미국 정부 셧다운 종료 이후 드디어 고용 보고서가 발표됩니다. 10월과 11월 고용 보고서가 함께 나오는데, 10월은 비농업 고용 지수만 발표된다고 알려져 있습니다. 10월에는 정부효율부(DOGE)의 공무원 대량 해고가 반영되어 고용이 쇼크로 나올 것으로 예상됩니다. 그래서 우리가 주목해야 할 것은 10월이 아니라 11월 비농업 고용 지수와 실업률입니다.
데이터보다 더 중요한 것은 시장이 이를 어떻게 해석하느냐입니다. 금리 인하 호재로 볼지, 경기 침체 악재로 볼지, 아니면 금리 동결 악재로 해석할지에 따라 오늘 밤 변동성이 매우 클 것으로 생각합니다. 당장은 이 데이터에 대한 시장의 해석을 살펴봐야 합니다. 이후 금요일에는 일본은행의 금리 인상도 지켜봐야 합니다. 신경 쓸 것이 많은데, 달러가 약세임에도 환율이 떨어지지 않고 있습니다. 국민연금과 정부가 모두 개입하고 있는데, 리스크가 현재 너무 큰 상황으로 보입니다.
정부가 개입하면 단기적으로는 환율이 하락할 수 있습니다. 하지만 본질을 보면 답이 나옵니다. 우리나라 경제의 펀더멘털을 생각하면, 장기적으로 달러를 보유하는 것이 하락장에서 기회를 잡는 관점에서도, 자산을 보호하는 측면에서도 훨씬 합리적인 선택입니다. 달러 인덱스가 100까지 오르면 환율은 거의 1,500원이 될 수 있습니다. 1,500원의 저항이 강할 텐데 여기서 환전하는 게 맞나 하는 고민도 당연히 있으실 겁니다. 그러나 본질은 한국 경제의 장기적인 저성장 문제입니다.
저는 이 리스크에 대비하기 위해 대부분의 자산을 1,080원일 때부터 달러로 보유하고 있습니다. 어제 정부 개입 때문인지 환율이 급락했는데, 저는 멤버십 텔레그램에서 1월에 환차손을 각오하고 무조건 환전한다고 공유드렸습니다. 그 이후 환율은 바로 다시 상승하고 있습니다. 환전 타이밍과 자산 보호 매수 타이밍을 참고하고 싶으시다면 고정 댓글을 확인해 주세요.
최근 6개월 상관관계를 보면 비트코인은 크게 하락했는데 나스닥은 상대적으로 잘 버티고 있습니다. 두 자산의 괴리가 벌어져 있는 것입니다. 과거에도 이 정도 괴리가 벌어졌을 때를 보면 2018년 미중 무역전쟁 하락장 직전, 2020년 코로나 하락장 직전, 2022년 하락장 직전이었습니다. 즉 큰 하락의 왼쪽 어깨였던 것입니다. 이번에도 비트코인이 하락을 선행하고 있다면, 미국 주식은 왼쪽 어깨이거나 오른쪽 어깨일 수 있습니다. 현금 비중이 없는 분들은 리스크가 클 수 있으니 이 부분을 꼭 참고해 주세요.
비트코인은 현재 제가 가장 싫어하는 베어 플래그 패턴, 즉 계단식 하락 패턴을 보이고 있습니다. 하락 추세를 돌파하고 단기 반등이라도 나와야 하는데, 하락 추세에서 저항을 받고 다시 떨어지고 있습니다. 문제는 4년 주기 반감기 사이클로 보면 하락장의 초입일 가능성이 있다는 점입니다. 그래서 다들 무섭고 쫄린 상황입니다.
이번 주 금요일 12월 19일에는 일본은행의 금리 발표가 있습니다. 최근 일본은행이 금리를 인상한 후 비트코인이 꽤 큰 급락을 보였던 패턴이 있습니다. 지금 이미 고점 대비 약 30% 떨어져 있는데, 이것이 선반영되지 않았다면 추가 하락도 각오해야 합니다. 코인 시장은 다시 극심한 공포 구간에 진입했습니다. 저는 더 낮은 가격에 매도하게 되더라도, 지금은 오히려 매수 기회를 노리고 있습니다.
이더리움은 중요한 지지선을 뚫고 내려가면 2,450달러, 2,150달러까지 떨어질 수 있습니다. 사월른판을 걷고 있다고 생각하시면 됩니다. 현재 비트코인과 함께 움직이고 있으니, 비트코인을 주시하면서 50주 이동평균선과 200주 이동평균선 터치를 기다릴 생각입니다.
최근 한 달 동안 제 자산도 제자리걸음입니다. 하지만 이것 역시 투자 과정의 일부입니다. 오름이 있으면 내림도 있고, 가끔은 지루한 횡보도 있습니다. 이 모든 것을 견뎌내는 것이 투자입니다. 그냥 자산가로서 살아간다고 생각하시면 됩니다. 그러다 보면 어느 순간 자산 상승 구간이 찾아오고, 반대로 자산 하락 구간도 찾아올 것입니다. 그에 대비해 현금 비중과 투자 전략을 갖고 있다면, 자산 하락 구간은 매우 좋은 일생일대의 기회입니다. 이 마인드를 지금부터 가지고 가시면 됩니다.
오르면 즐기고, 웅덩이에서 줍줍하는 오즐 웅줍 투자자로서 평생을 살아가시면, 자산이 장기적으로 우상향할 확률이 매우 높은 구조가 됩니다. 제가 직접 투명하게 보여 드리고 있으니, 저와 함께 끝까지 버텨내는 극소수가 되시기를 바랍니다.
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