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첫 번째 순서는 증권가에서 눈여겨 보고 있는 종목입니다. YG 경제연구소 차영주 소장과 함께 할게요 어서 오세요. 안녕하십니까네 안녕하십니까 오늘도 제가 컨디션이 100% 좋지 않아요. 다들 모든 분들이 그러셨겠지만 어제 축구를 보면서 너무 소리를 질렀기에 지금 목 상태가 좋지 않거든요. 어떤 분들은 뭐 너무 이렇게 손에 해서 그런 분들도 있고 어떤 분들은 막 그 박수를 치다 보니까 우리 혈액순환을 잘 주무셨다는 분들도 있는데 참 안타깝죠. 뭐 잘 싸웠다라는 어떤 그런 평론이고 약간 좀 아쉬운 어떤 판정에 대한 얘기들도 있습니다만이 세무법이 좀 더 복잡해진 거죠.
어 결국 저는 주식시장도 마찬가지라고 보여집니다. 우리가 이제 간화전에 대해서는 제 주위에 계신 뭐 거의 100%가 어떻게 이길 것인가에 대한 관심이었었지 진다라고 생각하던 분들은 한 번도 못 뵌 거 같아요. 물론 이제 우리가 이제 어드밴티지를 준다 하더라도 근데 이제 결과는 외가 나오면서 우리가 16강 가는데 있어서 샘법이 복잡해졌다는 거죠. 우리가 2020년과 2021년 주식시장에 특히 2020년에 주식 투자에 들어오신 분들은 대부분 내가 주식지와 돈을 벌겠다라고 생각을 하고 들어오셨고 정말 우리가 그때 2021년에 유행했던 단어 중에 하나가 우리가 이제 그 직장 그만두는 그런 부분들에 대한 어떤 기대감까지 있었던 부분들이죠.
하지만 냉정하게 현실은 우리 생각과 다르게 벌어질 수 있는 가능성은 항상 열려 있다라는 거죠. 우리 이제 축구 좋아하시는 분들은 16강 가격이면 계산을 복잡하게 하시는데 여러분들의 투자도 마찬가지입니다. 생각보다 못 했을 때 어떻게 내가 원금을 회복하고 내가 원하는 수익률을 나타낼 수 있는가라는 부분들을 잘 보셔야 될 것으로 보여지고요 그 일환으로 저희가 매일 리포트를 그리고 이제 리포트가 이제 좋다 나쁘다라기보다는 어떻게 리프트를 봐야 되는지에 대한 부분들도 말씀드리기 때문에 조금 더 집중해서 보실 필요가 있지 않을까 싶습니다. 이런 시장에서 우리도 잘 싸워 이겨내야 됩니다네 방심에선 또 안 되고요 그리고 포기해서도 안 되는 거죠.
오늘 장 두 가지 리포트를 볼 텐데요 첫 번째 에리포트는 포기할 수 없지만 정말 힘들게 만들었던 리오프닝주 안에서 강원랜드를 보겠습니다. 영업 정상화에 따른 뚜렷한 실적 개선이 보인다라는 리포트 구요 IBK 투자증권에서 나온 리포트예요. 3분기 방문객 증가세가 뚜렷하다고 하는데 확실히 일본이다 중국이다 그 외에서 가까운 곳에서 VIP 고객이 오는게 가장 큰 몫을 했고 리오프닝도 도움이 됐죠. 강원랜드 혹시 가보셨나요. 저는 뭐 근처 결혼식이 있어서 한번 가보고 하여튼 뭐 몇 차례 정도 가본 기억이 있는데요. 그 어쨌든 우리가 이제 그 탄광지대가 이제 먹거리가 없다 보니까 이제 우리가 내국인 전용까지로죠.
우리가 파라다이스나 gk이나 롯데관광개발과 다르게 강원랜드는 이제 내국인 전용이기 때문에 외국인들이 어떻게 하느냐 이건 2021년부터 이제 좀 나오기 시작했습니다. 2022년 3분기에 보면 연결 매출액이 한 3,900억 정도 나왔고요 yy 기준 60% 정도 늘었고 영업이관 1800억 정도 어 그 와이어의 기준으로 뚜렷하게 증가세를 나타내고 4천억의 1000억이니까 러프하게 한 25% 정도 수익을 나타냈다 한 30%죠. 30% 정도이 영업률이 나타난다고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 지금 3분기가 인당 드롭의 소폭 하락했습니다만 방문객이 2분기 대비해서 무려 33%나 늘어났다는 거죠.
그러면서 전반적으로 실적을 카지노 부분 이게 논 카지노도 있어요. 여러분들 강원랜드 가보면 여름에는 이제 수영장 있고 겨울에는 이제 스키 시즌이죠. 그래서 강원랜드 더군다나 그 강원랜드 위에 올라가면 호텔 콘도라 그러죠. 콘도와 호텔이 한 4개 정도가 있어요. 그렇기 때문에 휴양시설로서의 역할도 하고 있거든요. 그런 부분들을 보면 논 카지노 부분들도 한 13% 정도 어 달성을 했다 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다네 이런 상황 속에서 코로나19 이전과 좀 비교를 해 볼게요 우리의 목표는 정상화잖아요. 코로나19가 있기 전과 비교를 봤을 때 어느 정도 수준까지 회복이 된 것인지요 3분기에 방문객인 66만 명 수준으로 코로나 시절인 2019년 3분기 대비해서 85% 수준까지 올라와서 거의 뭐 정상화됐다라고 보는 거죠.
아무래도 이제 카지노가 갖고 있는 특성이 있죠. 어 뭐 저 같은 경우는 한 2 3년에 한 번 정도씩 가본 거 같아요. 뭐 이제 일이 있어서 간다라는 개념이지만 또 집중해서 가시는 분들 있어요. 제 주위에 딱 한 사람 주말만 되면 차 끌고 가운데 가는 분이 한 분 계세요. 뭐 그런 분들 입장에 충성고객이죠. 우리가 이제 어폐가 있기는 충성고객 같은 경우가 있기 때문에 강원랜드 회복력이 빠르다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 그리고 이제 4월부터 영업시간이 밤에는 안 하다가 이제 어 20시가 월 2일 20시간 늘어서 밤에도 이제 하는 수준까지 들어가므로써 방문객이 빠르게 늘어났다는 거예요.
근데 저는 여기서 한 좀 놀라운게 인당 드롭의 그러니까 이제 그 베팅하는 금액이 3분기 얼만지 혹시 아십니까 보통 이제 우리가 카지노 가면 놀러 가니까 뭐 한 5만원 10만원 뭐 많게는 2 30만 원에 하시잖아요. 인당트로백이 250만 원이에요. 정말 큰손님 큰 손이라고 표현하기도 좀 애매하지만 그래도 있을까요. 어 일단은 뭐 한 눈으로 잘 볼게 리포트 2분기에 2페이지에 그림 1번이 나와 있습니다. 그림이 총 6개가 나와 있지만 하나만 보면 딱 될 거 같아요이 페이지에 나와 있는 그림 2를 보여주시면 저게 한눈에 보여지는 거야 자 뚝 떨어졌다가 다시 회복하죠.
그러니까 가장 그 저점이었던게 2020년 2분기입니다. 2020년 2분기 때 바닥 딱 찍고 그 서서히 떨어질 때는 급속도로 떨어졌습니다만 우리가 이제 아무래도 문을 닫지는 않았었기 때문에 조금 이제 회복이 되다가 본격적으로 회복이 되기 시작했다라는 거죠. 3페이지에 나와 있는 표 2를 보도록 하겠습니다. 저거 이제 나머지 표들은 이제 분기별 매출 뭐 이런 건데 똑같은 형태로 벌어지고 있다라는 것이고 3페이지에 나와 있는 추정 손익계산서를 보게 된다라면 앞으로 이제 드롭백이 좀 늘어날 것으로 현재 지금 보고 있다는 거죠. 전반적으로 이제 커져가는 부분에 대해서 여러분들이 부정하지는 않으실 거예요.
근데 드럼액이라는 것은 중간 정도에 보면 총 방문객 밑에 총 드롭의 콜드율 나와 있는 부분들이 있습니다이 부분이 굉장히 중요한데요 드라백 같은 경우는 백팅 금액이에요. 어 지금 현재 그 우리가 2020년에 1조 9천억 정도 드랍을 했더라면 2020년에 1조 9천억 정도 작년에 3조 4천억 정도 올해 5조 7천억 정도로 빠르게 회복되고 있죠. 그리고 이제 홀드 같은 경우는 한 20% 정도 이거는 법적으로 정해져 있는 부분들이에요. 카지노가 기계라든지 이런 걸 조작할 수 없도록 우리 관광진흥법 있겠죠. 그게 이제 돼 있는 상황이기 때문에 전반적으로 홀드를 이렇게 유지가 된다면 영업이익은 증가할 가능성이 높지 않겠는가 그래서 오늘 강원랜드 조금 규칙에 주목되고 있는데 특히 저는 리오프닝 관련해서 가장 실적이 빠르게 회복되는게 카지노구요 그 중에서 해외 카지노는 대장주가 파라다이스고요 국내에서는 강원랜드가 이렇게 회복되고 있다라는 점 여러분들 구분해서 보실 필요가 있지 않을까 싶습니다네 오늘 외국인과 기관에 매수 속에 현재 3% 가깝게 올라 주고 있습니다.
강원랜드도 주가가 사실 부침을 여러 번 겪다가 조금씩 조금씩 회복을 하고 있어요. v자로 막 드라마틱하게 오르기보다는 한 계단 한 개당 확인을 하고 넘어가려는 그 신중한 모습을 차트에서도 보여지는데요. 일단 저희는 리포트를 집중을 해 보도록 하죠. ibk투자증권 리포트 리더바도 괜찮겠습니다. 이제 실적이 찍힌다라는 면에 있어서는 믿어 보자 말씀드릴 수가 있겠습니다. 놀라운 드롭백이라고 평가해 주셨고요 강원랜드에 대한 리포트 믿어 보겠습니다이어서 두 번째는요 명신산업의 리포트를 들여다 볼게요 유진티자증권에서 리프트가 나왔고 최근에 이게 테슬라 하고 또 엮이면서 명신산업 센트럴모텍에 특징지로 거론되면 저희도 방송에서 언급을 했던 적이 있는데이 회사 무한의 회사인지 한번 볼게요 글로벌 EV 시장의 성장을 한 몸에라고 역할을 받았습니다.
EV 시장 전기차 시장에서 중요한 거는 또 경량하잖아요. 그렇습니다. 우리가 이제 뭐 무게하고 거리는 상극이죠. 그렇기 때문에 휘발유차 같은 경우는 그래도 무게는 그렇게 신경 쓰지는 승용차인데 2톤인데 그럴 정도지만 이제 그 전기차 같은 경우는 멀리 관련 배터리 많이 실으면 되죠. 근데 이제 배터리 많이 신으면 무게 때문에 우리 보통 그렇잖아요. 기름 맡긴다고 그래서 가득 채우지 않고 뭐 한 5만원씩 채웠는 그게 이제 효율화시킨다는 건데 어쨌든 명시산업인지 차량 경영화의 대표적입니다. 핫스탬핑 공법을 쓴다라는 건데요 이게 뭐냐면 우리가 이제 철판 굉장히 두꺼운 철판 같은 경우 이거 여기서 이제 프레스를 눌러서 그 성형 소위 말해서 이제 차체를 만들어내는 과정이 과정이인데 그렇게 하기 위해서는 일단은 단순하게 찍어서는 이게 철판이 안 구부러지니까 고열로 강하게 900도까지 열을 올려 가지고 이걸 찍은 다음에 바로 급속 냉각을 시키는 그러면 차체 형태가 만들어진다 여러분들 상상이 가능하시겠죠이 용접으로 차체를 붙이는게 아니라 철 두꺼운 철판을 가열을 시켜서 찍어 누른 다음에 급냉을 시키는 그래서 통으로 만드는 이런 부분들로서 만드는 부분들이다라는 거죠.
자 연결된 종속법인이 있는데 시몬이라는 회사가 있는데 시몬 중국과 미국과 북미 그다음에 중국 쪽에 있는 회사들 남경과 상해 쪽에 있는 것들이 공이 다 이제 글로벌 시장의 매출을 끌어당기고 있다 이렇게 조금 말씀드릴 수가 있겠습니다. 그럼 실적을 봤을 때 내년 매출은 지금보다도 더 증가할 수 있을까요. 보니까이 글로벌 시장의 성장을 한 몸에 받고 있다라는 건 수애고 그리고 매출에서도 보여 줘야 되는 거잖아요. 어 그렇습니다. 지금 이제 우리가 볼 때 심원 남경과 심 그 심원상수 심원상수 이거 중국 쪽인데 집은 다 100%예요. 그러니까 이제 명신산업의 중국의 자회사 세계가 있는 거예요.
그쪽에서 현재 지금 중국 쪽 상관없이 중국 내에서 전기차가 팔리고 있잖아요. 그 부분에서 그냥 매출이 늘어나는 거고 그 다음에 C1 미국과 시몬 북미가 있는데 이것도 지금 100% 다 자기 거예요. 근데 이게 이제 2번부터 가동이 시작됐어요. 그렇기 때문에 북미 쪽에 이제 되는 거죠. 지금 현재 매출 비중을 보면 현대 기아차 매출이 한 30% 글로벌 매출이 70%예요. 그렇기 때문에 현대 기아차 쪽에도 납품을 하지만 글로벌 매출 이거는 irfor 밖에 상관없이 그거는 이제 완성 잡기들이 IR 갖고 싸우는 거고 얘는 그냥 납품만 하는 거예요.
근데 여기서 보면 유상 4급이라는 단어가 나옵니다. 위상 4급 저도 처음 알았는데 뭐냐면 어 지금 각각 이제 명신산업이 어 회수하고 밑에 이제 심원이라고 해서도 있잖아요. 명시산업이 일괄 자재를 구매해 가지고 나눠주는 방식이에요. 각각 구매하는게 아니기 때문에 그러다 보니까 지금 현재 원자재 급등을 했지 했다라는 부분이죠. 자 2013년에도 글로벌 전기차 시장이 초과 성장할 것으로 보고 있고 더군다나 다행스러운 것은 전자제 및 운송비용이 지금 하향 조정되고 있잖아요. 그러면 영업이익은 증가할 수 있을 것으로 본다 2014년 매출은 1.6조원 정도 yy 증가할 것으로 보고 영업이익도 1,260억 정도 나올 것으로 본다라면 대충 영업용이나 9% 나온 회사에요.
자 여러분들 그 자동차의 협력업체가 영업이익률이 9% 정도 나온다 굉장히 높은 거죠. 그런 부분들을 보면 상당히 긍정적으로 우리가 봐야 되지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다네 명신산업의 리포트 유진투자 리포트를 저희가 보고 있습니다. 리포트에서 투자핵심 아이디어로는 뭘 가져갈까요. 3페이지에 나와 있는 도표 2개를 보도록 하겠습니다. 이게 이제 앞으로 성장세인데요 최근 5분기간 이제 매출 및 성장 추이를 보게 된다면 본격적인 성장이 이제부터 시작됐다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 도표 3을 보게 된다면 2021년부터 코로나 국면에서부터 2022년까지 매출액과 증감률이 2012년 2분기 대비 3분기까지 커진다는 거죠.
자 도표 4를 마지막으로 좀 보도록 하겠습니다. 도표 4를 보게 된다면 영업이익률 자체가 증감률이 -에서 플러스로 증가하는 폭들이 나타난다는 점에 있어서는 매우 긍정적이다 이렇게 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 매우 긍정적이다 그럼이 리포 트도 그러고 저희가 검토해 봐도 괜찮겠습니까 현황을 구체적으로 표현을 해서 우리가 이제 단순하게 테슬라향 지금 테슬라가 안 들어가 있는데 테슬라가 들어가 있는지 안 들어가는지 모르지만 어쨌든 중국 매출이 잡히고 있고 미국 매출이 잡히고 있는 거거든요. 그런 부분에 있어서 현황을 잘 파악하고 있다 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다.
현황 파악이 잘 되고 있다 EV 경량화는 필수다 그래서 하스탬핑 공법을 갖고 있는이 명신산업에 대한 성장을 기대해 보겠습니다. 이렇게 오늘 두 가지 리포트를 챙겨 봤구요 상수상 여기서 인사드릴게요 설명 고맙습니다. 감사합니다
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