저자: 웅덩이매매법 · 한국인
요약 보기
미국 증시가 보합에서 출발해 전 지수 하락 마감. 타겟 실적 부진(비용 상승, 마진 압박)과 공포지수 78로 과열 완화. 엔비디아는 어닝 서프라이즈로 5% 급등, 데이터센터 매출 55% 증가·옴니버스 확장성 강조. 엔비디아 투자 근거로 CPU, 자율주행, 데이터센터, AI를 제시하고 ARM 합병 지연을 최대 리스크로 언급. 개별 종목 판단이 어려우면 QLD·SSO 등 레버리지 ETF 장기 투자를 권유하며, 현재는 관망 권고.
다듬은 글
안녕하세요, 웅덩이매매법 레버리지 ETF 장기투자자 디벨롭몽입니다. 오늘은 엔비디아에 대해 공유드릴 내용이 많아서, 미국 증시 시황은 중요한 부분만 체크하고 넘어가려고 합니다.
금일 미국 증시는 약보합세로 장을 출발했는데요. 장 중반에 반등을 주나 싶었지만 반등하지 못하고 결국 장 마감까지 내내 내림세를 이어가며 3대 지수 모두 하락 마감했습니다. 소매 업체들의 약세가 두드러졌는데, 비용 상승으로 이윤이 잠식될 수 있다는 우려가 제기된 영향입니다.
미국 주택시장 지표의 부진에서도 인플레이션 걱정을 자극할 만한 대목이 있었고, 다우는 0.6%, 나스닥은 0.3%, S&P500도 0.3% 하락 마감했습니다.
금일 맵을 살펴보면 차별화 장세가 심하다는 것을 알 수 있습니다. 먼저 테슬라는 3% 상승하며 아주 작은 박스권 안에서 움직이고 있습니다. 1,000달러와 100달러 사이에서 박스권을 형성하려고 하는데, 어느 쪽을 뚫는지 지켜봐야 할 듯합니다. 다음으로 애플은 1.6% 상승했는데, 소비자 셀프 스리 제도를 도입한다는 소식에 오랜만에 제대로 상승했습니다.
파이낸셜 섹터가 아주 안 좋았습니다. 비자, 마스터카드, 페이팔이 크게 하락했습니다. 아마존이 영국에서 높은 수수료 때문에 비자 신용카드를 받지 않는다는 뉴스가 나왔고, 마스터카드는 같은 이유로 동시에 영향을 받았습니다. 페이팔도 간접적인 영향과 함께 목표주가 하향 소식이 나오면서 크게 하락했습니다.
암홀 이 실적 발표 전 차익실현 매물이 나오면서 3% 하락했는데요. 장 후 실적 발표에서 어닝 서프라이즈를 기록했고, 다음 분기 가이던스도 예상치보다 좋게 제시하면서 5% 급등 중입니다.
올해는 엔비디아가 1등 종목인 듯합니다. 미국 10년물 국채금리는 경기 둔화 우려의 영향으로 하락해 있는데요. 미국과 중국이 유가 안정을 위해 전략비축유를 함께 방출할 수도 있다는 관측이 나오는 가운데, 이 대통령은 휘발유 가격을 잡기 위해 국내적으로 방법을 찾겠다는 의지를 드러냈습니다.
금일 공포지수는 78입니다. 드디어 80 아래로 내려왔습니다. 과열된 시장이 가라앉으면서 건강하게 우상향해 주었습니다. 그리고 타겟은 4.7% 급락했는데요. 비용 압력이 고조되고 있다고 회사 측이 우려를 드러낸 영향입니다.
타겟은 이날 비용 증가분을 고객에게 모두 전가하고 있지는 않다고 밝혔습니다. 앞서 월마트도 같은 얘기를 한 바 있죠. 실적 보고서에 따르면 타겟의 지난 3분기 총 이익률은 하락했는데, 가격 결정력이 약하다는 것을 시사하는 대목입니다. 메인 및 운송 비용이 증가한 가운데 물류센터 인건비 역시 이윤을 압박했습니다. 타겟은 "우리는 전적으로 판매가격을 지켜내고 있다"며, 소매가격 상승폭보다 높은 비용 증가세를 목격하고 있다고 말했습니다.
UBS는 "우리는 여전히 구조적으로 주식에 대해 낙관적이지만, 인플레이션 우려와 공급망, 노동력 구조적 불확실성을 감안할 때 연말까지 밀고 당기는 시장 흐름을 예상한다"고 말했습니다.
현재 시장을 보면 인플레이션에 영향을 받지 않는 기업들의 주가가 엄청 치솟고 있습니다. 인플레이션과 공급망 문제는 내년 실적에도 영향을 미칠 것이라고 판단합니다. 저는 결국 전문가가 아니니, 개별 종목 투자가 부담스러우시면 QLD나 SSO 같은 레버리지 ETF에 장기투자 하시라고 말씀드리고 있습니다. 개별 종목에 투자하고 싶으시다면 테슬라, 엔비디아, 구글, 마이크로소프트를 계속 말씀드렸습니다.
오늘 장 마감 후 발표된 엔비디아 실적을 공유드리겠습니다. 최대 실적을 발표했고, EPS와 매출 모두 예상치를 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 주당순이익은 예상치 1.1달러였는데 1.17달러를 기록했고, 매출 예상치는 약 7.2 수준이었습니다.
세부적으로 보면, 데이터센터 매출이 29억 달러로 지난해 같은 분기보다 55% 증가했습니다. 마이크로소프트, 구글의 클라우드 확대로 인한 CPU 판매가 성장을 이끌었다고 합니다. 엔비디아의 가장 큰 사업 부분인 게임 매출은 31.2억 달러로 지난해 같은 분기보다 40.2% 증가했는데, 지포스 소비자용 GPU 판매 증가가 컸다고 합니다. 또 게임 그래픽카드에 암호화폐 채굴에 최적화되어 쓰이는 것을 방지하는 소프트웨어를 넣었다고 설명했습니다. 올해 초 전용 채굴용 그래픽카드도 도입해 판매 중입니다.
인상 깊은 부분은 메타버스 플랫폼 '옴니버스'의 확장성이 강조됐다는 점, 클라우드 게이밍 서비스인 지포스 나우의 이용자 수가 1,400만 명을 돌파했다는 점, 그리고 향후 게이밍보다 데이터센터의 성장성이 돋보일 것이라는 언급입니다.
아쉬웠던 부분은 차량용 반도체인데, 고객사들의 공급망 차질로 전분기 대비 11% 감소했습니다.
삼성증권 리포트에 따르면, 각 기업마다 메타버스 전략이 다른데 엔비디아의 전략은 게임에만 국한되지 않고 컴퓨팅 전체를 아우르는 것입니다. 3D 시뮬레이션 협업 플랫폼인 옴니버스를 통해 서로 다른 소프트웨어가 하나의 플랫폼에서 연결될 수 있게 하려는 것이죠. 옴니버스의 특징은 현실 세계를 똑같이 모방한 가상 디지털 공간에서 현실적 요건을 뛰어넘는 다양한 응용이 가능하다는 점입니다. 이미 산업계에서는 받아들이기 시작했고, 연 9천 달러에 구독 가능하다고 합니다. 베타 버전 다운로드가 7만 회, 500개 기업 파트너십, 이용 디자이너 수는 무려 4천만 명이라고 합니다.
많은 사람들이 엔비디아를 4차 산업혁명의 가장 수혜를 받는 기업이라고 말합니다. AI, 자율주행, 메타버스, 클라우드 등 엔비디아는 모든 곳에 침투해 있죠. 모든 기업이 경쟁할 때 뒤에서 혼자 웃는 기업이 엔비디아가 아닐까 생각됩니다.
첫째, 우리가 모두 알고 있는 GPU입니다. 둘째, 자율주행 플랫폼입니다. 엔비디아는 이미 세계적인 자동차 기업들과 협력하고 있고, 자율주행 AI 시스템을 개발·배포하고 있습니다. 이 부분이 엄청난 매출로 이어질 것으로 예상됩니다. 셋째, 앞서 언급한 데이터센터입니다. 엔비디아는 인텔의 데이터센터 매출을 지속적으로 빼앗아 오고 있고, 클라우드 산업이 성장함에 따라 데이터센터 매출도 꾸준히 늘어날 것으로 예상됩니다. 넷째, AI입니다. 개인적으로 AI 분야에서는 구글과 엔비디아가 가장 앞서 나가고 있다고 생각합니다. AI는 인공지능뿐 아니라 자율주행 등 4차 산업에 꼭 필요한 분야입니다.
엔비디아의 현재 가장 큰 리스크는 ARM 인수합병입니다. 생각보다 오래 걸리고 걸림돌도 많아 보입니다. 이 부분만 해결된다면 우량주 중 올해 가장 높은 수익률을 보여주고 있는 엔비디아가 내년에도 가장 높은 수익률을 보여줄 수도 있다고 생각합니다.
만약 여러분이 개별 종목 분석이나 통찰력이 없다면, 저처럼 QLD나 SSO로 간접 투자하시는 것이 좋습니다. 항상 말씀드렸지만, 올해 우량주 중 QQQ와 SSO의 수익률을 이긴 종목은 엔비디아와 구글뿐입니다. 마이크로소프트와 테슬라도 QLD와 SSO의 수익률을 이기지 못했습니다. 여러분이 올해 QQQ, QLD, SSO를 보유하셨다면 지금처럼 투자하셔서 자산을 불려 나가시면 되고, 만약 올해 수익률이 60%가 안 되셨다면 저와 같이 QLD와 SSO에 장기투자 하시길 바랍니다.
저도 최근 며칠 동안 관망 중인데요. 많은 분들이 요즘 심심한 장세에 손가락이 꿈틀꿈틀하시는 듯합니다. 조급함을 가지지 말고 이럴 때는 관망해야 한다고 생각합니다. 현금 비중이 높으신 분들은 지난주 영상의 플랜 B를 보시고 투자하시면 됩니다.
모두 오를 때 즐기고, 웅덩이에서 주워 담는 오늘 하루였길 바랍니다. 내일 영상에서 뵙겠습니다.
Comments 0