저자: 815머니톡 · 한국인
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SK하이닉스 실적이 시장 컨센서스를 소폭 상회하고 자사주 20조 원 매입과 주당 2만 원 배당이 발표되면서 주가가 급등했다. 패널인 박진희 부장은 이번 상승을 낙폭 과대에 따른 저가 매수세로 보며, AI 투자 우려가 어느 정도 해소된 점을 배경으로 꼽았다. 신규 진입이나 추가 매수는 장중 추격보다 변동성을 활용한 분할 매수가 낫다고 제시했다. 다만 FOMC의 매파적 뉘앙스, 유가 부담, 미국 중간선거 등 변수로 단기 차익 실현 매물이 나올 수 있다고 봤다. 보유자에게는 150만~160만 원 부근에서 비중을 조절하고, 하락 시 다시 채우는 유연한 대응을 권했다. 지수는 6,200을 우선 목표로 보고 6,500과 6,800을 저항으로 제시했다. 섹터 측면에서는 반도체 후공정, 2차전지, 제약·바이오, 전력기기·전선, 엔터 등 소외된 업종을 함께 살펴보라고 권했다. 전력기기와 전선은 데이터센터 병목이 해소되면 내년 실적 개선 여지가 있다고 보았다.
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성격은 어쨌든간에 나폭 과대라고 보시는게 좀 맞을 것 같고요. 하이니스 삼성전자에 너무 몰입해서 가는 건 아니라고 생각을 합니다. 지금 둘 다 병목이거든요. 사실은 반도체가 정말로 최근에 터졌던 AI 버블에 대한 부분이 완전히 가신 거는 아니에요. 사실은. 8루가족 여러분 안녕하세요. 오현진 팀장입니다. 그동안 우리를 괴롭혔던 증시 상황이 조금씩 숨을 키워가고 있는 것 같습니다. 그런데 이제이 반등이 어 진짜 반등일지 아니면 이제 다시 눌림을 주는 반등일지 오늘 이분 모시고 자세하게 얘기 나눠 보도록 하겠습니다. 유한타증권 강남센터의 박진희 부장님 나오셨습니다.
안녕하세요.네 안녕하세요.네 네. 어, 일단 가장 중요한 이벤트였던 거 같은 어, SK 하이닉스의 실적 발표가 있었기 때문에 근데 시장 컨센을 좀 상여한 거 같고 굉장히 좋은 결과였던 거 같거든요. 그래서 이번 실적 발표를 어떻게 보셨는지부터 듣고 가겠습니다. 네. 오늘 뭐 실적 발표 같은 경우는 시장 예상치 컨센을 뭐 살짝 오버하는 정도. 그래서 처음에는 약간 좀 실망 모험물도 나왔었습니다만은 실제적으로 뭐 순익이 환율 효과 때문에 좀 감소하는 모두가 다 우려했던 부분이잖아요. 수출주들한테서 나타날 수 있는 그런 부분이 있었습니다만은 아시다시피 뭐 자사주 20조 그다음에 또 배당도 이제 주당 2만 원 뭐 이렇게 얘기 나오고 시장에서 또 많이 환호를 했던 거 같아요.
그리고 그동안 또 많이 빠져도 있었기도 했고 그러다 보니까 매세가 많이 들어왔고 또 거기에 또 개인들은 또 매도하는 그런 흐름 뭐 항상 나타나는 현상이죠. 바닥에서 그렇게는데 어쨌든간에 오늘 실적은 그냥 뭐 예상치 수준 요새 나오는 수출주들은 막 예상치를 크게 오버하는 그런 종목들이 별로 없는 거 같아요. 최근에 뭐 삼성 ENA는 좀 상당히 좀 다른 실적을 보여줬습니다만은 일단 뭐 예상치 안에서 나왔다라는 점은 그래도 좀 서프라이즈까지는 아니어도 시장이 좀 안 도할 수 있었고 또 원했던 주주 환원 책을 발표했기 때문에이 부분 최근에 또 솔리다임 상장도 이제 철해하면서 주주들을 위한 그런 행복 이런 부분들이 조금 시장에서 좀 영향을 주지 않았나 싶고요.
일단 개인적으로는 SK 하이닉스도 뭐 이제 150만 원대 다시 좀 탈란하면서 좀 힘을 받아서 개인 투자자분들 좀 손실 좀 많이 줄어들었으면 하는 바람입니다. 네. 어, 그래서 이제 이번에 좋은 실적을 냈는데 사실 뭐 그동안 그 실적이나 전망이 크게 흔들린 적은 없기는 했어요. 그래서 이번에 나오는 호실적을 어느 정도 이제 예상할 수 있었고 그럼 이렇게까지 급등할 수 있었던 이유를 뭘로 봐야 될까요? 일단은 컨센을 상의했기 때문이다라고 봐야 될까요? 아니면 대규모의 자사주 매입이 있기 때문이다라고 봐야 될지 아니면 워낙에 좀 많이 빠진 상태에서 호실적이 나왔으니까 아 이거 너무 싸네 적감 매수 해 볼까 요런 수급일지이 반등의 성격을 좀 어떻게 바라봐야 될까요?
관승의 성격은 어쨌든간에 낙폭 과대라고 보시는게 좀 맞을 것 같고요. 보통 이제 이벤트가 나오기 전에 선매도가 좀 많이 들어왔다가 확실히 이제 이벤트가 지나고 나니까 오히려 조금 적가 매수세가 좀 들어온 거 같고 가장 기본적인 부분은 미국 시장에서도 좀 반도체가 흐름이 좀 좋아졌잖아요. 자금수되는 분들 이런 부분들이 미국에 이제 하이퍼스케러들이 아 계속 돈을 쓰겠구나 그렇다라면은 아 반도체에 대한 우려감이 이제 AI에서 발달이 됐기 때문에 그 부분에 대해서는 어느 정도 조금 이제 좀 안심할 수 있는 뭐 그런 시장의 그런 포인트였다고 볼 수 있을 것 같아요.
그니까 결국은 AI발 리스크가 반도체의 강력한 우려감이었었는데 뭐 지금 아까 말씀드린 대로 엔트로피도 상장하고 그다음에 이제 메타도 이제 현금 보충하면서 쏠 수 있는 실탄을 그들이 이제 마련을 했다라는 점이 이제 실탄이 이쪽으로 들어올 수밖에 없는 구조가 되다 [목을 가다듬음] 보니까 아 그동안 좀 과도하게 우려했던게 아닌가라는 시장에 심리가 작용을 했던 거 같아요. 사실 하이스 삼성전자는 계속 말해 왔었거든요. 아 우리 괜찮아. 28년도 괜찮고 29년도 괜찮아. 계속 부족해. 두 배도 더 필요해. 세 배도 더 필요해. 이런 식으로 계속 말해왔는데 시장이 계속 뭔 소리야 뭐 이런 식으로 저기 AI 애들이 저렇게 아픈데 너네 괜찮겠어?
뭐 요런 식이었었잖아요. 근데 이제는 좀 어 AI 애들이 돈을 조금 확보했네. 음 그 조 한번 살짝 한번 다시 한번 뭐 워낙기도 하고 많이 빠지기도 하고 사실은 뭐 엔비디아도 그렇 마이크론도 그렇지만 마이크론이나 대만에 TSMC 대비해서 엄청나게 싼 밸류를 가지고 있었던 건 사실이니까 그래서 그 부분이 좀 많이 작용을 했던 거 같고요. 오늘 뭐 수급 보시면 아시겠지만 개인들은 반등하니까 올이하고 다 이제 매도를 했고네 외국인과 기관이 좀 매수를 했는데 결국은 내일부터 자사주가 들어오잖아요. 사실 자사주가 들어오면 어느 정도 하방은 조금 버텨 주는 네.
그래서 외국인도 그동안 좀 팔만큼 팔았고 자사주가 들어오다 보니 아이 괜히 또 더 비싸게 살 수도 있는 상황이 될 수도 있잖아요. 그러니까 오늘 어느 정도 약간의 그동안 많이 팔았던 거에 반해서 좀 매수세가 좀 들어왔던 거 같고요. 그동안 계속 안 좋게 AI 진영에서 날아왔던 그런 안 좋은 소식들을 조금 해소할 수 있는 소식들이 어제하고 그제에 조금씩 나오면서 심리적으로 좀 외국인들의 심리를 조금 더 자극하지 않았나 싶습니다. 네. 그래서 크게 이제 두 가지 말씀해 주신 거 같아요. 워낙에 많이 빠진 상황에서 좀 호실적이 나왔던 부분.
그리고 주주하는도 물론 영향이 있겠지만 그 작은 문제. 완전히 해소됐다까진 모르겠지만 어쨌든 우려감을 조금 안정시켜 줄 수 있는 정도는 나왔기 때문에 저가 매수가 들어왔다라고 볼 수 있을 것 같습니다. 자, 그럼 지금부터 질문이 이제 그 시청자분들께서도 궁금하신 부분일 것 같은데. 자, 그러면 일단 보유하고 계신 분들은 보유하면 될 거 같기는 한데요. 이게 없는데 신규 타이밍을 잡으려고 했다거나 아니면 일부 있는데 추매를 고려하셨던 분들은 지금부터라도 들어가는게 좋을지 아니면 어이 방송이 나갈 때쯤에 아마 FMC 결과는 나왔을 것 같고 다음 주에 미국의 중간 선거가 있단 말이에요.
그럼 그런 부분들을 확인하고 들어가는게 나을지 그러니까요 타이밍에 대해서는 어떻게 생각하실까요? 어, 저는 신교에서는 좀 분할 매수를 좀 추천드릴 수 있을 것 같아요. 뭐 사실 방금 말씀해 주셨던 대로 뭐이 방송이 나가는 시점이 이제 내일 오전이나 뭐 될 거잖아요. 그때는 제가 봤을 때 또 아침에 올랐다가 또 매물이 다 한참 나오고 있을 수도 있지 않을까라는 생각도 해 보는데 실질적으로 FMC에서는 매파적인 동결을 할 가능성이 높습니다. 12월 달에 한번 더 할 수 있는 가능성 부분들이 시작해서 계속 화두가 되고 있는데 그 역시도 결국은 이제 워시 의장이 어떤 뉘앙스로 시장에서 지금의 유가라든지 물가 금리를 바라보는지 사실 최근에 미국채 금리는 많이 빠졌어요.이 부분이
뭐 자연스럽게 빠진게 아니라 시장이 불안해하니까 안전 자산선으로 미국채를 계속 많이 사다 보니까 미국채 수요가 늘어나니까 결국은 국채 가격이 올라가면서 수익률이 떨어진 거잖아요. 네. 그래서 어떻게 보면은 오히려 시장의 자금들이 화 안전 자산 미래에 안 좋을 것 같은 그런 분위기로 몰리면서 거꾸로 이제 금리가 빠진 케이스가 되겠는데 워시 의장은 예전부터 또 얘기를 해 왔었어요. 이미 시장이 반응을 해서 이렇게 높은 금리를 보여주고 있기 때문에 본인도 이제 계속 지켜보고 사실 워시는 좀 데이터를 중요시 하는 사람이고 뭐 예전처럼 이렇게 막 시장과 이게 소통을 네네.
소통을 많이 안 하고 이렇게 친절한 부분은 없잖아요. 그러다 보니까 이번에 어떤 식으로 말할지를 좀 시장은 좀 눈을 기울릴 것 같고 귀를 기울일 거 같은데 기본적으로 지금의 육가는 100불대 위에 있는 건 상당히 좀 많이 불편한 거 사실입니다. 이게 계속이 상태에서 유지가 된다라면은 다음번 미국의 여러 가지 물가 지표 뭐 CPI든 뭐 PPI든 발표할 때 영향을 다시 또 줄 수밖에 없거든요. 그렇게 된다라면이 부분은 결국은 또 금리의 발목을 잡을 수밖에 없고 그런 상황이기 때문에 결론적으로는이 일한 문제가 어떻게 해결되지 않는 이상 워시도 사실 뭔가 딱 정해 놓고 말하기는 어려울 것 같아요.
그래서 그래서 지금의 물가 행보를 조금 더 이제 면밀하게 지켜보겠다라는 수준 말할 것 같고 그다음에 금리도 뭐 좀 지켜보겠다. 제가 봤을 때는 만약에 이런 문제만 11월 달에 잘 해결되면은 12월에 안 올릴 수도 있는 상황도 올 수도 있잖아요. 만약에 뭐 물가가 안정이 되고 유가가 내려간다라면 어차피 근데 그거는 뉘앙스고 어차피 이제 말에서 이제 찾아내야 되는 부분이 있겠습니다만은 내년도에 원래 좀 예전에 점도표를 보면 한 번 정도 인하하는 그런 점도표가 나왔었기 때문에 사실 올해 이렇게 올릴 거 점대표도 없었었잖아요. 계속 변한 거잖아요.
그래서 일단은 연준의 그런 모습을 좀 봐야 되겠습니다만은 하이닉스 삼성전자 뭐 그냥 달랑 하이닉스만 놓고 보지는 않겠습니다만이 반도체 진영은 사실 지수가 정말 지금 수렁에 빠져 있었던 걸 일단은 살려 놨잖아요. 한 6,000 포인트 대까지 일단 올려 놨지만 제가 봤을 때는 뭐 지금 방송을 보고 계시는 분들이 이제 오전에 봤을 때는 아침에 만약에 올랐다가 좀 더 차익 실험 매물 나오면서 좀 다 밀릴 수도 있겠구나라는 생각을 개적으로 지금은 좀 하고 있긴 하거든요. 왜냐면 이번 주에 미국의 빅테크 기업들 실득도 쭉쭉 나오는 상황이기도 하고요.
말씀하신 대로 이제 FMC도 있고 그다음에 중간 선거 11월 3일이니까 아직 좀 시간이 좀 있잖아요. 그 부분 그다음에 중간 선거 이후에 트럼프가 또 이란에다가 어떤 또 카운트 펀치를 날릴지 알 수 없는 상황이기 때문에 지금은 일단 바닥에 대한음 생각은 좀 있습니다. 많은 여기서 추격 매수다 그거는 일단 아닌가서 그래요. 왜냐면 지금 하이닉스 단순히 그냥 기술적인 차트만 놓고 봐도 60일선도 지금 우하향하고 있는 상태 속에서 지금 20일선도 우하향하고 있기 때문에 이게 하락하고 있는 이평선을 단번에 강하게 돌파해서 추세를 강하게 돌리기는 쉽지 않아요.
거기서 매물 받고 들었다 놨다 하면서 이평선 위로 올라타면서 이제 방향을 전환하기 때문에 카닉스 개인적으로 봤을 때는 한 번 더 이제 매수할 수 있는 기회도 오겠다. 다만 이제 아까 말씀드린 대로 자사주가 계속 매입을 해 주고 있기 때문에 또 바닥까지 또 쉽게 빠지지도 않을 것 같기는 해요. 그래서 추격 매수보다는 보유하신 분들은 좀 보유를 하시고 추가 매수를 하시고 싶으신 분들이라면은 사실은 장전 거래에서는 자사주가 안 들어오잖아요. 그 장전 거래는 전날 미국 시장에 좀 변동성을 많이 타잖아요. 그럴 때 좀 빠질 때 좀 접점에서는 조금 추가로 분할 매수하는 방법.
가격적인 부분은 한 100 뭐 한 9만 원 뭐요 정도 돼서 끝났잖아요. 지금 뭐 가격이 움직이고 있어 가지고서 그렇긴 한데 일단은 한 제가 봤을 때는 한 130만 원대만 강하게 이탈하지 않는다라면은 변동성은 최대한 좀 활용해서 분할 매수 하시는 전략도 나쁘지 않을 것 같아요. 왜냐하면 반도체가 개인적으로 봤을 때는 지금의 그 버블론 이전에 영업 이익률 이제 뭐 성장률 이런 부분이 과거처럼 뭐 두 배씩 막 세 배씩 막 이렇게 올라오기는 쉽지 않은 구간에 접어둔 거 맞거든요. 그렇기 때문에 영업 이익률이 이제 점점 떨어지는 구간에서 주가도 좀 슬로해지는 구간 이런 부분들을 고려하지 않을 수는 없습니다.
다만 이제 주가가 워낙 많이 빠졌고 지수도 많이 빠졌고 그다음에 이제 AI 버블론에 대한 우려감도 다소 감소하긴 했습니다만은 매수를 노리시는 분들이라면은 135만 원 정도네 기준으로 놓고 변동성을 좀 활용하시면 좋을 것 같고 개인적으로 좀 올라가면 비중을 계속 줄이라고 몇 달 전부터 계속 말씀을 드리오긴 했거든요. 저는 하이니스 삼성전자에 너무 몰입해서 가는 건 아니라고 생각을 합니다. 지수 뭐 견인을 해 놓고 어느 정도 일단 자산주 맵이 계속 들어오게 되면 지수에 대한 하방은 하이닉스 삼성전자가 지켜 줄 거잖아요. 그렇게 되면은 오히려이 두 종목들 때문에 더 많이 빠진 종목들이 많이 있잖아요.
그런 종목들 뭐 지난번에 뭐 반도체 소부장이 그런 역할을 해줬던 것처럼 거래소에 있는 다른 종목들한테서 좀 수납매를 할 수 있는 기회가 계속 올 거라고 생각합니다. 그래서 하이니스 삼성전자에 너무 몰입하기보다는 약간 시선을 다른 조목들로 조금 돌려 보시는 전략 실적 발표하고 주가도 충분히 조정받은 종목들 많이 있으니까 AI 뭐 진형에 많이 있잖아요. 반도체 AI 진형에 뭐 에너지 섹터도 분명히 있을 거고 그런 쪽에서 조금 로봇 섹터도 있을 것 같고 그런 쪽에서 조금 찾아보시는게 어떨까 싶어요. 하이닉스 보유하고 계신 분들은 일단은 여기서 만약에 추가 상승에서 제가 봤을 때는 지금 150만 원이라고 치면
한 160만 원 부근에 가면은 매운 나올 것 같거든요. 네. 한번 좀 비중 조절하셨다가 가지고 계신 분들이라면은 조금 다운됐을 때 다시 또 채워놓는 전략으로 조금 방향 전환을 좀 보시고요. 지난번에 한 180만 원대에서 막혔잖아요. 만약에 그 가격까지 또 가게 된다라면은 거기서 비중 한 번 더 다시 또 조절하시는 전략. 그래서 지금은 이게 안전하게 사 놓고 예전처럼 쭉 끌고 가는 전략은 안 맞을 것 같고요. 좀 최근에 좀 약간 학습 효과 같긴 하지만 빠지면 사고 오르면 팔고 이런 전략을 안 쓸 수는 없을 것 같아요. 이걸 또 역으로 학습 효과를 외국인들이 뭐 활용할 수도 있겠지만 180만 원이라는 가격에 오면은 그때는 비중을 정말로 한번 조절하시는 전략이 좀 맞을 것 같다라는 생각을 하고 지금은 어쨌든간에 바닥권에서 처음 반등한 거고 거래가 막 엄청나게 붙지는 않았긴 했거든요.
그래서 약간 좀 등락을 좀 활용하면서 비율을 조금 잔발로 조금 조절해 나가시면서 가는게 삼성전자도 마찬가지고 하이닉스도 마찬가지고 특히 지수로 봤을 때 지금 6천이잖아요. 네. 위쪽으로 보면은 저희가 생각했을 때 지수가 6,500선 그다음에 6,800선 여기에도 좀 울트라 저항들이 좀 있습니다. 물론 7,000에서 7,200은 거의 지금은 아주 초각력 저항대가 되긴 했지만 일단 목표치를 6,200를 최대한으로 놓고 그다음에 그걸 넘어서면 다시 6,500 한 번 더 올라오면 6,800을 맥시멈으로 놓고 좀 투자하시는 전략이 지수 관련주 투자에는 좀 맞을 것 같고 그 선상에서 지금 하이니스 삼성전자가 시장의 거의 절반이니까 좀 매매하실 때 그런 부분을 좀 활용하시면 좋을 것 같아요.
음. 그래서 말씀하신 내용을 대략적으로 요약해 보면 일단 업항에 대한 기대감이 있는 것은 맞다. 하지만 매물 소화도 필요하고 중간 선거도 있고 어 리스크에 따른 변동성이 실릴 수 있으니까 없으신 분은 분할 매수. 그리고 물량이 조금 있다라고 하시면 단기 급등할 때 비중을 좀 주이셨다가 밑에서 다시 사는 요런 유연한 전략도 필요할 것 같다고 말씀해 주셨고요. 자사주 매입이 받쳐 주고 있는 상황 그리고 삼전 닉세 이벤트가 끝난 상황에서는 오히려 소해받았었던 다른 섹터에서 또 기회를 찾아보실 수 있다라고도 또 말씀을 해 주셨어요. 그러면 이제 그 섹터가 뭐가 될지 그게 또 궁금한 질문으로 따라올 것 같거든요.
네. 일단 지금음 반도체가 정말로 최근에 터졌던 AI 버블에 대한 부분이 완전히 가신 거는 아니에요. 사실은 그렇죠. 완전히 가신 건 아니기 때문에요 진영에서도 소부장 섹터 뭐 최근에 오히려 기판도 많이 강하고 오늘 같은 경우는 이제 장비주들도 좀 많이 올라왔잖아요. 근데 제가 생각할 때는 섹터 안에도 섹터가 분명히 있는데 그래서 섹터 안에서 섹터라고 한다라면은 저는 계속적으로 좀 말씀드리죠. 후공정 섹터 계속 예, 패키징 쪽하고 그다음에 테스팅 쪽들 이쪽들을 좀 나중에 조정받았을 때 계속 좀 관심 있게 노려보시는 전략 좋을 것 같고 아, 코스닥도 마찬가지 2차전지 요쪽도 약간 틈이 있습니다.
네. 2차전지s 진영에서 보면 틈이 있습니다. 그래서 이쪽에서도 좀 종목 노려보시면 좋을 것 같고 저는 개인적으로는 금리가 요번에 동결하고 좀 시장에서 약간 매파적인 뉘앙스가 조금 완화되면 저는 바이오섹터한테도 기회가 올 것 같거든요. 최근에 그래도 나름대로 바이오 주식들이 좀 바닥을 좀 잡아가고 있고 보통 연말 연초에 좀 바이오섹터가 좀 강한 면모를 보이고 있기 때문에 네. 요런 부분도 한번 좀 생각해 보시고 특히 만약에 민주당 블루웨이브가 압승을 하게 되면 헬스케어 쪽이 상당히 주요할 거라고 보여집니다. 최근에 의료 기기도 움직임이 나타나기 시작했고 그다음에 이제 뭐 바이오섹터 안에서도 항상 연말 연초에 뭐 기술 이전이라든지 이런 것들이 많이 나오고 있기 때문에 주요 종목들 그러니까 결국은 어떻게 따지면 코스닥 시가 총액 상위 종목이라 되겠죠.
네바이시고 거래소진에서 가장 병목이 심한 쪽들이 이제 전력기 전선 쪽들이잖아요. 요쪽하고 에너지 인프라 안에 있는 종목들 많이 있지 않습니까? 너무 많이 빠져 있는 것들 뭐 요런 것들 조금 한번 관심 있게 좀 보시면 좋을 거 같아요. 그리고 또 11월 달로 가면은 사실 뭐 배당 이슈가 지금 뭐 크지 않을 수도 있겠습니다만은 지금 뭐 주주 환원체 계속 삼성전자 하이닉스 나오는 것처럼 지금 우리 뭐 금융 당국이나 우리 정부가 계속 이제 주주들에 대한 그런 가치 제고를 계속 원하잖아요, 기업들한테. 그래서 약간 좀 배당 이슈가 살아 있는 종목들 이런 것들도 좀 돌아가면서 매매해 보시면 좋을 것 같아요.
그래서 어느 정도 삼성전자 하이니스가 바닥을 지켜 준다라는 전제하의 변동성을 활용해서 오히려 거래소에 있는 다른 지수 구성 종목 안에 있는 다른 섹터들을 한번 트레이딩 하시는 전략 좋을 것 같은데요. 어쨌든간에 그동안 AI 반도체에 올인했었던 부분들은 조금씩 비중을 좀 줄이면서 그것 때문에 피해를 많이 본 다른 섹터들 실적이 좋은데도 불구하고 많이 빠진 섹터들이 많이 있잖아요. 그런 섹터들 많이 노려보시고 정말 엔터주들도 거의 뭐 4방 단계이를 정도로 많이 빠져 있거든요. 네. 요런 부분들도 최근에 보면 기관이 좀 매수를 많이 하고 있어요.
그래서 그런 부분들도 조금 활용해 보시면 좋겠다 좀 말씀드릴 수 있을 것 같아요. 네. 그래서 여러 가지 섹터 말씀해 주셨는데 일단 코스닥 섹터가 좀 많았습니다. 네. 2차전지 그다음에 제약 바이오. 어, 그리고 반도체 장비 후공정 쪽에 대해서 말씀을 해 주셨고요. 그리고 코스피 쪽에서는 이제 전력 기기 전선 그리고 뭐 코스닥으로 또 넘어가면 엔터요 정도까지 이제 체크를 해 주셨는데 그럼 지금 이제 전력 기기 보유하신 분 많아요. 뭐 대표적으로 3뭐, 효성준공업, 뭐 LS 일렉트릭 이런 종목군들 너무너무 힘들었던 과정이었는데 일단은 삼전스가 호실적을 발표하고 그 이후에는 다시 이제 상승 스토리를 좀 그려 나갈 수 있을까요?
물리신 분들은 어쨌든 뭐 보유를 하셔야 되겠죠. 일단은 여기도 이게 데이터 센터가 건립이 돼야지만 전력도 들어가는 거니까 사실이 전력이 부족해서 또 데이터 센터를 못 짓기도 하고 이게 지금 닭이 먼저가 알이 먼저가 아 그럼 결국 지금의 이제 전략기의 어려움은 데이터 센터가 좀 지연되는 거기서 이제 온다고 그것 때문에도 병목인데 또이 전력 기기하고 전선이 못 들어가니까 또 데이터 센터를 못 짓는 이게 거의 쌍방이에요. 지금 쌍방 병목이거든요. 이게 안 되면 사실 반도체도 못 들어가는게 맞거든요. 사실은. 그래서 지금 쌍방 병목입니다.
근데이 병목이 풀리기면 일단은 심리적으로 데이터 센터에 대한 부분들이 좀 풀려 줘야 되는데 이게 만약에 블루웨이브가 돼서 이제 민주당 같은 경우는 미국 민주당 같은 경우는 약간 친환경적이도 하고 환경에 대한 그런 부분을 많이 생각하잖아요. 그래서 데이터 센터 때문에 이제 그 주민들의 원성이라든지 사실 지난번에 구글도 유럽에서 데이터 센터 중단했잖아요. 뭐 벌벅이라든지 이런 부분들 때문에 그렇기 때문에 이런 부분들을 해소하면서 데이터 센터 권립이 뭐 이게 허가라든지 착공이라든지 이런게 한두 개씩 늘어난다라면은 일단 전력 기기 전선 쪽에 대해서도 약간 심리적인 부분들이 좀 풀릴 거라고 생각을 합니다.
그래서 오히려 전력이랑 전선 쪽들은 내년에 실적이 많이 좋아질 거라고 생각을 합니다. 올해 좀 병혹시 임심했었고 그럼에도 불구하고 괜찮았었지만 사실 내년에 좀 더 좋아질 수 있는 섹터라고 생각을 하는데 그 기저에 일단은 아까 말씀 주신 대로 데이터 센터가 풀려야 일단 이게 들어갈 수 있고 또 이게 들어가야 데이터 센터도 지을 수 있는데 지금 둘 다 병목이거든요. 여기는 공급을 하고 싶어도 못하는 상황인고 신에 여기 잘되면은 이제 공급이 더 원활하게 더 많이 들어갈 수 있고 이런 부분들 사실은 이쪽은 계속 공장 증설도 많이 하고 있어요.
그래서 전력 쪽들은 그래서 이렇기 때문에 이쪽들은 계속 관심 있게 보는게 맞을 것 같아요. 그래서 다만 이제 지난번에 너무 이제 확 많이 올라갔었기 때문에 밸류가 조금 고평가돼 있는 부분들이 지금 최근에 너무 많이 깎였어요. 정상내지는 정상지 내려왔다고 생각을 합니다. 네. 예전에 기대감에 올라갔던 밸류들은 지금 다 깎였기 때문에 이제 다시 플레이하는 수준입니다. 이제부터는 또 다시 그 이슈 요런 부분들이 시장에서 이제 자극이 되고 주도 흐름이 나온다라면은 다시 플레이가 시작될 수 있기 때문에 계속 AI 에너지 인프라 쪽 섹터에 있는 대부분의 종목들은 관심을 계속 갖고 보시는게 맞을 것 같고요.
사실 전력 인프라 쪽들은 전쟁만 끝나도 상당한 조금 뭐랄까요? 괜찮은 부분들이 많이 있거든요. 건설도 그렇고 기계도 그렇고 전력 인프라도 그렇고 사실 우크라이나 전도 지금 4년이나데 이렇게 오래 갈지 몰랐었잖아요. 여기도 복구하려면 그러게 되죠. 중동도 복구하려면 그래야 되죠. 그쪽에서 날 수 있에 좀 가격트 생는 상황을 조금 충분히 고려면서 변동성을 활용해서 없는 분들은 좀 매수하시고 있으신 분들은 조금 홀딩하면서 시장 분위기 좀 만약에 반도체 AI 진영에 대한 또 다른 뭐 악재성 이슈라든지 시장에서 매도가 계속 나온다든지 이런 부분만 아니다라면은 서서히 조금 회복을 할 수 있지 않을까 싶습니다.
네. 그래서 두 가지 포인트 말씀해 주셨던 거 같아요. 워낙에 강력한 랠리가 있었기 때문에 후폭풍을 감당할 시간이 조금 필요했다. 밸류 부담을 해소할 시간. 두 번째는 병목이 있기 때문에 네.요 병목이 살아나는게 중요한데 내년 정도의 그 부분이 개선되면서 추가적인 실적 개선이 있지 않을까? 그리고 전쟁이 종료됐을 때 모멘텀까지도 체크를 해 주셨기 때문에 전력 기계 보유하신 분들은 조금 여유 있는 시각으로 보셔야 되지 않을까 싶습니다. 자, 그럼 1부는 여기까지 말씀 나눠 보도록 하고요. 2부에이어서 진행하도록 하겠습니다.
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