저자: JimCramer · 외국인
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자막 오타가 많아 발언 맥락이 불분명하다. 팔란티어는 분기 실적이 좋았고 최근 주가가 올랐으며 Cramer 본인은 이전에 회의적이었으나 현재 매수 입장을 밝힌다. 다만 일부 구간에서는 마진 하락, 공공부문 매출 둔화, 잉여현금흐름 부진을 지적하고 '사기성 회사' 등 부정적 표현도 섞여 있어 발언 순서와 문맥이 뒤섞여 있다. 상충되는 발언이 많아 단일 방향 예측은 신뢰하기 어렵다.
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카를(Carl)이 나한테 화가 나 있는데, 나는 정말 이해가 안 돼요. 알고 계셨어요? 상관없어요. 신경 안 써요. 그가 한 일은 마음에 들었어요. 자기만족에 대해 뭐라고 했는지는 잘 이해가 안 됐지만, 그건 별로 중요하지 않아요. 분기 실적은 훌륭하게 달성했다고 말하고 싶어요. 그의 화려한 성격도 마음에 들었고요. 공식적으로 지금 여기서 그를 지목하겠습니다.
지난주 기준점은 10달러였어야 해요. 제가 확인한 모든 자료가 기준이 10달러라고 말하고 있지, 7달러 50센트가 아니에요. 카를, 사람들이 매도가의 20배에 이걸 사기 시작했다는 게 아이러니하죠. 자기가 무엇을 사고 있는지는 알고 있을까요? 새로운 스팩(SPAC)이든 직상장이든, 새로운 투자자층이 생겼다는 뜻이에요.
정말 흥미로운 상황이에요. 로빈후드가 모건스탠리에 전화해서 이야기할까요? 로빈후드의 누군가는 "네, 1,000만 주 매수 주문이 있습니다"라고 말하겠죠. 저는 그렇게 생각하지 않아요. 데이비드, 그들은 주가가 오를 거라고 생각하는 거예요. 맞아요. 지금 트위터에서 약 100명과 싸우고 있어요. 그들은 "왜 스파이크를 좋아하지 않느냐? 주가는 오르잖아"라고 묻고 있죠. 아, 그렇군요. 그럼 팔란티어가 왜 성장하는지 아시나요? 엄청난 매출 성장을 기록하는 스노우플레이크 얘기를 하는 게 아니에요. 아무도 이 회사의 적정 가치를 어떻게 매겨야 할지 모르는 상황이죠. 하지만 이 회사들은 팔란티어만큼 성장하지 않아요. 그러니 제가 왜 워크데이, 서비스나우, 어도비 같은 회사들보다 더 높은 배수를 줘야 하죠? 그들은 무엇을 하는지 알고 있고, 경영진도 훌륭한 회사들이에요.
그래요, 돈을 못 벌고 있죠. 150개 고객사를 확보했다고 생각하는 모양인데, 저는 믿지 않아요. 어젯밤 세일즈포스의 마크 베니오프와 이야기를 나눴어요. 그는 백신 제공을 위한 새 프로그램을 가지고 있더군요. 그가 스노우플레이크와 함께 하는 일에 집중했다면 좋았을 텐데요. 제 생각에 그들은 팔란티어와 맞설 수 있어요. 그들을 특별하게 만드는 건 타깃팅을 아주 잘한다는 점이에요. 테러 조직을 말이죠. 그렇다면 보험에 가입하려는 사람들을 타깃팅하는 방법은 모른다는 뜻인가요?
팔란티어가 주식을 팔아도 의결권을 더 많이 가질 수 있다는 기사를 읽었을 때, 제가 말했죠. 원하는 사람이 있다면, 1분마다 바보들이 태어나고 있다고요. 하지만 데이비드, 대부분의 사람들은 기업 지배구조에 전혀 관심이 없어요. 그들은 A주와 B주에 익숙해졌고, 여러분의 투표권을 가질 가치가 없는 회사에는 신경 쓰지 않게 됐어요. 우리는 이게 옳지 않다는 걸 알기 때문에 이 문제를 생각하지만, 제 요점은 사람들이 실제로는 별로 신경 쓰지 않는 것 같다는 거예요.
보세요, 제 말은 사람들이 "이건 보안 클라우드 회사야"라고 생각하는 것들을 말하는 거예요. 이 회사는 필요한 좋은 단어들을 모두 갖추고 있어요. 그리고 사람들은 "이거 흥미로운 주식이네"라고 말하죠. 주가는 대략 10달러 근처예요. 사실 데이비드, 그 달러 가격은 로빈후드 사람들을 제외하고는 아무 의미가 없어요. 맞아요. 그런데 그 부분에 대해 어떤 기대를 하고 계신가요? 이건 직상장이라서, 주문을 넣은 모든 사람들과 함께 준비된 매수 주문장이 있어요. 이게 맞는 방향이라고 생각해요. 사람들은 스플렁크처럼 훌륭한 사이버보안 및 분석 기업들 몇몇을 팔고 팔란티어를 사는 데 관심이 있어요. 제가 지난주에 언급했죠. 그들은 지배구조 구조를 들여다보지 않아요. 그게 지루하니까요.
지금이 투자를 두 배로 늘릴 시점이라고는 생각하지 않아요. 주가가 23달러예요. 제가 주식을 두 배로 늘리고 싶은 때는 주가가 상당히 낮아졌을 때뿐이에요. 물론 훌륭한 소프트웨어 회사라고 생각해요. 하지만 안타깝게도 많은 부분이 비밀에 싸여 있어요. 그들이 무엇을 하고 있는지 우리는 몰라요. 캐시 우드가 좋아하는 주식이라고 말하는데, 아크 인베스트먼트가 지지하고 있다고 하죠. 그건 좋은 일이지만, 주가가 충분히 떨어져서 매입 단가를 바꿀 수 있을 때까지는 두 배로 사고 싶지 않아요.
팔란티어는 엄청난 이익 성장을 보이는 주식이고, 일종의 원숭이 주식(ape stock)이죠. 네. 하지만 그들은 우리에게 많은 걸 말해주지 않아요. 페이지 하나뿐이에요. 데이비드, 마치 비밀 상자 같아요. 그들이 무엇을 담고 있는지 우리는 몰라요. 사실 제가 보고서를 찾고 있는데, 아직 제출되지 않았어요. 그래서 팔란티어에서 봐야 할 건 페이지 한 장뿐이에요. 그들이 얼마나 많은 정보를 줄지 모르겠어요. 몇 가지 숫자는 있어요. 몇 가지 큰 숫자들이 있죠. 전망도 제시하고 있어요. 그 유인물을 보세요. 아주 좋아요. 아, 그 유인물은 못 봤어요. 자, 여기 있네요. 제가 가지고 있어요. 쉬는 시간에 드릴게요. 저 사람 좀 보세요. 저보다 항상 더 준비가 잘 되어 있어요. 팔란티어는 오늘 이 움직임으로 연간 전체로 다시 흑자를 기록할 겁니다. 이건 아주 중요해요. 왜냐하면 이 주식은 완전히 새로운 기업군을 대표하는 주식이거든요. 제가 '우드 주식(wood stock)'이라고 부르는 거죠. 진짜 우드 주식 같은 거예요.
기억하세요, 이건 직상장이라서 주식을 팔아서 자본을 조달하지 않았어요. 하지만 매도하려는 주주가 많아요. 거의 20년 동안 비상장 기업이었으니까요, 맞죠? 아주 오랫동안 비상장이었어요. 그럼 제가 거기서 무슨 일이 일어나고 있는지 말씀드릴게요. 팔란티어에는 아주 빠르게 움직이는 핫머니가 많아요. 어떤 사람들은 이걸 밈(meme)이라고 부르는데, 웃기죠. 저는 그 용어를 듣는 게 지겨워요. 말이 안 돼요. 그건 핫머니예요. 사람들은 이게 뭔지 몰라요. 그냥 오를 거라고 생각하고 샀을 뿐이에요. 시장에는 오를 주식이 정말 많아요. 그게 제가 밈이라는 용어에 대해 새로 만든 긴 설명이에요. 그래서 그 주식에 들어가면 안 되는 거예요. 주가가 떨어지면 다른 주주들이 매우 불안해하고 팔아버리거든요.
네, 팔란티어는 흥미로워요. 매출 성장은 계속될 거라고 재확인했지만, 영업이익률이 이번 분기에 연 30%에서 20%로 떨어질 수 있다고 했어요. 아, 그건 재앙이에요. 게다가 공공 부문 매출 성장률은 16%에 불과했어요. 아주 느린 수준이죠. 지난해 조정 잉여현금흐름도 겨우 30달러였고, 수주 성장 측면에서도 아주 부진했어요. 그러니까 캐시 우드가 아니었다면 아무도 이 주식에 대해 들어본 적이 없을 거예요. 그래서 이 얘기를 너무 많이 하고 싶지 않아요.
무슨 일이 있었는지 아세요? 저는 팔란티어에 질렸어요. 밈 주식일 수도 있고, 어떤 것일 수도 있죠. 컨퍼런스콜에서 욕설을 썼어요. 그건 전혀 마음에 들지 않아요. 하지만 현실은, 제가 원하는 사업 구조를 가지고 있지 않다는 거예요. 제가 "말만 크고 행동은 작은" 회사라고 부르는 게 바로 이거예요. 기억하세요, 우리는 주식이 어디서 왔는지는 신경 쓰지 않아요. 어디로 가고 있는지를 신경 쓰죠. 그리고 저는 이 회사가 어디로도 가지 않을 거라고 생각해요. 다른 주식도 한번 보셨으면 좋겠어요. 그건 그게 아니에요. 팔란티어에 대해 어떻게 생각하세요?
팔란티어는 바뀌었어요. 완전히 바뀌었어요. 새로운 방향으로 가고 있어요. 팔란티어는 최고의 분기 중 하나를 기록했고, 사실 오랫동안 이 회사가 마음에 들지 않았어요. 그 분기 이후로 주가는 계속 올랐죠. 정부와의 좋은 계약을 많이 따냈으니 그럴 만해요. 어떻게 생각하세요? 팔란티어에게는 정말 훌륭한 분기였어요. 저는 여전히 매수자예요. 최근에 CFO에게도 이 얘기를 했어요. 그는 제 의도에 대해 조금 회의적이었지만, 저는 팔란티어가 마음에 들어요. 보세요, 당신 말이 맞아요. 저는 팔란티어가 훌륭한 분기를 낼 때까지 반대했었고, 그걸 CFO에게 말했어요. 주가가 오르고 있으니 그들이 이 쇼에 출연해야 한다고 생각해요. 팔란티어는 정말 좋은 사업을 하고 있어요. 저는 그들에 대해 조금 회의적이었어요. 윌 프로스트를 존중하게 된 건 이번이 두 번째예요. 첫 번째는 르네상스였던 것 같아요. 하지만 이건 팔란티어에 대한 제 느낌이라고 말해야겠어요. 그들은 정말 좋은 분기를 보냈고, 약속을 지켰어요. 그래서 그들에 대해 나쁜 말을 하고 싶지 않아요. 그들은 돈을 벌고 있으니까요. 그래서 팔란티어에 이중 호재를 드리는 거예요. 정말 훌륭한 분기였어요. 오늘 등급 상향도 받았어요. 저는 이걸 믿어요.
오랫동안 그들을 싫어했어요. 지금은 아니에요. 이제 저는 팔란티어 팀에 있어요. 괜찮죠? 제가 아는 한, 저는 미스터 팔란티어예요. 저는 그들이 좋아요. 그들은 아직도 저를 싫어하죠. 저는 그들이 좋아요. 저는 평화를 찾아 여기 왔어요, 팔란티어. 당신이 좋아요. 네, 그들은 오고 싶어 해요. 오고 싶어 해요. 그들은 제가 자기들을 싫어한다고 생각했던 것 같아요. 저는 싫어하지 않았어요. 거기엔 미움이 없어요. 제가 무슨 짓을 했나요? 그들은 댈러스 카우보이스가 아니에요. 그들은 쇼에 나와서 지난 분기 얘기를 해야 해요. 그건 정말 훌륭했어요. 몇 달 동안 그랬던 것처럼 느껴졌어요. 자, 제 말 들어보세요. 카프(Carp)가 싫어하든 말든 저는 상관없어요. 그거 알아요? 저는 이해가 안 돼요. 그가 한 일이 마음에 들어요. 자기실현에 대해 뭐라고 했는지는 잘 이해하지 못하겠지만, 그건 정말 중요한 게 아니에요. 그들이 훌륭한 분기를 보냈다고는 말할 수 있어요. 그의 수사법이 마음에 들어요. 이제 공식적으로 그를 사이버보안 분야의 데이브 포트노이(Dave Portnoy)라고 부르겠습니다. 와, 대단한 발언이네요. 음, 팔란티어가 좋은 분기를 보냈다고 생각해요. 이 주식이 오를 거라는 걸 알아요. 조금 떨어질 수도 있어 보이지만, 그렇지 않을 수도 있어요. 오늘 1달러 떨어졌어요. 팔란티어를 조금 살 좋은 기회예요. 그 이상이라고 생각해요. 육군과의 계약이 3,800만 달러인지 1억 7,800만 달러인지 아시죠? 저는 그들에게 와 달라고 애원하지 않을 거예요. 그냥 그들이 오길 바랄 뿐이에요. 음, 팔란티어는… 이 얘기는 아주 조심스럽게 하고 싶어요. 사실 좀 사기 회사 같아요. 저는 그들이 전혀 마음에 들지 않아요. 사이버보안이라면 팔로알토 네트웍스가 좋아요. 넷위트니스나 퀄리스로 가실 수도 있어요.
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