💥 1년 중 가장 최악의 달 9월이 시작되었습니다. 절대 조급하게 매수하지 마세요

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9월은 1년 중 최악의 달이지만 강세장 속 얕은 조정(웅덩이) 가능성이 높다고 봄. 8월에 나스닥 1차 매수(QLD 약 1천만 원)를 진행했고 추가 웅덩이를 기다리는 중. 9월 말~10월 초중순을 저점 구간으로 제시하며 -5%~-15% 조정을 가정. 비트코인·이더리움도 20주선 지지 여부를 주시하며 보유 관점 유지. 현금 약 20% 보유.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 현재 제 계좌는 나스닥 계좌 약 1,200만 원 수익, IS 계좌 약 1,700만 원 수익, 두 번째 계좌 약 1,600만 원 수익, 그리고 이더리움 약 3,700만 원 수익으로, 현재 기준 총 4억 원 가까이 수익을 내고 있습니다. 비트코인은 11만 달러 아래로 내려갔고 이더리움도 4,210달러까지 밀리면서 슬슬 지루한 구간이 이어지고 있습니다. 매수세도 약해서 웅덩이가 찾아올 수도 있겠다는 느낌이 듭니다. 이와 관련해 이번 9월에 어떻게 매수해야 할지 다룬 멤버십 영상을 어제 올렸으니, 아직 못 보신 분은 꼭 시청해 주시기 바랍니다.

02. 무조건은 아니지만 9월은 1년 중 최악의 달이 맞습니다. 올해는 6월에 크게 상승하면서 미국 주식 서머 랠리가 찾아왔고, 그래서 저는 7월 말부터 보유자의 영역이라고 외쳐왔습니다. 제가 매년 가장 기다리는 9월이 이제 왔습니다. 보통 8월, 9월, 10월에 큰 기회를 포착한 경험이 많아서 이번에도 기대감을 가지고 인내하고 있습니다.

03. 다만 떨어질 요인이 뚜렷하지 않아서 지루한 횡보장으로 끝날 수도 있고, 얕은 웅덩이로 끝날 수도 있습니다. 그래서 작은 웅덩이 기회도 놓치지 않으려고 요즘 매수 타이밍을 계속 살피고 있습니다. 올해처럼 2011 이평선 위에 있는 상태로 9월에 진입하면 상승 확률이 하락 확률보다 높았고, 실제로 1.3~3% 수익률을 기록한 적도 있습니다. 그러니 지금 너무 비관론만 가지고 있으면 안 됩니다. 그래서 유연한 대응이 중요하다고 보고, 8월에 나스닥 웅덩이 매매법 1차 매수 타이밍에 500만 원씩 두 번 매수했고, 지금은 다시 기다리는 중입니다.

04. 현재 불확실성은 크지만 웅덩이를 만들 만한 요인이 크게 보이지는 않습니다. 이번 주 가장 중요한 이벤트는 금요일 밤 발표되는 고용 보고서입니다. 최근 하향 수정된 고용 지표들을 보면 고용이 급격히 악화되는 흐름이고, 이를 본 연준이 금리 스탠스를 전환하고 있습니다. 고용이 생각보다 강하면 경제가 잘 버티는 것이라 큰 틀에서는 좋지만, 지금은 금리 인하 기대감이 워낙 강하기 때문에 이를 호재로 볼지 악재로 볼지 시장의 해석을 한 번 더 확인하는 것이 중요합니다. 데이터보다 해석이 더 중요하다는 뜻입니다.

05. 정리하면, 당장 웅덩이를 팔 만한 악재는 없지만 경제 지표, 인플레이션, 금리 인하 등 불확실성이 있고, 6월까지 서머 랠리로 많이 오른 만큼 차익 실현 매물도 나오면서 매수세가 약한 상황입니다. 차트를 보면 S&P500, 반도체, 나스닥이 이를 보여주고 있습니다. 반도체가 먼저 주봉상 윗꼬리가 달린 음봉 캔들을 만들며 쉬어가고 있고, 나스닥이 같은 흐름을 따라가고 있습니다. 지난주에는 S&P도 비슷한 캔들이 나오면서 잠시 쉬어갈 수 있는 구간임을 차트가 알려주기 시작했습니다.

06. 그래서 저는 더 오르더라도 원칙을 지키며 관망했고, 1차 매수 타이밍에서만 소액으로 응했습니다. 지금은 곧 올 수도 있는 웅덩이를 기다리고 있다고 보시면 됩니다. 하반기에는 높은 확률로 10% 정도의 웅덩이가 찾아왔기 때문에, 이번에도 -5%에서 -15% 정도의 조정이 올 가능성을 열어두고 있습니다.

07. 과거 웅덩이 시작과 끝을 보면 다음과 같습니다.

08. - 2020년: 8월 31일 시작, 9월 21일 종료 - 2021년: 9월 7일 시작, 10월 4일 종료 - 2022년: 8월 15일 시작, 10월 13일 종료 - 2023년: 7월 17일 시작, 10월 26일 종료 - 2024년: 7월 8일 시작, 8월 5일 조기 종료

09. 따라서 이번에 9월 웅덩이가 온다면 최소한 9월 말에서 10월 초중순까지는 마음을 열어두어야 합니다. 그래서 지금 무리해서 한 번에 달려들기보다는 긴 호흡으로 천천히 바라보는 것이 좋습니다. 개인 투자자들이 가장 많이 하는 실수가 작은 웅덩이 초입에 현금을 너무 빨리 소진하는 것인데, 이는 조정뿐 아니라 하락장으로 이어질 때 매우 뼈아픈 실수가 됩니다. 단기간에 다 쓰기보다는 잘게 쪼개서 분할 매수하고, 정말 확률 높은 타이밍이 왔을 때 과감히 비중을 싣는 것이 실전에서 훨씬 좋은 전략입니다.

10. 올해 4월 관세 충격으로 S&P가 -2% 하락한 뒤 빠른 V자 반등이 나왔고, 6월부터 8월까지 서머 랠리가 이어졌습니다. 이 구간 S&P는 약 9.3%나 상승했습니다. 과거 서머 랠리에서 이 정도 상승이 나온 뒤 9월은 높은 확률로 쉬어가거나 웅덩이를 만들었습니다. 우상향하는 미국 주식이지만 9월의 상승 확률은 절반에 못 미치는 40%입니다. 그래서 더 좋은 가격에 매수하는 것이 리스크 관리 측면에서 자산을 지키면서 불릴 수 있는 선택지라고 판단합니다.

11. 2008년부터 약 17년간 S&P500 월별 수익률을 보면 8월과 9월은 1년 중 가장 약세였던 구간입니다. 그러니 지금 무리한 매수는 좋은 선택이 아닙니다. 그렇다고 하락장이 온다는 뜻은 아닙니다. 올해 하락장 가능성은 낮다고 보고 있고, 웅덩이가 온다면 강세장 속 단순 조정으로 보고 있습니다.

12. 그렇게 보는 이유는 이렇습니다. 반도체 같은 AI 관련 기업들이 이제 쉬어가고 있고, 그동안 많이 오른 비트코인과 이더리움도 쉬어가고 있습니다. 반대로 버크셔 해서웨이 같은 가치주나 그동안 못 올랐던 유나이티드헬스 같은 헬스케어 종목들은 이제 상승하고 있습니다. 빅테크 안에서도 같은 흐름이 보입니다. 많이 오른 엔비디아와 팔란티어가 쉬어가는 동안 애플과 구글이 상승하고 있습니다. 이를 상승 키 맞추기라고 부르는데, 강세장에서 잠시 쉬어갈 때 양극화를 줄이는 구간이라고 보시면 됩니다. 이때 반등하는 자산으로 갈아타기보다는 좋은 자산을 그대로 보유하면서 나스닥을 더 웅크려 모으는 것이 가장 좋은 전략이라고 생각합니다. 그래서 이번에 웅덩이가 오면 나스닥 2배 레버리지 QLD와 이더리움에 집중할 생각입니다. 이 계획을 투명하게 공유해 드리는 것이기도 합니다.

13. 나스닥 일봉을 보면 7월 3일 이후 거의 두 달 동안 오르내리며 재미없는 박스권을 형성하고 있습니다. 그동안 20일 이평선을 세 번 터치했는데, 20일 이평선 터치는 웅덩이 매매법의 1차 매수 타이밍입니다. 저는 7월 말과 8월 초에 500만 원씩 총 1천만 원을 QLD에 매수했고, 추가 웅덩이를 기다리며 인내하고 있습니다.

14. 비트코인은 지금 정말 중요한 구간입니다. 노란색 20주 이평선을 다행히 지켜주고 있습니다. 이 선을 뚫고 내려가면 다음은 검은색 50주 이평선이고, 거기까지 떨어지면 약 10만 달러 정도로 생각해 두었습니다. 다행히 현재 20주 이평선에서 지지를 받고 있고, 과거 저항선 구간에서 지지를 시도하고 있는 흐름입니다. 그래서 여기를 뚫고 내려가면 안 되는 매우 중요한 지지 구간이라고 말씀드립니다.

15. 이더리움 월봉을 보면 스토캐스틱 RSI가 50을 돌파하고 상승 추세에 있습니다. 과거 50을 돌파했을 때 강력한 상승이 나왔기 때문에, 멀리 보면 조정 가능성은 있어도 더 상승하는 쪽에 베팅하는 것이 확률적으로 합리적이라고 봅니다. 그래서 보유 관점을 유지하고 있습니다. 주봉에서도 과거 저항선에서 지지 리테스트를 보여주고 있고, 여기서 반등해 주기만 하면 가장 좋은 차트 패턴이 될 것입니다.

16. 다만 비트코인과 이더리움도 9월 계절성은 약세입니다. 원래 반감기 다음 사이클에서는 8월이 강세, 9월이 약세였는데, 올해는 8월에 비트코인이 약세로 마무리되었습니다. 그래서 8월에 9월 하락을 미리 맞은 것 아니냐는 이야기도 있습니다. 계절성이 약세라고 해서 무조건 하락한다고 생각하면 안 됩니다. 9월 웅덩이를 예측해서 모두 팔고 기다리는 것이 아니라, 지금은 강세장 속이므로 대부분의 자산을 주식과 코인으로 보유하면서 오르내림을 반복하며 우상향하는 흐름에 집중해야 합니다. 오를 땐 즐기고, 웅덩이에서는 더 줍줍하는 원칙을 굳건히 지키는 것입니다.

17. 이 방식의 장점은 명확합니다. 오르면 계좌 상승으로 자산이 불어나니 좋고, 떨어지면 웅덩이에서 기회를 잡을 수 있으니 좋습니다. 항상 긍정적인 마인드를 유지하게 해 주기 때문에 장기 투자 기간을 늘릴 수 있고, 그만큼 자산을 더 크게 불릴 수 있습니다.

18. 실제 매수 타이밍을 보시면 아시겠지만, 4월 최저점에 몰빵 매수하지는 못했어도 웅덩이 구간에서는 1억 원 정도를 더 많이 매수할 수 있었습니다. 항상 남들보다 싸게, 남들보다 많이 살 수 있었다는 뜻입니다.

19. 다시 말씀드리지만, 지금은 하락장보다 조정장 웅덩이 가능성이 더 높습니다. 즉 얕은 웅덩이 가능성이 높기 때문에 큰 관점에서는 결국 더 올라갈 것이라고 생각하시면 됩니다. 저는 이것을 유동성 버블 랠리라고 부르고 있습니다. 강세장에서는 얕은 웅덩이가 최고의 기회가 될 수 있습니다.

20. 9월이 최악의 달이라 웅덩이 가능성이 있지만, 웅덩이가 안 오고 그냥 올라갈 수도 있습니다. 그래서 원칙대로 8월과 7월에 이미 두 번 매수해서 약 1천만 원을 투입했습니다. 1차 매수를 끝냈으니 이제 올라도 괜찮고, 떨어지면 더 많이, 더 싸게 살 수 있으니 오히려 좋습니다.

21. 투자에서는 조급해하지 않고 인내하며 기다릴 줄 아는 것이 가장 중요합니다. 저는 4년째 이렇게 기회를 잡아오고 있습니다. 미국 주식은 웅덩이 가능성이 조금 더 높아 보이고, 코인은 8월이 약세였기 때문에 올지 안 올지는 솔직히 모르겠습니다. 그래도 리스크 관리를 위해 여전히 약 20% 정도의 현금 비중을 가지고 있습니다. 웅덩이가 오면 남들보다 싸게, 남들보다 많이 매수해서 이번에도 기회를 잡고 자산을 더 불려 나갈 계획입니다. 제 실시간 매수·매도 정보를 통해 1년에 한 번 찾아오는 최악의 달을 위기가 아닌 기회로 만들어 보시기 바랍니다.