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전 개인적으로 테슬라는 우상향 할 거라고 장기적으로 좀 생각을 하는데 아마도 제2의 불을 꿈꾸지 않겠느냐이 자동차 기기를 통해서 애플과 같은 뭐 업무 생산서 수술 그 정도로써 저는 ok인데 이게 대단한 건가 자 그리고 오늘 굉장히 중요한 cpr 발표됐죠. 지금 cpi 수치 좀 어떻게 나왔고 이걸 바탕으로 이제 또 이제 미국 실리콘밸리 은행도 파산을 했기 때문에 3월에 가장 중요한 이벤트의 FMC 발표까지 있을 텐데 어떻게 예상하시는지 일단 시험장이 여기는 듣고 동강 영역이 듣도록 하겠습니다. cpi는 예상치대로 나왔구요 그게 예상치대로 나온게 중요한게 아니라 예상치대로 나왔기 때문에 안심한 거예요.
왜냐하면 예상치보다 튀었으면 어떡할까 하는 생각이 있었는데요. 다음 예상치는 뭐냐면 인플레이션이 꺾을 거라는 거예요. 왜냐하면 비중을 좀 조절했던 그 주거비 쪽은 무조건 떨어집니다. 왜냐하면 집값이 떨어졌거든요. 과거 작년도에 저희가 체크했을 때 집값이 전년 대비 상승률이 20%가 넘었을 때가 있었어요. 근데 그게 이제 한 자릿수로 떨어졌거든요. 그러면 뭐 당연히 그 렌트비도 시간이 지나서 떨어집니다. 왜냐하면 집값이 올랐을 때 렌트를 한 사람은 비싸게 렌트를 했을 거 아니에요. 근데 이게 한 1년 정도 계약기간이 끝나면 재갱신할 때 집값이 떨어지면 떨어질만큼 좀 낮은 가격의 렌트를 할 수 있잖아요.
그러니까 이건 떨어지게 되어 있어요. 그리고 2분기에는 전면에 워낙 인플레이션이 세게 높게 올라왔기 때문에 그 전쟁 이후여서 당연히 그 전년 대비는 웬만하면 떨어질 수 있었던 상황인데 다른 수치는 떨어지고 있다 주요 수치가 떨어지고 있다 이런 측면에서 보면 이번에 예상보다 튀면 다음에 어떡하지라는 생각을 했는데 이번에 예상 안에서 떨어졌기 때문에 6.0이 나와서 그러면 뭐 우리가 예상했던 대로 2분기 뒤도 떨어지겠네 그래서 이제 편안하게 받아들인거죠. 금리는 25bp 25b인상 그리고 끝날 수도 있어 왜냐면 그 앞서 잠깐 얘기를 했습니다만 뱅크런은 보통 사건이 아니기 때문에 그리고 앞서던 언급을 드렸습니다.
이게 그냥 정상적 상황에서 스트레스 테스트했는데 별일 없다 했었거든요. 근데 뱅크론이 나왔으니까 여기서이 사건을 맞닥뜨린 연주는 행동하기가 굉장히 부담스럽죠. 하산하면 이제 책임은 그렇죠. 그래서 우리는 제약적 상황을 유지해야 한다 했는데 그 제약적 상황을 진행하는 연준이 제약되기 시작했어요. 가스통 이후로 좀 되지 않을까라고 개인적으로 생각을 하고 그 전까지는 지금 금리인상을 조금 더 해야 된다고 개인적으로 생각하는데 매력 더 많이 맞는게 이제 미옥션한텐 좋은 판단이라서 저는 25ap 정도 그리고 동결 시점이 더 조금 당겨질 것 같다 그 정도일 것 같고요 근데 여기서는 조금 이제 부담스러운 숫자가 나왔죠.
실리콘밸리가 파산하게 되면서 조금 무게감이 있어지는 지금 경기에 대한 조금 자신감이 있는 상태였는데 아무래도 더 올리기는 그리고 파월이 조금 그런 호전적인 스타일은 아니더라고요 그럼 이런 것들이 현재 지금 반영된 한국과 미국 증시 상황은 좀 어떻게 점검하고 계신가요 한국은 일부에서는 과열이 있었고 일부는 수혜가 있었던 그런 흐름이었고 그 미국은 확연한 박스권이에요. 지금 보면 확연한 박스권이고 많이 올라오면 연준이 블러핑을 치 유지될 것 같고 나머지 저기 조금 의미가 좀 분리된 2차전지 내에서도 종목들이 많이 옥석가리 이제 그런 시점이 어느 시점에 찾아올 것 같은데 지금 2차전지는 사실 과열 시점이라고 생각은 하는 거 같아요.
지금 시점에서 사실 코스닥에 기존 시총 상위는 헬스케어 쪽이 많이 잡고 있었는데 많이 올랐죠. 너무 많이 지금 올라온 상태라서 주도주가 계속 유지될 것이냐 나는 궁금한게 있는데 지금 테슬라가 먹혔거든 가격이 200달러 돌파를 못해 200달 돌파를 못하는데 그러면 이렇게 되면은 그게 사실 탑 중에 탑이죠. 2차전지를 끌고 왔던 핵심 요체가 테슬라는 테슬라가 이렇게 가격이 멈추면 그 밑에 있는 애들이 이거 상관없이 계속 이렇게 올라갈 수가 있을까 지금 계속 올라갔었는데 그런 의문이 좀 있는데 전 개인적으로 테슬라는 성향 할 거라고 장기적으로 좀 생각을 하는데 왜냐면은 자동차를 좋아하다 보니까 테슬라의 강점은 전기차에 처음 이제 뭐 잘 만들었다는 거 그리고 그런 부분을 넘어서서 세상에 혁신이 일어나고 있다고 생각을 해 가지고 테슬라의 포지션이 다음 사이클에서 굉장히 조금 역동적으로 전통 이제 자동차 업체들의 규칙을 깨는 지금 산업혁신을 이뤄내고 있기 때문에 그 안에서 다양한 산업의 변화가 많이 있을 거라고 생각을 들고 그래서 오히려 2차전지에 대한이 수행 이런 것들에서 변화가 있을 수도 있다는 생각을 하는 것 같아요.
왜냐면 테슬라 너무 혁신적인이 산업혁명을 장기간 끌고 갈 거라는 생각이 드는데 그 안에서의 수혜가 온전히 지금 잡혀있는 전기차 하단 밸류체인으로 옮기가 내려올 것이냐에 대한 오히려 의구심이 들더라고요 지금 같은 형태가 아닐 가능성도 있다는 생각이 들어서 지금처럼 그 전기차에서 2차전지로만 흘러오는이 밸류체인이 그 밸류체인이 바뀔 수도 있다고 효율성 엄청나게 극대화하는 혁신이고 이슈 때문에 테슬라의 초창기 생산성 문제가 너무 거두 되긴 했었잖아요. 그러면서이 시점이 몇 년 더 지난다 그러면 전 테슬라는 조금 다른 차원의 기억이 될 수도 있다는 생각이 들고 이거는 생각보다 장기간에 걸쳐서 산업에 재판을 이루어내는 변화로 일어날 것 같아서 그래서 전기차에 대해서 또 변화가 지금이나 다른 형태로도 일어날 수 있겠다는 생각이 개인적으로 많이 드는 거 같아요.
충분히 동의가 되는데요. 어떤 부분에 동의가 됐냐면 지금 사실은 내연기관들이 전기차를 한다고 하지만 실제로 전기차 하는 걸 즐기고 있느냐라는 걸 생각해보면 전혀 아니에요. 왜냐면 만들어내는 대수를 보면 전기차 다 손해거든요. 만드는 쪽쪽 손해이기 때문에 그렇게 빠르게 전기차 시대가 오는 걸 결코 원하지 않아요. 그런데 테슬라는 마진이 남아요. 처음에는 크레딧으로 나왔죠. 이젠 진짜 팔아서 남거든요. 그리고 그 과정이 얘기했던 생산성 혁명 그러니까 대체적으로 이제 표현되는게 뭐냐면 기가프레스 이런 것들을 통해서 굉장히 짧은 시간에 내연기형보다 더 빨리 자동차를 만드는 구조를 지금 짜놨어요.
그래서 얘네가 없으면 전기차용이 안 일어났을 것이다라는 거고 얘넨으로 인해서 어쩔 수 없이 끌려가면서 전기 사용량이 일어나고 있다 지금 얘네가 이게 언급한 것처럼 2030년에 뭐 2000만대 이런 식으로 되면 내용이 정말 큰일 나거든요. 정말 큰일나요. 그래서 어쩔 수 없이 죽을 길이 보이기 때문에 안 죽으려면 활동할 수밖에 없는 거고 그거를 계속 앞단에서 이제 치고 나가고 있기 때문에 그 첫 번째 흐름이 한국에서 2차전지로 크게 한번 그 밸류체인을 폭발이 한번 이뤄진 거고 근데 밸류체에는 이것만 있는 건 아니거든요. 그러니까 사실은 뭐 저는 전기차는 되게 유효하다고 봐요 전기차 사업은 한국에서도 예를 들어 전기자 부품 만드는 회사들이 있습니다.
대표적인 회사들이 mlcc를 만나거나 이런 만드는 회사들 그 다음에 삼성전자 파운드리도 테슬라 만들지 않습니까 되게 중요해요. 삼성 파운드리 입장에 이건 놓치면 안 돼요 퀄컴은 놓쳤는데 이건 놓치면 안 됩니다. 그래서 이걸 잘해 나가면 향후에 개수로는 휴대폰에 비해서 현재 떨어지긴 하겠습니다만 가격이나 이런 것들을 따져보면 삼성 파운드리 입장에서 부활의 단초가 될 겁니다. 그래서 이런 부분들의 향후에 어떻게 펼쳐질지는 진짜 관심을 많이 가져가야 될 것 같아요. 그리고 이제 아까 얘기하는 걸로 따지면 전기차 외에까지 폭발할 수도 있다라는 거죠.
그들이 하고 있는 다양한 사업이 있기 때문에 전기차는 한마디로 로봇이에요. 전 그렇게 생각해요. 사업을 영위하고 있잖아요. 그 사람의 관점으로 테슬라는 접속시킬 수 있는 채널들이 저는 굉장히 다양하게 포진되어 있다고 생각을 하거든요. 요즘 스타링크도 테슬라의 위성으로 인터넷을 연결해서 다양한 서비스를 할 때 제약 없이 할 수 있는 인터넷망 그리고 안에 금융 서비스를 넣는다는 지금 이야기가 나오고 있는데 그것 또한 차량 안에 연결시킬 수 있는 개념으로써 이제 일머스크의 그런 의도가 테슬라 기반으로 많이 확장될 수 있다라는 생각이 들더라고요 그러니까 결제 우리 삶 전반에 영향을 미치는 요소들 그런 것들이 테슬라랑 연결되면서 이제 전기차라는 영역을 넘어서 산업의 영광 관계가 훨씬 더 복잡해지고 새롭게 나올 가능성이 있다는 생각이 드는 것 같아요.
테슬라를 보고 있으면 최근에 이제 머스크가 svb에 대해서도 관심이 표현을 했어요. 그리고 뭐냐면 금융 서비스 하고 싶은 거죠. 왜냐면 금융 반드시 해야 되고 왜냐면 자동차 리스라든가 자동차 파이낸스가 사실 상당히 크지 않습니까 우리 그거는 뭐 gm이라든가 그렇게 상당히 하고 있는 거니까 아마도 제2의 f를 꿈꾸지 않겠느냐 자동차 기기를 통해서 애플과 같은 자동차 생태계를 생태계를 만들고 싶은데 애플하고 갔던 길을 똑같이 상관없으니까 다른 쪽으로 이제 측면으로 할 수 있는 것들을 가지고 가려고 지금 사실 트위터에서도 그런 과정도 하나다라고 볼 수가 있겠죠.
근데 이제 이게 정말로 그 잘 이루어질지는 사실 보긴 해야 돼요 왜냐하면 스마트폰과 가장 큰 차이는 스마트폰은 한 사람당 한 개 이상 자동차는 다르거든요. 한집당 하나 이상 뭐 이런 개념이니까 그래서 접근성이 그리고 근데 그 어떤 붙어 있는 시간이에요. 스마트폰은 내 몸에 붙어 있는거나 마찬가지죠. 예 근데 자동차는 그렇지 않은데 그거를 머스크가 과연 어떻게 풀어나갈까 그것도 굉장히 재미난 대목이에요. 그래서 예를 들자면 자율주행 시스템이 완전하게 인허가를 받았다 그러면 사실 거기서 활동할 수 있는게 많아지기 시작합니다. 손을 놓고 무언가를 할 수 있는게 많아지니까요.
테슬라가 앞으로 계속 만약에 간다면 어쨌든 우리나라 2차전지 관련주도 같이 어느 정도 가는 부분이 있을 텐데 그 중에서 앞으로 좀 말씀하신 밸류체인이 바뀔 수 있다고 하셨으니까 어떤 주식들은 좀 위험해질 수 있고 그런 어떤 쪽은 그래도 좀 갈 수 있다고 보실까요. 되게 위험한데요 2차전지가 위험해질 수 있죠. 왜냐면 일단 그네들이 그 어떤 밴드 관리를 위해서 하고 있는 것 중에 4580 공장은 저는 개인적으로 판단했을 때 밴드 관리를 위해서 만든다고 봅니다. 자체 공장 필요 없어요. 그리고 파나소닉이나 LG 인솔처럼 그 정도의 높은 수율을 못 만들어 낼 거예요.
그리고 이미 4680 얘기 나온지가 3년이 넘었는데 아직도 제대로 양산이 잘 안 되잖아요. 그만큼 어려운 거예요. 여기서 양산이 된다는 건 수요일 90% 이상을 얘기하는 겁니다. 그게 되게 어렵거든요. 그래서 굉장히 그 어려울 건데 얘네들이 그럼에도 불구하고 그걸 어느 정도 구축하고 나면 차량 가격을 떨어뜨려서 1차가 아니라 1인 1차를 만들고 싶다면 가격을 엄청 낮춰야 될 겁니다. 무조건 배터리 가격을 해줘야 돼요 배터리 가격이 낮아지지 않고서는 충분한 공급이 이루어질 수 없고 내연기한 이기기가 힘들어요. 내연기관은 지금 1000만원이 만들잖아요.
쉽게 얘기하면 좀 작은 차들은 그 정도 가격에 붙게 만들어야 되는데 그러면 어느 정도 지나서 지금은 2차전지한테 헤게모니가 있다고 봐요 근데 자동차 회사가 회계모를지는 그 시점이 되면 엄청난 cri가 표현된 가격이나 요청이 쇄도할게 될 겁니다. 그때 우리가 얼마나 마진을 지킬 수 있을까 하는 그런 문제가 있죠. 물론 테슬라 외에는 좀 괜찮을 거예요. 테슬라는 문제가 되겠죠. 마진의 문제가 좀 남아있다 이제 4.0이 또 나왔다면서 왠지 이번에 4.0이 또 나오면서 이게 또 분위기를 더 또 일으킬 수 있잖아요. 지금 어떻게 보세요. 저는 개인적으로 이걸 자주 검색할 때 쓰세요네 자주 쓰거든요.
구글에 검색할 때보다 여기에 검색을 더 자주 하긴 해요. 이걸로 어떻게 돈 벌지라는 입장에서 생각해보면 나는 편한데 근데 구독 서비스 같은 걸 할 수도 있죠. 뭐 멤 대중적인 그 성향은 아니다. 보니까 구글도 쓰고 이것도 쓰거든요. 대중이 이걸 쓸 때까지 이게 대단한 건가 저는 그 정도는 사실 뭐 업무 생산서 툴 그 정도로써 저는 ok인데 아직 이게 대단한 산업을 주가가 엄청 튀길만큼 그런 건 아직 잘 모르겠는거 굉장히 뭐 놀라움을 표현하지 않았었나요. 그렇죠. 원래 오픈해의 초기 창업자가 일론 마스크다 보니까 워낙 관심이 많잖아요.
ai를 테슬라 로봇도 사실 우리가 볼 때는 사실 그것도 되게 힘든 걸 하더라고요 근데 ai가 그게 있어가지고 가능했다 하는데 ai는 중요한 키워드는 맞지만 아직 산업에서는 관련주가 등장하기에는 국내에서는 일단 미국에서도 아직 딱히 AI 관련주라고 할 만한게 저는 잘 안 떠오르고 기존에 우리가 뭐 반도체 그런쪽 밖에 안 떠올라서 국내는 특히나 다 없는 거 같아요. 워낙 약하다 보니까 소프트웨어에 대한 얘기고요 소프트웨어는 역시나 이거를 구축하려면 돈 너무 많이 들어요. 그러니까 네이버 정도 회사 외에는 이거 대응할 수 있는 회사가 별로 없을 겁니다.
근데 하나는 분야나 이런 것들은 중간에 만들어서 그걸 팔 수는 있겠죠. GPT 같은 그 생성에 만드는 회사한테 팔 수 있을 거예요. 그게 이제 최상이고 한국에 직접적인 관계로는 근데 이제 ai가 이게 쓰여지는 데까지 시간은 걸리는데 우리 엔지니어들은 되게 좋아하는 거예요. 그래서 생각보다 그리고 오래 안 걸릴 수도 있을 것 같고 저는 저에 대해서 저는 안 쓰고 있는데 제가 생각해 보니까 예를 들자면 우리 이제 유튜브 같은 하는데 제 미국 그 마감 시황을 하지 않습니까 저희 영어가 안 되잖아요. 근데 걔한테 번역을 달하게 하는 거죠.
그럼 저는 딴 건 몰라도 미국 마감 시험에 대해서 미국 애들보다 잘할 자신이 있거든 걔네들 전문가들 얘기 들어보면 뭐 대단하지 않더라고요 내가 이거 미국의 이거 영자로 이렇게 번역돼 가지고 나갈 수 있으면 재밌겠는걸 뭐 이런 생각이 들어요. 그리고 또 하나 예를 들어서 그 제가 이제 미국 기업 투자를 잘 안 하는 이유는 접근성이 어렵기 때문이에요. 근데 미국 기업들은 접근성이 좋아요. 왜 제가 접근성이냐면 영어가 있는데 시간이 걸리잖아요. 그러니까 잘 안 하게 되는 거예요. 근데 만약에이 ai가 IR 자료를 좀 번역을 해 줘 요약을 해 줘 이런 것들은 충분히 하잖아요.
이런 걸 해주면 저한테도 해외투자의 길이 훨씬 더 넓게 열리는 거죠. 왜냐면 투자의 방법은 한국이나 미국이나 갔거든요. 한국에서 돈 벌던 사람 미국에서 못 벌기 어려워요 근데 자료만 있어 자료를 분석할 수 있는 능력만 있으면 되는 거거든요. 그러니까 그 돈 버는 툴은 똑같아 똑같은데 어떤 데이터를 넣어주냐인데 그동안 데이터를 제대로 못 넣어줬다면 그 ai를 통해서 우리가 데이터를 넣어 준다면 페이투자 되게 쉬워지겠죠. 그러면 이거는 저는 개인적으로 미래에는 있는데 도대체 언제 터질 거냐가 문제고 한국 입장에서 굉장히 중요합니다. 하이닉스 한 임원이 다 죽었다고 생각했는데 사람이 채취 비트가 우리를 살려주겠다 이런 언급을 했다고요 왜냐하면 기존에 이제 서버들은 데이터 센터 서버는 CPU 두 알 받고 500기가에 램을 박는 이렇게 얇은 컴퓨터가 수천 수만대 들어가는 개념이고요 ai는 gpu를 받고 거기에 램이 붙는 구조일 거예요네 그래서 이게 이제 활성화되면 데이터 센터에 대한 확장 욕구가 어마무시하게 커질 겁니다.
예 그리고 뭐티 4까지 가면 파라미터 연산 개수가 조 단위까지 올라가야 되기 때문에 그거를 하려면 어마무시한 데이터를 다 필요할 거예요. 근데 이게 활성화되는 순간 AI 데이터 센터 폭발이 나타날 겁니다. 그래서 그런 측면을 보면 한국에 메모리 업체들 입장에서는 간절한 바람이죠. 제발 잘 되라 그게 지금 한국의 현실이 아닌가 싶습니다.
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