저자: 염승환 · 한국인
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전날 연준 매파 발언으로 하락했던 뉴욕증시가 반등. 10년물 금리 5%→4.9%대 하락, 사우디 원유 해상 이송 소식으로 유가 부담 완화, 불확실성 해소로 AI·실적 장세 재개. 인텔 CEO의 메모리 가격 추가 상승 발언으로 반도체 강세, 마이크론 +5.5%, SK하이닉스 ADR +4.6%. 코스피는 외국인 7거래일 연속 순매도 후 야간선물 약 3% 급등으로 반등 출발 예상, 7천선 재도전 전망이나 미국 금리·유가 안정과 일본은행 금리 결정이 조건.
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뉴욕증시가 상승 마감했습니다. 전날 연준의 금리 인상과 추가 인상 가능성에 일제히 하락했던 것과는 대조적인 모습인데, 이 배경을 어떻게 보셨을까요? 하루 만에 투자 심리가 완전히 뒤바뀌었습니다. 어제 FOMC 이후 케빈 워시 의장의 매파적 발언에 상당히 실망했는데, 오늘은 분위기가 좋아지면서 3대 지수가 모두 상승하는 좋은 모습으로 마감됐습니다.
상승의 배경은 세 가지로 말씀드리고 싶습니다. 첫째는 금리입니다. 전날 미국 10년물 국채금리가 5%를 넘었는데, 오늘은 4.9%대로 내려왔습니다. 연준이 금리를 올려서라도 물가를 제대로 잡으려는 의지가 강력하다는 신뢰를 시장이 보내기 시작한 것이고, 물가가 잡힐 것이라는 기대감이 금리를 오히려 끌어내렸습니다.
둘째는 유가입니다. 사우디가 성유관 피격 때문에 우회 송유관로를 활용할 수 없게 됐는데, 5만 인근 상에서 배에서 배로 원유를 옮겨 아시아에 원유를 공급할 거라는 소식이 나왔습니다. 이 때문에 국제 유가가 떨어졌습니다.
셋째는 불확실성의 해소입니다. 금리 인상 이벤트는 끝났고, 이제 AI와 실적을 다시 보자는 심리가 살아났기 때문에 시장은 오늘 좋은 분위기가 이어졌다고 보시면 됩니다.
이런 상승세 가운데 특히 반도체주가 가장 강했습니다. 오늘 반도체가 강했던 이유는, 미국 금리가 떨어진 것도 컸지만, 인텔의 립부 탄 CEO가 메모리 가격이 이미 다섯 배에서 일곱 배 오른 상황인데 더 오를 것이라고 말한 데 있습니다. 메모리를 구입하는 회사의 CEO가 그렇게 말할 정도면 메모리 공급 부족이 심각하다는 뜻이고, 이는 SK하이닉스, 삼성, 마이크론에 당연히 호재입니다. 그래서 오늘 마이크론은 5.5%, SK하이닉스 ADR은 4.6% 각각 급등했습니다.
또 데이터센터용 비상 발전기를 공급하는 업체도 주목할 만합니다. 데이터센터는 전력이 끊어지면 안 되니까 비상 발전기를 반드시 갖춰야 하는데, 제너렉이라는 회사가 아마존 데이터센터에 이를 장기 공급하는 계약 소식이 나오면서 오늘 18% 올랐습니다. 전반적으로 AI 데이터센터 관련 기업들의 주가가 강했습니다.
오랜만에 양자 컴퓨팅 관련주도 9.5% 올랐습니다. 양자 기술을 실제 자동차나 전자제품 엔진 설계 시뮬레이션에 적용해 처리 시간을 단축했다는 내용이 있었던 것으로 보입니다. 여기에 금리까지 떨어지면서 테마주인 양자 컴퓨터 종목까지 오늘 좋았습니다.
최근 외국인 매도세가 이어지고 있는데, 국내 증시는 어떻게 보아야 할까요? 오늘 코스피는 오랜만에 급등 출발할 것 같습니다. 코스피 야간 선물이 3% 정도 급등했기 때문에 좋은 분위기로 출발할 것으로 보입니다. 외국인이 7거래일 연속 순매도를 하면서 증시가 최근 6,700선까지 밀렸는데, 오늘 분위기가 바뀌었습니다. 아침에 외국인이 다시 들어온다면 시장은 다시 한 번 7,000선에 도전할 것으로 보입니다.
다만 7,000선을 넘어서려면 미국 금리가 더 안정감을 찾아야 하고, 유가도 더 이상 올라서는 안 됩니다. 또 오늘 일본은행이 금리 결정을 하는데, 시장 예상은 금리 인상입니다. 예상대로 인상하는 것이 좋고, 동결이나 예상과 다른 움직임이 나오면 증시에 영향을 줄 수 있습니다. 이런 변수들이 예상한 만큼만 잘 흘러간다면 시장은 다시 7,000선을 도전할 것으로 보입니다.
금요일 우리 시장을 주목해 보겠습니다. 염승환 LS증권 이사와 함께했습니다. 오늘 말씀 고맙습니다.
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