저자: 염승환 · 한국인
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삼성전자 실적은 양호하나 스마트폰 2분기 둔화 우려와 파운드리 투자 불확실성이 주가 부진 요인. 파운드리 증설 발표 시 긍정적. 외국인은 달러 약세·한국 펀더멘털 개선으로 추가 매수 가능성 제기. 국민연금 주식 비중 상향 규정 변경은 수급상 긍정적. 코로나 재확산 영향은 제한적으로 봄.
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코스피 200 의 반드시 편입이 된 반도체 몇 개 왜 같이 참여를 하게 되는데 거기서 공급만 얘기가 나올 거에요. 근데 그걸 듣고 삼성전자가 액션 역한 취할 것인지 진짜로 공급을 할 것인지 외국인들의 매수 하는 공식이 있어요. 무조건 달러 얗게 돼 달러 강할 때 안삽니다. 매 오늘도 오늘 염소와 부장님과 함께 라이브 방송을 준비했습니다. 근데 오늘은 일단 시작을 그 멎어 tv 에 보니까 예능이나 오셨다는 아내가 겠어 가서 아까 보셨나요. 아 예능 진짜 까지 하고 그 어떤 저도 간 요 어쩌다 이렇게 섭외가 올지는 생각 못했는데 갑자기 제거기 그 채널에서 그 이 북한 관련된 그 이제 탈북민 들 나오셔야 하는 거잖아요.
ie 난 감히 망가 a 이제 만나러 갑니다. 보기에 이제 안녕 악수 님도 아저 아니오 교수님 나오시지 도 모르고 갔어요. 꽃빛 역대 내셔 가지고 서로 전 웃었는데 아무튼 좀 예능 처음 촬영해 봤는데 재미있더라구요 얘기를 하는데 기다리는 시간이 너무 어리고 러시아 물렸어요. 한 6시간 찍 와우 몇 분 불량해 크게 1시간 반정도 그냥 인데 근데 여기에 이제 저같은 이제 여기에 파리로 모니터 와서 바로 지금 되잖아요. 그렇죠. 대기시간도 길고 복잡하다 라고 합니다. 아 예 했든 뭐 그래도 예능 이니까 4 첫 예능 진출 일단 축하드려요 4 어 일단 지금 사찰 유행에 대한 고민이 다시 떠오르기 시작하고 있네요.
4 거리두기 는 변화 없지만 확진 자수가 들면서 이 짓도 시장의 단기적으로 이에 부정적인 영향을 주는거 아니냐 이런 우려가 좀 떠돌고 있는데 일단 상황을 한번 창 검 해 주시죠. 그러니까 작년 8월에는 제가 기어가 그런 그때 이제 2차 유행했을 때는 증시 가면 급락을 했었어요. 왜냐 미제 코로나가 뭔가 좀 완화되는 분위기로 가다 이제 처음으로 또 제 유행 하니까 증식 한 번 발작을 했는데 그리고 나서 이제 3차 위에 겨울에 있을 때는 의총 c 가 전혀 반응이 없으니 왜냐하면 이제 백신도 나왔 깼다 어차피 게 시간 문제 아니냐 그래서 이번 4차 유행도 다시 좀더 이어지고 있지만 시장의 이제 뛰어든 이제 뭐 이 주식 매매 하시는 분들 입장에서는 그렇게 개의치 않는 것 같습니다.
뭐 어차피 백신 적 좀 계속 이어질 것 같고 요새 뭐 아스트라 자니까 백신 땜에 좀 말은 많지만 그래도 순차적으로 뭐 하 이제 백신의 이런게 도입이 되면서 하반기에 또 11월엔 꿈에 그리던 해외여행 독하지 않을까 그 기대감이 소멸되거나 아니거든요. 그래서 경기 정성화 된 기대감이 여전히 남아있기 때문에 증세 뭐 그렇게까지 민감하게 작용하는 거죠. 오히려 이렇게 해 보신 분도 계세요. 4g 아니냐 정신 뭐야 이게 또 확산되면 정부에서도 도움을 더 풀 거고 그 긴 축 이라는 카드를 쓸 수가 없게 만드는 거죠. 이게 그렇죠. 예 그리 건 뭐 미국은 물론 제 최근에 백신 접종이 가속화되고 있지만 유럽 같은 데는 다시 확신을 늘면서 어떻게 봄 이제 긴축을 못하는 쪽으로 좀 가다 보니까 취 샹 이 흐름을 나쁘게 보지는 않는 것 같아요.
그 시간에 문제지 경제는 언젠가 정성화 되고 근데 지금 당장은 확진 자대로 나니까 톤은 더 풀어야 되고 수익성 에서는 오히려 이걸 악재로 보는게 아니라 또 단계 호재로 좀 받아들이는 인식도 좀 나오는거 같습니다. 그래서 시장에는 거의 영향을 안주고 있다 최근에 사체 여행이 좀 진행된 지 꽤 됐잖아요. 그렇지 뭐 다우 smp 상체 곡과 돌파하고 우리 한국도 꾸준히 지금 치수 올라가고 이런걸 보면 사체 유행의 대해서는 지금 시장 참가자들은 거의 뭐 큰 신경을 안 쓰고 있다 라고 보시는게 좋을것 같습니다. 그래서 지난주 인가요 진단 키트 추가 주고 내 능을 했었죠.
근데 그때도 뭐 잠깐 얘기 하셨지만 이게 결코 그 뭐라 그렇게 했던 추세적인 어떤 상승으로 가진 않을 것이다 에 오히려 이까 지난 회에 그 진강 패튼 아 뭐 아니면 재택근무 관련주 나 1부 코너 나 이제 수애 기억들이 반짝하고 반대로 코로나 피해 주 중에서 무료 화장품 면세점 백화점 업체들은 또 약간 빠졌거든요. 4 에바 전 일이 나는건 단기적인 흐름에 이제 반응을 하는 것 표시 뿐이지 결국 큰 그림에서는 바뀐게 없습니다. 어차피 제 정상화 되는 과정으로 가고 있기 때문에 그래서 진단 키트 나이 재택근무 관련주 들의 상승은 좀 일시적 이지 않을까 이렇게 보고 있고 다만 이제 지난주에 그 지나 킬때 대장주 줘 시즌 2 그 무상증자 결정 을 하면서 주가가 좀 갑자기 은 톱을 올렸어요.
그래서 같이 운동 되서 오른 감은 있지만 그 어차피 시즌에 개별적인 싶지 않아요. 그게 뭐 펀더멘털 거 관계없이 그렇기 때문에 진단 키트에 전반적으로 뭐 투자심리가 개선됐다 이렇게 보다 보기보다는 그동안 너무 많이 빠졌거든요. 그 상황에서 단기적인 어떤 호재가 발생했기 때문에 자 지난주에 좀 약간 그래도 되돌리는 반등이 나왔다 정도로만 생각을 하는게 맞는것 같은데 그 시샘 같은 경우엔 코스피 로 이전한다 뭐 이런 얘기 했는데 그게 주가의 도움이 되는 건가요 엄지 왜냐면 이제 시즌도 시청이 크니까 아무래도 좋고 스페로 만약에 이제 이거죠.
근데 이거는 있어야 될거 같아요. 코스피 200 의 반드시 편입이 된 200의 편입이 안되면 사실 뭐 코스트에 간다고 해서 큰 뭐 이게 수급이 들어오는 건 아닌데 시즌에 만약에 코스피 200 지수의 편입이 되면은 무조건 사야 됩니다. 기관이나 외국인들이 추정 자금이 있으니까 그래서 그게 된다면 굉장히 긍정적인 데 만약에 시즌 2 뭐 진짜 코스피 200에 편입이 될 지 그거는 이제 상장 해발 동 할 수 있을 것 같아요. 근데 일단 1분기 실적 장세 가젯 오르 도림 이 되면서 지난주에 삼성전자 하고 lg 전자 실적이 발표 가야죠. 어떻게 보셨나요.
일단 제 1분기 실적은 다 너무 좋았구요 어닝 서프라이즈가 나왔고 삼성전자도 9.3 조 니까 물로 이제 녹음 차세대 강의에 얘기 대로 10조원 돌파 난 했다 하더라도 추정치가 올라가는 것보다 더 많이 증가한 상태로 발표가 돼서 잘 나왔고 근데 이제 주가 은 왜 이렇게 부진한 야 되게 문제 그게 문제 미드인데 삼성 자 이번에 실적이 제일 좋았던 부분이 아이 행사 없고 한마디로 스마트폰 사업 부분의 이 사업부가 되게 잘 나왔어요. 근데 문제는 이 사업부가 올해 내내 좋으면 상관없는데 2 북미 또 꺾인 다고 하더라구요 1보 그럼 있게 제 사람들이 아 2분기 꺾인다 고의 좋은 사업허가 그러니까 약간 실망 맹을 나왔던거 같고 d 램 쪽은 지금 좋아지고 있어요.
그 지금 4월달 들어서 d 램 뭐 가격이 또 사상최고 치고 넘었던 일부 그 제품들도 있는데 분명히 d 램은 더 좋아지겠죠. 근데 그거는 이제 투자자들이 이미 알고 있어요. 작년 하방 장애 말부터 삼성전자 주가 올라가면서 미리 좀 선반형 했거든요. 그러 보니까 새로운 뉴스가 아니고 그래서 지금 시장에 원하는건 뭐냐면은 2 스마트폰 사옥에 대한 기대감이 좀 약화된 상황에서 지금 기대하는 건 파운드 입니다. 파운드리 가 이제 좋아져야 되는데 ost 공장이 가동에 들어간 건 긍정적인 데 지금 시장에서 원하는 건 어찌 됐건 간에 빨리 투자 좀 해라 미국의 오스틴 굉장히 하나더 지는게 낫지 않냐 이런 얘기를 나오는데 여기에 대해서 뭐 요즘에 배가 깐 오늘 오늘인가 요 게 사건의 섭 옆에 ceo 이제 써밋 이라고 하는데 전체의 제한 열 몇 개 되는 이제 그 기업 때 거기에 고취 m 같은 기업도 있어요.
gm 어 구글 같은게 또 참석하고 한국의 삼성전자 또 대만의 tsmc 마이컴 반도체 몇 개 기업이 같이 참여하게 되는데 거기서 공급만 얘기가 나올 거에요. 근데 그걸 듣고 삼성전자가 액션 열판 취할 것인지 진짜로 공급을 할 것인지 그게 좀 중 할 것 같아요. 근데 만약에 지금 왜 이 말씀을 드린다면 tsmc 가 계속 도망가는데 삼성이 자꾸 투자를 추지 한단 말이에요. 왜냐면 투자를 해야 되요 이거 안 한 격차 점점 모르죠. 파운드리 쪽에 내 파운드 린 왜냐면 인텔 마저도 t 에서 추격을 하는데 삼성 1g 급하거든요. 근데 찾고 투자 의사 결정 안 하니까 시장에 좀 불안한 것 같아요.
이 tsmc 쫓아가며 맞이 모르는데 그래서 이 증서를 해 주면 그게 기폭제가 돼서 좀 다시 9만 전자 되지 않을까 이렇게 보고 있고 lg 전자는 상대적으로 되게 다들 좋게 보는 것 같아요. 왜냐면 실적도 너무 역대급 실적이 나왔지만 지금 가 전이나 전장부품 쪽 계속 좋아 지잖아요. 근데 이번에 어쨌든 사업부 1 없었잖아요. 스마트폰 4억원 요즘 이게 일련의 8005 까먹는 사업부 인데 이걸 까먹음 으로 그러니까 이 사업을 없앰 으로 해서 1년 영업이익에 플러스 5천억 이 거기에 뿐인데요 4 잉 겁니다. 이런거 조정해서 일부 제외하면 5천억 짜리가 이 붙어 버리는 거예요.
그럼 굉장히 그 실적 그 앞으로 우리가 추정을 할 때 그러니까 이런 게 있거든요. 애널리스트의 실적은 확 추정을 하는데 항상 스마트폰 사업을 보면 적자를 보니까 이걸 항상 이제 마이너스로 제 거리에 그 거기에 더해져 되냐는 많이 들었어 할인할 수 밖에 없어요. 근데 이 하리라는 사업부가 이제 없어져요 그거 애널리스트 수정을 할 때 lg 전자의 밸류에이션 측정을 할 때 좀 더 관대해 질 수 있는 거거든요. 더 높은 멀티 풀어줄 수 있 출 수가 있기 때문에 그런 면에서 이번 lg 전자의 실적 될 좋았지만 스마트폰 사업 철수 라는 그 중대한 결정이 버전은 좀 긍정적으로 작용했다고 보고 있습니다.
그래서 lg 전자는 오히려 삼성 자 바르게 좀 주가 그러면 굉장히 건조하다 네 라고 말씀 드리겠어요. 그 사실 그 삼성전자 로스팅 공장 그 추가 증설 관련해서 이제 그 주회 세금 감면에 대한 어떤 머스 일당 하는거 아니냐 이런 게 많이 있잖아요. 예 어제 끈 삼성전자는 그 그 세금 정책만 쯤 되면 해줄 수 있는 의향은 2 5 설비 증설을 하는 의향은 있는 거잖아요. 그게 이제 뉴스를 보면 뭐 뉴욕주에서 도모 얘기가 있고 넘어 약간 노출 줄다리기 하고 있다 뭐 더 많이 깎아 주는 쪽으로 뭐 10 년 이상 뭐 감수 해줘라 뭐 이런 얘기도 나오는 것 같은데 근데 이건 뉴스에 나온 얘기라 삼성이 공식적으로 얘기한 건 아니거든요.
그래서 우리가 추측할 수밖에 없는데 당연히 뭐 삼성 입장에서 세금 더 꺼주는 것이 더 좋겠죠. 좋은데 시장에선 그래도 오스틴을 많이 낙점을 하고 있는게 매년 오스틴의 공장 부지가 지금이다 공장 부지가 있잖아요. 거기에 옛날에 요 일 공장이 있었는데 그 패스 했거든요. 그래서 지금 이 공장이 있어요. 2공장 가동 중이고 그 부지 보시면은 3공장 4 공장 부지가 따고 있어요. 거기에 바로 건설 만 하면 되요 근데 지금 거기 급 이어 있거든요. 그 예전의 얼마전에 거기도 로 깔려고 그 텍사스 주 정부의 독어 신청을 해 놨던 거 같고 그러니까 그런 걸 종합해 봤을 때 바로 옆에 또 오스틴 도 있는데 굳이 뭐 다른데 하는것보다는 효율성 면에서 오스틴 공장을 추가 증설하는 게 제일 유리 하거든요.
세금만 좀더 감면을 해준다면 그래서 오히려 지금 많은 그 증권가에서는 뭐 스팅 공장 증설 쪽에 좀 무게를 두고 있다라고 보시는 게 맞는 것 같습니다. 이제 배 가끔 회의에서 그러면 이제 뭔가 여기서 그 증서를 하겠다 이런 합의가 만약 나오게 되면 4 이건 우리가 삼성전자 호재로 봐야 될까요. 아님 외제 로 발간하고 이자가 삼성 자가 물론 이런 거죠. 뭐 딜에 투자를 너무 한다거나 이러면 반도체장비 한테 좋은데 09 까이 이슈가 펼쳐질 수도 있잖아요. 근데 아시겠지만 파운드 리는 공급 역시 지금 공급이 너무 부족해요. 부족할 한데다가 지금 계속 수요는 증가하는 데 그래서 무조건 증서를 다해야 된다고 생각을 하는데 지금 뒤에서 인텔이 치고 들어오죠.
그래서 tsmc 는 못 백 몇 조를 추 투자한다 그렇죠. 삼성이 중간에 껴 가지고 즉 갈팡질팡 해요. 급수에 대한 좀 불안해요. 빨리 발표를 해라 뭐 위해 투자한 아냐 이러는데 이게 이유야 어찌됐건 간에 삼성 이모 30 좀 지금 들리는 얘기는 20조 30조 얘기 나오는데 그 확실하게 선을 딱 그어주면 일단 불안심리가 해소 되거든 좋아하세요. tsmc 자 이제 경쟁 한번 하겠구나 그래서 그 자체로도 삼성 한테 되게 좋은 뉴스 고 삼성만 좋은 게 아니잖아요. 그러면 우리 한국의 반도체 장비 소재 하고자 하는 자 이렇게 너무나 좋은 이벤트가 좀 나올 수 밖에 없기 때문에 그래서 저는 즉 그 그림은 뭐 모든 해서 저한테 다 해피한 그림으로 가는게 아닌가 라고 있어요.
4 자 그러면 이제 그 이제 실적 시즌이 발표되면서 이게 증시에 우리가 기대하는 대로 상승이 어떤 효과 4 를 좀 지원을 해 줄 것이냐 아니면 하니 오히려 좀 실망 매물이 나오게 되는 기회가 될 것이냐 이런 이야기들이 재밌는 델의 외국인은 지난 주 좀 계속 매수 하다가 좀 막판 속도 약간 매도로 좀 달아난 것 같은데 그 외국인의 그 지난주 하고 가 4월 들어서 3개 니 조건 없더라구요 2조원 이상 매수 했는데 뭐 어차피 매수한 것은 두 가지입니다. 항상 여러분들이 그 체크하셔야 될게 외국인들이 매수하는 공식이 있어요. 무조건 달러 약해 달러 강할 때 않습니다.
근데 실제로 4월 들어와서 달러가 많이 것 같아요. 그렇지만 생각보다 그리고 거기다 금리가 하향 조정 됐잖아요. 금리가 계속 모르니까 그런 미국이 금리가 올라 가는데 당연히 해외투자 있던 외국인들이 미국으로 가겠죠. 통이 네 그런 그런 이제 효과가 있는데 금리가 안정 되니까 2 톰 들이 빠져 나가요 그래서 한국 같은 또 안전한 자산으로 어디건 상대적으로 한국이 또 펀더멘털이 좋으니까 이쪽으로 좀 자금이 유입돼 떵 게 아닌가 전 좀 그렇게 보고 있으나 그래서 외국인들이 좀 매수를 했는데 추가적인 매수는 더 이어질 것 같습니다. 왜냐하면 지금 한국에 수출되는 오늘도 보니까 4월 1일부터 10일까지 수출되어 있다보니까 일평균 데이터도 깜짝 놀랐으며 30% 가 넘었어요.
형 멈춰 들도 10일간의 데이터 데도 왜 우리가 그냥 1일부터 10일이면 약간 조호 개수가 다를 수 있잖아요. 그 안에 뭐 왜냐하면 주말이 꽤 있으니까 일평균 데이터는 사실은 이제 거짓말 안 하거든요. 그런데 그게 30% 가 넘었어요. 이거 엄청난 지금 서프라이즈 않은 그 수출이 인데 이런 펀더멘털을 좋죠. 달러는 약해 졌죠. 그 다음에 성장주 에 대한 불안감도 해소가 됐죠. 이런거 보면 외국인의 입장에서 한국을 마다할 이유가 없고 그 그동안 한국에 대해서 비중은 엄청나게 줄여 났어요. 근데 되게 아이러니 한게 이 신흥국 시장으로 외국계 펀드 자금이 계속 늘어 났거든요.
근데 늘어나는 와중에도 한국 팔아 버렸어요. 여러가지 이유가 있겠지만 그리고 다음 달에 공매를 재개 되잖아요. 그렇죠. 근데 이제 그런 얘기 있더라구요 작년 6월에 그대만은 공매도를 재개 했을 때 대만에서는 외국 있는 매수가 들어 같아요. 왜냐면 공매도 같은 경우가 없으면 외국인 들어 이게 했지 가 안된다고 그려줬어요. 예 이게 좋은건 사고 안좋은거 이렇게 팔아서 해드려야 되는데 한국은 그걸 할 수가 없거든요. 근데 제 구매도 가재가 되면 외국의 입장에서는 이제 그런 플레이가 가능 하니까 한국에 대한 투자를 또 눌릴 수 있다 이런 또 인터 그 기사가 있더라구요 그런걸 종합해 보면 확실히 외국인 드 순 매수 는 조금 4월을 기점으로 해서 조금은 더 일대 가능성이 굉장히 좀 높아졌다 라고 보시는게 좋을것 같습니다.
4 같은 외국인들이 사야 주가가 오늘은 발라 하니까 아무리 대인 들이 열심히 사극 자금이 걸 기간 수급을 좀 살펴보면 국민연금에서 이제 국내 주식 비중 최대 1% 렌의 정도 더 올릴 수 있다 이런 규정을 바꿨다 이런 뉴스가 이제 막판에 나왔는데요. 이게 어떤 영향을 미칠까요. 예 국민연금이 이제 그 올레는 16.8% 가 주식 비중 a 제 원칙 인데요 4 국내 주식 같은 경우 그래서 그거를 플러스 마이너스 2% 까지 재량이 있어요. 그래서 최대 18.8% 까지는 유지를 해도 되요 14.8% 이상이면 무조건 봐야 됩니다. 그게 이제 원칙인데 그걸 1% 도 올렸어요.
그러면 이제 상단이 18.8 에서 1% 더 올려 쓰니까 19.8 이 되거든요. 그 국내 주식 비중을 올해 최대로 봤을 때는 19.8% 까진 가져가도 누가 뭐라고 합니다. 네 그렇게 지금 보시면 좀 좋을 것 같고 1월말 기준으로 국민연금이 보유한 국내 자산이 금융부문 국내 자산이 854 줘 라고 합니다. 예 그렇게 따지면 1% 면 8.5 1000억 어치 더 보유할 수 있는가 8조 5000억 아 안 팔아도 되는거죠. 걔를 한다기보다 안 팔아도 되는 거야 이거를 위해 살 수는 없냐 면 아직도 목표치 보단 gp 좀 보편 높기 때문에 사진 않지만 이만큼의 금액이 안 나온 것만 해도 굉장히 큰 거거든요.
제가 봤을때는 그래서 굉장히 좀 긍정적이다 라고 전부 심히 좀 좋을 것 같고 올해 들어 가 가지고 이 연기금이 현재까지 15조 이상타 였거든요. 4 작년에 작년 말 기준으로 그 21% 정도 했던 걸로 알고있어요. 국내 주식 비중이 그 15 좀 정도 팔았으면 지금 하면 20% 정도까지 남아 낮아졌을 거에요. 주식 비중이 그럼 제가 19.8% 얘기 있잖아요. 그럼 사실상 커 양파를 태그 이제는 그래서 이거 자체만 봤을 때는 증시에 저는 호재다 로 왜냐하면 은영 개금 2 정말 하루에 뭐 기본 1000억 이천시 때를 있잖아요. 4 그 외 물이 없어졌죠.
거기다가 지금 외국인들 들어 오기 시작하죠. 그러면은 증시를 괴롭히는 물량 들이 이제 해소가 되니까 시장이 뭐 급등 한다는 게 아니라 이제 변동성이 축소되는 굉장 감정적인 그림이 나올 수 있는 사회에 의미있는 좀 호재가 아닌가라고 좀 생각하고 있습니다. 궁금한 것도 모르는 것도 많은 주님이 여러분 생각보다 쉬운 주식 기자 저와 함께해 보시겠습니다. 아 2 베스트 마이네 베 서 프라임 서비스 를 신청하시면 온라인 방송으로 저염 분리와 함께 하실 수 있습니다. 프라임 서비스를 신청하실 라면이 베스트 마이네 버프 만원은 화요일에 지급해 드립니다.
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