저자: 이승조 · 한국인
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한줄결론: 삼성전자 등 파생시장 수급 에너지가 강해졌으나 외국인 매수 지속과 특정 가격대 돌파 여부를 확인해야 하는 단계다. [파생 수급과 파동 해석] 과거 파동 크기를 30~40포인트(대파동), 15~20포인트(중파동), 5~7포인트(소파동)로 구분해 현재 상승을 설명했다. 옵션 만기 전후 285 행사가 부근에서 에너지가 교통정리되었고, 이를 시장의 마지노선으로 제시했다. [삼성전자] 5만5천원 돌파 시 지지 전환 여부를 핵심으로 봤고, 5만2,500원 이탈 여부와 7만5천~8만5천원 구간을 주요 가격대로 제시했다. 외국인이 3,600만주 매도 후 2,000만주 이상 재매수가 나와야 한다고 조건을 달았다. [SK하이닉스] 8만5천원을 절대 지지선으로 보고, 9만원 돌파 시 추가 상승 에너지가 필요하다고 봤다. [수급 지표] 외국인 선물 매수 약 1조6천억, 금융투자 매도 약 1조2천억 수준을 언급하며 연속 매수 유입 필요성을 강조했다. 비차익 매수 연속 유입이 시장을 읽는 핵심 지표라고 주장했다. [테마 및 중국 관련주] 중국 관련 연골 고리 종목(화장품, 면세점, 블록체인 등)을 주도 테마로 제시했다. 포스코홀딩스 50% 상승 가능성과 풍산, 한국 추척 등 대안 언급도 있었다. [미국 및 대외 변수] 애플 300달러 돌파 가능성과 2주 내 250달러 이탈 우려를 함께 제시했다. 미중 합의 세부 조항 불명확성과 사우디 관련 메가시티 테마도 변수로 언급했다. [리스크] 단기 변동성 확대와 재료 노출 후 조정 가능성을 경고했다. [출연자 전망] 발언자는 삼성전자 5만5천원 돌파와 SK하이닉스 8만5천원 지지를 조건부로 상승 전망했다.
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안녕하십니까, 심장의 테마입니다. 오늘 파생 시장에서 역사적인 수치가 나왔고, 미중 2차 협상 타결로 인해 시장이 급등 파도에 올라탔습니다. 이럴 때일수록 냉정하게 봐야 할 기준이 있습니다. 제가 파생 매매를 하면서 시장을 읽을 때 쓰는 방식인데, 파동은 대·중·소로 나눕니다. 대파동은 저점에서 30~40포인트, 중파동은 15~20포인트, 소파동은 5~7포인트 정도로 봅니다. 그럼 차트를 한번 보시죠.
8월 저점부터 9월 20일까지 대파동이 한 번 나왔고, 그 구간이 약 40포인트입니다. 이번에는 12월 4일까지 여러분들이 콜을 팔고 3600만 주 가까이 되는 물량을 정리했는데, 그때 나온 것이 15~16포인트짜리 파동입니다. 이틀 만에 떨어진 것이 중앙값과 만기일이 맞물리면서 285를 돌파하고 떨어진 것이고, 그 15포인트 구간을 지나 272에서 287까지 17포인트짜리 파동이 나왔습니다. 제가 이걸 보여드리는 이유는, 이 정도 흐름이면 상승 추세가 확실히 이어질 수 있는 구조이기 때문입니다.
환율이 하락하고, 이머징 국가 중에서도 차별화된 흐름이 나타나고 있습니다. 여기서 삼성전자가 힘을 내는 것이 중요합니다. 파생 기준으로 보면 80,000원 이상만 유지하면 되고, 삼성전자 55,000원이 저항이 아니라 지지로 전환되면 위로 올라갈 수 있습니다. 오늘 삼성전자는 그 조건을 만족했습니다. 75,000원에서 85,000원 사이에서 등락을 반복하다가 오늘 77,500원 부근을 뚫었습니다. 이제 저항이 지지로 바뀌면서 연속성이 나와야 합니다.
가장 중요한 것은 외국인 수급입니다. 3600만 주를 팔았던 외국인이 반대로 2000만 주 이상을 빠르게 사줘야 합니다. 현재 550만 주에서 350만 주 정도가 들어왔는데, 속도가 대단합니다. 이틀 만에 거의 1000만 주에 가까운 물량을 사고 있습니다. 이 에너지가 12월 17일까지 유지되는지 체크해야 합니다. 연말 장세를 감안하면 이 에너지가 계속 이어져야 합니다.
- 삼성전자 52,500원 이탈 여부: 이탈하지 않아야 합니다. - 5만 원을 돌파해 새로운 영역으로 가야 합니다. - SK하이닉스 85,000원을 지지하면서 매수 에너지가 계속 들어와야 합니다. - 환율은 1150원 아래로 내려와야 합니다.
이 조건들이 유지되면 장은 연속성 있는 에너지가 나옵니다. 만약 17일 전에 에너지가 꺾이면 조심해야 합니다. 오늘 장중 매매하신 분들은 수익이 났을 텐데, 오전에 286~287 사이에서 왔다 갔다 한 것은 이른바 '가두리 파동'이라고 볼 수 있습니다. 삼성전자 300만 주가 사용된 것도 그 흐름의 일부입니다. 앞으로 중요한 것은 286 부근을 중심으로 중심가격이 계속 높아지는지, 자금이 실제로 유입되는지를 추적하는 것입니다.
삼성전자 550만 주, 현물 5000억 원, 선물 1조 6000억 원, 합하면 약 2조 6000억 원의 매수가 하루에 들어왔습니다. 역사적인 데이터입니다. 반대로 선물 1조 6000억 원을 매도하는 쪽에서는 금융투자가 1조 2000억 원을 팔았습니다. 연속적으로 외국인과 금융투자의 매수가 이어져야 합니다.
옵션 측면에서도 에너지가 확인됩니다. 100만 원을 투자했던 옵션이 장중에 1200만 원까지 올랐다가, 종가 결제는 285.1로 끝났습니다. 마감 가까이 가면서 프리미엄이 대폭 줄었는데, 미결제 13만 개를 청산하면서 에너지가 교통정리가 된 것입니다. 285 행사가격이 마지노선이 되었습니다. 앞으로 파생 시장에서는 285와 삼성전자 5만 5000원, SK하이닉스 85,000원을 절대 불가침의 영역으로 보시면 됩니다.
비차익 매수도 계속 나와야 합니다. 외국인은 어제 5000억 원을 팔았고, 금융투자가 6900억 원을 사며 중화시켰습니다. 앞으로는 비차익에서 매수가 연속적으로 나와야 하고, 이것이 시장을 읽는 핵심 포인트입니다.
시장 주도주는 중국 관련주입니다. 화장품, 면세점, 블록체인, 그리고 중국 정부 정책과 연계된 종목들이 여기에 해당합니다. 내년 총선까지 친중 정책과 연결된 종목들이 시장을 이끌 가능성이 있습니다. 한중 해저터널, 스마트 헬스케어, 원격진료, 블록체인 기반 스마트시티, 중국의 디지털 화폐 등과 연결된 종목들을 주목하시기 바랍니다.
미중 합의는 아직 서명식도 열리지 않았고, 중국 측이 공표를 자제하는 등 보이지 않는 단서 조항이 있을 수 있습니다. 그래서 무조건 낙관하기보다는 검증이 필요합니다.
- 삼성전자: 55,000원 지지 확인 후 상승. 55,000원을 깨고 내려가면 재료에 따른 오버슈팅으로 판단하고 대응하십시오. - SK하이닉스: 85,000원이 지지가 되어야 하며, 82,500원~87,500원 구간을 지그재그로 보십시오. 280~290 구간에서 2.5포인트 단위로 끊어서 보시기 바랍니다. - 미국 시장: 애플이 300달러를 치고 나가려면 재료 노출이 필요하고, 250% 흐름이 다음 주부터 깨지면 조정이 올 수 있습니다. - 중국 관련주: 화장품 종목은 3000 지지 여부를 확인해야 하고, 풍산, 포스코 등 관련주도 같이 보시기 바랍니다. 풍산과 포스코는 상승률이 크니 조심하시기 바랍니다.
정리하면, 지금은 급등 파동 속에서 연속성을 확인해야 하는 시점입니다. 삼성전자 55,000원과 SK하이닉스 85,000원 지지, 외국인과 금융투자의 연속 매수, 환율 1150원 하회, 중국 관련주의 흐름이 확인되어야 합니다. 이 조건들이 깨지면 다음 주에 변동성이 나올 수 있으니 대응 준비를 하시기 바랍니다.
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