저자: 염승환 · 한국인
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결론: 연준의 매파적 기조로 국내 증시가 급락했으나 펀더멘털 훼손이 없는 성장주·우량주는 분할 매수 기회로 봐야 한다는 주장. [시장 상황] 4거래일 동안 개인 순매수 상위에 삼성전자, 카카오, 카카오뱅크, LG이노텍, 삼성SDI 등이 올랐고, 오늘 카카오는 장중 10만 원선까지 밀렸다. 연준의 긴축과 자산 축소(양적긴축) 우려가 성장주 하락의 원인으로 지목됐다. 2018년 나스닥 급락 사례를 언급했다. [카카오] 하락 원인은 플랫폼 규제, 카카오페이 경영진 스톡옵션 대량 매도로 인한 도덕적 이슈, 자회사 상장 추진에 따른 지주회사 무게중심 분산 우려다. 펀더멘털 문제는 아니며 주주 소통과 신뢰 회복 대책이 나와야 한다고 봤다. 카카오는 비중 확대 시기는 아니며, 긴축 때문에 팔 이유는 없다는 입장이다. [네이버] 카카오와 달리 특별한 이슈가 없어 비중 확대 대상으로 제시했다. [게임·성장주] 크래프톤, 하이브, 엔씨소프트 등 게임주도 금리 긴축 부담과 고평가로 하락 중이나 펀더멘털 훼손은 없다고 봤다. 가짜 성장주와 진짜 성장주를 구분해야 하며, 펀더멘털 훼손이 없다면 분할 매수 대상이다. [지수 전망] 코스피는 1251 부근까지 박스권으로 보며 상승 제한과 하방 경직성을 함께 언급했다. 연준 자산 축소는 뉴스가 나왔지만 실행이 쉽지 않아 시장이 과도하게 해석한 것으로 봤다. [업종·종목 선택] 경기민감주로 현대차, 리오프닝주로 롯데관련주, 반도체로 삼성전자(영업이익 추정치 상향, 파운드리 중요), 지주사(SK 계열) 관심을 권했다. [대응 전략] 남들이 공포에 던질 때 기업 확신이 있다면 분할 매수하라고 조언했다. 워런 버핏의 '두려울 때 용기를, 흥분할 때 두려워하라'는 말을 인용했다. 상승 추격 매수는 피하라고 했다. [리스크] 연준 긴축 지속, 환율(1200원대), 연기금 매물 부담, 카카오 주주 신뢰 문제가 주요 변수로 언급됐다.
다듬은 글
염수 아델 시크릿 조조 시간입니다. 입에 투자 증권 디지털 사업부 염 수원이 사와의 시간 함께 하시죠. 어 서초 일산 이에요. 안녕하세요. 안녕하세요. 추가적인 이야기한 5 보기 전에 개인 순매수 탑텐 부터 확인 하고 이어가겠습니다. 자 어떤 종목들이 이름을 올려 쓸까요. 4거래일 동안 에 개인 순매수 타탄 인데요 삼성전자 올라와 있고요 카카오의 입어 플랫폼 주까지 포진해 있습니다. 카카오 뱅크 까지 하면서 카카오그룹 주도 이름 많이 올리고 있구요 lg 이노텍 삼성 sdi 까지 짝에서 이름 많이 오르내렸던 종목들 중심으로 매수 하신 걸로 확인이 됩니다.
어 하나씩 들어 볼게요 첫 번째로는 이사님 오늘 시청자 분들 정말 고민이 많으실 것 같은데 어떤 종목 뽑아 주실까요. 네 뭐 그냥 오늘 사실 따 성장 주고 다운 좋아요. 4 엄한 동의 아래 특히 이제 카카오 네이버는 정말 많은 분들이 또 작년에도 워낙 많이들 사셔서 걱정이 크실 것 같고 서서 이제 카카오가 빠지는 이유는 이제 플랫폼 규제가 작년부터 있었고 그래 거기에 또 좀 도덕적인 문제 도 있었지요 건 뭐냐면 그 카카오 페이 경영진의 스톡옵션 대량 매도 데 이때 좀 가까이 된 이미지가 굉장히 안좋아져 버렸어요. 그리고 이제 거기에 맞물려서 또 자 회사 상장 이렇게 자회사가 상장하는 것 자체가 옛날에 호재 였는데 요즘 들어서 이제 지주의 섞어 자회사가 자꾸 여러개 상정을 하면 뒤주에서 저럼 느껴지잖아요.
아 지주회사는 잘못 간 따른 의 그 중에서 데려 1일 엄청 봤거든요. 이제 그러다 보니 그 자꾸 카카오 자회사가 좋은게 많은데 이걸 성장 시켜 버리면 카카오의 무게중심이 많이 흔들려 고 분산 되니까 올해도 카카오 엔터 모카 컵 모빌 때 상장이 얘기가 나오니까 그 부분도 좀 부담 인거 같고 거기에 이제 미국에서 지금 양쪽 긴축 이라 그래가지고 2 연준이 자산을 많이 갖고 있잖아요. 매입을 했으니까 매일 글에서 시중에 돈을 부러졌는데 이제는 반대로 돈을 풍 걸을 줄여 본가에 회수하게 따 내가 그래가지고 이거 나오다 보니까 장 옛날에 2018년 도에 나스닥에 이것때문에 1 주가가 30% 빠졌던 기억이 있어요.
오데 오늘 새벽에 미국의 나스 대통령이 짰는데 이제 그러니까 이 나스닥은 결국 성장 중 우리나라에서 청정 대표 기업들을 사지 뭐 지금 꼭 납 이런 안좋은 뉴스 들은 이미 그 전부터 알려졌는데 오늘 새로운 건 전혀 없거든요. 근데 그냥 답 드리고 맡고 있어서 제가 그 장중에 10만 원 선까지 이탈을 1 보니까 개인 분들은 아 어떡해 하지 정말 불안 하실 것 같아요. 예 그래서 이제 지금 하실 건 뭐냐면 살 저도 카카오의 미를 미래 외에 대해서 부정적으로 생각은 안하고 당이 우리나라도 최대 그 어쨌든 이제 채팅 업체 고 이걸 통해서 플랫폼을 했는데 저는 카카오가 좀 약간 그 성장이나 이런 면에서 가 잘못된 게 아니라 뭔가 정말 이 주주들의 소통의 좀 문제가 있어요.
이거를 좀 빨리 해소 했으면 좋겠어요. 4 그렇게만 되면 회사의 기업에 어떤 펀더멘털을 문제 없다고 생각을 하거든요. 근데 이건 4g 카카오 만 그런 게 아니라면 레이브 도 마찬가지고 해외 확장도 하고 앞으로 mna 더 하고 점점 진화된 모델들로 좀 발 맞춰서 나갈 거 에도 컨텐츠 사업도 하고 이거에 대해서 오시면 전혀 안하는데 근데 그런걸 우리가 믿는 다면 지금 이 구간에서 굳이 팔 이유가 없죠. 그냥 금리 때문에 빠지는건 긴축 때문에 근데 여기서 주주 가치를 제고할 수 있냐 없냐는 굉장히 중요한 2주전에 그런데 시각 터가 아 지금 거기에 대해서 어떤 답변도 없고 그냥 카코 빌 대표가 사과만 했더라구요 근데 그것만 가지고 못주고 올라가는 거 아니거든요.
그 주주를 달랠 수 있는 뭔가 카카오에 대한 신뢰를 회복할 수 있는 뭔가에 좀 정책이나 대책이 나와야 좀 안심하고 조지 분들이 좀 가져갈 수 있는데 그게 아직은 부족한 것 같아요. 그래서 뭐 저는 충분히 나올 수 있다고 생각해요. 굉 증거 알고 있겠죠. 그래서 지금 상황에서 가 거 를 그냥 단지 미국의 이런 이유 때문에 팔지는 말자 기다려보자 그건 좀 말씀드리고 싶고 때 네이버 같은 경우는 사실 그런 이슈는 없잖아요. 그렇죠. 그래서 오히려 내 1번은 저는 좀 지금 담아야 된다 비중을 좀 확대하는 절로 카카오는 비중을 확대할 시기는 아니지만 레이버 같은 경우 비중 확대를 해도 된다 그리고 펀더멘털 훼손이 없기 때문에 가지고 가자 라는 말씀 드렸고요 또 하나 본다면 어느 종목 보시고 계실까요.
어 다 비슷해요. 그래프 턴 싱그럽게 10시 오늘 너무 안좋고 가까워 게임도 폭락을 하고요 그 게임 주가 빠지는 이유도 똑같아요. 뭐가 잘못된 게 아니라 미국의 이제 그런 긴축 이슈가 성장주의 부담 인데 작년 10월 구라 마더 되돌 보면 너무 좋았잖아 요 그들의 2주가 nf 티랑 메타 버스랑 역대 가지고 게임 조천 하였죠. 근데 이제 그 상황에서 고평가 부담이 있는데 거기다가 미국의 긴축 이슈 터지니까 그냥 던지고 있습니다. 이거를 팔고 오늘 포스코가 급등을 해요. 그 한마디로 어디가 더 잘 했냐 가 아니라 시장의 원하는 게 이쪽이에요.
같이 주로 좀 넘어 거에요. 시장 분위기가 그러면은 보유자 분들도 너무 아셔야 되는 시점이 까만 입에 성장 돼지 나는 아직 기다리셔야 될까요. 저는 기다려도 왜냐면 넘어 갈꺼면 진정 넘어갔어요. 아 그 하기 자거나 예 근데 이제 그 성장 주도 얼마전에 너무 좋았잖아 요 8 검은 그때 팔아 해 줘 좋을 때 팔아야 되는데 그때는 사실 모르죠. 어떻게 그게 110 이긴 한데요 지금 이렇게 많이 빠졌는데 크래프트 니까 제가 되신 말씀 했냐면 크래프트 으 이 또 하이브 도 그냥 바로 말씀드리면 타도 카페 하이 m5 삼성 했을 때 다 똑같은게 이 기업들의 앞으로 6개월 1년의 한번 곰곰히 생각했어요.
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이때가 저가 매수의 기회 일까요. 아니면 현금 확보 해야 될까요. 저는 제가 이제 그 워렌 버핏이 했던 말중에 1말 너무 좋아하거든요. 뭐냐면 두려울 때 그 어쩌면 이게 두려움 을 때 용기를 내고 4 그 다음에 흥분할 때 두려워 해라 아 크롬의 지금은 부럽지 않아요. 용기의 애드 자기야 왜냐하면 저는 지수로 1251 까지는 좀 박스권 으로 봐요 올라가기도 힘들어야 사실은 환경 자체가 근데 왜 계속 그냥 안 한다고 왜냐면 연주 4 이런 긴축의 c 우리가 모르는 거 아니잖아요. 그리고 아까 양쪽 깃 긴축 그니까 가정에는 자산매각 안다 뉴스가 나왔는데 쉽게 하기 어려워요 그런 코멘트가 있었던 거지 1단 얘기가 아닙니다.
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지난 예 그 가을 경에 해결되서 상대적 코스닥에 더 빠진 그래서 시장은 하방 되게 단다 나니까 너무 걸을 하락 쪽도 걱정하지 말고 상승도 제한된다 그러면은 여기서 여러분들이 했건 은 5 계속 무너지는 작은 아니기 때문에 반대로 하셔야죠. 남들이 두려워서 던질 때 적극적으로 담으셔서 되요 내가 사고 싶은 게 있으면 아무거나 사면 안 돼요 근데 근데 그거는 수애 기초 금이라도 난 종목이 있으면 이걸 현금 아해서 저가 매수에 들어갈 수 있는 시점이 라는 내가 아니오 크게 될 어떤 기업이 올라가서 수익이 났는데 수급이 주나 모 아니면 단기 재료나 이런걸로 같아 그럼 하셔야죠.
아 근데 그게 아니라 펀더멘털이 나 이런 실적 기대로 올라가는거 만약에 삼성 조증 올라간다 그럼 팔면 안 되겠죠. 실적으로 가는것 은 그런 것들을 잘 다수의 따서 해야겠군요. 그럼 업종 9일 조금 좁혀 볼게요 어느 쪽을 보고 저희가 좀 담아 보면 좋을 거라고 보지나 연결 드 두가지 잖아요. 지금 결국 성 정준혁 같이 중에서 민요 사실은 선택을 해야 되는 거예요. 근데 이제 성장 좋아하시는 분들 중에 성장주 중에서 가짜 성장주 가 있어요. 그냥 분위기에 휩쓸려서 막 메타 보스 타고 가고 아 그 모멘텀에 라야 대롱 이건 안 됩니다. 그런건 철저히 벌여 버리셔야 되고 그게 안에 찐 성장주 가 있어요.
근데 지금 이제 긴축 2주 때문에 같이 금 나가는거 것 대표적으로 아까워 크래프터 네이버 n 시 속도 이런 것들 정치인 성장 주로 보거든요. 4 뭐 회사에 문제가 없어요. 이런 것들은 오히려 이렇게 무서울 때 담아야 된다 2차전지 소재도 그렇고 근데 이 기업들은 최소 두 세 사람 볼까요. 이걸 꼭 명심하세요. 지금 당장 절대 안 겁니다. 1분기는 그냥 우아한 현씨 거야 예 근데 작년에 같이 주도 몇 달 안 갈 때 1차만 가짜는 그 구간이 나와요 음 그러니까 그럴 때 매집을 하는 거지 이럴때 도망가서 아이젠이 쪼끔 났다 나는 이제 같이 주로 다 옮겨 가야 돼 것도 아닌 거거든요.
그럼 같이 주는 어떻게 저희가 지금은 대응 해야 될 같이 중에서도 지금 뭐 포스코 막 달려가 저는 합정 이에 지금도 쫓아 가려고 했어요. 아니에요. 그건 그건 아니다. 미리 40 해 줘 그렇게 하지 마시고 같이 중에서도 모든 객들이 따 많은데 대표적인 게 현대차 현대차 여전히 안 갔어요. 그런걸 찾아 보시라는 거니까 같이 주에서도 좀 그런 것들 한번 체크해보시고 그래서 저는 또 그 가치주 쪽에서도 2 오프닝 관련주들이 있잖아요. 어차피 제 확진 자정 쯤 지나면 좀 괜찮아 질 거예요. 그런 쪽에서도 모주 료 쪽에서 기업만 전 몇 개 말씀드리면 만약에 그 경기 민감 주에서 현대차 좋게 보고 그 다음에 리 오프닝 주에서는 그 주류에서 롯데 쳤어 4 예 그리고 지금 반도체 쪽에서 역시 삼성전자 않소 부장 이삭이 좋잖아요.
많이 올랐다 빠지니까 그리고 지주사 도 좀 관심있게 보세요. 왜냐하면 정보 대선 주자들 도 좀 이런 물적분할 이나 이런 것들을 좀 소액주주의 유행을 한다고 하니까 금지 주에서 중에서 sk 같은거 그런것들도 전혀 오른게 없어요. 지금 이런 쪽으로 넘어 보십시오 그럼 생성 전자 같은 경우는 이제 잠정 실적 발표가 될 되는데 그럼 애 술 타이밍을 언제로 노려보는 게 가장 전혀 사실 실적은 중요하다고 생각을 안 해요. 아 삼성전자를 경원하게 왜냐하면 402 실적이 중요하진 않고 몸 앞으로 일본 개입은 게 그리고 파운드리 것이 중요합니다. 아무 그쪽이 된다고 봐요 그래서 지금 내려올 때는 흔들릴 땐 잡아야 된다 왜 넌 올라갈 땐 사지 마시고 흔들리는 지금 잡아주자 하는 조언 주셨습니다.
이제까지 입에 투자증권 염수 간 의사와 이 시간 함께 하셨습니다. 산 입고 말씀이라 서너 4 시장 흐름 쭉 보셨습니다. 납부 분 크게 줄이지 를 못하는 상황 수구 포츠 해도 큰 변화는 없습니다. 연기금의 조금 매물 부담을 더 많이 늘어나고 있는 5 2 시국 아니었네요. 3시 마감 변동사항 좀 꼼꼼하게 확인 하셔야 겠습니다. 오늘 환율 1200원 대한 짝 하는 점 옷 같이 함께 보시고요 저는 더 많이 준비해서 내일 2시에 이 자리에서 다시 여러분들과 예사 드리겠읍니다. 오늘도 함께 해 주셔서 고맙습니다.
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