저자: 이승조 · 한국인
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결론: 삼성전자는 단기 조정 후 반등 가능성, SK하이닉스는 비추천, 유상증자 종목은 증자 불입일 기준 게임으로 수익 가능. 미국 증시 및 반도체 전망 미국 대표 종목(애플·구글·인텔) 조정 가능성을 언급하며 6월말~9월말까지 매매를 자제하라고 함 필라델피아 반도체지수와 인텔 차트를 비교하며 하락 에너지 경고 애플 2배 레버리지 상품은 상승폭의 절반 이상 조정 가능성 언급 삼성전자 4만1천원 매수자는 4만5천~4만6천원 구간에서 익절 고려, 4만7천원 돌파는 기대하지 않음 6만5천~5만8천원 구간에서 분할 매수 제안 7월말 실적 발표(15~30일 사이) 전후 판단 권고 SK하이닉스 7만7천~8만원 구간 합성 물량으로 인해 하락 가능성을 보며 이번 파동에서는 비추천 유상증자 게임 전략 증자 불입일 종가를 기준으로 신주 상장 전후 1~8개월 수익률을 측정하는 방식 제시 과거 사례에서 증자 불입일 4,500원 대비 상당폭 상승 후 현재 5,000원대 재매수 전략 언급 차바이오텍 계열사 CMG제약 사례: 신주 상장 전후 7,000~9,000원 구간 기대, 상장 예정일 8월 12일 기준 3개월 보유 제시 차바이오텍 1년 이상 불확실성(감사보고서 미제출, 관리종목 우려 등)으로 고난의 행군 중인 종목으로 평가 테마 및 재료 5G·V2X·지능형 CCTV·웨어러블·로봇·헬스케어 관련주 언급 셀트리온·SK 등은 5만9천원 부근부터 분할 매수 권고 (원문 자막 불명확) 특정 인물 관련 뉴스(안철수 전 대표 관련주) 발표 시 매도 전략 언급 리스크 소형 테마주는 1억 기준 10% 이내 투자 권고 관련 인물 정치 이벤트 및 규제(원격진료, 의료법) 통과 여부에 따른 모멘텀 의존
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안녕하십니까, 60제 케말 시간이 돌아왔습니다. 이 시간에 제가 계속 강조하는 것은, 이벤트나 뉴스보다 시장의 흐름을 보는 것이 정답이라는 점입니다. 그래서 생각하는 훈련과 위치를 보는 훈련을 하라고 말씀드리고 있습니다.
최근 삼성전자 디커플링이 나왔습니다. 41,000원 때 삼성전자를 사신 분들은 10월 7일 파업을 잘 기억해 주시기 바랍니다. 그때 4분기 실적이 나올 겁니다. 제 개인적인 생각으로는 실적이 나쁘게 나올 것이라고 봅니다. 그런데 그 사이에 삼성전자는 오를 수도 있습니다. 많이 나와도 불구하고 저는 전략을 짭니다. 이유는 그동안 삼성전자 포지션에 하방 공격이 있었고, 예를 들어 선물 매도 에너지가 풀리면서 오히려 상승 여력이 생기기 때문입니다.
어디까지 오를 것이냐를 말씀드리면, 제가 34,000원대까지 간다고 말씀드렸습니다. 그림을 한번 봐주시기 바랍니다. 오늘은 생각지도 않았던 파이 쇼크에 따른 반사 이익도 있을 수 있습니다. 41,000원에 들어가신 분들은 7월 전까지 45,000원, 직전 고점인 47,000원까지 오는 기대는 하지 않으셔도 됩니다. 45,000원에서 46,000원 사이에서 일단 챙기시기 바랍니다. 이번 파동에서는 SK하이닉스는 권하지 않습니다. 제가 보기에는 이 선을 깨고 내려갈 가능성이 있습니다. 이렇게 차이를 두는 이유는 77,000원에서 80,000원 사이에 엮여 있는 물량 때문입니다.
삼성전자는 배분이 잘 됐다고 보는데, 이것은 DRAM 때문입니다. 그래서 65,000원에서 58,000원 사이를 동그라미 쳐 두고, 그 안에서만 분할 매수하시기 바랍니다. 삼성전자는 7월 초에 실적 발표가 있는데, 그 15일에서 30일 사이에 발표가 나옵니다. 그때쯤 판단하시기 바랍니다.
이와 연결해서 여러분께 이런 종목들을 보시라고 말씀드리고 싶습니다. 제가 복잡계 시각에서는 말도 안 되지만 이렇게도 볼 수 있다고 말씀드린 적이 있습니다. 트럼프가 원하는 대로, 미국 증시가 꺾일 것이라고 봅니다. 6월 말과 9월 말 사이 코스피 종목 중 8,100개 가운데 1차 7,500, 7,000원 선, 8%나 14%까지 하락할 수 있는지 지켜보자고 말씀드렸습니다.
연초부터 급등하던 종목들이 갑자기 꺾이는 패턴이 유행하고 있습니다. 그림을 보시면, 인텔도 올라간 만큼 반 이상 되돌렸습니다. 작년 10월과 연초 저점 수준까지 원위치시켰습니다. 그러니까 필라델피아 반도체 지수, 삼성전자, SK하이닉스와 같이 보시면서 하락 에너지가 어떻게 나오는지 인텔도 체크해 보시기 바랍니다. 애플이나 미국 투자를 하신 분들은 애플 관련 상품도 점검하시기 바라며, 상승폭의 절반 정도인 25% 선까지 3개월 정도 빠질 수 있으니 대비하시기 바랍니다.
요즘은 애플, 구글, 인텔 모두 무역 분쟁의 노이즈와 불확실성이 더 커지고 있는 상태입니다. 개인적으로는 미국 증시의 대표 종목들은 6월 말이든 9월 말이든 그때까지 매매하지 마시라고 말씀드립니다. 아직도 더 하락할 가능성이 있다고 봅니다. 오히려 이 종목을 팔고, 우리나라 통신주인 KT를 갖고 계신 편이 낫다고 생각합니다.
오늘 제가 여러 종목을 짚어 드린다고 했는데, 일반적인 상식을 조금 뒤엎는 이야기를 해 보겠습니다. 30년 넘게 시장에서 싸워 보니, 개인투자자들이 생각하는 유상증자에 대한 부정적 인식을 극복하면 좋겠다는 생각이 듭니다. 유상증자 발표가 나면 다들 겁부터 먹습니다. 그런데 제가 보기에는 유상증자 하는 기업들을 전략적으로 지켜보면, 증자 게임으로 100% 수익을 내는 경우가 굉장히 많습니다.
예를 들어 작년에 척수관살이라는 종목이 있었습니다. 1주당 50% 이상 떨어졌습니다. 그 사이 계속 주가가 하락했고, 발표 당시 배당 기준일은 9월 4일, 9월 무렵이었습니다. 878원에서 1,000원 사이였습니다. 계속 떨어지다가 증자를 하자마자 반등이 나옵니다. 제가 기준으로 삼는 것은 증자 불입 기준가인데, 4,500원이었습니다. 신주 상장 예정일을 기준으로 증자 받은 뒤 상장 전부터 1개월, 3개월, 5개월, 8개월까지 뽑아 봅니다. 대략 3개월과 5개월 사이, 증자 불입가 기준으로 100% 수익이 나오는지 보는 것입니다. 52주 최고가와 최적화된 위치는 종목마다 다릅니다.
반 정도 오르면, 이 증자 불입가 4,500원을 기준으로 9,000원 선까지 가는 경우가 있었습니다. 주가가 9,000원대까지 갔다가, 지금은 다시 5,000원 수준입니다. 이제 다시 매수 전략을 세워 드리고 있습니다. 이 종목은 현대건설의 예타 면제, GTX, 그리고 내년 총선과 대선 이슈와 맞물려 다시 매수 위치에 들어왔다고 봅니다. 증자 게임은 끝났고, 지금부터는 다른 접근을 해야 합니다.
같은 방식으로 설명드릴 수 있는 종목도 있습니다. 최근 CMG제약이 증자 후 주가가 상당히 밀리고 있습니다. 이 종목도 신주 상장 이후 7,000원에서 9,000원 사이로 올라올 가능성이 있다고 봅니다. 이와 관련된 기업은 차병원그룹의 계열사입니다. 왜 이 종목이 주목받는지 말씀드리겠습니다. 신주 배정은 6월 14일이고, 상장 예정일은 8월 12일입니다. 증자 불입가는 지금 3,000원 중반에서 3,700원 정도인데, 이건 주가 수준에 따라 나중에 달라질 수 있습니다. 3,500원, 3,700원에서 시작해 7,000원을 목표로 잡겠습니다. 이 위까지 올라올 때까지 증자 기준을 바꿔 보고, 신주 상장일인 8월 12일 기준으로 3개월을 보겠습니다. 연말, 11월과 12월 무렵에 어디까지 가는지 지켜보겠습니다. 증자 게임이 특수 검사까지 같이 나오는지도 살펴보겠습니다.
정리하면, 유상증자에 대한 생각을 전환해서, 증자 게임을 신주 상장 이후 3개월에서 5개월 사이로 보시라는 것입니다. 거기에 대표 종목을 어떻게 볼지는 차바이오텍을 가지고 설명드리겠습니다. 차바이오텍의 1년간 스토리를 보시면, 1만 원짜리 주가가 한때 천당을 오르내리다가 악재가 나오면서 깨지고, 회계 문제와 여러 노이즈, 관리종목 지정 가능성까지 거론되었습니다. 최근에는 감사보고서를 제출하지 못했다는 불확실성까지 더해져, 1년 넘게 고난의 행군을 하고 있는 종목입니다. 그런데 여기 계열사가 여러 곳 있고, 계열사들이 증자를 자주 하고 있습니다. 차바이오텍 자체로는 증자가 힘드니까 계열사 증자 게임이 이어지는 것으로 보입니다.
최근 이 주변에서 이상한 징후들이 많이 나타납니다. 제 세미나에서도 이 이야기를 했는데, 원격진료 관련 토론회, 미래산업 토론회 등이 계속 이어지고 있습니다. 디지털조선, 차바이오텍 등 관련 이슈들이 함께 얽혀 있습니다. 바른미래당 대표가 바뀌면서 관련 법안이 통과되지 못하고 상반기에 연기됐습니다. 이것은 의미가 있다고 봅니다. 내년 총선 전, 9월에서 10월 사이에 이 원격의료 법이 통과되는 모멘텀이 나올 수 있으니, 이것도 체크해 보시기 바랍니다. 이 종목들이 바이오, 줄기세포, 유전자 치료 등과 연결되는지도 보시기 바랍니다.
여러분도 아시다시피, 이 시간을 통해 비트코인도 함께 짚어 드렸습니다. 400만 원에 사서 900만 원에 팔라고 말씀드린 것과 비슷한 감각으로, 4만 원대에 사 두고 안철수 전 대표가 독일에서 언제 귀국하는지 지켜보시기 바랍니다. 말도 안 되는 실적 기대 말고, 그 재료를 기준으로 7만 원에서 8만 원까지 나오는지 보시기 바랍니다. 그때 4만 원대는 태산과 같이 여겨질 것이고, 그때 매도하시면 됩니다. 즉 뉴스에 반응하여 전 대표의 정계 개편 뉴스가 나올 때 매도하시라는 얘기입니다. 이런 것도 주가와 함께 체크하면서 응용해 보시기 바랍니다.
최근에 누구누구 관련주로 막 움직이는 모습이 있는데, 그만큼 시장의 질이 나쁘다는 뜻입니다. 지수 관련주는 제가 삼성전자를 잡고, 3개월에서 5개월 사이 3,000원에서 5,000원 사이로 보고 있습니다. 41,000원에 잘 사신 분들은 수익률이 7%에서 15% 정도 되실 텐데, 3개월이나 6개월을 보시면 됩니다. 그런데 이런 디지털조선 같은 종목이 성공하면 3배에서 5배까지 간다고 말씀드렸습니다. 그러니 이런 종목들은 투자 금액을 반드시 지켜야 합니다. 삼성전자는 1억이나 10억을 사도 되지만, 이런 종목은 1억 기준으로 10%를 넘기지 마십시오. 아예 넘기지 말라는 얘기입니다. 그리고 종목을 분산하는 전략으로, 이 종목도 1차 4,000원, 2차 6,000원 정도로 잡아 드리겠습니다.
배 관련주는 최근 에이텍이 파도타기를 하고 있습니다. 15,000원 선까지 그려 놓고, 총선과 대선까지 45도 각도로 올라오는지 지켜보겠습니다. 평화공원 연결 고리에서 이 종목이 3,500원을 돌파하는지도 보겠습니다. 이런 종목들은 대부분 뉴스와 이벤트 드라이브로 움직이는 종목들이고, 1억 기준으로 5%에서 10% 안에서 체크하고 다루시기 바랍니다.
지금 알게 모르게 시장의 질이 나쁘고, 테마주가 시작되고 있습니다. 이벤트를 체크해 보시기 바랍니다. 5G, V2X, 차량과 사물 연결 통신, 지능형 CCTV 등도 여기 연관된 종목들입니다. 시간 관계상 빠르게 말씀드리겠습니다. 4월 17일부터 지수가 급락하는 동안에도 오른 종목들이 있습니다. 오이솔루션, 클래시스 등 종목들의 각도를 보시기 바랍니다. 이것이 정상적인 상승 에너지인지 확인해 보시기 바랍니다.
나머지 급등할 만한 종목도 이 패턴 안에 있습니다. 아직 덜 올라간 종목은 5G, 디지털 관련 웨어러블 디바이스, V2X 관련주, 지능형 CCTV, 팅크웨어, 유비벨록스 등입니다. 차세대 스마트폰, 로봇, 수술용 로봇 관련 종목도 살펴보시기 바랍니다. 마지막으로 헬스케어 쪽은 제가 떨어질 때 사라고 권해 드렸는데, 오늘부터 분할 매수를 권해 드리겠습니다. 셀트리온, SK 등 종목을 5만 9,000원 근처에서부터 나눠서 매수하시면 바닥이 아니겠나 싶습니다. 세 번에 나눠서 들어가시고, 개헌과 삼바 관련 테마를 잡아 두시기 바랍니다. 이 부분은 신중하게 접근하셔야 합니다.
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