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10만 원으로 무엇을 할 수 있을까요? 10만 원을 기부하면 10만 원 전액 세액 공제에 3만 원 상당의 담내품까지 받을 수 있어요. 고향 사랑드림 지금 바로 기부하세요. 네. 11월에 첫 거래일 국내 증시에 다시 한번 긴장감이 감돌더니 힘을 내주면서 현시각 상승 전환에 성공을 했습니다. 우리증시 오늘 장초반만 하더라도 지난 금요일에 미증시 여파 속에 하락 출발했죠. 인텔이 무려 28.6% 6% 폭락했고요. 필라델피아 반도체 지수도 7% 이상 급락했기 때문입니다. 여기에 글로벌 빅테크의 AI 투자금이 고갈될 수 있다는 우려까지 겹치면서 국내 반도체주에 부담이 커지기도 했는데요.
지난달 코스피가 16% 넘게 하락을 한 가운데 이번 주에는 미국의 중간 선거까지 예정이 되어 있어서 시장의 변동성이 더욱더 확대될 가능성 있겠습니다.이 가운데 주목해 볼 이슈 키워드 두 가지 함께 확인해 보시죠. 먼저 첫 번째 이슈 AI 투자 우려 소식부터 체크를 해 보도록 하겠습니다. AI 산업에 대한 시장의 의심이 다시 커지고 있는데요. 인탈의 주가 폭락하면서 엔트로픽과 오픈 AI의 자금 조달에도 경고등이 커졌습니다. 특히 이번 주에 미국 중간 선거 결과에 따라서 AI 데이터 센터의 투자 환경까지 달라질 수 있다는 분석 나오고 있는데요.
먼저 지난 금요일 미국의 반도체주 흐름부터 짚어보시죠. 지난 금요일 미국의 반도체주 주요 종목들이 일제히 급락했습니다. 인텔이 28.6%나 폭락을 하면서 이제 52년 만에 가장 큰 하루의 낙폭을 기록하기도 했고요. 샌디스크가 13.5%, AMD가 거의 11%, 마이크론과 엔비디아도 각각 5% 대, 4%대 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수 역시 7.2% 2% 급락했었는데요. 인텔의 실적 전망 악화에 AI 투자 수익성에 대한 우려가 더해지면서 반도체 업종 전반에 매도세가 집중된 바 있습니다. 인텔은 3분기 매출이 지난해보다 21% 증가했지만 4분기 매출 전망치가 시장 기대를 밑돌았죠.
AI 서버용 반도체 수요는 급증하고 있지만 메모리의 가격 상승으로 PC 가격이 오르면서 소비자 수요가 위축된 영향이라고 설명을 했습니다. 여기에 이스라엘의 공장 사고와 서버용 반도체의 생산 능력 부조까지 겹쳤는데요. 키옥시아 역시 실적 전망이 시장 기대에 다수 못 미쳤지만 AI 데이터 센터 중심의 메 메모리 수요는 여전히 견조한 것으로 평가가 됐습니다. 월가에서는 인텔의 생산 차질과 PC 수요가 둔화가 해소되기 전까지는 저가 매수보다는 관망이 필요하다는 의견을 내놓고 있는데요. 그렇다면 국내 반도체 주에 미칠 영향은 어떨까요? 인텔의 부진이 곧 AR 반도체 수요 둔화를 의미하는 건 아니라는 어 그런 시선이 분석이 제기되고 있습니다.
오히려 메모리의 공급 부족과 가격의 상승이 인텔의 PC의 사업을 부담을 준만큼 삼성전자와 SK 하이닉스에는 여전히 우호적이라는 환경이란 건데요. 두 회사가 주요 고객사와 장기 공급 계약 ATA를 체결하면서 미래의 판매 물량을 확보한 점도 주가의 방어 요인으로 손꼽히고 있습니다. 문제는 AI 기업들의 자금 조달입니다. 알파벳과 메타, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크가 AI 인프라 구축을 위해서 천문학적인 금액을 투자하기로 하고 있죠. 그런데 실제 현금 창출력은이를 따라가지 못한다는 분석입니다. 특히 엔트로픽은 장기 인프라 계약에 따른 막대한 자금이 필요한 상황에서 신용 등급이 투기 등급인 B비 수준으로 평가될 가능성 제기됐고요.
이렇게 되면 채권에 발행하더라도 높은 금리를 부담해야 하고 자금 조달 자체가 어려워질 수 있다는 분석입니다. 실제로 AI 관련 채권 발행 빠르게 늘어가고 있습니다. 뱅크 아메리카에 따르면 지난해 3,900억 달러였던 AI 관련 채권 발행 규모가 올해는 6,550억 달러로 증가할 전망이고요. 내년에는 9,800억 달러에 잃을 것으로 전망되고 있습니다. 거의 1조 달러에 가까운 규모인데요. 문제는 기업들이 한꺼번에 자금 조달에 나서면서 채권 금리가 오르고 있다는 점이겠죠. 기업 입장에서는이자 부담이 늘어나고 투자 수익성은 약화할 수밖에 없는
악화할 수밖에 없는 구조인데요. 여기에 네이리 미국의 중간 선거도 중요한 변수로 손꼽히고 있습니다. 민주당의 상하원을 모두 장악하면 AI 데이터 센터의 전력과 환경 규제가 강화되고 빅테크에 대한 감독도 확대될 수 있다는 우려가 제기되고 있는데요. 반면에 공화당이 양원을 유지한다면 AI 인프라 투자와 인허가 규제 완화의 속도가 붙고 방산과 원전 업종은 수혜를 볼 수 있다는 분석이 나오고 있습니다. 다만 트럼프 대통령은 민주당이 의회를 장악할 경우에 I will be the Mr. Ole 언급하면서 적극적으로 거부권을 행사하겠다는 의지를 보여주기도 했습니다.
이렇게 대회 변수까지 쏟아지고 있는 우리 시장 AI 수요 자체는 견조하지만 자금 조달의 부담과 데이터 센터의 규제 가능성이 해소되는지는 확인해 볼 필요가 있다는 조언 나오고 있는데요. 오늘 반도체와 국내 증시 하락 출발했지만 현시각 상징 전환에 나서는 중인데 글로벌 빅테크의 우려와 중간 선거를 앞두고 어떤 투자 전략이 가장 현명할지 잠시 후에 전문가 의견 들어보도록 하겠습니다.이어서 이어서 두 번째 이슈 키워드 오랜만에 가져온 조선업종 소식입니다. 최근엔 한 달 동안 국내 주요 조선주 시가 총액이 약 36조원이나 증발을 하면서 투자자들의 우려가 커지고 있는데요.
이런 가운데 한화가 미국의 필리조 선소 인수 이후에 처음으로 미군 미국의 해군 함정 건조 사업을 수주했다는 반가운 소식이 전해지기도 했습니다. 한미 조선 협력 프로젝트인 마스가의 속도가 붙을 수 있다는 기대가 나오고 있는데요. 과연 이번 수주가 조선주 반등의 계기가 될 수 있을지 함께 살펴보도록 하겠습니다. 국내 조선주들 최근 가른 조정을 받았습니다. HD 헌대 중공업의 시가 총액은 9월 말에 45조원대에서 지난달 29일에는 28조 6천억 원대로 줄었고요. HD 한국 조선해양과 한화 오션 삼성 중공업까지 주요네 개사의 시가 총액이 한 달새 약 36조원이나 감소했습니다.
3분기 실적이 시장 기대치에 못 미친데다 원화 강세와 LNG 운반선의 발주 지연 우려까지 겹친 영향인데요. 특히 LNG 선의 수요가 사라진 건 아니지만 일부 프로젝트의 일정이 뒤로 밀리면서 단기적인 투자 심리가 위축됐다는 분석입니다. 이런 가운데 한화 그룹이 미국의 해군의 중형 상륙함 건조 계약을 따냈습니다. 계약 규모는 2억 6,900만 달러 우리 돈으로 하면 3,500억 원이 넘는 규모인데요. 우선 한 척을 건조하고 추가적으로 세 척을 건조할 수 있는 옵션도 포함이 됐습니다. 옵션이 모두 행사되면 총네 척까지 확대되는 건데요. 건조는 미국의 필라델피아의 필리 조선소가 맞고요.
내년 4분기부터 더 본격적인 건조에 들어갈 예정입니다. 특히 이번 계약은 한화가 미국의 현지 조선수를 인수한 이후 처음으로 미국의 해군 함정 검조 사업을 수주했다는 점에서 의미가 있습니다. 하나는 지난 2024년 12월에 필리조 선수를 인수한 이후에 미국의 해양 방산 시장의 진출을 꾸준히 추진을 해 왔습니다. 올해 3월에는 미국의 해군 차세대 군수 지원함 개념 설계 사업에 참여를 했었고 7월에는 미국 미사일 방어 체계인 골든과 연계된 특수선 건조 사업자로 선정이 된 바 있는데요. 이번에는 실제 함정 건조 계약까지 확보하면서 사업 영역을 더욱더 넓혀가고 있습니다.
미국 해군이 중형 상륙함을 총 35 척 도입할 계획인만큼 향후의 추가 수주 가능성에도 관심이 쏠리고 있습니다. 다만 이번 계약의 건조 주체는 미국의 현지 조선 소인만큼 국내 조선 업체들의 직접적인 실적 기여에 영향을 미칠지 구분해서 볼 필요는 있겠습니다. 그렇다면 조선주 지금이 반등 기회일까요? 증권가에서는 최근 주가 하락으로 밸류에이션 부담이 상당 부분 낮아졌다고 평가하고 있습니다. 이런 주요 조선사들이 이미 2028년 인도 물량까지 수주 장고를 확보하고 있고 2027년과 2028년에도 영업 이익의 성장이 이어질 것으로 전망되고 있는데요.
다만 LNG 선의 발주 시점이 지형되고 있는만큼 실제 신규 수주와 실적 개선을 확인하는 과정은 필요해 보입니다. 증권가에서는 조선 업종의 이익 가시성이 높다는 점 주목하면서 특히 HD 현대 중공업 최선 호주로 제시하는 의견 나오고 있습니다. 결국 조선주 단기적으로는 수주 공백과 실적 우려가 부담이지만 중단기적으로는 미국의 해군 함정 사업과 LNG 선수요 확대가 성장 동력이 될 수 있겠는데요. 우선 첫 수주 소식이 나온 하나 오션을 필두로 마스가 기대감 더 가져가 봐도 될까요? 조선주 투자 전략 이어지는 분석으로 만나 보시죠.이 이 시각 이슈 키워드 살펴봤습니다. 입니다.
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