저자: PhilippVollenweider · 외국인
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마이클 베리의 13F 공시 기반 포트폴리오 변화를 소개. 그는 2022년 3백만 달러에서 1억 1,400만 달러 규모로 미국주식 투자를 늘렸고, 최대 보유는 BAT(영국 담배), 이어 알리바바·JD닷컴 등 중국주. 금 ETF(Sprott 계열 트러스트)에 760만 달러로 금 가격 상승에 베팅. 진행자는 베리가 과거 폭락을 자주 예언했지만 빗나갔고, 금 매수는 헤지 성격일 수 있다고 해석. 개별 종목 추종 대신 직접 검증하라고 권고.
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마이클 베리는 추정 순자산이 약 3억 달러이고, 2022년에는 미국 주식에 300만 달러만 투자했었습니다. 지금은 총 1억 1,400만 달러를 투자하고 있습니다. 이 영상에서는 그가 무엇을 했는지, 어디에 투자했는지, 그리고 어떻게 거래하는지를 살펴보겠습니다.
마이클 베리는 2008년 금융위기 이후 알려졌습니다. 당시 그는 주가 하락과 시장 전반의 하락에 베팅해 이름을 알렸습니다. 얼마 뒤 투자자들에게 자금을 돌려주었고, 지금은 주로 자기 자산과 일부 가족 자금만 운용하고 있습니다.
다른 자산운용사와 달리 그는 자기 자산만 운용합니다. 순자산이 1억 달러를 넘기 때문에 분기가 끝난 뒤 45일 안에 미국 증권거래위원회(SEC)에 재무 보고서를 제출해야 합니다. 우리가 그의 행보를 알 수 있는 것도 이 공시 덕분입니다.
베리는 어중간하게 하지 않습니다. 늘 올인하거나 아예 하지 않습니다. 그는 여러 종목을 매도했습니다. 영상 속 이미지에 목록이 나와 있고, 오라클, CV, 셀프, 넥스타, 구글, MGM 리조츠, 부킹닷컴, 워너브라더스 등이 있습니다. 저는 그가 옵션 거래를 했는지, 상승이나 하락에 옵션으로 베팅했는지를 늘 주목해 봅니다. 2023년 1분기, 즉 3월 31일 기준으로는 열려 있는 옵션 포지션이 없었습니다.
구독 버튼도 잊지 마세요. 베리는 한 종목만 그대로 보유했습니다. 나머지는 전부 매수했거나 추가로 샀습니다. 그가 그대로 보유한 이 회사는 1902년에 설립되었고 본사는 미국 밖인 런던에 있습니다.
이 회사는 베리 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 바로 브리티시 아메리칸 토바코이며, 이름에서 짐작할 수 있듯 담배와 니코틴 분야에서 사업합니다. 이 회사에 총 1,120만 달러를 투자했고, 2024년 3월 31일 기준 가치가 그 정도였습니다.
두 번째와 세 번째로 큰 비중은 중국 기업입니다. JD.com에 968만 달러, 알리바바에 904만 5천 달러를 투자했습니다. 현재 항셍지수가 상당히 낮은 수준이어서 중국 투자는 지금 가치가 있을 수 있습니다. 반등과 그에 따른 상승 가능성이 커지기 때문입니다. 베리는 1분기에 이 두 회사의 주식을 추가로 더 샀습니다.
네 번째로 큰 보유 종목은 HCA 헬스로, 각 회사에 대한 지분은 200만 달러에서 1,200만 달러 사이입니다. 다음으로 큰 것은 시티그룹이고, 그다음은 금 현물 신탁(Sport Physical Gold Trust)입니다. 여기서 그는 금값 상승에 760만 달러를 걸었습니다. 지금까지는 성공적이어서 수익이 나고 있습니다.
흥미로운 점은 그가 배당을 지급하는 ETF, 즉 신탁을 골랐다는 것입니다. 배당을 하지 않는 더 싼 신탁을 살 수도 있었고, 그랬다면 실물 금을 보유하는 효과가 있었을 것입니다. 그럼에도 조금 더 비싼 신탁을 택했는데, 이것이 주는 이점도 있습니다.
그렇다면 금을 산다는 것은 폭락을 예상한다는 뜻일까요? 우리가 조심해야 한다는 경고 신호일까요? 마이클 베리는 다소 비관적인 사람입니다. 그래서 그의 이름 자체가, 음, 늘 어느 정도 신중하다는 뜻입니다. 그는 큰 베팅을 하지만, 실제로 오지 않는 폭락을 자주 예견하기도 합니다. 최근 3년 동안 그는 특히 트위터(당시는 트위터였습니다)에서 폭락을 자주 예측했습니다. 요즘은 글을 예전만큼 올리지 않고, 오랫동안 경고도 내놓지 않았습니다.
그러나 그때 그런 경고를 내놓았을 때는 틀리는 경우가 많았습니다. 혹은 맞았더라도 시장이 그가 예상한 만큼 극적으로 떨어지지 않았습니다. 그러니 이것은 베리에게 일종의 헤지일 가능성이 큽니다. 투자 자본 일부에 대해서 더 신중해지고 있다는 뜻이죠. 기본적으로 우리는 언제나 더 신중할 수 있습니다. 시장이 오를수록 더 조심해야 합니다. 어느 시점에는 흐름이 반드시 뒤집히기 때문입니다.
그가 인수했거나 최근 매수한 다른 종목으로는 블록, 시그나 어드밴스드, 아우터립스, BP, 바이탈 에너지, 스타 캐리어스, 리얼, 퍼스트 솔라, 그리고 또 다른 중국 기업인 바이두가 있습니다. 바이두에는 4,211만 달러가 투자되어 있습니다. 미국 코스털 보험과 세이프 베이커스에도 투자했습니다. 전체를 비율로 보면 이런 모습입니다.
여기서 보듯 브리티시 토바코가 가장 큰 비중입니다. 정리하면, 마이클 베리는 단기 투자자에 더 가깝습니다. 예를 들어 워런 버핏과 비교하면, 그를 따라 해야 할지 그대로 베껴야 할지는 조심해서 판단해야 합니다. 관심 있는 기업은 스스로 꼼꼼히 평가해야 하고, 그가 하는 대로 그냥 따라 해서는 안 됩니다. 이미 그가 이 포지션 중 일부를 팔았을 가능성도 충분하기 때문입니다.
따라서 이 주식들을 꼼꼼히 살펴보시고, 도움이 필요하면 언제든 연락 주세요. 또 하나 말할 수 있는 것은, 마이클 베리가 상승에 베팅하는 다소 강세적인 투자자라는 점입니다. 아시아 주식과 금 신탁까지 고려하면 전체 포트폴리오에서 미국 주식이 차지하는 비중은 다소 낮아졌습니다.
마이클 베리의 포트폴리오를 어떻게 보시나요? 댓글로 남겨 주세요. 시청해 주셔서 감사하고, 다음에 또 만나요. 안녕히 계세요!
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