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. 자, 금요일과 걸프곡들이 회담을 한다는 소식이 있었죠. 여기에 유가가 소폭 하락하면서 저가 매수세 유입으로 금요일의 증시가 상승했었는데요. 제가 강조드리는 근본적인 원인인 미국과이란 전쟁은 아직 개되지 않았고 합의찌라시도 돌고 있지 않은 상황입니다. 저는 지난주에 리스크가 점점 커져 가고 있다. 하락에 대한 대비를 꼭 개야 한다. 지금 현금이 없는 사람들은 나중에 골로 갈 수 있다. 곧 극단적인 공포 구간에 진입한다. 이런 관점을 공유드렸습니다. 저는 아시다시피 낙관론자이며 장기 투자자인데 그럼에도 불구하고 현재 상황을 보면 리스크 관리가 평소보다 더 필요한 구간이라는 겁니다.
그런데 금요일 날 상승하니까 바로 또 대폭등인데요라는 댓글을 주시는 분들이 있었는데요. 제가 항상 강조드리고 있다시피 단기적으로 보고 이리 일비하시면 절대 안 됩니다. 리스크 관리를 하되 만약 오를 수도 있으니 주식 비중을 적절히 두고 반대로 떨어졌을 때 대비할 수 있는 현금 비중도 두는 겁니다. 그리고 바로 월요일 프리장에서 금요일 상승분을 바로 되돌려 버리는 하락이 나오고 있습니다. 그러니 하루하루 오음과 내림에 너무 일이 일하실 필요가 없는 겁니다. 자, 그러면 대체 금요일 상승해 주더니 바로 오늘 월요일에 이렇게 하락시켜 버리는 이유가 뭐냐?
먼저 주말 동안 있었던 이슈인데요. 엔트로피의 CEO 다리오 아모데이가 AI의 위험성을 경고하면서 개발 속도를 다같이 늦쳐야 한다고 주장했고 여기에 오픈 AI 샘 알트먼과 XAI 일론머스크도 동일을 한 이슈가 있었습니다. 여기서 엔트로픽의 CEO는 이렇게 말했죠. 최근 몇 달 동안의 여름을 보면 향후 AI가 스스로 만들어 낼 위험을 방지하려면 정말 큰 신중함이 필요하다고 확신하게 되었다. 특히 올해 여름부터 AI 발전 속도가 말도 안 되게 빨라졌는데 AI가 다음 AI를 만드는 능력을 매우 빠르고 정교하게 키우고 있다는 겁니다. 여기서 이걸 통제하지 않고 그냥 냅두면 인간의 통제를 벗어날 위험이 있다는 거죠.
그렇다면 우리는 이것들을 생각해 봐야 합니다. 미국의 엔트로픽 오픈 AI XAI 구글도 다 동의를 했는데 그렇다면 과연 중국도 똑같이 조절을 할까? 반대로 미국이 이렇게 잠깐 쉬는 동안 중국이 만약 AI 기술을 추월하거나 따라오면 어쩌지? 이에 대한 의견은 또 어떻게 할 것인가? 이런 생각도 해 볼 수 있는 겁니다. 현재 정말 많은 해외 뉴스들과 유튜브 그리고 커뮤니티와 매스컴에서이 AI 속도 조절 이슈를 다루고 있는데요. 그냥 제 생각을 시원하게 말씀드리자면 여러분들은 절대로 이런 노이즈에 쉽게 휩쓸리면 안 됩니다. 우리 개미들은 어차피 알 수 없습니다.
이대로 폭락을 시작할지에 대한 주가흐름도 알 수 없고 정확한 통찰력도 없어서 진짜 속도 조절을 하는 건지 아니면 다른 기업들이 쉽게 올라오지 못하게 장벽을 치는 건지 우리 개미들은 이에 대해 전혀 알 수 없습니다. 그래서 우리는 장기적으로 봐야 하는 겁니다.이 AI는 스마트폰과 인터넷 이후 역대급 혁신 기술입니다. 만약 최악의 경우 AI 버블이 터질 수도 있겠죠. 그러면 그게 터졌을 때 버틸 수 있는 전략을 세워두고 그 상태로 장기적으로 AI에 배팅해야 하는 겁니다. 10년 뒤에 우리의 삶이 AI로 얼마나 바뀌어 있을지 아무도 모르는 겁니다.
그러니이 AI 역시 배팅해야 하는 거죠. 대신 최악의 상황에서도 살아남을 수 있는 전략으로 말이죠. 그래서 현재 전쟁과 인플레이션, 금리 인상 악제가 있으니 혹시 모를 리스크에 대비하기 위해 현금 비중을 적절히 확보하라고 강조드렸던 겁니다. 왜? 차트적으로도 어쩌면 오른쪽 어깨 가능성이 생겼기 때문입니다. SMP 50일봉을 보면 3월과 7월 저점을 이은 상승 추세선 하단선 하방 이탈을 했고 주요 지지선 하방 이탈 리스크가 있습니다. 여기까지도 이탈하면 무조건은 아니나 추가 하락 가능성이도 올라가게 됩니다. 다행히 아직 나스닥은 상승 추세 아니는데요.
현재 나스닥은 삼각 수렴을 중기적으로 형성하고 있습니다. 그리고 이제 곧 상승 추세 하단선을 도달하는데요. 문제는이 상황에서 매크로가 함께 안 좋다는 겁니다. 전쟁과 인플레 금리 인상 불확실성이 있죠. 그러면 역시나 무조건은 아니나 확률적으로 하방 이탈 가능성이 평소보다 더 올라가겠죠. 이렇게 매크로와 함께 차트도 보는 겁니다. 그러다가 만약 오르면 오르는 것에 대한 매수 계획도 있으니 올라도 좋고 떨어져도 좋은 겁니다. 그리고 이럴 때 경쟁상대인 대다수의 개인 투자분들이 털려 나가고 득소수 웅주러들만 살아남는 과정을 보낸다고 생각하시면 됩니다.
결국 다 지나가게 되어 있습니다. 거기서 내가 견딜 수 있으면서도 기회를 잡을 수 있는 응죽 전략을 가지고 있으면 되는 거죠. 자, 그리고 두 번째로 금요일 시장을 상승시켰던 유인인 이란과 걸프곡들의 회담이 연기되었다는 소식도 나왔습니다. 결국 현재 이란의 입장에서 냉정하게 바라보면 절대 중간 선거 전에 합의를 하지 않을 가능성이 높습니다. 무조건 민주당이 상하원 모두 차지하게 트럼프를 괴롭힐 겁니다. 트럼프도 지금 이걸 알고 있기 때문에 아무리 자신들이 지금 이란을 공격하고 봉쇄를 해도 이란은 어떻게든 일단 두 달은 버틴다고 말하는 겁니다.
결국 중간 선거 때까지는이 불확실성이 지속될 가능성이 높겠죠. 그래서 다시 우리는 현금을 확보해 둔 겁니다. 자, 그리고 유가가 다시 상승하기 시작했고 금리 인상 전망은 87%로 증가했습니다. 시장은 이미 금리 인상을 기정 사실로 보고 있고요. 심지어 주요 은행들도 사실상 금리 인상을 전망합니다. 대부분 9월 금리 인상을 전망하고 있으며 올해 약 두 번 정도의 금리 인상을 전망하고 있습니다. 그리고 케빈 워시는 과연 어떤 선택을 하게 될까요? 금리 인상을 하면 트럼프가 압박을 할 것이고 동결하면 시장이 연준에 대한 신뢰를 이룰 수 있습니다.
여러분들은 금리 인상과 동결 어느 쪽을 바라보고 있나요? 댓글로 의견 남겨 주시기 바랍니다. 자, 결국 금리 인상을 했을 때 사이클 중간 잠깐 한두 번 금리 인상을 했을 때만 한 달 정도 웅덩이가 파였다가 바로 상승하기 시작했고 나머지는 처음 금리 인상을 했을 때의 데이터를 보면 향후 약 3개월 정도는 빌빌 기억할 가능성이 있습니다. 따라서 우리도 1개월 또는 3개월 정도는 빌빌 기억할 수 있다. 그러나 경제가 잘 버텨지고 미국과이란 전쟁만 해결이 된다면 결국은 상승할 가능성이 높다에 배팅하시면 됩니다. 그래서 현재 상황에서는 리스크가 있으니까 이대로 올라 버리더라도 현금 비중은 꼭 적절히 확보해 두고 오르면 주식이 상승하니 계좌 상승을 즐기고 떨어지면 변곡점 타이밍에서 웅줍 기회를 포착하면 되는 겁니다.
불확실성이 해소될 때까지만 경제가 잘 버텨 준다면 오히려 그동안 과열을 시키고 있기 때문에 향후 더 크게 반등해 줄 수 있다고 생각하고 있습니다. 그러나 어차피 대다수은 이런 지루함에 다 털려 나갑니다. 벌써 환율 -13% 하락에 털려 나가고 있고 벌써 나스닥 5개월 행보에 털려 나가고 있습니다. 불가 3개월 전 너도 나도 주식 이야기에 헬스하면서도 주식 유튜브 보시는 분들이 정말 많았는데요. 이제는 주식 이야기가 잘 안 들리고 들리더라도 보통 곡소리가 들려옵니다. 전 5년째 이런 구간들을 계속 견뎌내고 있습니다. 그러니 지금은 불확실성을 없애 주는 호재 재료가 나와 줘야 합니다.
가능하다면 미국과 이라나비가 가장 좋고 또는 우리가 지금은 알 수 없는 호재가 나오길 바래야 합니다. 그때까지는 조금 재미없는 시장이 될 수 있습니다. 그러나 반대로 경쟁자들이 털려 나가는 시장입니다. 경쟁 사회에서 경쟁자들이 털려 나가는 구간이다. 사실 이보다 좋은 구간은 없죠.이는 반대로 우리가 부자로 올라갈 수 있는 기회이기 때문입니다. 버티면서도 싸게 잘 웅접하는 것이 중요하겠죠. 전 현금을 잘 확보해 놨으니까 이제 다시 웅 구간을 기다리면서 인내합니다. 지금 현금 확보 타이밍도 모르겠고 그리고 또 언제 얼마나 응해야 하는지도 모르겠다. 실시간 디벨론목 매수 타이밍과 함께 장기적으로 응접하.
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