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안녕하세요. 유리 아빠입니다. 삼성전자 주주님들 반갑습니다. 어, 화요일장 시작이 되었고요. 삼성전자 분기 영업 이익 107조를 넘겼는데 주가는 어제까지도 급락을 했죠. 그리고 오늘도 지금 -5% 가량 오늘까지 음봉 마감하면은 5거레일 연속입니다. 지금 돈을 잘 버는 회사의 주식을 외국인들이 그죠. 지금 계속해서 팔고 있어요. 지금이 하락이 삼성전자의 실적 정점을 알리는 신호인지 아니면 좋은 기업이 시장 전체의 공포에 같이 밀리고 있는 건지 좀 궁금하실 거고요. 어제 -4 4.3% 이렇게 하락을 했습니다. 하이닉스도 마찬가지예요. -4.5% 5% 이렇게 떨어졌고 그리고 이제 코스피도 6,300선까지 이제 밑에 늘어갔다가 오늘은 지금 6,100선까지 이렇게 밀리고 있습니다.
코스닥도 850선을 내줬는데 여기서 우리가 먼저 봐야 되는 거는이 주가가 아니라 매도하는 돈의이 성격이라고 할 수가 있습니다. 삼성전자 실적이 나빠져서 외국인이 판게 아니고 이미 글로벌 투자자들 지금이 반도체랑 또 한국 증시이 한국 주식의 비중을 이제 낮추는이 과정에서 시가총액이 큰 삼성전자의 매도 주문이 집중이 돼 있습니다. 그러면 투자자들은 무엇을 이렇게 걱정을 하느냐? 사실 오늘 주가를 보려면요.이 반도체 소식만 읽어서는 안 되고 현재의이 시장 상황과 더불어서 또 반도체를 어떻게 또 들고 가야 되는지 제가 주주님들께 좀 대응은 어떻게 해야 되는지 좀 차근차근 말씀을 드릴 테니까요.
영상 끝까지 보시고 주주님들 보시기 전에 구독과 좋아요 이거는 한 번씩 꾹꾹 눌러 주세요. 어, 먼저 지금이 사우디아라비아요 리아드 국제 공항이 예맨 후티 방군의이 공격을 받으면서 중동의이 긴장감 이게 다시 커졌죠. 그렇죠? 그리고 국제가 브랜트 효과 배럴당 106달러 넘었고 서부 텍사스 산탄 원유도 지금 93달러 이렇게 후반까지 이렇게 올라왔습니다. 투자자들은요.이 충돌이 확대가 되면은이 중동의 원유 공급과 운송에 공급과 운송에 어떤 문제가 생길지 이거를 먼저 가격에 반영을 합니다. 유가가 오르면은 물가 쉽게 잡히지 않고요. 또 미국의이 연방 준비 제도가 금리를 높은 수준으로 유지하거나 아니면 또 추가 인상을 또 고민할 수가 있습니다.
그러면은 지금이 미래의 이익에 높은 가치를 부여받던이 AI 성장주들 그죠?이 종목들은 할인율 부담을 받을 수밖에 없는 거죠. 그래서 삼성이 지금 뭐 메모리 주문이 추소됐다거나 반도체 주가가 좀 흔들리는 이유 좀 여기에 있는 건데 뭐 취소가 되거나 그런 건 아니죠. 그렇죠. 좀 이런 이유 때문에 좀 할인을 한 거죠. 거기 지금 한반도 안에서도이 한반도 안에서도 긴장이 높아졌어요. 지금이 북한이 어제 동해 방향으로 여러 발의 탄도 미사일을 발사했어요. 그리고 오늘 매체는요. 북한이 이제 미사일의 기술 개선을 확인했다. 좀 이런 걸 주장했다고 좀 하고요.
지금 중동에서 위험이 올라오고 한반도에서도 군사적 긴장이 높아지면은 당연히 글로벌 자금은이 한국 시장의 위험을 보수적으로 평가할 수밖에 없습니다. 그래서 정유라든가 이런 방산주에 관심이 쏠리는 동안 성장주에는 지금 매수세가 약해지는 지금이 업종간 자금 이동이 이렇게 또 나타나는 거고요. 그렇다고이 지정학적 악재를 모두 같은 무게로 또 놓을 필요는 없습니다. 지금이 사우디 공격은요. 지금이 육가라는 육가라는 통로를 통해서 물가라 금리 기대를 바꿀 수 있기 때문에 세계 증시에 이제 직접 영향을 주고요. 북한의 미사일 발사는 한국 자산의 위험 프리미엄을 지금 자극할 수 있지만이 장기적인 실적에 미치는 영향은이 충돌이 얼마나 확대되는지 요거에 따라 달려 있는 겁니다.
반대로 이게 금세 끝난다면은 바로 이제 반등이 나올 수 있는 가능성이 높죠. 결국에이 사건의 크기보다 시장으로 전달되는 경로도 구분해야 되는 거고 지금이 원달러 환율도 1335원으로 지금 내려앉았습니다. 원화가 강했다는 거죠. 그런데 외국인들은 주식을 대규모로 팔았고 그러니까 이번 매도를 지금이 환율보다 중요한 거는 미국 금리 반도체 업종의 밸루에이션 그리고 외국인들이 원하는 포트폴리오 비중 이렇게 볼 수가 있는데 미국 증시 숫자를 보면 더 명확합니다. 다우 지수가 이제 0.38% 올랐어요. 그런데 필라델피아 반도체 지수는 -2.67% 67% 꽤 크게 이렇게 하락을 했습니다.
미국 시장 전체가 무너진게 아니라 반도체 업종의 매도가 집중이 됐어요. 그리고이 마이크론이요. 어제 -3.88% 88% 이렇게 빠졌습니다. 그리고 MB디아 그리고 AMD, TSMC, 브로드컴도 다 이제 하락을 했습니다. 특히이 마이크론을 주목해야 되는데 엔비디아가 빠지는 건 이제 AI 투자 식 좀 이런 부분이 문제일 수가 있는데 마이크론이 크게 빠졌다. 이거는 메모리 산업에 여기에 대한 이제 의구심이 커졌다는 그런 뜻이기 때문에 그래요. AI 기업들이 지금이 데이터 센터에 천문학적인 돈을 쏟아붓고 있는데 과연 그만큼 수익을 낼 수 있겠느냐 지금이 의문이 커지는 거 있는 거고 투자자들은 이제 GPU 몇 장 주문했는지가 아니라 그 투자에서 현금이 얼마나 돌아오는지 좀 이걸 보고 있습니다.
그리고 여기에다가 지금 중국 창신 메모리이 CXMT가 또 불씨를 던졌는데 셀 면적을 줄여 가지고 직접도를 높일 수 있는이 4F 스퀘어이 디램 구조 개발에서 진전을 이뤘다. 그리고 이거를 연말에 또 DDR 5에 이제 선보이겠다. 이런 발표를 했어요. 그니까 중국이 지금 범용 메모리에서 따라온다고 이렇게 생각을 했는데 지금이 서버 시장까지 도전을 한다 이러고 하니까 이거 불편한 뉴스인 건 맞습니다. 그렇지만 이거 기술 발표랑요. 대규모 양산 이거는 분명히 다르다는 거. 이거는 체크를 꼭 하셔야 됩니다. 서버용 메모리는 수일뿐 아니라 안정성과 고객사의 좀 오랜 고객사의 이런 검증이 굉장히 중요하거든요.
그래서 CXMT가 얼마나 만들 수 있고 어떤 가격에 공급할 수 있고 지금 주요 서버 이런 고객사들 인증을 받을지는이 부분은 전혀 확인이 되지 않았습니다. 그래서이 중국의 추격은 분명히 이거는 경계는 해야 돼요. 근데 발표만으로 삼성전자의이 경쟁력이 사라졌다. 이거는 좀 지나친 해석이고. 그리고 10월 달 지금 1월 1일부터 지금 한 열흘 정도 됐잖아요. 우리나라이 반도체 수출은요. 지금 반도체이 수출 122억 달러입니다. 그리고 이거는 같은 애 기간보다 170% 이제 증가한 수치예요. 전체 수출도 261억 달러 이렇게 되는데 이거 수출 현장에서는이 반도체 수요가 지금 실제 돈으로 현장에서는 연결되고 있다.
이거를 보여 드리는 거고 지금이 3분기 잠정 매출이 말씀드렸듯이 195조 영업 이익은 107조 이렇게 발표를 했잖아요. 이것도 전년 같은 기간 아홉배거든요. 영업 이익이. 그런데이 실적 발표 뒤에 주가가 이제 약해지는 거죠. 지금 시장이 지나간 호항보다 이거는 내년의 이익률 이거를 걱정하기 때문에 그렇습니다. 그래서 외신은 지금 영업 이익이 급증해도 반도체 사업의요 이익률은 전분기랑 비슷할 수 있다. 좀이 부분을 지적을 한 건데이 높아진 가격이 앞으로도 유지가 될지 또 스마트폰과이 파운드리아 부담을 얼마나 줄일지 좀 확인하고 싶습니다.
그리고 여기 기대치라는 함정이 실적 자체가 역대에 최고라도 시장 참여자들의 눈높이가 좀 높았다면은 주가가 또 하락할 수 있는 거죠.이 이 때문에 좋은 회사랑 당장 좋은 주식을 구분해야 되고요.이 실적이 높다는 이유만으로 아무 가격에서나 사도 된다는게 아니고 반대로 또 이렇게 급락이 연구적인 가치 훼손이다. 좀 이런 뜻도 아니라는 겁니다. 지금은이 기대치가 어느 수준까지 내려왔는지 살피는 시간이고 근데 생각을 바꿔 볼 필요가 있습니다.이 이 반도체는 과거에 공급이 조금만 늘어나도 가격이 무너지는 이런 산업이었는데 지금은요 HBM의 생산 능력이 집중되면서 일반 디램을 늘리기가 어렵습니다.
그러면은이 고성능 HBM 또 서버용 딜램 동시에 요구하는 수요가 이제 계속해서 중요하고요.이 구조가 유지될 가능성이 무척이나 높죠. 그럼이 사이클 이익의 지속성은 계속해서 길어진다는 거죠. [콧방귀] 그래서 HBM4가 중요하고요. 지금이 KB 증권 같은 경우는 지금 매수 의견과 목표 주가 계속해서 60만 원을 유지를 했습니다. 내년에는이 HBF 비중이 확대되면서 전년보다 가격이 100% 이상 높아질 수 있다는 전망도 제시했습니다. 지금 삼성이 얼마나 많이 파느냐뿐만 아니라 비싼 제품을 또 안정적으로 공급하느냐 이것도 궁금하고 여기서 HBN4의요 이름은요 단순한 제품 이름이 아니라 지금 공정 기술 또 적층하는이 능력 또 패키징 그리고 고객 인증을 동시에 통과해야 공급할 수 있는 고난이도 메모리라는 점이 부분이 중요하고 그렇기 때문에 중국이 따라오기 힘들 힘들다는 거고 지금 삼성전자가 출혈량을 늘리고요.
지금이 안정성을 증명할수록 또이 디램 가격 요걸로 평가던 방식에서 완전히 또 벗어난다는 거죠. 이거를 가격도 견인한다고 여기서도 나오죠. 그리고이 시장이 또 간가하기 쉬운게 성장 동력 하나가 더 있어요.이 로봇이잖아요. 로봇. 그렇죠. 지금이 카운터 포인트 리서치라는 데서 지금 휴먼노이드 로봇 내에 들어가는 디램 수요 20배까지 증가할 거다. 이렇게 전망했습니다. 그리고 로봇 한대이 디램 용량 있죠?이 이 디램 용량도 지금 19GB에서 39GB로 늘어날 거다. 이렇게 봤습니다.이 메모리를 사용하는 고객이 데이터 센터 지금 이거 넘어서 자동차 그리고 로봇으로 이렇게 넓어지는 방향 이거 무시할 수가 절대 없겠죠.
무시할 수가 없습니다. 그리고 또 주가를 움직일 또 하나의 조건이 바로 또이 주주 환원인데 영업 이익이 아무리 커져도요. 투자자에게 돌아오는 현금이 불투명하다. 그럼 주가는 할인받을 수 있는데 지금이 KB에서도 말하는데이 배당과 또이 자사주 소각 이거 확대 가능성을 긍정적으로 저 역시도 그렇고 이제 긍정적으로 평가를 했습니다. 실적의 강한 상황에서 설비 투자, 주주 환원 또 어떻게 조화시킬지 그리고이 10월 달에 이제 상세 실적 발표랑 후속 정책 이제 확인해야 되는데 확인할 이유입니다. 지금 당장 악재가 사라졌다 말씀드릴 순 없는데 이번 주에 미국 소비자 물가지수 이거 발표가 있고요.
또 ASML과 또 TSMC 이거 실적도 예정돼 있습니다. 그죠? 유가가 다시 급등하는지 또 미국 금리 우려 우려가 진정되는지 이거에 따라서 또 반도체 업종은 크게 흔들릴 수가 있고 지금 미국 원전과 SMR 관련주까지 다 약세였던 것처럼 지금 시장은 특정 산업 하나만의 문제가 아니라 위험자산 전반의 가격을 좀이 가격을 다시 먹기는 그 국면에 가깝습니다. 그렇죠? 그래서이 소비자 물가가 이번 주 이제 발표가 되는데 이게 예상보다 높으면요. 유가 상승이 또이 금리 부담으로 연결되는 좀이 우려가 커질 수가 있습니다. 반대로 이거 물가 압력이 누그러지고요.
거기다 지금 뭐 TSMC 여기 실적이 견조하다 그러면은 시장은 실물 반도체수에 주목을 할 겁니다. 그렇죠? 그리고 지금 시장에 사우디 피격도 있고 북한 미사일도 있고 금리 부담이 있고 제가 오늘 또 중국 추격과 외국인 매도 좀이 부분들 설명을 드렸는데 그 소식들 사이에서 분명한 건요. 삼성전자는 역사적인 이익을 내고 있습니다. 그렇죠? 우리나라 반도체 수출 크게 늘었다는 것도 설명드렸고 이거는이 새로운 메모리 수요 시장 이거 성장 기회가 더 크게 열려 있다. 저는 이렇게 보고 있습니다. 그렇죠? 그래서 지금 이게 공포가 커졌잖아요.
그렇죠?이 이 공포가 실제 주문과 이익 숫자까지 지금 훼손시키지는 않는다. 이거만 분명하게 보시면 됩니다. 그럼 주가 상승의 트리거가 될 좀 이거 명분이 필요한 거거든요.이 명분이 나오면은 충분히 이전 고점은 제가 회복을 할 수 있다. 이렇게 보고 있으니까 지금의 하락세를 오히려 좀 기회 삼는 주주님들 좀 평단가를 낮출 수 있는 그런 기회 삼으셨으면은 좋겠습니다. 아시겠죠? 오늘 내용 좀 도움 되셨으면은 구독과 좋아요 이거는 꼭 한 번씩 눌러 주시고요. 자, 삼성전자도 업데이트 해 놨습니다. 내가 지금 바쁜데 본업에 바쁜데 좀 이거를 언제 읽고 있냐 하시는 분들은 제가이 타임라인별로 좀 이슈 있을 것들을 정해 놨는데 그거라도 보시면은 좀 이런 공포심에 아 매도해야 될까 좀 조마조마 하시는 부분들 그런 것들을 좀 담대하게 좀 생각하실 수가 있을 겁니다.
이거 한번 훑어 보시면은 분명 도움되실 거예요. 주시면은 제가 자료 다 무료로 무료로 공유를 드리도록 하겠습니다. 꼭 한번 보시고요. 그리고 나는 좀 고점에 물려 있다. 아 좀 대응하기가 힘들다. 차트 보기 짜증난다 하시는 분들. 자, 좀 주주님들 마음 편하게 하기 위해서 구독자님들 제 타점도 같이 공유 드릴테니까 명확한게 좋잖아요. 그렇죠? 가장 명확한 방법 금액 명시하는 거라 생각 들어요. 그래서 금액을 명시해서 매수 타점을 또 이렇게 얼마원에 또 매도하세요. 이렇게 금액 명시에서 매도 타점을 이걸 같이 공유드릴 테니까요. 꼭 같이 좀 손쉽게 수익을 극대화하시고 스트레스 너무 받지 않으셨으면 좋겠습니다.
아시겠죠? 그래서 위 번호 010 8211 6441번으로 삼성이라고 두 글자 문자 주시면은이 제가 매수 매도 타점과 자료 무료로 공유드리도록 할게요. 아시겠죠? 9이 동양 고속 같은 경우황이라든.
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