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트럼프의 약점이 드러났기 때문에 협상의 마지막에 가장 중요한 변수를 앞두고 집중을 하기 위해서 트럼프가 이렇게 행동을 했다라고 보여주고요. 아이러니하게도 이러한 행동으로 인해서 미국 시장의 바닥은 1차적으로 확인했을 것 같아요. SNP 500 기준으로 했을 때 저점이 장중에 4,940까지가 과거 10년 평균 정도까지 무너져 내릴 수 있다라고 예측한게 최단기 4,900 근처였어요. 안녕하세요. 저 김자입니다. 유니스토리 자산을 위해서 공무하고 있고요. 한담을 다시 뵙네요. 한 달 사이에 많은 일이 있었는데 장 그대로네요. 아직도 2,500이 안 되고 있고.
하지만 이게 또 막빠지라고 생각을 하고 좀 힘차게 4월 어 이제는 후반기에 집어드는데 준비 잘할 수 있도록 제가 어 좀 어둡지 않게 조를 좀 드리도록 하겠습니다. 청해 주십시오. 우리가 그 어마무시한 그 관세 125% 140% 이렇게 나오는 시발점이 4월 2일부터 그래서 4월 3일부터 주가 영을 미쳤기 때문에 4월 2일은 그러한 어마무시한 관세가 발효되기 전이었어요. 그 당시 정도로 주가가 돌아갈 수 있다면은 그거 괜찮은 거다라고 생각을 하거든요. 그 당시가 코스피는 2,500 한 5 정도였습니다. 코스피 2,505가 아직은 못 가고 있죠.
그런데 미국보다는 너무 정사하고 있는 거예요. 외국은 제가 오늘 촬영하기 전날까지만 하더라도 미국이 대충 어 한 5% 빠지고 뭐 피달 7% 빠졌는데 오늘 아침에 4월 16일 미국 아침이 거의 3% 빠졌잖아요. 그래서 계산해 보면은 SMP나스닥 기준으로 거의 89% 빠진 8% 이상 빠진 거예요. 근데 대한민국은 한 1% 정도 2% 안 되게 빠졌기 때문에 우리가 거의 6% 포인트 어 그 상대적으로 아웃퍼을 하고 있는 4월 17일 현재입니다. 좀 아쉽지만 아직 4월 2,500으로는 못 가서 아쉽지만은 미국보다는 클리어하게 확실하게 아웃폭퍼하고 있다는 점에서 기호자 하는 얘기고요.
대한민국 이렇게 그 4월 2일자 주가 레벨로 거의 그래도 근접하게 한 거는 당연코 방산 조선 이런 겁니다. 그리고 어제부터 4월 16일부터 오늘 이틀 사이에 크게 부상하고 있는 건 실적이 괜찮은 화장. 그래서 오늘의 주제는 조선과 방산과 변합기와 그러니까 변합 사실 조선 방산은 지난 제가 한 달 동안 엄청 잘 갔고 지속적으로 변합기는 한 4월 정 지금 4월 17일 정이니까 4항을 많이 올라갔고 현대 매트 그리고음 화장품을 실적들이 좀 섞여 있습니다. 잘 나오는 회사도 있고 좀 못난 회사도 있는데 대략적으로도 수출이 찍히니까 화장품이이 빈틈에서 반도체나 이런게 확실이 끄지 못한 상태에서 조방변 현 밑에서 나도 올라갈래 그러면서 이제금 16일 17일 올라가고 있어요.
그건 주가를 보시면 말이죠. 지난 한 4월 2일 대비했을 때 오늘 17 반영 안 된 상태 더 올라갔는데 하나 에어스페이스가 19% 오션이 11% 이게 조선 방산이잖아요. 그 현대 아 이것도 6% 정도 지금 촬영하고 있는 17일을 반영을 한 거 아니니까 더 올라가고겠죠. 이렇기 때문에 한국이 미국보다도 아고 하는 거야. 미국은 한 8% 이상 빠졌는데 우리는 2%밖에 안 빠진다는 얘기가 되는 거죠. 그 결국 그럼 우리는 왜 그럼 더 못 가느냐면 삼성전자 하이닉스가 아직 부시는 사람이에요. 삼성전자가 어 -7%인데 오늘 약간 반등하더라도 1% 아니니까 -6점 얼마 하이닉스는 많이 빠졌어요.
예 오늘도 빠져 빠지는 거 같은데 한 12% 근데 삼성전자 하이닉스가 한 6% 12% 빠진 거가 6% 12%가 미국의 엔비디아나 애플이나 테슬나 마이크론보다는 덜 빠진 거거든요. 그래서 지금 이렇게 말하면 좋지만 삼성원제 하이닉스가 우리 큰 대장 중에서는 가장 못 가고 있는데 조선 방상 변합기 화장품 대비했을 때 그래도 미국의 그 카운터 파트의 해당들은 마이크로이나 테슬라나 애플이나 어 그런 거보다는 우리가 못 하지 않고 있으니까 아직까지 삼성전자 하이닉스에 대해서는 미리 주가가 안 간 측면도됐지만 혹시라도 1분기 지나서 바닥에서 올라오는 거 아니야라는 기대가 조금은 있다 이렇게 말씀 말씀드리면서 최근 4월 1일부터 지금까지 특히 관세가 폭발하기 전까지 예 흐름을 말씀을 드렸습니다.
그리고 이제 4월 2일 날 그 관세란 엄청 무시하게 됐잖아요. 그 미국이 이틀 동안 10% 이상 빠졌습니다. 이렇게 엄청 빠지 없었죠. 그고 대한민국도 4월 2일 다음에 3, 4, 5 이렇게 할 때 개간 빠진 거잖아요. 근데 며칠 못 가서 그 중국을 제외하고는 상호 관세를 석달 동안 90일 동안 보류 유회한다고 발표한 거예요. 그 미국 주식이 나스닥인가 12% 올랐잖아요. 그 대한민국은 덜 빠졌기 때문에 그렇게 오르지 않았습니다만 또 오는 거죠. 그리고 반도체. 그다음에 반도체 여기는 뭐 휴대품도 포함됐더라고요. 전자 제품에 대한 관세가 상호 관세에서 빠지고 보편 관세로 이게 옮겨다.
상호관세에서는 유의해되고 보편관사라는 곳에 새로운 버킷을 집어넣다 그래 갖고 요게 지금 남아 있는 숙제긴 한데 어쨌든 중국 말고 나머지 나라들은 상호관세를 3개월 동안 위에 있기 때문에 이제 협상이 모드로 들어가는 거죠. 그래서 이게 의미하는 건 뭐냐? 일단 왜 그런 조치를 취했을까? 트럼프가 왜 90일 유회라는 걸 중국 말고 했을까? 그 당시 보시면은 국채 수익률이 급등했어요. 국채 수익률이 불가 일주일 사 사이에 12% 넘게 올라서 4% 이하였던 것이 4.567까지 갔거든요. 그러니까 그렇게 되면 어떻게 미국에 대한 신뢰가 없어지면서이 문제가 모든게 다 발생하는 거거든요.
어 채권 시장도 뭉겨지지 주식 시장도 뭉겨지지 환율도 문제가 되지 이러면 이제 트럼프가 원래 생각했던 거를 시향을 제대로 하기 때문에 문제가 되니까 트럼프가 쫄은 거야. 그 중국만 신경쓰자. 중국하고의 협상이 핵심이 있다는 건 알잖아요. 근데 모든 나라의 상호 관세를 바로 시작한다는 거는이 협상의 포커스에서 흐트러진다. 그래서 트럼프는 국체 때문에 쫄았고 트럼프의 무기는 관세 맞죠. 관세라는 무기를 갖고 휘드은 거 맞고 여러 사람들한테 어 엄청 상처를 주려고 했고 상처를 좀 줬는데 정작 자기한테는 최대 약점이 있었죠. 국하 그래서 그것이 트럼프의 약점이 드러났기 때문에 앞으로의 주식 시장은 10% 빠지고 12% 올라가고이 폭보다는 분명히 조금은 더 수그러져서 그렇다고 변동성이 없는 건 아닌데 3% 2% 정도 왔다 갔다 하겠지만은 이게 다시 뭐 7% 이렇게 어 급등락의 그 규모는 자아지는 겁니다.이 이 폭풍을 앞두고 협상의 마지막에 가장 중요한 변수를 앞두고 집중을 하기 위해서 트럼프가 어 이렇게 행동을 했다라고 보여주고요.
아이러니하게도 이러한 행동으로 인해서 미국 시장의 바닥은 1차적으로 확인했을 것 같아요. SP 500 기준으로 했을 때 저점이 장중에 4,940까지가 과거 10년 평균 정도까지 무너져 내릴 수 있다라고 예측한게 최화당이 4,900 근처였어요. 네. 10년 평균. 10년 평균은 AI 뭐다 뭐 다 필요 없이 그냥 과거 평균을 회기해. 그게 18점 몇 배거든요. 그 4,900 초반까지 갈 수 있는데 실제 4,940가고 받아 올라왔죠.이 촬영하는이 순간에 오늘도 많이 빠졌습니다. 그래도 5,300, 5,200 유지되는 것이 바닥을 확인했다.
즉 트럼프는 쫄았다. 협상은 중국만 원 얹차다. 그래서 바닥은 다시 트럼프가 관세 유회한 거를 어 바로 모든 걸 관세 인화 안 시켜 주고 다시 그고대로 시행할 가능성보다는 어쨌든 협상을 하면은 좀 낮아지지 않을까라는 기대 심리가 있다 보니까 주가의 바닥에서 올라와서 다시 반락을 하더라도 그 전저점 바닥은 안 갈 가능성이 더 크지 않느냐. 요것이 아 지금 4월 10주 현재 메다볼 쓰는 싱포인트입니다. 트럼프는 계속 러브콜은 아니더라도 던지고 있죠. 야 시진 난 널 좋아해. 난 네가 뭘 뭐라는지 알아. 우리 협상할게 누이 있어. 이런 식으로 던지고 있는데 근데 각각 트럼프도 그렇고 시진핑도 그렇고이 협상이 생각보다 질이 면렬하거나 아니면 꽤 팽팽하게 이석될 수가 있잖아요.
그 자기네가 어 먼저 물러 살 생각이 별로 없어요. 그래서 단기적으로 어느 방향성이 뚜렷하다고 얘기할 수는 없습니다. 주식 시장에 그게 조금 기다림이 필요한 거를 맞다고 봐요. 그럼 뭘 해야 되느냐? 물러쓰지 않는다면은 결국은 어 협상의 레버리지 높려들을 자기 편을 많이 만들어야 돼요. 그래서 트럼프는 어떻게 하고 있냐? 먼저 중국 체해 놓고 중국 아이솔레이션 이렇게 뼈 따로 해 놓고 내가 트럼프 일장에서 자기가 다루기 쉽고 아니면 협상을 조금 더 용이하고 아니면 먼저 받아낼게 있고 내가 줄 것도 있고 어쨌든 협상의 여지가 조금은 상대적으로 수월할 수 있는 상대를 압축했어요.
중국 빼고 그게 대한민국이 포함되 있습니다. 영국 호주 인도 일본 한국이에요. 공통점이 뭔지 아세요? 미국의 안보에 핵심적인 역할하는 다섯 개야. 영국 그죠? 유럽의 핵심 정적인 거고 호주음 당태평양 그다음에 인도 그다음 저기 아시아 일본하고 한국 동부가 그죠? 그리고 우리나라도 그렇고 일본도 그렇고 방위를 미국에 엄청나게 의존하고 있고 호주도 마찬가지예요. 이런 나라고 아마도 우리는 조선도 있습니다만는 방산 관련되는 방위 어떤 비라든지 이런 거 관련되는 거를 포함해서 패키지까지도 그런 걸 염두해 두고 협상이 될 수 있는 다섯 개 국가라는 거예요.
우리 편이라는 얘기지. 우리 편익이 하는데 과거 몇 년 전보다 그렇게 쉽게 쉽게 편하게는 안 하는 거고 너희부터 우리하고 확실하게 하자. 이런 얘기입니다. 여기 대만이 안 포함되 있지 않죠. 대만 트럼프 안에 있는 건데 대만이 포함되 있지 않은 건 뭐죠? 우선 협상국 다섯 국이 포함되 있지 않습니다. 그럼 대말은 중국하고의 관계가 어쨌든 일 때문에 트럼프가 중국하고 내고를 해야 되기 때문에 대만을 우선적으로 협상하지는 않은 거 같아요. 그래서 지금 트럼프는 사실 여기는 포함되지 않지만 베트남하고 먼저 원 미팅했고 결과가 안 나왔습니다만은 오늘 촬영하는 현재 일본하고 미팅을 할거나 아니면 그 결과가 나오기 직전이죠.
그 다음 주에 대한민국을 하는 거잖아요. 그 사실은 오늘 17일 주가 현재는 우리 대한민국 장은 미국보다 아홉% 많이 하는데 미국이 3%바는데 우리는 지금 약간 0.56% 5% 7% 오르고 있는 형국인데 이러한 다음 주에 있을 대한민국의 상호 관세 협의에 있어서 좀 뭔가 조금이나마 기대할게 있을 수 있다라고 생각하는 거 같아요. 예를 들어서 알라스카에 뭐 투자한다든지 LNG 개발하는데 있어 갖고 그러면 그게 방입이라든지 대한민국 전반적인 상호 관세하고의 어떤 그 연결을 할 수 있을까? 사실은 확할 수 없습니다만은 그래도 일만의 희망을 좀 가져보는 거죠.
트럼프는 이렇게 하고 있는데 시진표은 어떡하느냐? 시즌은 베트남, 말레이시아, 캄보디아 순방을 지금 25년 들어와서 첫 순방을이 동남아시아 간 거예요. 근데이 세 군데가 다 어때요? 관세가 훨씬 높아요. 거기 가서 야, 이거 우리끼리야. 내가 많이 도와줄게. 미하고 너무 그렇게 지내 이해 볼 거 없어. 뭐 이런 얘기를 하면서 결속을 다지는 거 같거든요. 어. 물론 중국이 베트남레이시아 캄보디아한테 뭐 관세 이런 얘기는 아니지만 이럴 수 있죠. 베트남은 무역 창국일 수도 있고 말레이시아 캄보디아라고 하면 그 자원 문제 말레이시아 같은 경우는 특히 해업을 지나가야 되기 때문에 자원을 수송하는 문제에서도 말레이시아는 중요하고 캄보디아 베트남은 장인의 공작 외지는 그 무역의 중간 다리 역할서 중요하다고 생각을 하기 때문에 시즌핑이 동남아 승방을 하면서 시간을 끄은 거 같아요.
더 이상 뭐 미국은 자극하진 않다 하더라도 어 뭐 자극을 안 할 수 없죠. 미국이 다 작고합니다. 오늘 뉴스 나오면 미국이 뭐 하냐면은 야 그 이란산 원유 중국에 팔지 마 이렇게 했거든요. 그러니까 이란산 원유를 어디서 팔아요? 캐나다 판다 그거든요. 중국에 못 파니까. 그래서 원역이 다시 또 오르고 WTI가 오르고 이러거든요. 각국이 난리가 나는 거예요. 그리고 중국은 또 뭐라면 중국이 대도를 많이 수입합니다. 대도 아시죠? 대도로 수입해서 사료를 많이 쓰거든요. 뭐 사료를 써요? 돼지고기 사료. 그 돼지고기 많이 먹은게 중요하는게 대두인데 대두를 중국에서 많이 사용하는 것이 예전에는 미국한테 절대적 의전했고요.
대두 사용량에서 중국의 40%가 미국에서 들어왔었어요. 12회전도. 근데 그 무역 전쟁, 무역 그 규제 뭐 하면서 7, 8년 전에 그거 하면서 최근 많이 놓쳐 갖고 중국의 수요 중에서 한 20% 좀 넘는 정도만 미국에 의존해요. 근데 지금 미국의 관세를 매했잖아요. 그래서 어 오늘 기사 나온 거는 미국 대을 확 줄이고 관세 100몇 10% 할 수 없지 않습니까? 브라질 걸 느낀다고 그 브라질하고 체결을 했다고 그런 뉴스가 나오는 건 봤을 때는이 시즌핑도 그렇고 어 중국도 금방 문어 기는 없는 거예요. 레버리지를 높이기 위해서 일단 자기의 우군을 확보한다는 측면에서 오랜만을 갖고 이번 주 시간이 가고 다음 주 트럼프가 과연 오늘 이번 주 일본 포함해서 한국하고 다 심적인 우선 협상으로 자기의 그 우바국하고 협상 어떻게 되는지 시진핑 동남아 순방한 거 어떻게 되는지를 각자 생각해서 어 한 1주 지난 다음에 뭐 다시 또 구체적으로 뭐 물밑 작업이 있을 수는 있으면 이것이 조금 더 길게 될 수는 있다.
이런 생각을 하셔야 될 거 같고요. 대한민국 주식을 바라보는 일정에서 어쨌든 다음 주에 우리나라 상호 관세가 조금이나 봐. 25%에서 낮추어지는지 근데 무조건 낮춰진다고 해결는 아닌데 낮추어지는 것만큼 우리가 반대 급으로 무엇을 주는지 왜 놓는지 이거를 지켜볼 필요가 있죠. เฮ
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