저자: 차영주 · 한국인
요약 보기
중동 종전 가능성과 우크라이나 재건 기대로 원전 관련주(한전KPS 원픽) 강세를 전망. 원전·조선 대장주는 박스권 등락으로 진폭이 커 고점 매도·저점 매수 전략 제시. 건설주는 과열로 매도 권고, 건자재·전력인프라 후발주 관심. 두산에너빌리티는 9만원 하회 시 매수, 보유 영역으로 평가. 장기보다 이벤트 드리븐 중기 대응 강조.
다듬은 글
요새 원픽을 한정 잡습니다. 요거 보면 120일선 근처에 있거든요. 55,000원. 이게 이거는 원전이 아니라 원전 술인데 그런데 최근에 오르비텍이 원전수 급등해 갖고 조정하고 있고 요번에 중동이 만약에 진짜 종전이 되면 진짜 우크라이나 재건이 먼저 들어갈 것 같거든요. 그럼 재건의 가장 문제가 뭐냐? 그 자포라 원전 수리예요. 그러면 그게 또 하나의 모멘텀이 될 때 한전 KPS가 한전 기수보다 더 강한 에너지가 나오지 않을까 생각해서 대표적으로 건설주와 원전주가 이제 피볼 거 같아요. 그러니까 뭐 현대 건설 19만 원, 18만 원 오면 인위적으로 두들겨 맞아요.
이게 이제 옛날에는 시장을 그 패시브 매니저들이 시장을 죽일 때 하나의 점을 빌려다가 대차 매매해서 때리는 거를 참자 SK닉스나 현대차나 이런 시가상이 순했다면 인제는 현 원전주 대장 한정 기술 두산 에너빌리티 현대 건설 대우 건설 DLC 그러니까 DLC 10만 원과 8만 원 박스에 갇혀 있을 것 같아요. 그리고 최근에 제일 많이 올라간게 이런이 이런 것들 보세요. 배우 건설, GS 건설. 저는 이게 이제 위험한 수준이에요. 보시면 120일선이 저는 펀드 매니저나 스마트 투자자의 평균 낙가라고 보거든요. 태어 건설이 지금이 7, 8,000원이에요.
이거를 이렇게 2만 원대 급등할 때 왜 따라가나라는 X 표현 그러니까 고민 질문을 다시 해 드리고 싶고 GS 건설, 현대 건설 DNC도 이거 4, 5만 원대 왜 안 하셨어요? 5만 원대 왜 안 하셨어요? 이거 10만 원대 이게 뭐 또 이란에 옛날 대림 산업에 이것도 가스 라이팅이에요. 아 이란에 그 연결된 건설사 찾으면은 지금 막 이걸 떠들거든요. 이거를 5만 원대 산 세력들이 여러 꼬시려면 그 얘기 퍼트려 갖고 10만 원 오면 때릴 수가 있단 얘기예요. 그러니까 이런 것들은 고점에서 한 15나 20% 빠질 때나 사서 안 뺄 거 같거든요.
빼면 올리고 빼면 올려서 삼성전자 박스에 갇혀 있듯이 이런 원전주나 그다음에 조선주도 마찬가지예요. 여러분도 보시면 하나 오셔 15만 원만 가면 또 패는 세력이 있어요. 근데 11만 원만 오면 또 당겨요. 그러면 저점과 고점 진폭이 20%예요. 그러면 여러분들 고점과 저점이 20%면 실제는 10% 먹기가 만만치잖아요. 귀신이지 점에 저점에 사서 귀신이지 고점에 팔지 않느란 중간에 애매하게 사서 애매하게 팔으신 분들은 10에서 15% 먹기가 만만치 않거든요. 지금 조선주하고 원전주가 그런 코스에 들어가 있는 거 같아요. 이거는 트럼프가 갔다 예를 들어서 얜 그 마 조선주 해 갖고 야 우리한테 잠수함이나 뭐 군함이나 뭐 막 줄 거 같더니 지금은 안 줘요.
그리고 우리한테 오히려 요구 조건 내서 어 뭔가 일본을 더 뭔가 할당을 주려 그러고 그래서 우리가 조선주는 어 카나다 잠수함 수지하느라 새로운 모멘텀이 없어요. 그러니까 약간 그 작년 11월 달 고점을 조선주 대장주는 뚫지 못하고 있어요. 작년 11월 달 고점을요. 우리가 그때 뭐부 회동하고 뭐 미국하고 뭐 합의했다고 해서 난리 쳤었던 때거든요. 그때 HD 현대 중공업이 55만 원, 57만 원 하나수이 15만 원이에요. 지금 거기만 가면 또둑게 맞아요. 그리고 거기서 급락을 시켰어요. 다 그러니까 조선 대장주나 원전 대장주는 지금 오히려 지금 희생량 같아요.
그래서 이게 이제 저는 언제쯤 다시 이쪽이 가려면 트럼프 미디어 갖고 보려고 그래요. 왜 트럼프 미디어 갖고 판단하냐가 트럼프 미디어가 미국의 그 원전 들어갈 때 그 프로젝트 파이낸스로 너 어디 저저 할당하는 기업이에요. 그런 기업을 M& 했거든요. 그래 갖고 어 트럼프 미디어가 움직일 때 우리가 원전 대장이 가는 거고 그다음에 그것보다 먼저 가는게 대체 에너지예요. 그래서 전력 설비가에 LS 일렉트로닉이 14만 원까지 급락했때 지금 19만 원까지 갔거든요. 그런 틈세를 찾아내는 이제 전력 설유비 구리 수요 증가 그다음에 또 원전이나 태양광 이런 것들 그 미국에 들어갈 때 치 들어갈 수 있는 것들 요런 것들을 찾아내치는게 더 중요하지 않나 이렇게 생각합니다.
그래서 원전주나 그다음에 그 조선주는 그냥 박스 전략을 말씀드리고 싶네요. 그냥 박스 박스 하단 상단을 정해 놓고 하단 그러니까 하나 오셔는 11만 원 박스 하단 15만 원 박스 상단 그래서 11만 원만 가면 때려 패는 매니저들이 있어요. 대신 9만 원 깨면 사요. 그러면 그게 8만5,000원 11만 원이에요. 그게 또 20%예요. 그래서 저는 제 그 누구한테 물어보려면 트럼프 미디어하고 아 뉴스케일한테 물어볼래요. 뉴스케일이 이제 미국의 그 두산 그룹의 그 그 지분을 갖고 있는 그 SMR 대표 회사지 않습니까? 근데 그 SMR이 아주 박살이 났어요.이이 그림 보시면이 11만 원과 9만 원에 갇혔어요.요 두산 에너빌리티는요 진폭이 20%예요.
그러니까 굿자 보면 살래요. 11만 원 팔래요. 그냥 박스하다가 뉴케일이이 아주 완전히 그 지하실을 파고 있거든요. 9불 10불. 얘가 갑자기 그 120선까지 급 한 50%에서 이상의 에너지가 나오면 아 이제 가는구나라고 생각. 그게 트럼프 미디어하고 뉴스일 갖고 판단하려요. 오라클 갖고 판단할수도 좋아요. 그니까 요런 것들 갖고 뉴스케일이 가지 않는 한 두산 NPT는 상단이 갇혔다. 이렇게 판단하겠습니다. 그래서 그 이제 건설주도 위치가 너무 어 여러분들 초보자 위치 아니에요. 그러니까 DLNC든 GS 건설이대 건설 보유하신 분들은 어 [콧방귀] 매도하는게 그 좋을 거 같고요.
그다음에 이제 그쪽에서 뭔가 요새 원픽을 한정 KPS 잡습니다. 요거 보면 12일선 근처에 있거든요. 55,000원. 그러면 이게 이거는 원전이 아니라 원전 술인데 그런데 최근에 오르비택이 원전술 급등해 갖고 조정하고 있고 이게 이제 저는 요번에 중동이 만약에 진짜 종전이 되면 진짜 우크라이나 재건이 먼저 들어갈 것 같거든요. 그럼 재건의 가장 문제가 뭐냐? 그 자퍼라 원전 수리예요. 그러면 그게 또 하나의 모멘텀이 될 때 한전 KPS가 한전 기수보다 더 강한 에너지가 나오지 않을까 생각해서 저는 KPS를 원픽을 잡고 있고요. 또 하나는 또 어 오히려 서학 투자자의 그 아까 뉴스를 엿발성 전략으로 권해 드리고 싶고요.
트럼프 미디어를 역발성 전략으로 권해드리고 싶고 이렇게 원전이나 조선주에서는이 트럼프 패밀리의 머니 게임이 이제 작동하나? 이게 중요하거든요. 그래서 저는 어 지금 11월 중간 선거 체제로 바꿀 거 같아요. 지금 중동에서 지금 어 호르무지협 갖고 나오는 정책 보면 저는 이제 그 선거를 겨냥한 내치 전략으로 들어가고 그 시동이 트럼프와 시진핑 만나고 교통 정리한 다음에 먼저 교통 정리해야 내치 들어갈 거 아니에요. 그래서 그게 5월 중순부터 그래서 11월까지 아 미국과 우리나라가 트럼프 정책의 변화와 연결된 그러면 아까 우리나라는 그게 어떤 면에서는 SOC예요.
어떤 면에서는 부산 지역 북극항로 우리 정부가 어 지방 선거로 겨냥할 수 있는 그러 어 SOC네. 그러면 SOC 건설주 올라가지 않았습니까? 여기서 SOC는 부산 지역의 철강이나 시멘트나 요런 것도 후발주 그러니까 건설주는 넘어갔어요. 그래서 이제 건자재 쪽으로 가고 싶은 거예요. 건자재 시멘트나 철강이나 그 철강은 또 알라스카나 우크라이 가면 철강이 무조건 들어가게 돼 있거든요. 그래서 건자재 쪽으로 후발주로 어 여러분들이 투자 수익률 게임을 하시는게 오히려 건설 대장주 팔고 건자재 부품주로 가자. 그렇게 권해 드리고 싶습니다. 전망은 좋아요.
그 삼성전자 Sky스 똑같아요. 앞으로 미래에 뭐 들어가고 앞으로 수주 얼마 해올 거고 근데 주가는 안 가는 거예요. 대정주 이게 이제 간단히 해서 가스 라이팅 당하는 거 비슷하거든요. 그러면 이게 가려면 아까 말한 대로 뉴스케일한테 물어보세요. 뉴스케일이 땀을 놔야 됩니다. 그럼 발동거는 거예요. 그러면 이제 우리나라도 원전 대장이 고점을 뚫고 갈 수가 있는 환경이 됐다라고 보는 거고 그러면이란 종전이 됐다는 얘기예요. 그러면 이제 본격적인 어 미국은 중간 선거 시스템으로 가는 거고 우리는 지방 선거 시스템으로 가는 거고 그러면 그때가 제 7천 가는 시장이 되지 않을까?
그까지는 직전 고점 돌파 못 하고 크게 빠지지도 않고 5,700 6,300에서 6, 증시으로 해서 왔다 갔다만 하는 장 요렇게 저는 진단하고 있습니다. 원전에 대한 투자 그리고 원전을 짓는데 걸리는 소유 시간 이런 것들을 좀 단축시킬 수 있을 것이다라고 보여집니다. 우리가 원전과 관련해서는 여러 얘기들이 있었죠. 어 정부가 바뀌에 따라서 원전을 친환경을 고느냐 안 보느냐 이런 부분들에 따라서 원전을 해야 되느냐 말아야 되느냐라는 거죠. 이거는 국내 정부뿐만이 아니라 글로벌 시장에서도 마찬가지였었습니다. 근데 이런 흐름들이 바뀐게 결국 AI가 바꿔 놓은 거 아니겠습니까?
AI가 막대한 전력을 사용하다 보니 어 우리가 전원에 대한 어떤 규여성이 나타난 거죠. 여기에 이제 중동 전쟁이 터지면서 우리가 에너지 자립에 대한 부분들까지 부각이 됐다라고 말씀드릴 수가 있겠죠. 어떻게 보면 필요에 의해서 원전을 우리가 받아들이게 됐죠. 그 전에는 친환경이 아니다라고 했다가 AI 데이터 센터를 돌리는 과정에 있어서 막대한 전원이 필요하다 보니 원전을 받아들이게 된 거죠. 그러다가 그런 당위성 때 받아들이다가 이제는 필수제가 돼 버린 거 같아요. 물론 원전 같은 경우 전쟁이 벌어지면 중요한 어 타격 어 시설이 되는 부분들도 있습니다.
하지만 전쟁이 안 일어난다 하더라도 특히 이제 웬만한 국가에서 전쟁이 일어나는 것은 아니지 않습니까? 중동 분쟁에 또 일어나게 되면 다른 나라들의 에너지원에 대한 어떤 부담들이 부각이 되는 것이고요. 그러면 원전이라는게 기본적으로 만드는데 시간이 오래 걸립니다. 그런데 정부가 규제를 풀어 주면이 시간을 단축 시간을 단축시켜 줄 수도 있거든요. 그런 어떤 모멘텀이 작용할 거 같아요. 그래서 원전주는 이번 중동 전쟁을 통해서 새롭게 원전에 대한 중요성 그리고 원전을 빠르게 지어야 된다라는 당위성 이런 것들을 확보한 계기가 되지 않았는가 그렇게 설명을 드릴 수가 있겠습니다.
주회비를 많은 분들이 관심을 갖고 있음에도 불구하고 10만 원대 좀 머물러 있는 주식인 거 같아요. 우리가 가스터빈이라든지 아직까지는 원전주라고 보기보다는 가스터빈이라든지 여러 가지 이제 우리가 이제 전력 인프라와 관련된 주식들로 좀 보는 거 같죠. 좀 기호이 필요할 거 같아요. 그 이제 원전주로서 어 본격적인 원전 매출이 크게 늘어날 수 있는 부분들보다는 기존의 가스터빈에 대한 수주 잔고이를 통해서 안정적인 매출이 늘어나고 있는 기업이다라고 봐야 되겠죠. 어 따라서 현재 수준에서 크게 변동성은 없을 것 같아요. 머물르고 있는 거니까 두회비를 투자하신 분들 입장에서는 추가적으로 물량을 담기보다는 물론 분할 매수로 들어가는 것도 상관이 없죠.
어 그렇다 하더라도 좀 느긋하게 긴 호흡으로 향후 주가가 상승할 방향으로 보셔야 될 거 같아요. 그러면 주가가 조정을 받겠느냐 특별히 그렇게 조정받을 만한 이유도 없어 보입니다. 그렇기 때문에 보다 좀 긴 호흡으로 뒤에비를 느긋하게 바라오십사라고 권고해 드리도록 하겠습니다. 아무래도 지금 실적이 나고 있는 것 때문이죠. 뭐 다른 것들에 대해서는 이제 실적 이제 우리가 원전주 중에서 물론 이제 이게 원전 쪽 매출이 큰 건 아니지만 그래도 매출과 영업 이익이 크게 나타나고 있는 기업이 어 별로 없거든요. 그러다 보니까 두회비를 이제 원전과 관련해서 대장주를 보고 앞으로 원전이 들어갈 때 중요한 이제 우리가 터빙이 들어가는 거기 때문에 그런 부분들까지 당위성까지 맞물린 거 같아요.
주식이라는게 결국 그런 거죠. 기대감으로 올라갈 수 있는 것도 하지만 중요한 건 실적으로 증명돼야 되는 거거든요. 그렇게 실적으로 증명되는 기업이 몇 안 되는 상에서 한정 기술 같은 경우도 우리가 실적이 나오는 거 아니겠습니까? 어 물론 이제 구체적으로 어디서 나오느냐는 어 논뇌를 친다 하더라도 그래서 실적이 나오는 주식 쪽으로 관심을 좀 갖는 거죠. 그래서 두비를 1순위로 뽑는 것이다. 이렇게 설명이 가능하겠습니다. 어 그렇죠. 이제 미국 같은 경우 정책을 바꿨죠. 어 기존에 이제 전력을 공급하는 단계에서 데이터 센터가 전력까지 같이 이제 커버를 해라라는 정책으로 바뀌었죠.
그러다 보니까 이제 SMR 투자도 하고 있고 그다음에 전력에 대한 장기 공급을 하게 되는 거죠. 그런 것들도 이제 국내에는 이제 그런 정치 우리는 이제 어 한국 전력이 독점이기 때문에 그런 부분들이 일어나지 않겠습니다만 원에 대한 관심을 불러일으키게 되는 거죠. 여러분들이 빅테크 기업의 CEO라면 과연 어 화력 발전소를 짓겠습니까? 원전을 짓겠습니까? 기억할 거면 원전을 짓는 것이 더 낫다라는 거죠. 앞으로 남는 전력은 미국 같은 경우는 또 팔 수도 있는 거 아니겠습니까? 그런 부분들이 있다 보니까 트럼프 대통령이 웨스팅하우스에 대해서 규제를 좀 완화해 주겠다라는 발언이 얼마 전에 나왔었죠.
어 그런 부분들로서 우리가 AI 데이터 센터와 관련돼서 엄마무시한 전력이 필요하고 더운 이제 미국 중심으로 전력망이 굉장히 노후화돼 있지 않습니까? 이런 것들을 스스로 해결할 수 있는 훌륭한 대안으로서 원전이 부각이 되고 있는 것입니다. 물론 시간이 좀 걸릴 겁니다. SMR 같은 경우가 빨라 2030년으로 보고 있는 거 아니겠습니까? 시간이 좀 걸린다 하더라도 향후에 어 그런 부분들을 감안하게 되면 원전주들에 대한 관심은 지속적으로 유지가 될 것으로 보여진다라고 말씀드릴 수가 있겠습니다. 자, 원전 관련해서는 우리가 이제 새로운 이슈는 결국은 글로벌 입찰이라든지 어 이런 것들이 필요합니다.
대략 지금 이제 계획을 하고 있는 것이 20건이 넘는 것으로 알고 있습니다.이는 증권사 리포트를 통해서 확인한 건데요. 어 향후에 이제 원전을 계획하고 있거나 입찰을 할 기업들이 있습니다. 여기서 이제 우리가 한수원을 풀로 우리 코리아 원 팀이 얼마만큼 수주를 따오느냐가 하나의 이벤트가 되겠죠. 따라서 원전주는 저는 이벤트 드리분 전략을 통해서 매매를 하십사라고 말씀을 드릴 수가 있겠습니다. 원전을 과거부터 오랫동안 갖고 계셨던 분들 입장에서 보면 변동성이 워낙 심합니다. 변동성이 심하니까 어 때로는 장기 투자가 어려워질 수도 있겠다라고 보는 거죠.
자, SMR 같은 경우 거듭 말씀드리지만 빨라 2030년이고 그다음에 원전을 하나 짓는데 어 대통령 업무 보고 때 13년이 걸린다 그랬거든요. 보통 우리가 7년으로 알고 있었는데 굉장히 오래 걸립니다. 그렇기 때문에 오죽께 트럼프 대통령의 규제 완화 얘기가 나오겠습니까? 그런 부분들이기 때문에 장기 투자한다라는 건 좀 어렵죠. 또 지어 놨는데이 손해가 날 수도 있습니다. 우리가 이집트 원전에서 그렇게 이익을 많이 낸 걸로 안 알려지고 있거든요. 어 그렇기 때문에 지었는데도 수원회가 날 수도 있는 거죠. 그런 부분들이 있어서 원전주들을 투자할 때는 입찰 그다음에 어떤 뭐 우리가 수주 뭐 이런 그다음에 규제 완화 정부 정책의 변화 이런 얘기가 나왔을 때마다 주가가 움직이거든요.
그럴 때 잠깐 어 이벤트 트리분 전략에 따라서 매수 매도를 하는 전략이 저는 원전주들이 유효할 것 같아요. 원전주를 우리가 반도체처럼 장기 투자를 하면 어떻겠느냐라고 보시는 분들도 있긴 하겠습니다만 반도체는 이익이 꾸준히 급증했잖아요. 근데 원전지는 이익이 꾸준히 급증하는 상태가 아닙니다. 우리가 이익이 날 수도 있고 안 날 수도 있는 거거든요. 그런 부분들을 적절하게 반도체 부분에서 볼 필요가 있다. 이렇게 설명이 가능하겠습니다. 두빌 같은 경우 현재 지금 10만 원대 있습니다만 10만 원대 중반까지도 목표가를 제시하는 거 같아요.
그래서 목표가를 지금 제가 얼마나고 제시하기는 어렵겠습니다만 뒤에비는 그냥 보유 영역이다라고 말씀드릴 수 있겠습니다. 신규로 매수하기도 참 애매한 구간인 거 같고요. 만약에 9만 원 이하로 떨어지면 매수 타이밍으로 볼 수 있을 것 같고요. 두비이 그렇지 않다라면 현재로서는 보유자의 영역이다. 원전주 같은 경우는 조금 전에도 말씀드렸다시피 이벤트가 있을 때 이벤트 드립은 전략을 해야 되거든요. 뒤에비를 삼성전자처럼 장기 투자한다. 요건 좀 다른 개념입니다. 그 대신 원존 대안으로 볼 수 있는 것이 전력 인프라인 거 같아요. 교성 증거이라든지 아니면 요즘은 전선주인 대한전선 LS까지 보고 있는 거죠.
결국 원전이라는 것이 거대한 전력 인프라 속에 들어가 있는 거거든요. 그리고 2차전지도 마찬가지고요. 그런 것들을 연 그리고 신재생 이런 것들을 연결하려면 전력 인프라가 필요합니다. 그래서 전력 인프라와 관련된 변합기라든지 전선 관련주들 이런 것들도 우리가 관심 있게 어 중요하게 봐야 되는 포인트가 아니겠나? 그러니까 지금 당장 원전주보다는 이쪽이 더 빠를 수도 있어요. 어차피 AI 데이터 센터를 돌리기 위해서는 전력 인프라가 필요한 거 아니겠습니까? 그런 관점의 접근이 유효할 수도 있겠다 말씀드릴 수가 있겠습니다. 자, 근데 여기서 키포인트는 우리가 장기 투자한다라고 해서 무조건이기는 건 아닙니다.
장기 투자는 원전주는 좀 애매해요. 왜 애매하냐? 원전주가 대세 원전이 대세가 될 거 아닙니까? 이익이 어떻게 될지 모른다라는 거예요. 우리가 장기 투자를 한다라는 것은 이익이 늘어나는 주식을 장기 투자하는 거예요. 이익이 계속 성장하는 기업을 장기 투자하는 것이지 원전은 앞으로 대세가 될 건 맞습니다. 하지만 원전이 이익이 난다라는 개념은 좀 다른 개념이에요. 제가 이집트 원전도 설명을 드렸잖아요. 이집트 원전처럼 지어나는데 건설이라는게 그래요. 짓는 과정에 있어서 원가가 올라갈 수도 있고요. 여러 가지 변동성이 생길 수가 있는 겁니다.
물론 이익이 급등할 수도 있죠. 원가가 낮아지면서 그럴 수도 있는 거기 때문에 이런 경우에 장기 투자는 비중을 작게 가져가셔야 돼요. 비중을 작게 가져가는 상태에서 장기 투자를 가져가야 된다. 뭐 비중을 좀 높여서 간다라는 것은 좀 다른 문제다. 이렇게 설명을 좀 드릴 수가 있겠고 반면에 지금 전력 인프라 같은 경우는 조금 중기 투자가 가능한 거 같아요. 여기는 이익이 지금 급증하고 있는 것이 보이거든요. 수주를 받아 놓은 거 있로 이익이 늘어나는 거니까 조금 개념들을 우리가 이익의 초점을 맞춰서 내가 기간을 설정해야 되지 않을까 말씀을 드릴 수가 있겠습니다.
전쟁 블랙홀이 있는 거 같아요. 전쟁이 이제 끝날 때까지는 블랙홀이 있는 거 같고 하지만 4월 5월 달에는 이제 실적 시즌입니다. 5월 15일까지 1분기 실적이 나올 거기 때문에 어 전쟁기 소강성 때면 실적에 포커스가 맞춰질 것 같아요. 서 실적에 따라서 일비하는 주식 시장의 변동성이 나타날 것으로 보여지고 있고 그다음에 이제 실적에 대한 가이전스가 나오면서 또 시장이 바뀔 것으로 보여집니다. 따라서 시장에 대한 부분들을 여러분들 그리고 이익에 시장에 대한 부분들보다 기업의 이익에 포커스를 맞추는 것이 더 중요하다라고 생각을 합니다.
그래서 그런 부분들의 어 내용들에 중점적으로 여러분들이 관심을 갖고 기업들의 이익이 얼만큼 나느냐이 부분을 집중해서 보실 필요가 있지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다. 습니다.
Comments 0